По данным бухгалтерского баланса сгруппируем активы по степени их ликвидности и пассивы по срочности оплаты (таблица 9). В таблице 10 рассчитаем показатели оценки ликвидности баланса и спрогнозируем ожидаемое состояние платежеспособности.
Таблица 9
Группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срочности их оплаты
|
Показатель |
Строка баланса |
Сумма, тыс. руб. |
Изменение (+, -) |
|
|
А-1: Наиболее ликвидные активы | ||||
|
А-2: Быстро реализуемые активы | ||||
|
А-3: Медленно реализуемые активы |
1210 + 1220 + 1260 | |||
|
А-4: Трудно реализуемые активы | ||||
|
Баланс | ||||
|
П-1: Наиболее срочные обязательства | ||||
|
П-2: Краткосрочные обязательства | ||||
|
П-3: Долгосрочные обязательства |
1400 + 1530 + 1540 | |||
|
П-4: Собственные средства | ||||
|
Баланс | ||||
А1 = Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения = 16111+1081 = 17192
Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если имеет место следующее соотношение групп актива и пассива баланса:
где: А 1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
А 2 – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);
А 3 – медленно реализуемые активы (запасы; налог на добавленную стоимость; долгосрочная дебиторская задолженность; прочие оборотные активы);
А 4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);
П 1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П 2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);
П 3 – среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);
П 4 – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).
Сопоставление показателей групп А 1 и А 2 с группами П 1 и П 2 позволяет определить текущую ликвидность предприятия, которая свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) организации в ближайший промежуток времени.
Сравнение А 3 ,А 4 с группами П 3 ,П 4 отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
По данным таблицы 2 определим платежеспособность анализируемого предприятия за 201X г.:
Таким образом, первое неравенство соблюдается, т.е. организация способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоко ликвидных активов.
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, быстрореализуемых активов должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, в то время как медленно реализуемых будет недостаточно для покрытия долгосрочных.
Последнее неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов.
Коэффициент текущей ликвидности выражает способность предприятия осуществлять свои расчеты по всем видам краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал / Краткосрочные обязательства
Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия, равную средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности = (К т.л. + 6/Т (К т.л.1 – К т.л.0)) / 2,
где Т-отчетный период, мес.
А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения стр. 1250+1240
А2 – дебиторская задолженность стр. 1230
А3 – запасы, НДС, стр.1210+1220+1260
А4 – внеоборотные активы стр. 1100
П1 – кредиторская задолженность стр. 1520
П2 – Краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства – стр. 1510 + стр. 1550+стр.1530
П3 – долгосрочные обязательства, стр. 1400
П4 капитал и резервы – стр. 1300
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
К показателям, характеризующим платежеспособность предприятия, относятся: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (покрытия общий).
1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Он определятся отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия:
Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому, каких либо нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности (быстрой ликвидности) показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты:
(15)
Рекомендуемое значение 0,7 – 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и ликвидные ценные бумаги, то это соотношение может быть меньшим.
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия общий) – показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все свои оборотные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность и запасы).
(16)
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Рекомендуемое значение коэффициента для разных отраслей разное. Удовлетворяет обычно коэффициент >2.
2.3.Анализ деловой активности предприятия .
В этом разделе рассчитываются показатели, характеризующие деловую активность предприятия.
За период исследования балансовая стоимость основных средств сократилась в 13 раз (с 40092,00 тыс. руб. до 2920,00 тыс. руб.). Наибольшая сумма основных средств значилась на балансе Общества в период с III квартал 2011 г. по II квартал 2012 г. - 3267,00 тыс. руб., наименьшая сумма основных средств значилась на балансе Общества в период с III квартал 2010 г. по II квартал 2011 г. - 522,0 тыс. руб.
Изменение стоимости основных средств обусловлено списанием амортизационных отчислений. Начисление амортизации проводилось линейным способом, срок полезного использования объектов основных средств устанавливался на основании Классификатора ОС, включаемых в амортизационные группы, при этом Учетной политикой Должника предусмотрен выбор минимально возможного срока полезного использования объектов ОС.
Оборотные активы Общества согласно балансу на I квартал 2014 года составляют 758172,00 тыс. руб. и состоят из: дебиторская задолженность - 166625,00 тыс. руб. (21,9 %), запасы - 590157,00 тыс. руб. (77,84 %), денежные средства - 823 (0,12 %) и прочие - 564 (0,074 %).
Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов Общества занимают запасы - 77,84 %.
Согласно данным представленным в таблице, весь анализируемый период величина дебиторской задолженности Общества имела существенное значение и в структуре оборотных активов занимала значительное место, что нельзя рассматривать в качестве положительной тенденции, так как подобный показатель величины дебиторской задолженности в оборотных активах Общества свидетельствует о тенденциях неплатежей со стороны контрагентов и неэффективной маркетинговой и управленческой политике руководства должника. Более того, перспектива взыскания сумм дебиторской задолженности в полном объеме неизвестна.
Максимальную величину дебиторская задолженность имеет в III квартале 2013 г. (821879,00 тыс. руб.), минимальную - в I квартале 2012 - г. в размере 107411,00 тыс. руб.
Согласно бухгалтерскому балансу на I квартал 2014 года задолженность Общества составляет 578304,00 тыс. руб., из них 578034,00 тыс. руб. - являются краткосрочной кредиторской задолженностью.
По состоянию на I квартал 2014 года Общество получило убыток в размере 182776,00 тыс. руб.
Анализ структуры статей бухгалтерского баланса позволяет сделать следующие выводы:
Наибольшей долей в структуре активов предприятия на I квартал 2014 года обладают оборотные активы (99,6 %), соответственно, внеоборотные активы составляют - 0,38 %.
В доле оборотных активов наибольший удельный вес занимает запасы - 77,84% и дебиторская задолженность - 21,9 %, перспектива взыскания которой в полном объеме неизвестна.
Должником не была предоставлена какая-либо обоснованная информация, определяющая ликвидность активов.
Проведение рыночной оценки в процедуре наблюдения законом не предусматривается
По результатам проведенного анализа бухгалтерских балансов предприятия можно сделать следующие выводы:
1. В отношении активов неблагоприятным фактором является:
Недостаточная величина наиболее ликвидных активов у Общества.
2. В отношении пассивов неблагоприятными факторами являются:
Существенная величина кредиторской задолженности,
Рост непокрытого убытка.
5. Анализ возможности безубыточной деятельности
Анализ себестоимости
Таблица 14 - Динамика себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
Наименование |
Периоды расчета |
||||||||||||
|
I кв. 2011 г. |
II кв. 2011 г. |
III кв. 2011 г. |
IV кв. 2011 г. |
I кв. 2012 г. |
II кв. 2012 г. |
III кв. 2012 г. |
IV кв. 2012 г. |
I кв. 2013 г. |
II кв. 2013 г. |
III кв. 2013 г. |
IV кв. 2013 г. |
I кв. 2014 г. |
|
|
Себестоимость, тыс. руб. |
|||||||||||||
|
Увеличение (сокращение) себестоимости за период |
|||||||||||||
|
Выручка от продажи, тыс. руб. |
|||||||||||||
|
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. |
Анализ безубыточности
Анализ безубыточности проводится с целью определения требуемого объема производства (продаж), при котором предприятие могло бы без посторонней помощи покрыть все свои расходы, не получая прибыли.
Точка безубыточности определяется на основе данных об объемах реализации продукции и затратах на ее изготовление. Обязательное условие расчетов - разделение затрат на переменные и постоянные.
Расчет точки безубыточности производится по формуле:
S*=Z/ (1-k), k=W/S, где:
S* - точка безубыточности
Z - постоянные затраты
W - переменные затраты
S - суммарный объем продаж по всем продуктам
В связи с тем, что на предприятии не ведется учет затрат в разрезе постоянных и переменных, не представляется возможным провести анализ безубыточности.
Выводы о возможности безубыточной деятельности Общества
В результате проведенного исследования деятельности Общества было выявлено, что по состоянию на II квартал 2012 года основная производственная деятельности Общества носила убыточный характер. Возникновение убытков обусловлено низкой рентабельностью деятельности Общества и необходимостью осуществления значительных расходов на производственно-хозяйственную деятельность на фоне недостаточности наиболее ликвидных активов. Кроме того у Общества имеется существенная величина кредиторской задолженности.
Общество имеет низкий имущественный, кадровый и технологический потенциал, в связи с чем, реализация мероприятий по оптимизации ресурсного потенциала и сокращению издержек не позволит предприятию вести прибыльную деятельность и восстановить платежеспособность.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:- А1 - наиболее ликвидные активы, денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
- A2 - быстро реализуемые активы, дебиторская задолженность и прочие активы;
- A3 - медленно реализуемые активы, запасы и затраты;
- А4 - труднореализуемые активы, основные и прочие внеоборотные средства.
- П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок);
- П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);
- П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);
- П4 - постоянные пассивы (источники собственных средств за вычетом величины по статье «Расходы будущих периодов» и суммы иммобилизации оборотных средств по статьям раздела III актива плюс строки 630-660 пассива баланса).
Например, если краткосрочные финансовые вложения могут быть преобразованы в деньги не ранее чем через полгода, то их следует относить к группе А3, а не А1. Если в составе долгосрочных кредитов и займов в соответствии с учетной политикой отражаются обязательства, которые должны быть погашены менее чем через год, то их следует относить к группе П2 или П1.
Новые формы баланса (баланс после 2011г.)
Активы. Методика 1Активы. Методика 2
Активы. Методика 3 код 12605 «Расходы будущих периодов».
Активы. Методика 4
Пассивы. Методика 1
Пассивы. Методика 2
Пассивы. Методика 3 код 12605 «Расходы будущих периодов».
Пассивы. Методика 4
Баланс до 2011г.
Методика 1| Активы | Расчет | Пассивы | Расчет |
| А1 Наиболее ликвидные активы | код 250 + 260 | П1 Наиболее срочные обязательства | код 620 |
| А2 Быстрореализуемые активы | код 240 | П2 Краткосрочные обязательства | код 610 + 630 + 660 |
| А3 Медленнореализуемые активы | код 210 + 220 + 230 + 270 | П3 Долгосрочные пассивы | код 590+640+650 |
| А4 Труднореализуемые активы | код 190 | П4 Постоянные пассивы | код 490 |
Методика 2
Методика 3
| Активы | Расчет | Пассивы | Расчет |
| Наиболее ликвидные активы А1 | код 260 + 250 | Наиболее срочные обязательства П1 | код 620 + 630 |
| Быстро реализуемые активы А2 | код 240 + 270 | Краткосрочные пассивы П2 | код 610 + 650 + 660 |
| Медленно реализуемые активы А3 | код 210 + 220 - 216 | Долгосрочные пассивы П3 | код 590 |
| Трудно реализуемые активы А4 | код 190 + 230 | Постоянные пассивы П4 | код 490 + 640 - 216 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥П3, А4 ≤ П4.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсации при этом имеют место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).
Бухгалтерский баланс - основная форма бухгалтерской отчетности, которая информирует пользователей о финансовом положении организации на отчетную дату (п. 18 ПБУ 4/99). Сведения в этой форме отчетности представляются в двух частях: актив и пассив баланса.
Об активах в балансе мы рассказывали в . Соответственно, пассив — источники формирования этих активов. Представим группировку активов и пассивов баланса в таблице.
Бухгалтерский баланс: актив и пассив баланса (таблица)
Укрупнено, структура бухгалтерского баланса может быть представлена в следующем виде (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):
Что входит в актив и пассив баланса
Напомним, что в активе баланса сгруппированы виды имущества, денежных средств и прав организации .
А пассив баланса - это группировка капитала организации, ее резервов и обязательств в порядке возрастания срочности их погашения.
Представим состав актива и пассива баланса в виде таблицы.
Таблица активов и пассивов| Раздел I «Внеоборотные активы» | |
|---|---|
| 1110 | Нематериальные активы |
| 1120 | Результаты исследований и разработок |
| 1130 | Нематериальные поисковые активы |
| 1140 | Материальные поисковые активы |
| 1150 | Основные средства |
| 1160 | Доходные вложения в материальные ценности |
| 1170 | Финансовые вложения |
| 1180 | Отложенные налоговые активы |
| 1190 | Прочие внеоборотные активы |
| Раздел II «Оборотные активы» | |
| 1210 | Запасы |
| 1220 | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
| 1230 | Дебиторская задолженность |
| 1240 | Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
| 1250 | Денежные средства и денежные эквиваленты |
| 1260 | Прочие оборотные активы |
| Раздел III «Капитал и резервы» | |
| 1310 | Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
| 1320 | Собственные акции, выкупленные у акционеров |
| 1340 | Переоценка внеоборотных активов |
| 1350 | Добавочный капитал (без переоценки) |
| 1360 | Резервный капитал |
| 1370 | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
| Раздел IV «Долгосрочные обязательства» | |
| 1410 | Заемные средства |
| 1420 | Отложенные налоговые обязательства |
| 1430 | Оценочные обязательства |
| 1450 | Прочие обязательства |
| Раздел V «Краткосрочные обязательства» | |
| 1510 | Заемные средства |
| 1520 | Кредиторская задолженность |
| 1530 | Доходы будущих периодов |
| 1540 | Оценочные обязательства |
| 1550 | Прочие обязательства |
