Индекс Доу-Джонса изначально создавался как инструмент, позволяющий быстро оценивать экономическое состояние страны или отдельных секторов экономики. Он стал результатом тщательного изучения движения цены на фондовом рынке.
Было установлено, что деятельность предприятий-гигантов сильно влияет на состояние дел в государстве. Изучение, переработка и анализ статистических данных способствовал появлению мирового индикатора, без которого невозможно представить современный фондовый рынок.
По подобию индекса Доу-Джонса было создано много производных инструментов. Это способствовало улучшению качества аналитики и прогнозирования фондового рынка. А с такой информацией умный инвестор способен неплохо заработать.
История происхождение
С появлением первых торговых бирж людям было очень сложно объективно отслеживать реальное положение дел на рынке. Фондовый рынок нуждался в универсальном показателе, на который можно было бы ориентироваться.
Выход из сложившийся ситуации предложили американцы Чарльз Доу и Эдвард Джонс, которые были партнерами по бизнесу. Они занимались аналитикой и изучением экономической жизни страны.
Первоначально индекс применялся для внутренних потребностей компании, которая перерабатывала данные и предоставляла ежедневные сводки своей деятельности.
26.05.1896 года индекс впервые был представлен в широкие массы. Изначально он рассчитывался с помощью блокнота и ручки. Подсчитывалось среднее значение экономических показателей 12 компаний промышленного сектора США.
Эта простая, но новаторская идея, послужила началом становления «индексного направления» в науке технического анализа финансовых рынков. Со временем индекс модифицировался, дополнялся новыми компаниями и расчетами.
Открытия и принцип работы индекса Доу-Джонса позволили прервать хаотичное реагирование рынков на различные геополитические события. Это послужило началом более развитого и научно обоснованного процесса анализа и проведение торговых сделок.
Порядок расчета индекса
Принцип расчета показателя Доу-Джонса очень простой, удобный и понятный. Его практичность была доказана многолетней историей существования.
С ростом и совершенствованием финансовой аналитики вычисления индекса постоянно добавлялись новыми показателями. На сегодняшний день он представляет собой среднее значение курса акций предприятий-гигантов входящих в его состав.
Из-за того, что индекс принимает во внимание фактическую цену ценных бумаг предприятий, а не их капитализацию, то изменения в индексе влияют только на саму цену, включенную в его состав.
Изначально индекс вычислялся как среднее значение всех его компонентов. Например, в реестр индекса входят три компании стоимостью 10, 20 и 30 долларов за акцию. Их среднее значение в конце рабочего дня составляет 20 долларов за акцию.
Предположим, что предприятие, акции которого стоят 30 долларов за одну единицу, расшириться и откроет новое направление торговли. В этом случае цена на его акции из-за временной реорганизации может стать 25 долларов за единицу.
Чтобы показатели не искажались и соответствовали реалиям рынка, был введен условный показатель «делитель». Он применяется в том случае, если цена открытия нового дня соответствует цене закрытия предыдущего.
3 - (10+20+30)/25=0,6 («делитель» вышеприведенных компаний)
Если его не вводит, то произойдет резкий и необъективный скачок:
(10+20+25)=18,3 - при укреплении одной из компаний показатель уменьшается. Как видно эта форма расчета не совсем верна.
Индекс сегодня
В конце 2014 года показание индекса Доу-Джонса было сильно переоценено. Он совместно с другими финансовыми индикаторами мирового рынка существенно потерял свои позиции.
Однако рост курса американского доллара дает начало возрастающему тренду курса акций входящих в состав индекса. Уже к марту 2014 года он достиг уровня 16154 пунктов. В апреле 2014 года ожидается медленное движение индекса до уровня 16450 пунктов.
Динамичность и постоянная сортировка состава индекса Доу-Джонса позволяет объективно следить за состоянием рынка.
Умелое использование этого финансового инструмента позволяет мировым инвесторам многократно увеличить свою прибыль.
Существует биржевая поговорка: «Америка чихнет, а простужается весь мир». Но как понять, что именно происходит с крупнейшей экономикой планеты, за состоянием которой пристально следят практически все трейдеры мира?
Индикаторами «здравия» экономических процессов являются фондовые индексы . Что касается США - это индексы S&P500 (отслеживает динамику 500 наиболее крупных компаний), NASDAQ Composite (индекс высокотехнологичных компаний) и Dow Jones - старейший и знаменитейший из всех индексов, барометр американского развития. Даже незнакомые с биржевым миром люди хотя бы что-то слышали про этот индекс, а уж трейдеры знакомы с ним не понаслышке. В этой статье мы расскажем простыми словами, что такое индекс Доу Джонса, на что он влияет, в чем измеряется и от чего зависит.
История индекса Dow Jones
Индекс Dow Jones, а точнее - промышленный индекс Dow Jones (Dow Jones Industrial average) был разработан Чарльзом Доу - основателем The Wall Street Journal и прародителем теории Доу. Индекс Dow Jones берет свое начало с 1884 года, причем изначально он не публиковался, а применялся для «частного использования», и в него входило 11 акций (9 железнодорожных и 2 промышленных).
Чарльз Доу считал, что индекс должен подтверждать динамику акции. То есть индекс Доу Джонса показывает, продолжится ли рост акции в дальнейшем или нет. Если акция растет и индекс тоже - рост акции скорее продолжится. Если же акция растет, а индекс начал снижаться - более вероятно ее снижение в будущем. «Публичная» версия индекса появилась 26.05.1896 года и уже называлась промышленной (в то время основные капиталоемкие компании были именно промышленными). Индекс включал в свою корзину акции 12 компаний, а рассчитывался как среднее арифметическое цен этих акций. Первое его значение - 40,94 п.
Семейство индексов Dow Jones
В наши дни индекс Dow Jones, а точнее - семейство индексов Dow Jones рассчитывается рейтинговым агентством Standard and Poor’s (современное название после ребрендинга S&P Global). Эта организация занимается присвоением долгосрочных и краткосрочных рейтингов странам, эмитентам и отдельным выпускам долговых бумаг в 26 странах мира, а также предоставлением инвесторам различных рыночных исследований. Индексы семейства Dow Jones рассчитывают не только динамику акций, но и, например, недвижимости Dow Jones Real Estate. Однако традиционно, упоминая индексы Dow Jones, мы говорим о рынке акций.
Семейство индексов акций Dow Jones включает в себя:
Dow Jones Industrial Average - главный представитель семейства (30 акций)
. Dow Jones Industrial Average Yield Weighted - аналогичный индекс, взвешенный по дивидендной доходности,
. Dow Jones Transportation Average - индекс транспортных компаний (20 акций)
. Dow Jones Utility Average - индекс коммунальных компаний (15 акций)
. Dow Jones Composite Average - индекс, который объединяет это семейство. Включает в себя промышленный, транспортный и коммунальный индексы - 65 акций.
Кроме американских компаний и отслеживания их динамики, Dow Jones отслеживает и мировые тенденции с помощью индексов семейства Dow Jones Titans: Dow Jones Global Titans 50 (основной «мировой» индекс), Dow Jones Turkey Titans 20, Dow Jones Italy Titans 30, Dow Jones South Korea Titans 30, Dow Jones Africa Titans 50 и Dow Jones Safe Pakistan Titans 15. Каждый из них отслеживает динамику указанного в названии количества акций крупнейших компаний соответствующих регионов.
Поговорим подробнее о самом именитом и отслеживаемом индексе - Dow Jones Industrial Average. Этот индекс рассчитывается взвешенным по цене способом (Price Weighted), причем не только в долларах США, но и в EUR, CAD и JPY. В базу расчета индекса входят 30 акций наиболее крупных компаний (в S&P500, например, входят 505 акций 500 компаний). А название «Industrial Average» - скорее дань истории, так как в индексе представлены сразу несколько секторов с весами.
Общая капитализация представленных в индексе компаний - 5 695 582,30 млн $. Вес основного тяжеловеса в индексе - 5,4%, а ТОП-10 - 44,4%. Что касается средних фундаментальных показателей компаний из базы расчета, то они следующие: Р/Е - 19,75, Р/В - 3,34, дивидендная доходность - 2,49%, P/S - 1,95, P/Cash flow - 11,53.
Для желающих получить доходность индекса на NYSE торгуется ETF SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (тикер DIA), объем сделок по которому в среднем составляет порядка 5 миллионов (цена - около 200$, количество в лоте - 5). Также на индекс Dow Jones Industrial Average происходят торги фьючерсными контрактами на CME, наиболее ликвидные из них - мини-контракты (E-mini). Но в плане оборота пальму первенства прочно держит фьючерс на E-mini S&P500 - 1,5 млн против 138 тыс. у мини Доу-Джонса.
Рис. 2. Объемы сделок на E-mini Dow Jones Industrial Average на СМЕ
Что касается глобального собрата семейства Доу - индекса Dow Jones Global Titans - в нем Россия занимает 16 строчку - 0,7% общего веса с 58 532,78 млн $ по капитализации входящих компаний. Наша страна в этом списке находится сразу после Южной Кореи, которая имеет аналогичный весовой показатель, но при этом капитализацию в 238 843,19 млн $. На данный индекс на NYSE торгуется ETF SPDR Global Dow (тикер DGT), однако его оборот намного меньше и составляет в среднем порядка 5 тыс. (цена - в районе 70$, количество в лоте - 200).
Рис. 3. Страновой состав индекса Dow Jones Global Titans
Вывод
Несмотря на богатейшую историю, индекс Dow Jones пользуется несколько меньшей популярностью у трейдеров, чем другие ключевые фондовые индексы . Однако необходимо понимать, что означает индекс Доу Джонса, а также отслеживать его - он может давать более чуткие сигналы (за счет большого значения 20 тыс. пп. против 2 тыс. по SnP500).
В этой статье мы вкратце рассказали, что значит цифра индекса Доу Джонс. Хотите получить больше информации на эту тему? Регистрируйтесь на портале «Открытие Брокер» - мы расскажем, как правильно работать с индексами и зарабатывать с помощью их сигналов!
(DJIA) - один из авторитетнейших в мире фондовых индексов. Будучи внедрённым 120 лет назад, в 1896 году, Dow Jones оценивал только американский транспортный сектор. Сегодня, наряду с S&P, он является мерилом ценности всего мира и торгуется на (New York Stock Exchange, NYSE).
Капитализация 30 компаний — участников превышает 5 трлн. долл. США и продолжает расти.
Все структуры являются крупнейшими в мире, и влияние, оказываемое ими на финансовые процессы, сложно переоценить. Это Apple, Boeing, Coca-Cola, Intel, MacDonald’s, Microsoft, American Express, DuPont и другие. В компании не нашлось места даже титану-Google .
Это старейший и наиболее упоминаемый индекс. Он рассчитывается путем сложения цен закрытия всех входящих в него акций и деления полученной суммы на делитель, который вычисляется определенным образом. Как и все остальные индексы, о которых мы тут говорим, Dow выражается в пунктах (а не в долларах).
График Dow Jones онлайн — Цена на сегодня и за все время
Состав и Компании индекса Dow Jones
Перечень корпораций, включенных в индекс Доу Джонс, меняется в зависимости от результатов торгов на фондовой бирже. Формированием 30-ки компаний, наиболее важных для рынка Соединенных Штатов, занимается издание «WallStreet Journa l » .
На сегодняшний момент она выглядит именно так:
- 3М Co . (Промышленность)
- American Express Co . (Финансы и кредитование)
- AT&T (Связь и коммуникации), С 18 марта принадлежитApple
- Boeing Co. (Самолетостроение)
- Caterpillar, Inc . (Уборочная и строительная техника)
- Cisco Systems (Связь и коммуникации)
- Chevron Corp
- Coca-Cola Co .(Продовольствие)
- E.I.duPontdeNemours&Co .(Химическая промышленность)
- Exxon Mobil Corp . (Добыча и переработка углеводородов)
- General Electric Co . (Промышленность)
- The Goldman Sachs Group, Inc . (Финансы и кредитование)
- Home Depot, Inc . (Стройматериалы)
- Intel Corp . (Производство полупроводников)
- International Business Machines Corp . (Компьютерная техника)
- JPMorgan Chase and Co . (Финансы и кредитование)
- Johnson&Johnson Inc . (Химическая промышленность)
- McDonald’s Corp . (Продовольствие)
- Merck&Co., Inc . (Медицина)
- Microsoft Corp . (Производство ПО)
- Nike Inc . (Спортивные товары)
- Pfizer, Inc . (Медицина)
- Procter&Gamble Co . (Химическая промышленность)
- Travelers (Финансы и кредитование)
- United-Health Group Inc (Медицина)
- United Technologies Corp . (Промышленность)
- Verizon Communication (Связь и коммуникации)
- Visa, Inc .(Финансы и кредитование)
- WalMart Stores, Inc . (Ритейлер)
- Walt Disney Co . (Медиа)
История индекса
Индекс Доу Джонса это можно сказать «динозавр» среди современных биржевых индексов рынка Соединенных Штатов. Он появился на свет с четкой задачей: отслеживать и наглядно отражать динамику промышленной сферы американской биржи.
Концепция придумана главным редактором Wall Street Journal
и экономическими обозревателями Эдвардом Джонсом и Чарльзом Доу
. Показатель не был всеобъемлющим и оценивал только транспортную инфраструктуру США - 9 железных дорог и 2 промышленных предприятия. Первое название звучало как «Dow Jones Transportation Average
» - транспортная величина Доу Джонса.
В 1884 году, когда Чарльз Доу начал вести экономическую колонку в Wall Street Journal, индекс был определён в 50 базовых пунктов. После череды экономических кризисов, происходивших в США каждые 7-10 лет, транспортные компании отсеялись, и индекс был переименован в «» (индустриальный индекс Доу Джонса - DJIA или Dow 30).
Презентация Dow Jones с уже привычной приставкой «промышленный » (Industrial Average) произошла 26 мая 1896 г. Теперь он отражал среднеарифметическое значение цен бумаг уже 12-ти важнейших корпораций США. На сегодня только один из этих эмитентов сохранился в рядах DJI: General Electric (он исключался из индекса с сентября 1898г. по апрель 1899г. и с апреля 1901г. по ноябрь 1907г.).
- Первый удар пришёлся на 1896 год , когда котировка снизилась до 28.48 базисного пункта. Начало первой мировой войны , 1914 год, Dow Jones встретил на отметке 103 пункта, хотя из-за кризисов 1901 и 1907 годов он снижался до 50 отметок. Экономический подъем 1920-х годов привёл к изменению структуры: количество участников достигло 30. Котировка, благодаря спекулянтам, превысила 381 пункт.
- В великую депрессию индекс начал снижаться. К 1932 году она едва превышал 42 базисных пункта, тогда как к середине 1950-х годов перешагнул отметку в 216 пунктов. На росте сказывалось все, и деколонизация европейских владений, и многочисленные боевые действия по всему миру, поэтому в 1951 и 1957 году Правительству США пришлось проводить принудительное снижение индекса.
- Первый удар нового времени пришёлся на 1987 год , когда DJIA упал с 2 753 до 1 796 пунктов, что неудивительно: за 10 лет быкам удалось поднять котировку с 838 до 2 753 пунктов! К 1993 году, он превысил 3 000 пунктов, 1995 - 5 000 пунктов, 1997 году - 8 000 пунктов. Мировой экономический кризис сыграл добрую службу, и к 1999 году была достигнута отметка 11 000 базисных отметок.
- Падение башен-близнецов 11 сентября 2001 года уронило индекс на 14.3%, и торги с 11 по 17 сентября были остановлены. Восстановление, длившееся до 2008 года, завершилось падением цены на нефть, и Dow Jones опустился с 14 000 до 11 000 пунктов. До лета 2015 года инициатива была за быками, и «большой Доу» несколько раз переходил отметку 18 000 базовых пунктов.
Стоимость индекса Доу Джонса
Как заработать на Dow Jones
С одной стороны индекс Dow Jones легко поддается аналитике, так как новостей по индексу достаточно много. К примеру, многие биржевые участники работают только с этим индексом, совершая десятки сделок в день.
Но с другой стороны, анализировать индекс очень трудно, так как не всегда является возможным уследить за всем. К тому же, на цену индекса влияют не только компании входящие в его состав, но и мировая экономика и политика.
К примеру , в 2015 индекс Dow Jones достиг внутридневного максимума на уровне пяти месяцев. И все это благодаря новостям из России. По заявлению секретаря Совбеза, Россия решила продолжать выступать в роли посредника между Киевом и Юго-востоком Украины и прикладывать усилия к деэскалации конфликта.
Как видите, новость совсем не связана с , Coca-Cola и другими компаниями в составе индекса, но она повлияла на американскую экономику, политическую стабильность и индекс Доу Джонса как показатель экономики США.
Что бы заработать на индексе Dow Jones важно понимать, что этот индекс стал олицетворением Wall Street и американской экономики в целом.
В вам нужно следить за промышленными данными США, важнейшими экономическими показателями с высокой степенью важности.
Вы можете воспользоваться прогнозами, в которых индекс назван США 30 — это название индекса довольно распространено на некоторых биржах.
На странице MarketWatch (http://www.marketwatch.com/investing/index/djia/news) вы можете просматривать самые свежие новости касающиеся индекса.
Как вы видите, технический анализ тут не всегда помогает, так как цена на индекс напрямую зависит от экономической и политической ситуации в мире. Новости выходят довольно часто и индекс идет вслед за мировыми событиями. Лично я не уверен, что индикаторы или другие инструменты технического анализа способны точно предсказать цену. возможно я ошибаюсь, но мне кажется, что фундаментальный анализ в данном случае будет надежнее в долгосрочном периоде.
Где заработать на индексе Dow Jones
Мы предпочли брокера . Для того чтобы заработать на индексе самым выгодным образом, лучше всего использовать , так как они дадут вам фиксированную прибыль свыше 70% за сделку.
Вам нужно определить, будет цена расти или падать в указанный срок, например в следующие 20 минут. Укажите срок опциона, сумму инвестиции и укажите ваш прогноз.
Если ваш прогноз окажется верным — вы получите 70-85% прибыли, даже если цена изменится хоть на 0,001 пункт в сторону вашего прогноза.
Открыв мы указали актив — индекс Dow Jones:
Время окончания сделки указали на 18:10 (через 16 минут ):
Проанализировав график и проведя технический анализ, мы инвестировали в рост индекса — «ВВЕРХ «:
Если на момент закрытия опциона цена индекса будет выше чем на момент покупки — мы получим прибыль так как условие опциона исполнится.
Через 16 минут получили результат:
По графику видно, как буквально после открытия сделки, котировка на Dow Jones поползла вверх согласно нашему прогнозу. DJA принес нам $42,9 чистой прибыли!
Метод расчета Dow Jones
Индекс Dow Jones учитывает 30 наиболее крупных корпораций США. Наименование «промышленный» относится больше к доброй традиции, нежели к реальному отражению экономических показателей. На текущий момент большинство эмитентов, присутствующих в индексе, не имеют отношения к промышленности и представляют больше постиндустриальные сферы информационных услуг и технологий.
Методика расчёта проста : общая стоимость 30 торгуемых акций делится на плавающий показатель, который регулярно меняется исходя из дробления акций, дополнительных доходов и расходов, изменений в структуре компаний участников. Изначально делитель являлся средним арифметическим из капитализации компаний, сейчас он высчитывается по специальной формуле.
В данной формуле P это цена торгующейся акции, а d - делитель. Как было сказано выше, он носит плавающий характер, и при дроблении акций или изменении списка компаний обновляется, но старая котировка принимается равной новой.
- Последнее значение делителя индекса Dow (24 декабря 2015 года), равняется +0,14602128057775. Арифметические вычисления показывают, что изменение цены 1 акции на 1 долл. США дает индексу примерно 6.85 базисных пункта (1 / +0,14602128057775). Такая схема вызывает серьёзные нарекания экономистов и биржевых аналитиков всего мира.
Формула учитывая изменение цены в 1 доллар, не отражает цены акции и доли в ней непосредственно одного доллара.
Для дешёвой акции это будет серьёзный взлёт, для дорогой едва заметная корректировка.
В октябре 2008 года акции AIG из-за «медведей» упали с 27 до 1.5 доллара, что уронило фондовый показатель на 3 000 базовых пунктов.
И ещё : самыми дорогими компаниями индекса являются Goldman Sachs и 3M, самыми дешевыми - Cisco Systems и General Electric. Учитывая, что цена акций компаний разнится в разы, а в обороте находится разное количество ценных бумаг, первые две корпорации играют максимальную роль в индексе, а последние две минимальное. Спад их котировок окажет большее значение на рынок, нежели у других.
Зависимости индекса Dow Jones
- участвует слишком малое число компаний;
- члены индекса неравны по капитализации и влиянию на рынок;
- обвал всего одной из 30 компаний бьет по всему индексу;
- чрезвычайно зависит от цен на нефть и американской внешней политики;
- содержит всего по 1-2 компаний различных секторов экономики.
Преимущества индекса Dow Jones 30
- Определяет фондовые котировки всего мира;
- Показывает уверенный рост невзирая на обвалы;
- При спекулятивном характере отражает реальный уровень экономики;
- Легко прогнозируем с учётом политической ситуации;
- Серьёзно привязан к нефтяным котировкам.
Семейство Dow Jones включает несколько измерений, самой главной и значимой из которых был и остаётся Dow Jones Industrial Average. Также известны:
- Dow Jones Transportation Average;
- Dow Jones Utility Average;
- Dow Jones Composite Average;
- The Global Dow;
- Dow Jones Global Titans 50 Index;
- Dow Jones Total Stock Market Index;
- Dow Jones Sustainability Indexes;
- Dow Jones-UBS Commodity Indexes;
- Dow Jones Target Date Indexes.
Единых правил по включению-исключению членов в Dow 30 нет, решение принимается советом биржевых аналитиков во главе с главным редактором журнала Wall Street Journal.
Критериев отбора также нет, они опираются на финансовые результаты участников на протяжении последних нескольких месяцев. Это неоднократно вызывало нарекания специалистов, но WSJ является одним из учредителей DJIA .
Работа с Dow Jones 30 - один из ключевых навыков любого трейдера, и начинающего, и очень успешного.
От этого показателя зависит ситуация на всём финансовом рынке мира, и пренебрегать сигналами DOW 30 нельзя ни в коем случае.
Это проверенный инструмент, который безусловно является крайне интересным инструментом отслеживания биржевых колебаний, несмотря на свой возраст и устаревший подход к вычислению значений.
Из всех отслеживающих Dow индексных фондов — или , самым популярным является фонд Dow Diamonds (его тикер DIA).
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!
Он падает и поднимается, бьет рекорды и переживает «черные понедельники». Его название на слуху, а что это такое, все равно непонятно. Давайте разбираться. Начнем издалека.
Что такое фондовая биржа?
Это рынок, на котором брокеры и трейдеры покупают и продают ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, опционы, обязательства госказны, цены на которые определяются спросом и предложением. Тем самым обеспечивается движение капитала - из одной отрасли в другую, из страны – в страну. В каждом государстве с рыночной экономикой есть своя биржа, а то и не одна. NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа) – крупнейшая. Вторая в мировом рейтинге по объему капитализации – NASDAQ – тоже американская. Она специализируется на акциях высокотехнологичных компаний.
На двух этих биржах и торгуется индекс Dow Jones (DJ, Dow Jones Industrial Average, DJIA, Доу Джонс, Доу, Доу 30) - индекс 30 крупнейших компаний в США.
Кто придумал индекс?
Старейший среди американских и популярнейший в мире фондовый индекс был создан в 1884 году редактором газеты The Wall Street Journal Чарльзом Доу (Charles Henry Dow) и его партнером по бизнесу, статистиком Эдвардом Джонсом (Edward Davis Jones) для объективного отображения в деловой газете финансового самочувствия рынка.
Девять из 10 крупных компаний, чьи котировки сначала принимали в расчет изобретатели индекса, были железнодорожными. 1880-е в Америке – годы активного строительства железных дорог.
Как рассчитывается Доу Джонс?
С годами расчет индекса Доу Джонса значительно усложнился, во внимание принимается множество факторов. Теперь он высчитывается как масштабируемое среднее цен на акции: то есть сумма делится не на количество компаний, а на делитель, который меняется каждый раз, когда акции объединяются или дробятся.
Число компаний – 30 – не меняется с 1928 года, а вот список, которую составляет редакция газеты The Wall Street Journal, время от времени претерпевает изменения. Место выбывших занимают те, чья доля на соответствующем рынке становится больше.
Сейчас «могучая тридцатка» выглядит так: 3M, Alcoa, American Express, AT&T, Bank of America, Boeing, Caterpillar, Chevron Corporation, Cisco Systems, Coca-Cola, DuPont, ExxonMobil, General Electric, General Motors, Hewlett-Packard, Home Depot, Intel, IBM, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, Kraft Foods, McDonald"s, Merck, Microsoft, Pfizer, Procter & Gamble, The Travelers Companies, United Technologies Corporation, Verizon Communications, Wal-Mart, Walt Disney.
Первый состав в нынешнем варианте индекса представляет только компания General Electric.
Значение первого, обнародованного в конце 19 века, индекса - 40,94 пункта. Рубеж в 1 000 пунктов был достигнут в 1972 году. В марте 1999 года покорилось значение 10 000. 4 января 2018 года поставлен очередной рекорд – 25 000 пунктов.
Были, впрочем, и провалы: в «чёрный понедельник» - 19 октября 1987 года -индекс упал на 22,6% и это событие затронуло всю мировую экономику.
Что показывает Доу Джонс?
Доу Джонс называют барометром американского развития и мировым индикатором.
Рост индекса связан с ростом стоимости компаний из «индексной корзины» (а значит, всей американской экономики), падение фиксирует спад деловой активности и уменьшение капиталов главных бизнес-игроков.
За индексом, который показывает рыночные настроения в крупнейшей экономике мира, инвесторы следят особенно пристально.
Что влияет на индекс?
От состояния дел в 30 ключевых компаниях Америки зависит не всё. На индекс влияют военные действия, теракты, политические волнения и в стране, и за границей, природные катаклизмы – словом все, что может нанести удар по локальной или глобальной экономике.
Как заработать на Доу Джонс?
Доу Джонс, как финансовый инструмент, позволяет инвесторам увеличивать свою прибыль. Полагаясь на четкие сигналы индекса, можно прогнозировать, продолжится рост акции или нет. Если акция и индекс растут, рост, скорее всего, продолжится. Если акция растет, а индекс снижается, вероятно снижение акции в будущем.
Но и сам по себе индекс - биржевой актив, и трейдеры на нем успешно зарабатывают. Видов инвестирования в индекс несколько. В том числе - покупка акций компаний, из которых состоит индекс, покупка фьючерса на индекс или акций ETF фонда, инвестирующего в индекс.
«Индекс Доу Джонса сегодня…» - слышит домохозяйка от телевизора и переключает канал. «Всё, начались финансовые новости, - думает она. - дальше ничего интересного». Дайте мне 10 минут, и я вам объясню, почему домохозяйка ошибается.
«Индекс» - страшное слово, пока не разберёшься, что это значит. В нашем случае адекватный синоним - «показатель». Показатель Доу Джонса, так лучше? Отлично. Осталось разобраться, что же старейший среди существующих индекс нам показывает.
Dow Jones — это биржевой индекс, некий «виртуальный портфель» или совокупность из 30 акций самых крупных компаний Америки. Вообще индексы бывают разными: например – 500 самых дорогих компаний США, или даже целого набора стран — индекс предприятий малой капитализации развивающихся стран. Отраслевые – индекс самых дорогих компаний IT-сферы. Вообще индекс может отражать что угодно.
Онлайн график и цена на DJI на сегодня
Интерактивный онлайн-график индекса Dow Jones можно посмотреть здесь.
Какие компании входят в состав
Компании, входящие в индекс DJ- богатые и уважаемые. 30 гигантов попали в группу крупнейших компаний не потому, что относятся к промышленной отрасли, хотя полное название показателя включает это слово. Главное требование от компаний - увеличение прибыли каждый квартал в течение 4х лет.
Список компаний меняется частенько - примерно каждые 2 года, а вот их количество остаётся неизменным. Предсказать изменения трудно, они зависят от стратегии компании или глобальных событий рынка. Например, 7 раз состав Доу поменялся в 1999, когда мир узнал об интернете. 25 раз колода тасовалась во времена Великой депрессии.
Состав Доу Джонс регулярно публикует Wall Street Journal. Если вы хотите больше узнать о том, чем индексы отличаются, загляните .
| Название | Тикер | Название | Тикер |
| DowDuPont Inc | DWDP | 3M | MMM |
| Exxon Mobil | XOM | American Express | AXP |
| Goldman Sachs | GS | Apple | AAPL |
| Home Depot | HD | Boeing | BA |
| IBM | IBM | Caterpillar | CAT |
| Intel | INTC | Chevron | CVX |
| Johnson & Johnson | JNJ | Cisco | CSCO |
| JPMorgan Chase | JPM | Coca-Cola | KO |
| McDonald"s | MCD | Disney | DIS |
| Merck | MRK | Procter & Gamble | PG |
| Microsoft | MSFT | Travelers Companies Inc | TRV |
| Nike | NKE | United Technologies | UTX |
| Pfizer | PFE | UnitedHealth | UNH |
| Verizon | VZ | Wal-Mart | WMT |
| Visa | V | Walgreen | WBA |
История индекса
Придумали показатель три человека, а называется он в честь двух из них. Я восстанавливаю справедливость, снимая шляпу перед Чарльзом Бергстрессером (пусть и фамилия у него - язык сломаешь). Это он придумал название «The Wall Street Journal» и стал ее основателем. Бизнесмен вместе с двумя друзьями - Чарльзом Доу и Эдвардом Джонсом - открыл агентство финансовой информации, вложив деньги, скопленные ещё в колледже.
Тот Чарльз, который Доу, стал папой технического анализа, разработав биржевую теорию. Её знают все трейдеры, потому что она исследует базовые индикаторы.
Чарльз пригласил Эдварда Джонса как финансового аналитика, причём в другую газету, в которой журналисты работали до своего журнала. Эдвард потом ещё работал брокером.
Сначала расчёт включал бумаги 9 железнодорожных магнатов, одну пароходную компанию и банк. Ради этого тогда ещё тонкий бюллетень - всего две странички бесценной информации - продавался хорошо. Тройка аналитиков наняла 50 сотрудников и открыла известную сегодня газету. Тогда показатель оценивал 20 компаний, а не 30, как сейчас.
Штаб-квартира находится в городе Нью-Йорке, здесь же расположена крупнейшая биржа.
Виды DJ
Промышленный индекс DJ DowJones можно записать короче – DJI (а DJIA — это кстати фьючерс). Мы уже поняли, что он не относится к промышленности. Кроме него, есть такие варианты:
Стоимость и динамика за все время
В феврале 2018 года биржа если не упала, то опустилась на одно колено: впервые за 7 лет индекс Доу Джонс потерял 1000 пунктов. Потом подтянулась азиатская биржа, впервые так ослабев за 15 лет. Конечно, пострадала мировая экономика в целом. Почему?
Этот показатель - американский, и в Штатах заключается половина всех биржевых сделок. Доу Джонс прост и понятен, включает только лидеров рынка. Он чувствителен к политическим и социальным событиям. Поэтому его колебания так влияют на финансовые рынки.
5 самых сокрушительных падений Доу
Финансовые аналитики падки до эпитетов - «чёрный понедельник», «чёрный вторник», и так далее - смотря когда обвалился рынок. Его история - одно чёрное пятно за другим.
- Все началось с Великой депрессии в 1929 году - ослабление Доу Джонса на 11 % в один день!
- Затем было падение на 22,6 % в 1987 году. После него экономисты стали переписывать всю рыночную теорию: повода для обвала не было.
- Примерно столько же Доу Джонс потерял в 1998 году. Это привело к инфляции в России: мы потеряли все сбережения.
- Другая ситуация была в «чёрный понедельник» 2008 года. Тогда глобальный рынок потерял 46 % капитала. Лопнул пузырь, надутый ипотеками США. Это тоже была корректировка рынка, но болезненная и затянувшаяся аж на 2 года. Доу Джонс в 2008 году упал на 8 %.
- В 2018 году, чёрным стал февраль, с 7 по 9 число. Федеральная резервная система (ФРС) США обрадовали американцев новым отчётом: государственные облигации стали выгоднее прежнего.
В ответ инвесторы стали выводить деньги, чтобы скупить облигации. Когда такая лавина акций выставляется на продажу, показатель падает. Так, рынок потерял $ 114 млрд., это 4% от Доу Джонс. Паниковали только дамочки в студиях новостных передач, а инвесторы понимали: рынок просто стабилизируется.
Трамп на новом посту усилил рынок, подняв рыночный индекс на треть: зарплаты у американцев поднялись, безработица уменьшилась. После интенсивного роста спад был неизбежен.
И каждый раз кризис в США тянет за собой биржи всех остальных стран. К счастью, рост Доу Джонса также сулит прибыль глобальному рынку: первым реагируют азиатские площадки, затем - европейские.
Так случилось совсем недавно: в июле 2018 года. Состояние рынков стало восстанавливаться после угрозы торговой войны США и Китая: страны вступили в переговоры о новых тарифах. Наиболее объективным оказался Доу, поднявшись на 2.4 % за неделю. Причина в том, что динамика индекса Доу Джонса ориентирована на импорт, а не экспорт, и это важно при обсуждении торговой войны.
Метод расчета
Как рассчитывается индекс? Доу Джонс берёт сумму цен акций 30-ти компаний, а потом ее, на особенное число, чтобы получить среднее значение. Это число - поправочный коэффициент, его смотрят рядом с графиком индекса.
Полученное значение измеряют не в долларах, а пунктах. В этом нет ничего сложного, если вы хорошо управляетесь с процентами. Какая-то сумма берётся за 100 пунктов, или 100 %. Уменьшается сумма - падают пункты. Чтобы индекс серьёзно пострадал, должны подешеветь сразу несколько акций разных компаний.
Плюсы и минусы
Индексов в США много, и их всегда сравнивают с показателями DJ. Сам Доу Джонс любит бумаги с высокой ценой, даже если компания-эмитент меньше соседей по портфелю. Вот и получается, что на показатель больше всего влияют компании с дорогими акциями, а это - неправильно, когда капитал у них скромный.
Виной тому поправочный коэффициент. Но он не так плох. Нельзя вывести среднее арифметическое, поделив сумму акций на 30: тогда за бортом будет динамика рынка.
Индекс её худо-бедно учитывает, однако акционеры всё равно оценивают Доу Джонс на фоне другого важного показателя – Standard & Poor 500. Это тоже индекс, и у него есть базовый показатель, в отличие от Доу.
Как и где заработать на индексе
Индекс - старый, эффективный инструмент, которым пользуются и миллиардеры, и обычные люди. Например, неопытный инвестор хочет сохранить капитал. Что предлагает мировая практика?
Купить бумаги сразу всех компаний из индекса, вложиться понемногу на каждую. Упадёт одна - подорожает другая. О том, как это проще всего сделать, я писал много, но начать можно . Доход, конечно, будет среднерыночный, но хранить пенсию можно - деньги на растаят от инфляции.
Метод так популярен, что появился новый финансовый инструмент - . Они копируют для портфеля состав какого-нибудь индекса и заключают его в одной ценной бумаге. Так, инвестор покупает одну бумагу, а вместе с ней - целый портфель.
Самые популярные фонды на базе Dow:
- DIA от StateStreet
- UDOW и DDM от ProShares (с плечом)
Купить такой фонд можно через одно из популярных зарубежных брокеров:
Interactive Brokers CapTrader Exante Just2Trade
Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.
- Есть поддержка на русском языке
- Хорошие комиссии
- Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)
К минусам отнесу:
- Минимальный депозит 10.000$
- Комиссия за неактивность
Компания является американской "дочкой" Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.
- Максимально простое открытие счета
- Русскоязычная поддержка
- Открытие счета от 200$
- Довольно высокие комиссии
- Разного рода дополнительные платежи
