Добрый день, уважаемые читатели! Мы продолжаем говорить об инвестициях. Хотелось бы обратить ваше внимание на такую структуру, как паевой инвестиционный фонд, которой уделяется незаслуженно мало внимания со стороны россиян. К сожалению, финансовая грамотность населения нашей страны находится на довольно низком уровне. Те из нас, кто старается сохранить и приумножить свой капитал, в основном самоучки, которые добиваются цели путем проб и ошибок.
К сожалению, наша система образования не дает знаний в сфере управления личными финансами. Это очень большой недочет со стороны государства! Экономические и политические катаклизмы, опыт родителей научил нас всеми силами не отпускать от себя наличные деньги и сторониться любых организаций, которые предлагают приумножить капитал.
Такое положение вещей плохо, как для населения, так и для страны в целом. Большое количество денежных средств изъято из оборота, что сдерживает развитие экономики. При этом хранение денег дома не способно уберечь их от инфляции, которая медленно, но уверенно сокращает ваш неприкосновенный запас. Деньги должны работать — это непреложное правило! Поэтому мы расскажем, как стать инвестором с помощью паевых фондов (ПИФов)! Тем кто интересуется темой инвестирования предлагаем ознакомиться со статьей .
Что такое паевой фонд: с миру по нитке!
ПИФ – это понятие, которое известно каждому американскому школьнику, поскольку государство активно обучает детей управлять личными финансами с ранних лет. Любой из них ответит, что такое паевой фонд , — капитал, сформированный путем объединения вкладов группы людей, который передается специальной компании для инвестирования с целью получения дохода. Передача фонда с последующим его вложением в активы называется доверительным управлением (ДУ).
Например, кладя деньги на депозит, вы передаете деньги в распоряжение банка. Он инвестирует их и затем возвращает с процентами, которые выплачивает благодаря полученному доходу. У ПИФ схожая принцип: передаете деньги управляющей компании (УК), которая вкладывает их инвестиционные инструменты, а затем получаете их назад с процентами.
Отличие состоит в том, что размер дохода не известен заранее. Он рассчитывается исходя из финансовых результатов ПИФ. Кстати, существует вероятность получение убытка, но это бывает довольно редко. Существенное преимущество заключается в том, что с помощью паевого фонда можно получить годовой процент значительно превосходящий банковский! Но о цифрах поговорим позже.
Размещая таким образом свой капитал, ФЛ становится владельцем паев, то есть ценных бумаг, которые подтверждают право на часть имущества ПИФа. Кроме того, пай дает право требовать от УК максимально полного выполнения своих обязанностей, а в случае прекращения деятельности – выплаты неустойки. Что интересно, одна УК может передать фонд в управление другой, что уже случалось в России. Что такое паевой фонд разобрались, теперь поговорим об их типах и видах.
Паевой инвестиционный фонд: классификация!
Согласно закону №156-ФЗ выделяют такие инвестиционные фонды:
- квалифицированных инвесторов – это ФЛ или ЮЛ, которые имею доступ на биржу, и могут самостоятельно заключать сделки купли-продажи ценных бумаг.
- обычных инвесторов – это та часть населения, которая желает вкладывать деньги для их приумножения.
В зависимости от степени взаимодействия с пайщиками выделяют следующие типы:
- Открытые.
Подразумевают возможность возврата доли владельца в любой момент! При этом автоматически прерывается действие договора на ДУ. Открытые паевые инвестиционные фонды обычно принимаю вкладчиков даже с небольшими суммами, поэтому наши сограждане активно приносят туда свои сбережения.
- Интервальные.
Возможность забрать деньги из такого фонда ограничена. Каждая УК самостоятельно устанавливает промежутки времени (обычно 14 дней), когда можно потребовать возврата средств. Обычно такая возможность предоставляется несколько раз в год. Подробная информация об этом содержится в правилах ДУ, с которыми можно ознакомиться при личном визите в УК.
- Закрытые.
Инвестирование в них сопряжено с большим риском. Дело в том, что инвестиционные фонды закрытого типа создаются для реализации какой-либо цели (проекта), поэтому спрогнозировать результаты крайне сложно. Возврат средств происходит только по окончании проекта, длительность которого не менее одного года, но не более 15 лет. УК очень выгодно создавать такие паевые фонды, поскольку не произойдет резкого оттока капитала из проекта, что могло бы поставить его реализацию под угрозу. Кроме того очень удобны они для среднесрочного и долгосрочного инвестирования. Нет необходимости покупать бумаги с высокой ликвидностью, потому что средства не понадобятся срочно. Срок выплаты по обязательствам заранее известен.
В зависимости от инвестиционных инструментов, в которые УК вкладывает аккумулированные средства, паевые инвестиционные фонды подразделяют на:
- Ипотечные.
- Венчурные.
- Ф. недвижимости.
- Ф. кредитов.
- Ф. акций.
- Ф. облигаций.
- Смешанные Ф.
- Индексный Ф.
- Ф. денежного рынка.
Самыми популярными на данный момент в России являются открытые или интервальные, которые занимаются сделками купли-продажи ЦБ. Определить куда будут направлены собранные средства не сложно. Название говорит само за себя. Но некоторые из них все же поясним.
Смешанный фонд занимается операциями с разными видами ЦБ одновременно. Фонд денежного рынка вкладывает средства в иностранную валюту. Тем, кто не знаком с видами ЦБ, рекомендуем статью .
Средства венчурных фондов вкладываются в проекты, ЦБ, стартапы с высокой степенью риска. Зачем? Чем выше риск, тем выше доход. Если венчурный проект оказался удачным, то речь может идти о прибыли, которая составляется сотни процентов. Но и риск потерять все довольно высокий. Портфель активов венчурного инвестиционного фонда может быть очень диверсифицированным.
Куда будут направлены средства, зависит от типа фонда и его инвестиционной декларации (ИД). Первый параметр регулируется ФКЦБ, она определяет полномочия каждого типа фонда. ИД формируется непосредственно УК. Важно! Определившись с видами активов в рамках обозначенных ФКЦБ и закрепив их в ИД, УК обязана придерживаться этого перечня. Пайщики могут контролировать куда направлены их средства с помощью ежеквартальных отчетов о фактических вложениях.
Паевой инвестиционный фонд: как формируется доход?
Теперь поговорим, как формируется доход пайщиков. Все очень просто: купил дешевле, продал дороже! Речь идет о том, что инвестор покупает пай по одной стоимости, а продает, в случае необходимости, с приростом. То есть цена продажи выше цены покупки. За счет роста стоимости активов, в которые вкладываются деньги с целью получения прибыли. Важно! Годовой процент рассчитывается условно, для наглядности. Вкладчик не получает проценты на вложенную сумму. Только возрастает цена пая (доли).
Любое инвестирование сопряжено с риском, особенно, когда речь идет об объектах, с помощью которых можно получить годовой процент, значительно превышающий банковский.
Данные о том, сколько стоит ваша доля, обновляются ежедневно. Информация публикуются на официальном сайте паевого инвестиционного фонда. Если речь идет об интервальном типе, то расчет стоимости происходит один раз в месяц. Формула простая: общая стоимость чистых активов (СЧА) ПИФ на данный момент делится на количество долей.
5 причин, почему ПИФ можно доверять?
Как уже упоминалось выше, паевой фонд – это не фирма или организация, а совокупность денежных средств вкладчиков. ЮЛ в данном случае выступает УК, которая распоряжается фондом.
Причина 1. Деятельность УК находится под строгим контролем со стороны государства.
Контрольные функции возложены на ФКЦБ. Это главная государственная структура, которая контролирует деятельность всех фондов.
Причина 2. Доверительное управление – это лицензируемая деятельность.
Только компания, которая получила соответствующую лицензию, может заниматься подобной деятельностью.
Причина 3. Действует принцип разделения имущества: УК осуществляет только управление средствами вкладчиков, а хранением их занимается депозитарий.
Депозитарий – это ЮЛ, которое хранит деньги вкладчиков, следит за законностью операций с ними и ведет учет. Контролирует количество пайщиков и объем их активов, для этого на каждого заводятся специальные счета депо.
Депозитарий не может распоряжаться активами пайщиков, которые хранятся на его счетах. Он занимается только наблюдением за тем, чтобы УК придерживалась буквы закона и правил ДУ. Кроме того эта организация следит, чтобы средства вкладывались только в те активы, которые указаны в ИД.
Если депозитарий получит распоряжение от УК, которые противоречат ИД или законодательству, то он не исполнит это поручение, поскольку стоит на защите интересов и прав пайщиков. О каждом таком случае депозитарий отчитывается в ФКЦБ, а также о прочих выявленных нарушениях.
УК может иметь собственные активы, которые хранятся на ее счетах, но фонд обособлен, для исключения возможности злоупотребления полномочиями.
Причина 4. Каждый год УК проходит аудиторскую проверку.
Такой многоступенчатый контроль исключает возможность израсходовать деньги паевого инвестиционного фонда не по назначению. Доли вкладчиков не могут пропасть бесследно, как и сам фонд. Единственный риск – это неверные решения о инвестировании, принятые УП, которые могут привести к получению убытков. А теперь поговорим о последней важной причине, почему можно не бояться вкладывать деньги в паевой инвестиционный фонд .
Причина 5. Даже если УК объявит себя банкротом, фонд не исчезнет, а просто будет передан на ДУ другой специализированной компании . Такие случаи уже имели место. Согласитесь, это снижает степень тревоги за свои инвестиции.
Как вложить деньги в ПИФ: 5 простых шагов
Стать членом паевого инвестиционного фонда довольно просто. Мы расскажем, как стать инвестором , с помощью пошаговой инструкции. Сколько для этого потребуется денег сложно сказать, так как у каждого ПИФ свои требования.
Шаг 1. Выбор фонда: 3 важных критерия!
Первый шаг, как это обычно и бывает, очень ответственный. Вам нужно выбрать, в какой паевой фонд вложить деньги! Это не просто выбор между десятком вариантов. Это выбор своего финансового будущего, поэтому к процессу нужно подойти с большой ответственностью. Выбирать ПИФ нужно в зависимости от ряда критериев, которые перечислим дальше.
Критерий 1. Кто не рискует, тот не пьет шампаского!
Проанализируйте, какая для вас степень риска является допустимой. В данном случае нужно ориентироваться на свой возраст, количество средств и инвестиционный портфель. Если речь идет о небольшой сумме, скопленной с трудом, то естественно риск нужно минимизировать всеми способами. Это касается и пенсионеров, потому что с возрастом возможность зарабатывать деньги сильно сокращается, а это означает, что нужно беречь имеющийся капитал, восстановить его будет крайне сложно.
Если же у вас есть уже инвестиции с умеренным риском, то в ваш собственный инвестиционный портфель можно добавить менее надежные инструменты. Это даст возможность заработать по крупному. Но рисковать более, чем 20% активов нерационально. Чаще всего частные инвесторы вкладывают деньги в Ф. акций, которые имеют довольно высокую степень риска. Более надежным является инвестирование в Ф. облигаций или смешанный Ф.
Критерий 2. Порог входа: выше головы не прыгнешь!
Критерий 3. Финансовые показатели.
Немаловажным критерием при выборе ПИФ являются финансовые результаты. То есть прирост стоимости паев. Информация эта так же находится в свободном доступе. Потрудитесь поискать информацию на официальном сайте компании, ведь это важно! Еще поинтересуйтесь историей управляющей компании, наличием лицензий и отзывами в интернете!
Шаг 2. Посещение банка
После того как решение о выборе ПИФ принято, нужно открыть счет в банке. Обычно требуется текущий. Их отрывают для хранения, перевода и получения денежных средств. С его помощью вы будете переводить средства на счет УК для покупки паев, а затем получать деньги после обратного выкупа. Не забудьте взять реквизиты своего счета.
При выборе банка обратите внимание на комиссию, которую он берет за обслуживание расчетных операций. Есть возможность вообще не платить комиссию, для этого нужно выбрать УК и банк, которые относятся к одной и той же финансовой группе.
Шаг 3. Посещение УК
Теперь пора отправляться в УК. Там будущему инвестору нужно будет заполнить заявку на покупку долей и ознакомиться с правилами ДУ. Кроме того укажите какой паевой инвестиционный фонд вы выбрали. Не забудьте узнать, как можно получать информацию о состоянии счета депо. Многие УК уже предоставляют данные в электронном формате, некоторые пользуются услугами почты РФ, но есть и такие которые требуют личного присутствия вкладчика. Обязательно возьмите реквизиты счета для перевода средств.
Шаг 4. Перевод денег: оплачиваем приобретение!
Как вложить деньги в ПИФ ? Просто переведите деньги на счет УК по реквизитам, полученным при личном визите. В назначении платежа обычно указывают ФИО и номер заявки. Сделать это очень удобно с помощью услуги интернет-банкинга. Если вас пугает количество реквизитов, которые нужно самостоятельно заполнить, то можно первый платеж оформить с помощью специалиста банка. Он поможет сформировать платежное поручение, которое в дальнейшем можно будет просто копировать и вписывать нужные суммы.
Шаг 5. Ожидаете подтверждение
Завершающий этап сводится к тому, что нужно получить подтверждение о зачислении паев на ваш депо счет. Как уже упоминалось ранее в зависимости от политики безопасности УК, подтверждение можно получить на имейл (5-7 дней), по почте (14 дней) или при посещении офиса компании (5-7 дней). Вот как вложить деньги в ПИФ просто и без промедлений! Весь процесс не займет больше двух-трех дней!
В дальнейшем приобретение на приобретение паев вам понадобится 10-15 минут свободного времени. Достаточно будет сформировать новое платежное поручение и отправить деньги на счет УК, которая автоматически передаст приказ депозитарию о зачислении паев на ваш инвестиционный счет.
Рейтинг ПИФ 2016: ТОП-10 фондов с самой высокой доходностью!
Лидерами среди паевых инвестиционных фондов в 2016 году стали:
- УРАЛСИБ Энергетическая перспектива.
- Первое место в рейтинге ПИФ досталось этому фонду вполне заслуженно. Стоимость пая за годы выросла на 140%! Согласитесь ни один банк не дает такую ставку по депозиту.
- Райффайзен – Электроэнергетика. Прирост за один год – 111%.
- Газпромбанк – Индекс ММВБ – Электроэнергетика. Этот ПИФ показал 107% прироста.
- Открытие – Индекс ММВБ — электроэнергетика. Показатель всего на 3% ниже предшественника и составляет 104%.
- ВТБ – Фонд Электроэнергетики. Прирост – 102%.
- РГС – Электроэнергетика. Наступает на пятки Фонду электроэнергетики. Увеличение стоимости в 2016 году составило 101%.
- Максвелл Энерго. Это первый фонд, у которого показатель прироста находится ниже отметки в 100%. Стоимость за последний год увеличилась всего на 89%.
- Апрель Капитал – Акции второго эшелона. Показал доходность в 85%.
- Апрель Капитал – Акции сырьевых компаний. Прирост составил 83%.
- Сбербанк – Электроэнергетика. Завершает наш рейтинг ПИФ прирост в 75%.
Ради такой прибыли стоит рисковать! Но важно понимать, что эти показатели не являются чистой прибылью пайщика.
Пару слов об обязательных расходах вкладчика!
Статья расхода 1. УК может предусмотреть надбавки к стоимости паев и скидки. То есть при покупке, вкладчик заплатит немного больше реальной стоимости долей, а при продаже – получит немного меньше. Это своего рода комиссия за проведенные операции. О ней лучше всего поинтересоваться при личном визите в компанию. Максимальный размер надбавки (если она есть) находится в пределах 1,5%, а размер скидки обязательно должен уложиться в 3%.
Статья расхода 2. Вознаграждение УК и депозитария. Они автоматически изымаются из паевого инвестиционного фонда. И стоимость пая сразу рассчитывается с учетом этого расхода. Размер вознаграждения нем может быть больше 10% от чистых активов.
является полноправным участником ЕС. Островное государство Кипр имеет тщательно разработанную законодательную систему и эффективное налогообложение, что привлекает сюда предпринимателей со всего мира. Зарубежные бизнесмены довольно часто выбирают эту юрисдикцию для того, чтобы зарегистрировать оффшор на Кипре. Кроме того, спросом сегодня пользуются и возможности Кипра для того, чтобы открыть инвестиционный фонд на Кипре, ведь на острове для этого имеются практически все необходимые механизмы.
Зарегистрировать инвестиционный фонд на Кипре можно в виде одного из трех вариантов: ИФ (UCITS), АИФ (AIF) и ИКПК (SICAV).
Как отмечают юристы компании IQ Decision, все инвестиционные фонды Кипра в соответствии с положениями Директивы Евросоюза «О рынках финансовых инструментов» (MiFID) дают право на получение гражданства страны ЕС.
ИКПК (SICAV)
ИКПК - такое название носят инвесткомпании, имеющие переменный капитал, регистрируемые в виде ООО. Уставной капитал такого предприятия разрешается изменять, он может быть равным объему всех активов фирмы, но только после выполнения ею обязательств. Открыть SICAV на Кипре - значит управлять исключительно собственными активами, находящимися, как и в случае инвестиционного фонда, на ответственном хранении депозитарием.
Минимальная ставка уставных средств равна 1 700 000 евро, и оплачивается до 3 месяцев после получения лицензии.
Инвестиционный фонд на Кипре - структура для коллективных/совместных инвестиций в переводные ЦБ. Такой структурой может быть практически любое предприятие, работающее в сфере совместного инвестирования капитала в ценные бумаги, депозиты банков и другие инструменты рынка финансов.
Юристы компании IQ Decision обращают Ваше внимание, что если Вы решите зарегистрировать инвестиционный фонд Кипр, Вам нужно будет знать, что UCITS имеет права инвестирования только в фининструменты, обозначенные Директивой DI200-2004-01.
UCITS не инвестирует в такие активы, как:
- ценные бумаги;
- свыше 10% собственных активов в новые акции;
- свыше 10% собственных активов в ценные бумаги или любые иные финансовые активы, которые выпускает фонд.
Налоги для UCITS:
- на прибыль - 12,5 %;
- на дивиденды - нет;
- на прирост капитала - нет, (исключение - если происходит отчуждение недвижимости на Кипре);
Если Вам нужен именно Кипр, квалифицированные юристы компании IQ Decision порекомендуют Вам открыть альтернативный инвестиционный фонд на Кипре. АИФы созданы специально для усиления прозрачности и защиты коллективных зарубежных инвестиций. Они представляют собой такую форму коллективного инвестирования, при которой общий капитал сформирован вкладами инвесторов, планирующих дальнейшее инвестирование. При той же цели - получение прибыли, АИФ действует иначе, чем ИФ. Регистрация альтернативного инвестиционного фонда на Кипре имеет ту же минимальную ставку уставных средств - 1 700 000 евро, и оплачивается она до 3 месяцев после получения лицензии.
Если вы принимаете решение открыть инвестиционный фонд на Кипре, специалисты компании IQ Decision готовы будут детально проконсультировать Вас, как зарегистрировать инвестиционный фонд на Кипре. Мы также расскажем Вам, чем интересно создание альтернативного инвестиционного фонда на Кипре.
Остановимся на АИФах подробнее. Кипрским законодательством определено два типа альтернативных инвестиционных фондов:
- с неограниченным количеством инвесторов;
- с ограниченным количеством инвесторов.
Преимущества альтернативных инвестиционных фондов:
- нет ограничений от регулятора по вариантам инвестиций;
- подача и рассмотрение заявки просты и оперативны;
- создание по типу «зонтичных» фондов с разветвленной инфраструктурой, при которой возможно управлять группами дифференцированных активов, проводя при этом отличающуюся инвестиционную политику;
- нет налогообложения при выдаче дивидендов;
- нет налогообложения капитального прироста;
- нет налогообложения НДС работы инвестменеджера;
- возможность использовать соглашения о двойном налогообложении, поскольку АИФ - юрлицо, созданное по типу предприятия/компании;
- нет сложностей в подготовке отчетности для регулятора.
Минимальная ставка уставных средств те же 125 000 евро.
Управляющий работает самостоятельно (если это УК) или назначает управляющего фондом.
Примечание IQ Decision: с разрешения регулятора возможна работа в режиме самоуправления, однако при этом минимальная ставка уставных средств будет уже 300 000 евро. При этом, если Вы приняли решение учредить инвестиционный фонд на Кипре или купить готовый инвестиционный фонд на Кипре, его содержание и стоимость открытия будут вполне приемлемыми.
Рассмотрим некоторые особенности двух типов АИФ:
АИФ без ограничения участников:
Активы могут быть представлены на Кипрской или иных фондовых биржах Евросоюза.
Ограничения зависят от вида инвестора и политики вложений.
Инвесторами могут быть не только профессиональные инвесторы.
Количество инвесторов не ограничено.
АИФ с ограничением участников:
Активы публично не предлагаются.
Общее количество инвесторов ограничено до 75.
Инвесторами могут быть только профессионалы, обладающие необходимым опытом и знаниями, позволяющими принимать свои инвестиционные решения и оценивать риски надлежащим образом.
Общий объем всех управляемых активов - ограничен пороговым значением в 100 млн. евро (с плечом) или 500 млн. (без плеча).
Ограничение по реализации инвестиций - 5 лет.
Создать инвестиционный фонд на Кипре, а также зарегистрировать инвестиционный фонд в Европе Вам помогут юристы компании IQ Decision. Также мы предложим Вам готовое решение - купить инвестиционный фонд на Кипре.
Размещенная в статье информация является актуальной на момент ее публикации. Просьба уточнять у наших специалистов возможные решения для Вашего бизнеса.
Инвестиционная деятельность – это вложение капитала с целью последующего его оборота и приумножения за счет ведения производства. Вкладывать деньги можно во что угодно, и заниматься этим может любой предприниматель или бизнесмен. Другое дело, насколько рентабельна и эффективна окажется работа человека, который имеет мало опыта и знаний в данной экономической сфере.
Навык инвестора можно долго в себе вырабатывать и пытаться зарабатывать путем проб или ошибок, а достаточно обратиться за помощью к профессионалам через инвестиционный фонд. Куда вложить свои инвестиции, как открыть инвестиционный фонд, что необходимо знать для привлечения средств в ИФ? Вопросы кажутся сложными только лишь на первый взгляд. Давайте разберемся в теоретической основе об ИФ, изучим российский рейтинг главных инвест-сообществ столицы.
Частные предприниматели часто встречаются с проблемами и сложностями, как только начинают искать хорошие идеи для инвестиционных проектов. Почему? Формирование собственного капитала, использование денежных средств для вложения в дело, ведение и развитие проекта требуют очень много времени, сил и опыта. В данной ситуации необходимо знать, что такое инвестиционный фонд.
В широком употреблении термина ИФ – форма коллективной инвестиции, которая представляет участнику организации долю в уставном капитале в обмен на его сбережения. Основная цель его работы заключается в привлечении дольщиков, которые готовы сохранить и приумножить свои накопления. Инвестиционный ресурс Российской Федерации действует просто:
- участники организации готовы внести свой вклад в уставный капитал;
- управляющие органы инвест-ресурса, вкладывая средства в инвестиционные проекты, освобождают дольщиков от сложной и кропотливой работы;
- полученный доход распределяется между участниками ИФ пропорционально долям каждого.
Рейтинг обществ позволяет выделить наиболее успешные проекты среди всех остальных, что позволяет осознанно подходить новичкам к выбору профессионалов. За счет свойства ликвидности долей участники сообществ могут в любой момент прекратить свое сотрудничество и продать актив.
Вложение накопленных денег должно быть выигрышным делом, поэтому доверие к профессионалам играет важную роль. Управленцы прекрасно ориентируются в прибыльности финансового инструмента и основываясь на большом опыте подходят к любому проекту. Это указывает на самые минимальные риски при прямых инвестициях.
В какие фонды производить софинансирование?
Типы инвестиционных фондов создают конкуренцию на рынке, и инвестор, выбирая профессионала, попросту может запутаться. Для простоты картины предлагаем выделить основные ИФ:
- Паевой ИФ, в котором имущество уставного капитала распределяется между дольщиками, а основной целью считается получение прибыли от вкладываемых капиталов;
- Инвестиционные фонды России позволяют создавать свое состояние мелким инвесторам. Данный тип организации привлекает небольшие суммы, потому что ее уставный капитал растет за счет количества вкладчиков;
- Американская модель направлена на прибыльность за счет инвестиций. Хэдж-фонды накапливают большие суммы вложений. Крупные международные инвестиционные фонды стремятся к такой форме вкладов, так как аналог ПИФов практически не имеет нормативно-правового ограничения в работе;
- ИФ, осуществляющий работу на торгах, все акции вкладывает в рынок ценных бумаг;
- ЧИФ, или фонд инвестиций, основанный на ваучерных долях. Характерный период для развития таких организаций был во время плановой экономики. Государство предоставляло возможность приватизировать имущество в частные владения за счет продажи ваучеров.
Инвестиционный фонд РФ несколько отличается по типу от подобных, функционирующих в других странах, так как вопрос об инвестициях тесно взаимодействует с государственной экономикой. В России крайне низкий рейтинг имеют хэдж-фонды, при этом распространение ЧИФов было на пике популярности только у нас.
Классификация фондов по привлечению капиталовложений
Инвесторский проект может создаваться или развиваться благодаря ИФам. Для того чтобы определить виды инвестиционных фондов, важно разобраться в критериях классификации.
- В зависимости от доступа к вкладам
Открытый ИФ позволяет дольщикам вступать или выходить из общества свободно. Свойство ликвидности акций значимо. Сумма вложений ничем не ограничивается, открывать такое инвест-сообщество необходимо для работы с надежными финансовыми инструментами.
Закрытый фонд инвестиционных проектов нацелен на работу в сроки и по определенной отрасли. Закрытый вид ведет деятельность только с недвижимостью и вкладывает капитал в инновации этой сферы. Доли уставного капитала продаются организацией сразу после регистрации юридического лица.
Интервальный вид учреждения по привлечению инвестиции значится как общество, занимающееся профессиональными торгами на бирже. Продажа активов происходит по определенным срокам и с интервальной периодичностью.
- В зависимости от сферы инвестиционной направленности
Лучшие инвестиционные организации работают на основе акций, которые получают доход от вклада в доли фирм. Виды таких сообществ также могут разделяться на те, которые работают:
- с малыми производствами;
- со средними предприятиями;
- с крупными компаниями.
Работать с огромным производством ИФ гораздо выгоднее, так как сотрудничество обретает длительный характер, а прибыльный процент значительно выше.
Инвестиционные фонды в России должны быть многозадачными и вести процесс инвестирования, не ограничивая себя в одной организации. Чем больше сообществ «под одной крышей», тем шире направленность и спектр финансов.
Рейтинг лидирующих инвестиционных фондов отдает предпочтение облигационным институтам, которые в отличие от акционерных предприятий имеют фиксированную цену за долю в уставном капитале. Чистая прибыль от облигаций значительно ниже, чем от акций, зато данный вид вложения в инвестиционные фонды минимизирует риски дольщиков. Ресурсы облигаций разделяются на некоторые подвиды:
- Федеральный (надежный способ инвестиции, пользующийся популярностью);
- муниципальный;
- корпоративный (рискованный, но высокодоходный способ вложений).
Инвестиционный фонд России может получать прибыль от капиталовложений в строительную и эксплуатационную сферы. Некоторые из них могут продавать жилые площади, другие сдавать по договору аренды, а третьи – вести сделки по земельным правоотношениям. Одним из подвидов таких обществ можно назвать ипотечный (закрытый ресурс, который получает прибыль от закладных бумаг).
Инвестиционный фонд Российской Федерации специализируется на различных финансовых инструментах, среди которых часто встречаются ликвидные ценные бумаги. Управленцы должны профессионально вести мониторинг рынков, а также выполнять свою работу максимально быстро и выгодно для дольщиков.
Принцип работы ресурсов по привлечению инвестиций
Внутри созданного кооператива, который формируется за счет привлечения инвестиций, образуется защищенность средств вкладчиков на государственном уровне. Инвест-проект, собирая денежные средства с дольщиков, вкладывает их в развитие бизнес-идей.
Как создать доверительные отношения новичку с ИФ? Свою работу профессиональные ресурсы выполняют прозрачно, так как требования к организации и ведению процесса ограничиваются законодательными рамками и всецело нацелены на клиентоориентированность.
Есть несколько показателей, которые важно принимать во внимание при выборе ИФ:
- уровень рискованности;
- создание инвестиционного фонда и срок ведения деятельности;
- минимальный порог суммы для приобретения доли;
- наличие льгот и акций для дольщиков;
- общая сумма привлеченного капитала;
- уровень доходности.
Как правильно определить подходящий ИФ?
Создать инвестиционный фонд – дело профессионалов, однако следует учесть, что для каждой цели капиталовложений может быть выбран совершенно разный ресурс. Тип выбираемой организации избирается инвестором в несколько простых шагов.
Определите сумму накопленного капитала и период действия инвестиции. Большинство ресурсов работают с крупными суммами, поэтому софинансирование с малым вложением возможно с более узким кругом ИФ. Срок также играет свою роль из-за оборотного периода каждого ресурса. Так, фонд недвижимости рассчитан на долгосрочный проект, а ресурсы по ценным бумагам имеют быстрый оборот.
Знакомимся с типами ресурсов. Это поможет правильно соотнести риски и доходы, а также вероятность использования того или иного финансового инструмента.
Выберите управленцев. Здесь редко встречаются случаи мошенничества, так как осуществляемая деятельность регламентируется законом. Хотя вероятность отдать накопления «не в те руки» все же есть.
Обращаем внимание на рейтинг различных организаций. Отзывы о работе, оценки пользователей всегда есть в открытом доступе на информационных порталах. За основу правильнее брать несколько источников, чтобы получить объективную оценку. В большинстве инвесторы доверяют официальным ресурсам ведомств или государственных органов.
Формируем правильную оценку. После всестороннего анализа и изучения полной информации о ресурсах можно сформировать вывод и принять решение.
Лучшие фонды по привлечению инвестиций
В России есть несколько сотен зарегистрированных ресурсов для привлечения накоплений. Однако для вашего удобства будет очень полезной информация о списке самых известных ИФов РФ.
Сохраняйте и приумножайте свои сбережения грамотно, обратившись за помощью к ресурсам, которые предоставят весь необходимый спектр услуг коллективного инвестирования.
Инструкция
Пожалуй, для России инвестиционные компании - достаточно молодой вид деятельности. Однако в других странах, США, Японии, странах Европы, инвестиционные рынки достаточно развиты, что позволяет успешно развиваться и отечественному инвестиционному бизнесу. Обычно в России инвестиционные компании открываются как акционерные общества открытого типа, что делает эмиссию (оборот) ценных бумаг более свободной и приводит к более успешной деятельности.
Для того чтобы открыть инвестиционную компанию выберите организационно-правовую форму будущей компании, проведите общее собрание акционеров, составьте протокол собрания, разработайте пакет учредительных документов.
Подайте копию решения собрания, заверенную нотариусом, в местный налоговый орган вместе с заявлением для регистрации юридического лица – инвестиционной компании. На основании полученных документов о регистрации поставьте предприятие на учет во все внебюджетные фонды.
Откройте расчетный счет в банке.
Подготовьте и подайте необходимые документы в лицензионный отдел ФСФР для получения лицензии на свой вид деятельности. В случае положительного решения лицензия выдается без ограничения срока действия (Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 20.07.2010 г. № 10-49/пз-н «Об утверждении положения о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг»).
В соответствии с Федеральным Законом № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» вы можете получить лицензию на дилерскую, брокерскую, депозитную деятельность или на деятельность по управлению ценными бумагами. Получите уведомление о принятии решения о выдаче лицензий вашей инвестиционной компании; получите выписку из реестра лицензий, где указаны номера бланков лицензий и сами бланки лицензий инвестиционной компании.
Подберите грамотный персонал и сформируйте штат инвестиционной компании.
Источники:
- как создать инвестиционную компанию
Инвестиционный фонд – это такая форма совместной деятельности, при которой несколько инвесторов объединяется и вкладывает деньги в одни и те же средства получения дохода: акции, облигации депозиты и прочее. Как создать такой фонд, и в чем его преимущество?
Инструкция
Определитесь с типом будущего инвестиционного фонда. В российской финансовой системе наибольшее распространение получили паевые инвестиционные фонды (ПИФы), в которых большое количество инвесторов-пайщиков поручает свои средства управляющей компании. Сами пайщики не принимают участия в управлении деньгами, а компания, в свою очередь, не получает прибыли от управления имуществом фонда. Она лишь получает определенное вознаграждение за то, что оказывает услуги. Размер такого вознаграждения заранее фиксируется в договоре.
Особенность создания ПИФа заключается в том, что он не будет являться юридическим лицом. Это говорит о том, что его регистрация производится на договорной основе. Разработайте договор. Это свод правил управления инвестиционным фондом, которые и должны быть зарегистрированы в государственных органах.
Присоедините к созданному договору будущих пайщиков. Это можно сделать с помощью подачи стандартных заявок на вступление в ПИФ и внесения имущества в оплату пая.
После создания ПИФа все дела фонда передаются в руки управляющей компании, которая осуществляет только управленческие функции.
Паевой инвестиционный фонд может быть открытым, закрытым и интервальным. В первом случае каждый пайщик может в любое удобное для него время погасить свой пай и выйти из дела. Интервальный фонд предполагает предъявление пая к погашению только в период интервала, который устанавливается правилами фонда. Закрытый ПИФ отличается коллегиальной формой управления и сравнительно небольшим количеством пайщиков. Преимущество ПИФов любого вида заключается в большой надежности и гарантии возврата вложенных средств. Дела ПИФов контролируются государством, поэтому еще не было зарегистрировано ни одного случая пропажи денег и обмана пайщиков.
Источники:
- создание инвестиционного фонда
Частные инвестиции являются источником жизненной силы мировой экономики. Начать управление частными инвестициями будет непростой задачей, но с преданностью делу, знанием и некоторым везением, вы и ваши клиенты останетесь довольны сотрудничеством.
Вам понадобится
- - Инвестиционная стратегия;
- - хороший маркетинг;
- - инвесторы.
Инструкция
Определите, какие инвестиции вы будете принимать, на какой рыночной нише будет задействована ваша компания. Наиболее типичными видами деятельности частных инвестиционных компаний являются операции с акциями и облигациями, но многие из них также взаимодействуют с товарными фьючерсами, валютными и различными опционными стратегиями.
Организуйте вашу компанию. Если вы владелец или оператор, то это относительно просто. Вы должны решить, в какие области лучше вкладывать средства и распределять капитал в соответствии с выбранными направлениями. Если вы собираетесь начать с более крупных операций, а также нанять несколько сотрудников, подумайте об организации компании по ведомственной линии. Откройте отделы , товаров, валюты, а также отделение для инвесторских дел и других административных вопросов, каждым из которых должен заведовать старший сотрудник.
Выберите тип юридического лица. Большинство инвестиционных компаний организованы в виде мини- , общества с ограниченной ответственностью. Также посоветуйтесь с вашим бухгалтером о том, какой налоговый статус вам подойдет. Например, если у вас форма ООО, то вы можете либо облагаться только соответствующим налогом.
Пройдите регистрацию в соответствующих регулирующих органах. Большинство частных инвестиционных компаний должны оформляться по ценным и биржам, но если ваша компания специализируется на уникальных финансовых продуктах и операциях, вполне возможно, что вам понадобится также пройти регистрацию в Комиссии по товарными фьючерсами и Национальной фьючерсной ассоциации по ценным бумагам.
Привлеките инвесторов. Ими могут стать как лица, так и учреждения. Следите за соблюдением нормативных требований к сохранению частной информации, анализируйте риски и выгоды вашей инвестиционной стратегии.
Источники:
- Паевой инвестиционный фонд.
- как создать инвестиционный фонд
Частные инвестиции представляют собой источник жизненной силы глобальной экономики. Открытие собственной фирмы по управлению частными инвестициями станет непростой задачей, но благодаря преданности делу, знаниям и некоторому везению, вы и ваши клиенты сможете заключить очень выгодное сотрудничество.
Вам понадобится
- - Инвестиционная стратегия;
- - инвесторы;
- - хороший маркетинг.
Инструкция
Определите, какие вы собираетесь принимать инвестиции, в какой рыночной области будет задействована компания. Частные инвестиционные фирмы работают с такими видами деятельности, как операции с облигациями и акциями. Многие из них принимают товарные фьючерсы, строят валютные и различные опционные стратегии.
Создайте вашу фирму. Это довольно просто, если вы ее владелец или оператор. Важно решить, в какие области ваши клиенты будут вкладывать средства, и капиталом согласно выбранным направлениям. Если вы планируете приступить к более крупным операциям, а также нанять штат из нескольких сотрудников, рассмотрите возможность организации фирмы по ведомственной линии. Откройте отделы, которые будут работать с облигациями, товарами, валютой, а также отделения для административных вопросов и инвесторских дел, во главе каждого из которых поставьте старшего сотрудника.
Подумайте о подходящем типе юридического лица. Большинство инвестиционных фирм организованы как мини- или же общества с ограниченной ответственностью. Посоветуйтесь с личным бухгалтером по вопросу наиболее подходящего налогового статуса. Например, если вы выбрали форму ООО, то вы будете облагаться соответствующим налогом.
Выполните регистрацию в управляющих законом органах. Большая часть инвестиционных фондов проходит оформление по биржам и ценным бумагам, но если ваша фирма специализируется на каких-либо уникальных операциях и продуктах, вполне возможно, что вам также понадобится прохождение регистрации в Национальной фьючерсной ассоциации и Комиссии по товарными фьючерсами.
Привлекайте инвесторов. Стать способны как учреждения, так и лица. Соблюдайте нормативные требования к сохранению частных данных, анализируйте выгоды и риски вашей инвестиционной компании.
Видео по теме
Источники:
- Паевой инвестиционный фонд.
Частные инвестиции через паевые инвестиционные фонды являются источником жизненной силы экономики по всему миру. Открытие собственного фонда по управлению частными инвестициями обернется непростой задачей, но с преданностью делу, знаниями и некоторым везением, вы сможете заключить с клиентами очень выгодное соглашение.
Вам понадобится
- - Инвестиционная стратегия;
- - хороший маркетинг;
- - инвесторы.
Инструкция
Определите, какие инвестиции вы будете принимать, какую рыночную область займет компания. Частные инвестиционные фонды чаще всего работают с такими видами деятельности, как финансовые операции с акциями и облигациями. Многие фонды рассчитывают товарные фьючерсы, строят различные валютные и опционные стратегии.
Откройте ваш фонд. Это довольно несложно, если вы планируете оставаться его владельцем или оператором. Важно решить, в какую область будут вкладывать средства ваши клиенты, и как распорядиться капиталом правильно и согласно выбранному направлению. Если вы сразу же собираетесь выполнять более крупные операции, а также нанять нескольких сотрудников, то подумайте о возможности организации фонда по ведомственной линии. Так вы сможете открыть отделы, которые начнут работать с облигациями, валютой и товарами, а также отделения для ведения инвесторских дел и административных вопросов. Следует поставить старшего сотрудника во главе каждого из них.
