Оформление срочных вкладов – простейший способ сохранения и преумножения своих капиталов. К сожалению, девальвация рубля обесценивает усилия граждан получить гарантированный доход. Ослабление позиций национальной валюты не покрывается предлагаемой в банках процентной ставкой по рублевым депозитам.
В данных условиях более стабильными выглядят вклады в иностранной валюте. Даже в условиях укрепления рубля, многие эксперты советуют воспользоваться моментом для покупки валюты. Традиционно пользуются спросом вклады в американских долларах или в евро.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
В качестве альтернативы, валютой для депозита может быть японская йена, английский фунт стерлингов или швейцарский франк. Как следствие экономической ситуации в стране, процентная ставка по банковским вкладам в валюте была понижена, однако такие вклады лучше защищены от обесценивания при инфляции.
Особенности
Вклады в валюте набирают популярность среди населения, и в условиях российской действительности каждый пятый россиянин предпочитает хранить деньги либо в долларах США, либо в Евро.
Валютные вклады характеризуются определенными особенностями, отличающими их от других способов инвестирования сбережений:
- Существенно более низкая процентная ставка.
- Доходы, расходы у граждан РФ ведутся в рублях, поэтому для валютных депозитов требуется совершать обменные операции, влекущие за собой дополнительные траты.
- Вклады в иностранной валюте считаются более безопасным способом хранения денежных средств, в отличие от инвестиций в ценные бумаги, гарантируя при этом небольшой, но стабильный доход.
- Дополнительная ценность такого вклада рост доходов, связанный с изменением курсовой разницы. Ослабление рубля ведет к росту ценности валютного вклада, а в случае значительных колебаний на рынке – дополнительная доходность может увеличиваться до 100% .
Учитывая особенности валютных депозитов, эксперты банковского сектора рекомендуют диверсифицировать способы хранения накоплений, распределяя сбережения между рублевым и валютным вкладом
Условия обслуживания
В портфеле банковских предложений предлагаются депозиты в различной иностранной валюте. Как выгоднее воспользоваться возможностью накопления в России, зависит от учета особенностей хранения валюты и условий, предлагаемых в российских банках.
Прежде, чем определиться с банком и видом вклада, следует учесть, что средний уровень процентной ставки большинства предложений варьируют в пределах 5 процентов годовых. По величине процентной ставки среди вкладов в иностранной валюте в 2019 году выгодно отличаются предложения Бинбанка, Совкомбанка, Московского Кредитного Банка и др.
Лучшие идеи валютных вложений:
| Риабанк («Летние радости») | Интерес представляет ставка до 6% в долларах и 5,5% в Евро в зависимости от срока (от 30 до 367 дней ) и суммы. Без капитализации. Наиболее выгодный депозит оформляется сроком на 9 месяцев . |
| («Хит сезона») | Позволяет накапливать до 5% по долларовому вкладу и до 4,5% в Евро. По депозиту не предусмотрено совершение приходно-расходных операций, также нет льготной ставки при досрочном расторжении договора. |
| Банк «Санкт-Петербург» | Предлагает разместить депозиты под 5% в долларах и 4% в Евро. Недостатком является недостаточно разветвленная сеть обслуживания банка. |
| Не может похвастаться высокими процентными ставками по валютному портфелю предложений, однако российские вкладчики традиционно предпочитают хранить сбережения в нем ввиду надежности банка и всеохватности территорий по всей стране. Наибольший процент дохода (2,78% ) получают вкладчики, оформившие валютный депозит в Сбербанк-Онлайн. |
Другие варианты
| Валюта | Ставка | Банк | Депозит | Срок | Особенности |
| Доллар США | 4,50% | Классик Эконом Банк | Выгодный | Более 367 дн. | Возможность досрочного закрытия, пополнение, ежеквартальная капитализация %. |
| Доллар США | 4,50% | Классик Эконом Банк | Классический | Более 367 дн. | Возможность досрочного закрытия, пополнение, начисление % при окончании срока. |
| Доллар США | 3,95% | Россельхозбанк | Ваш доход | 1095 дн. | Выгодные условия при расторжении договора, начисление % по окончании срока, оформляется только для вкладчикв с подключенным пакетом услуг «Ультра». |
| Доллар США | 3,70% | Ваш доход | 1095 дн. | Аналогичные условия с условием ежемесячной выплаты %. | |
| Доллар США | 3,65% | Россельхозбанк | Золотой Онлайн | 1460 дн. | Предусмотрено досрочное расторжение, открытие вклада через терминал, банкомат, интернет-банк, % начисляются при закрытии . |
| Евро | 3,50% | Классик Эконом Банк | Выгодный | Более 367 дн. | Возможность пополнения, досрочного расторжения, начисление % по окончании срока. |
| Евро | 3,50% | Классик Эконом Банк | Классический | Более 367 дн. | Возможность пополнения, досрочного расторжения, начисление % каждый поквартально. |
| Евро | 3,40% | Солнечное лето | 367 дн. | Предусмотрены приходно-расходные операции, расторжение раньше срока, начисление % каждый месяц. |
Из чего выбрать
На привлекательность депозита влияет не только размер процентной ставки, интерес представляют расширенные и комбинированные предложения в зависимости от предпочтений широкого круга вкладчиков.
| Сбербанк | Сторонники надежных и стабильных банков обращают свое внимание на вклады, предлагаемые в валютном портфеле Сбербанка:
|
Предлагает более привлекательную доходность по следующим вкладам:
|
|
| Россельхозбанк | Интерес представляет вклад «Накопительный» со ставкой 0,1-1,9% годовых с возможностью выплаты или капитализации процентов и депозит «Управляемый», позволяющий получать доход 0,1-1,6% с возможностью пополнения. |
|
|
| Банк Москвы | В рамках вклада «Максимальный» предусмотрено 3 программы условий с минимальной суммой от 100 долларов или Евро . Банк Москвы обещает доходность до 2% по вкладу с возможностью ежемесячной капитализации или выплаты процентов. |
| Объединение БПС-Сбербанк | Предлагает воспользоваться депозитным предложением в валюте своим клиентам на территории Республики Беларусь. Для оформления вклада в долларах предлагается депозит «Доверяй» со ставкой 2,9% с минимальной суммой от 100 долларов . Для хранения денежных средств в долларах или Евро предлагается воспользоваться вкладом «Сохраняй» со ставкой от 2,3 до 3,5% . |
| Агропромбанк | Предлагает воспользоваться линейкой депозитов, максимальный доход по которым составляет до 1,2% по вкладу «Целевой» от 1000 долларов или Евро с возможностью пополнения и ежемесячной капитализацией. |
| позволяет увеличить доход до 1,7% годовых по вкладу в долларах США и 0,35% в Евро. | |
| Приорбанк | Тарифы «Выше.net» и «5 звезд» предлагают увеличить доход от 1,5% до 2,5% в зависимости от срока вклада. По последнему тарифу предусмотрена возможность перечисления процентов. |
Замечания насчёт вкладов в иностранной валюте
Как рассчитать
Грамотный расчет при определении валютного депозита позволит с наименьшими рисками получить максимальный доход с комфортными для клиента условиями. При определении реальной доходности вклада учитывают инфляционные риски. Если для развитых стран ее уровень не более 3% , то российская действительность требует более внимательного отношения к валютному вложению.
Примерный расчет доходности выглядит следующим образом:
Исходная сумма депозита – 100 тысяч долларов с процентной ставкой 5% . Предполагаемая инфляция – 3% . Реальная доходность по вкладу за вычетом инфляционных потерь составит 2% годовых.
Следует учитывать, что валютная инфляция в государствах с развитой экономикой существенно ниже, чем в развивающихся странах.
В России, при размещении вкладов, необходимо учитывать возможные риски и форс-мажорные ситуации, включающие значительные колебания курса валют
- Определение выбора вклада зависит от того, какие цели преследует клиент. Если необходимо в течение короткого срока получить определенный доход — инвестиция в виде валютного депозита неоправданна. Если доход клиента складывается из валютных поступлений, валютный вклад просто необходим.
- Постановка цели получения максимума прибыли в условиях существенных валютных колебаний не оправдывает себя. Необходимо учитывать расходы, связанные с конвертацией валюты.
- Имеет смысл задуматься над диверсификацией вложений, чтобы была возможность воспользоваться в полной мере размерами процентных ставок по валютным депозитам.
- Выбор депозита предусматривает учет располагаемой суммы и длительности вложения.
Плюсы и минусы
| Плюсы | К достоинствам валютных вкладов относят следующие характеристики:
|
| Минусы | Самым значительным недостатком валютного вклада является низкая процентная ставка, которая в разы ниже, чем вклады на аналогичные суммы и сроки в рублях. |
Недоверие вкладчиков к национальным банкам приводит к росту интереса иностранными вкладами. Несмотря на то, что годовые ставки по депозитам более привлекательны в России, многие граждане открывают счета за границей. Рассмотрим, какие условия иностранных вкладов и как их открыть.
В этой статье:
Особенности вкладов в иностранных банках
Открытие вклада в банке за рубежом имеет ряд преимуществ и недостатков, по сравнению с российскими банками.
Положительные стороны:
- Высокая надежность банков.
- Возмещение полной суммы вклада (до 100 тыс. долл. США) в случае банкротства (в России в подобной ситуации можно рассчитывать на возврат только части депозита в размере не более 1,4 млн руб.).
Отрицательные стороны:
- Большие минимальные суммы кредита (от 10 тыс. долл. США).
- Высокая стоимость обслуживания (до 2 тыс. у.е. в год).
- Низкие проценты по сравнению с отечественными банками.
- Длительный процесс оформления (от нескольких недель до нескольких месяцев).
- Большой пакет документов, так как вкладчики зарубежных банков находятся под пристальным контролем налоговой службы.
- Личное присутствие в банке для подписания договора (дополнительные затраты на поездку).
Как открыть зарубежный вклад
Порядок оформления включает в себя тщательную проверку потенциального клиента, особенно легальности его источника доходов.
Для открытия счета банк требуют не только привычные для россиянина паспорт и заявление, но и такие документы:
- Справка, подтверждающая размер дохода за прошедшие несколько лет с заверительной подписью налоговой.
- Заверенные нотариусом копии загранпаспорта, в том числе супруга (и).
- Справки о составе семьи.
- Справки о несудимости.
- Квитанции по коммунальным услугам, выданные на имя клиента (с целью подтверждения места жительства, указанного в анкете).
- Другие справки на усмотрение банка.
После подготовки документов приступают к подписанию договора. Здесь возможно несколько вариантов.
Депозитный калькулятор
Cумма вклада
Процентная ставка (%)
Срок вклада (мес.)
Ежемесячные проценты
Реинвестируются снимаются
Первый — самостоятельный диалог с банком. Вкладчик может переслать все необходимые документы почтой или факсом, а после получения положительного решения посетить страну нахождения банка и подписать договор.
Второй — общение с банком через филиалы в России. В таких отделениях помогут собрать необходимый пакет документов, который будет отправлен в главный офис. Но и в этом случае для подписания договора придется съездить заграницу.
Третий — работа с посредниками. Существуют различные фирмы, которые специализируются на открытии счетов за границей. Территория подписания документов зависит от договоренностей фирмы с банком.
Обратите внимание, после подписания договора, вкладчик обязан в течение месяца сообщить в налоговую инспекцию об открытии вклада.
В противном случае возможен штраф до 5 тыс. руб. и запрет перевода средств с банковских счетов в России на иностранный депозит.
ТОП-5 зарубежных вкладов
Отечественные банки предлагают валютные вклады до 3,5% в долл. США и до 1,5% в евро. За границей предложения не такие выгодные, поэтому депозитные счета открывают чаще для сбережения, а не накопления денежных средств.
Лидеры по годовой ставке:
- Самые выгодные условия вкладов на Кипре. В банках Bank of Cyprus, AlphBank, Cyprus Popular Bank Ltd можно получать до 4,5% в год по долларовым счетам. Встречаются акционные предложения до 6% годовых.
- На втором месте по доходности находятся латвийские банки Citadele со ставкой в долл. США 3% в год и BIGBANK — ставка до 2,65% в евро.
- США в лице банков Jones Vanguard Croup и Edvard анонсируют вклады под 2,96% годовых в долл. США.
- Великобританский Bank of London and the Middle East предлагают открыть счет со ставкой 2,8% в фунтах. ст.
- ING Direct Italia находящийся в Италии готов разместить у себя вклад под 1,4% в евро.
- Относительно неплохие ставки предлагают банки Бельгии, Германии, Швеции, Нидерланд и Швейцарии, которые колеблются в диапазоне от 1 до 1,25% в год.
– стандартная прибыль 1,5% годовых, доход при капитализации 1,510% годовых.
Как видите, капитализация позволяет получить максимальный процент по валютным вкладам нашего банка. Это достигается за счет повышенной ставки и регулярного увеличения суммы вклада. Без капитализации вы будете получать доход ежемесячно – на связанный счет без ограничений на снятие.
Наши выгодные вклады в иностранной валюте имеют следующие условия:
- первый взнос и пополнение – от 100 долларов/евро;
- срок вклада – 12 месяцев;
- срок для пополнения – первые 30 дней;
- частичное снятие – не предусмотрено.
При закрытии депозита до окончания срока выгодные проценты по валютным вкладам отменяются. Перерасчет выполняется по ставке 0,01% годовых. В конце срока закрывать счет необязательно. Если программа все еще действует, мы пролонгируем вклад автоматически. Если нет – предложим другую программу с большими выгодами.
Как сделать вклад
Депозиты в валюте принимаются в офисах Банка Хоум Кредит – адреса в своем городе смотрите в разделе . Из документов нужен лишь паспорт. Если вы являетесь нашим клиентом, открыть вклад можно онлайн – через .
Для простого управления вкладом и перевода прибыли рекомендуем оформить дебетовую карту в нужной валюте. Подать на выпуск карты можно прямо сейчас. В ближайшее время мы перезвоним вам и согласуем дальнейшие действия.
В сегодняшней статье мы рассмотрим факторы, влияющие на ценообразование 10-летних казначейских облигаций и их фьючерсов, выясним в какие периоды инвесторы «бегут к безопасности», когда и в каком объеме они получают доход по облигациям, узнаем почему доходность облигаций и их стоимость имеют обратную корреляцию, а также, как их кривая доходности связана с экономическим циклом.
В этой статье:
- Как формируется цена на 10-летние казначейские ноты
- О чем говорит процентная ставка по 10-летним казначейским бумагам
- Что представляют собой фьючерсы 10-летних казначейских нот
- Факторы, влияющие на фьючерсы 10-летних казначейских нот
Введение
Долговые государственные облигации играют на финансовом рынке важную роль. Во время рецессии и стагнации в экономике именно они становятся одним из главных финансовых инструментов, куда устремляются капиталы. Именно в такие сложные для экономики времена инвесторы стремятся покупать долговые государственные облигации, а не вкладывать деньги в акции, так как риск потери вложений на фондовом рынке в условиях экономического спада очень велик. Более того, даже в условиях экономического роста, владеть только акциями компаний нерационально.
Поэтому для защиты своих вложений на фондовом и других рынках, разумным решением становится вложение части средств в долговые государственные облигации США. Когда правительство США хочет привлечь денежные средства рядовых граждан или инвесторов, в числе которых есть и другие государства, оно дает им возможность вложить свои сбережения или капиталы на фиксированный срок под определенную процентную ставку.
Но почему правительство США обращается к заемным средствам? Основная причина кроется в том, что поступление доходов и расходование бюджетных средств происходит неравномерно. Правительственные доходы поступают в определенные периоды времени (например, налоговые поступления), а расходы происходят постоянно. Поэтому у правительства есть возможность заимствовать краткосрочные фонды и возвращать их после поступления налогов. К тому же денежный рынок в виде долговых облигаций предлагает относительно дешевые ресурсы. Для этого, Казначейство США (Министерство финансов), через действующее в его составе Бюро государственного долга, выпускает четыре вида государственных облигаций: краткосрочные казначейские векселя (T‑Bills), среднесрочные казначейские облигации (T‑Notes), долгосрочные казначейские облигации (T‑Bonds), казначейские защищенные от инфляции облигации (TIPS).
Свойства 10-летних казначейских нот
Казначейские бонды (долгосрочные казначейские облигации – T-Bond) и ноты (среднесрочные казначейские облигации – T‑Note) США являются объектом пристального внимания со стороны всех инвесторов на рынке долговых инструментов, независимо от размера их вложений в государственный долг или фондовый рынок.
Среди различных видов казначейских ценных бумаг, 10-летние казначейские ноты занимают уникальное положение в плане срока их погашения или дюрации (англ. duration – длительность), что делает их одним из самых отслеживаемых долговых инструментов, ведь около 60% всех выпущенных казначейских ценных бумаг приходится именно на них.
10-летние казначейские ноты – это десятилетний денежный займ правительству США. 10-летние казначейские ноты, или T-Note, предлагают доход или норму прибыли за инвестирование, а по сути за одалживание денег правительству США. Доход или норма прибыли служит важным показателем рынка казначейских ценных бумаг и выступает ориентиром для определения других процентных ставок. T-Note представляют собой самые распространенные среднесрочные купонные ценные бумаги США со сроком погашения 10 лет.
Доход по 10-летним казначейским нотам часто контролируется Федеральной резервной системой США (U.S. Federal Reserve System – FRS) и считается одним из факторов, влияющих на изменение ФРС процентной ставки. В отличие от краткосрочной учетной ставки по фондам ФРС, устанавливаемой центральным банком, 10-летние ноты продаются на регулярных аукционах, давая возможность свободному рынку устанавливать доходность этих бумаг. Доходность 10-летних казначейских нот обуславливает уровень уверенности облигационных инвесторов в экономике США. Как и все казначейские ценные бумаги, 10-летние ноты считаются «безрисковыми», так как они подкреплены полным доверием к правительству США и его добросовестности.
10-летние ноты можно приобрести напрямую через сайт TreasuryDirect.com на минимальную сумму 100 долларов США. Также их можно купить в банке либо у брокера или дилера американских казначейских ценных бумаг. Производными финансовыми инструментами этих ценных бумаг являются фьючерсы 10-лених казначейских нот (10-Year T-Note Futures).
Как формируется цена на 10-летние казначейские ноты?
На цену 10-летних казначейских нот влияет совокупность различных факторов, таких как:
Номинальная стоимость: называемая еще номиналом или номинальной ценой, которую правительство США обязуется выплатить держателям облигаций по наступлении срока их погашения.
Долларовая цена: это сумма в долларах США, которую инвестор платит за облигацию по отношению к ее номинальной стоимости.
Процентные ставки: это сумма процентов, которую правительство США обязуется выплачивать держателю облигации на протяжении всего срока ее обращения. Норма по которой оплачивается процент и размер каждой оплаты фиксируются в тот момент времени, когда облигация предлагается для продажи.
Доходность: это комбинация долларовой цены и процентной ставки по облигации выплачиваемой на протяжении срока ее обращения. Она выражается в процентах.
10-летние казначейские ноты продаются через аукцион на открытом рынке. Их продажа происходит тому участнику аукциона, который предложит за них большую цену. Также на стоимость казначейских нот влияет и спрос. В случае низкого спроса на 10-летние ноты, они могут продаваться со скидкой к их номинальной стоимости (англ. discount to face value). Для покупателя такой ноты это означает, что он получает более высокую процентную ставку по данному долговому инструменту. И наоборот, когда на рынке присутствует высокий спрос на данные казначейские ноты, они продаются по стоимости выше номинальной (англ. premium to face value). В таком случае, покупатель получает более низкую процентную ставку по такому долговому инструменту.
Выплаты по процентам 10-летних казначейских нот происходят 1 раз каждые шесть месяцев, а номинальная стоимость полностью возвращается ее владельцу в конце установленного срока погашения ноты. К примеру, если вы купили такую ценную бумагу на аукционе и продержали ее до наступления срока погашения, то суммарно вы получите номинальную стоимость плюс проценты, набежавшие за 10 лет.
Купив 10-летнюю казначейскую ноту, ее владелец может:
- Держать ее у себя, ожидая наступления срока ее погашения, получив в конце срока первоначально уплаченную им сумму, называемую «принсипал». Поскольку эта сумма определяется номиналом облигации, то номинальная стоимость облигации и «принципал» могут пониматься как тождественные понятия;
- Продать ее на вторичном рынке ценных бумаг. Когда он продает 10-летнюю ноту, то получает за нее только текущую долларовую цену, а не ее номинальную стоимость, что в некоторых случаях может привести к инвестиционным потерям. 10-летние ноты могут торговаться на вторичном рынке по цене выше номинальной, по номинальной или же с дисконтом.
Существует множество причин, по которым держатели облигаций захотят продать или купить на рынке казначейские ценные бумаги, и об этом мы поговорим в оставшейся части этой статьи.
Процентная ставка по 10-летним казначейским бумагам
Процентная ставка по 10-летним казначейским ценным бумагам – это доходность до срока погашения этих бумаг, проданных на аукционе совсем недавно. Не путайте ее с выплачиваемой фиксированной процентной ставкой. Доходность до срока погашения определяется рыночной стоимостью казначейской ценой бумаги и процентной ставкой купона. Процент по 10-летним казначейским бумагам является одним из самым широко освещаемых показателей финансовыми средствами информации, так как он влияет на множество кредитных ставок, таких как ставки по ипотеке в США.
На нижнем графике приведены данные динамики процентной ставки 10-летних казначейских бумаг начиная с 1962 года, с затемненными участками тех периодов, когда наблюдался экономический спад.
График цены фьючерсов 10-летних казначейских нот с 6 десятичными знаками
Факторы, влияющие на фьючерсы 10-летних казначейских нот
Торгуя 10-летними американскими казначейскими нотами, фьючерсным трейдерам нужно отслеживать ряд различных факторов, влияющих на их цену. Благодаря срокам их погашения, они являются одними из наиболее часто отслеживаемых и торгуемых долговых инструментов. Следовательно, хотя это и свидетельствует об их достаточной ликвидности, тем не менее фьючерсный и денежный рынок, а также и вторичный рынок ценных бумаг подвержен влиянию психологии трейдеров и инвесторов. Поэтому ниже приведен ряд факторов влияющих на стоимость фьючерсов 10-летних нот.
«Безопасная гавань»: исходя из срока погашения 10-летних нот и факта, что казначейские бумаги подкреплены полным доверием к добросовестности правительства США, они часто пользуются большим спросом в качестве актива-убежища. Спрос на них, известный как «Бегство к безопасности» (англ. the flight to safety), повышается в периоды роста геополитической напряженности за пределами США.
Нижний график как раз демонстрирует один из таких примеров, когда цена фьючерса 10-летних казначейских нот стремительно взлетела всего за 24 часа из-за неопределенности результатов референдума по «Брекситу».
За 24 часа спрос на фьючерсы 10-летних казначейских нот резко вырос на фоне тревожной неопределенности по «Брекситу».
Вотум доверия экономике: Инвесторы часто используют доходности 10-летних казначейских нот в качестве вотума доверия экономике США. В данном случае, принцип заключается в том, что растущая экономика подталкивает инвесторов переориентировать свои фонды в высокорискованные активы, которые, как правило, растут в период сильной экономики. В свою очередь это приводит к ослаблению спроса на фьючерсы 10-летних казначейских ноты, тем самым поднимая их доходности.
Нижний график показывает, как большую часть 2016 года, облигационные инвесторы с недоверием относились к будущему американской экономики понижая их доходности по мере роста спроса на 10-летние казначейские ноты. После рядя событий (таких как «Брексит», и пр.) доходности стали снова медленно расти и рванули в вверх после ноябрьских президентских выборов в США, когда Дональд Трамп (Donald Trump) пообещал увеличить бюджетные расходы. В тоже самое время, американская экономика неслась вперед на полном ходу. Рост доходности облигаций дал в декабре 2016 года зеленый свет Комитету по открытым рынкам ФРС США для комфортного поднятия базовой ставки с 0,5-0,75% до 0,75-1%. До этого ФРС поднимала ставку в декабре 2015 года. И это стало третьим повышением ставки регулятором за последние 10 лет (ФРС радикально снизила ставки до почти нулевого значения в кризис 2008-2009 годов и с тех пор долгое время их не увеличивала).
Доходность 10-летних казначейских нот (обратно пропорциональная их стоимости) демонстрирует низкий уровень доверия большую часть 2016г.
Кривая доходности казначейских облигаций: Кривая доходности является одним из важнейших аспектов при работе с облигациями или их фьючерсами. Многое становится понятным из кривой доходности в сочетании с текущим экономическим циклом. Кривая доходности – это сопоставление процентных ставок (дохода) всех казначейских ценных бумаг, начиная с 1-месячных казначейских ценных бумаг (1-month T-Bill) и заканчивая 30-летними казначейскими облигациями (30-year T-Bond). 10-летние казначейские ноты (10-year T-Note) располагаются примерно по середине.
В условиях эффективной экономики, демонстрирующей хорошие показатели роста, доходность на «короткой» стороне кривой ниже, в то время как на ее «длинной» стороне она существенно выше. В этом случае, подобное отношение доходности к срокам погашения казначейских ценных бумаг позволяет восполнить дополнительный риск, связанный с тем, что деньги инвесторов в течение долгого времени будут заморожены и они не смогут ими воспользоваться. Когда же облигационные инвесторы уверены в том, что экономика начинает замедляться или находится в конце текущего экономического цикла, кривая доходности может измениться с точность до наоборот. В этом случае, доход по казначейским ценным бумагам с короткими сроками погашения будет выше чем у облигаций с длинными сроками.
Вышеперечисленные факторы являются одними из наиболее важных и способных изо дня в день существенно влиять на настроения участников рынка и рыночную стоимость фьючерсов 10-летних казначейских нот. Тем, кто планирует торговать данными фьючерсами, абсолютно необходимо учитывать намного больше факторов способных повлиять на их стоимость, включая международные геополитические события и макроэкономические показатели в особенности из Европы и Японии. Сами же казначейские ценные бумаги США можно рассматривать в качестве одного из достойных инструментов инвестирования, но все же с целью сохранения вложенных средств, нежели для получения реальной прибыли.
Понравилось? Расскажите друзьям:
Ответить
Хотите присоединиться к обсуждению?Не стесняйтесь вносить свой вклад!
Другие статьи блога:
https://сайт/wp-content/uploads//2019/05/Miniatyura2-1.png 400 450 Vlad Che Vlad Che 2019-05-10 12:58:36 2019-05-10 14:57:20 Индексы на американские акции: микро-контракты CME или Форекс CFD? https://сайт/wp-content/uploads//2019/05/Miniatyura2.png 400 450 Vlad Che https://сайт/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.png Vlad Che 2019-05-06 13:32:58 2019-05-06 14:28:04 Создание роботов для трейдинга. Что нужно знать новичку? https://сайт/wp-content/uploads//2019/04/Miniatyura2-13.png 400 450 Vlad Che https://сайт/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.png Vlad Che 2019-04-30 12:49:46 2019-04-30 12:57:42 9 способов правильно организовать свой трейдинг
https://сайт/wp-content/uploads//2019/04/Miniatyura2-12.png 400 450 Vlad Che https://сайт/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.png Vlad Che 2019-04-25 13:03:42 2019-04-26 09:57:56 Шах, мат и профит. Что общего у трейдинга c игрой в шахматы. https://сайт/wp-content/uploads//2019/04/Miniatyura2-11.png 400 450 Vlad Che https://сайт/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.png Vlad Che 2019-04-23 17:54:08
Американские фондовые индексы завершили в "минусе" торги в пятницу. Фондовые рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона в первый день недели снижаются. Нефть эталонных марок дешевеет в понедельник.
Американские фондовые индексы завершили в "минусе" торги в пятницу на фоне повышения доходности 10-летних US Treasuries до 3,22%. Всего месяц назад показатель составлял 2,88%.
Также инвесторы оценивали статданные по рынку труда и внешней торговле США.
Как стало известно в пятницу, безработица в США в сентябре упала до минимальных с 1969 года 3,7% по сравнению с 3,9% в июле. Между тем число рабочих мест в экономике США увеличилось в прошлом месяце всего на 134 тыс.
Аналитики в среднем ожидали повышения числа рабочих мест на 168 тыс. и снижения безработицы до 3,8%.
Падение безработицы говорит о полной занятости и станет очередным аргументом в пользу повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС), тогда как худший, чем ожидалось, рост числа рабочих мест эксперты объясняют эффектом от урагана "Флоренс".
Показатель средней почасовой оплаты труда в США в прошлом месяце увеличился на 0,3% относительно августа и на 2,8% в годовом выражении, оба показателя совпали с ожиданиями рынка. Годовой рост зарплат лишь незначительно замедлился с августа, когда он составлял 2,9% и был рекордным с 2009 года.
Тем временем дефицит внешнеторгового баланса США в августе увеличился до максимальных с февраля $53,2 млрд с пересмотренных $50 млрд в июле.
Импорт товаров и услуг в США в августе повысился на 0,6% и составил рекордные в истории $262,67 млрд, объем экспорта с июля упал на 0,8% и составил $209,4 млрд.
Дефицит товарооборота с Китаем в позапрошлом месяце увеличился до очередного рекорда, составив $38,6 млрд против $36,8 млрд в июле. Отрицательное сальдо торгового баланса с Мексикой увеличилось с $5,5 млрд до $8,7 млрд, дефицит баланса с Канадой уменьшился до $2,7 млрд с $3,2 млрд, с ЕС - снизилось до $15,7 млрд с $17,6 млрд.
Цена бумаг Tesla Inc. упала на 7,1% на заявлениях главы фонда Greenlight Capital Дэвида Айнхорна о том, что компанию может постичь та же участь, что и банк Lehman Brothers в 2008 году.
Акции ритейлера Costco Corp. подешевели на 5,6% на данных, что компания проверяет систему внутреннего контроля отчетности.
Стоимость акций Snap Inc. опустилась на 0,4%. Владелец соцсети SnapChat установил для себя цель по рентабельности на следующий год, следует из обращения руководства компании к сотрудникам.
Капитализация нефтесервисной компании Precision Drilling уменьшилась на 2,9% на новости, что компания планирует слияние с конкурирующей Trinidad Drilling, оценив компанию в $1 млрд.
Цена бумаг GE выросла на 4,1%. Ранее совет директоров одобрил план денежного вознаграждения новому гендиректору компании Лоуренсу Калпу. Его зарплата будет зависеть от того, насколько вырастут акции компании за время его руководства.
Индекс Dow Jones Industrial Average 5 октября снизился на 180,43 пункта (0,68%) и составил 26447,05 пункта.
Standard & Poor"s 500 уменьшился на 16,04 пункта (0,55%) - до 2885,57 пункта.
Nasdaq Composite потерял 91,06 пункта (1,16%) и составил 7788,45 пункта.
Фондовые рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона в первый день недели снижаются.
Биржи Японии не работают в связи с государственным праздником в стране.
Китайский индекс Shanghai Composite к 8:35 МСК упал на 2,92%, торги на площадке возобновились в понедельник после недельного перерыва из-за праздников. Прошедшая неделя характеризовалась в основном негативной динамикой на азиатских рынках акций, и КНР в понедельник отыгрывает эту тенденцию, отмечают эксперты.
Как стало известно в понедельник, индекс деловой активности в сфере услуг в Китае, рассчитываемый Caixin Media и Markit, в сентябре вырос до максимальных за три месяца 53,1 пункта по сравнению с 51,5 пункта в августе и 51,4 пункта год назад. Сводный PMI увеличился до 52,1 пункта с 52 пунктов в августе и 50,6 пункта в сентябре прошлого года. Значение показателей выше 50 пунктов свидетельствует об усилении деловой активности.
Гонконгский Hang Seng к 8:35 МСК опустился на 0,65%, находясь "в минусе" пятую сессию подряд.
Курс ценных бумаг интернет-гиганта Tencent Holdings Ltd. снизился на 0,7%, девелопера Country Garden Holdings - на 4,2%.
При этом дорожают акции представителей финансового сектора, включая страховщиков AIA (+0,3%) и China Life (0,35%), а также банки Bank of Communications (+1,4%) и Bank of China (+0,3%).
Значение южнокорейского индекса Kospi к 8:50 МСК уменьшилось на 0,2%.
Тем не менее, капитализация одного из крупнейших в мире производителей полупроводников Samsung Electronics Co. выросла на 0,8%.
Австралийский фондовый индикатор S&P/ASX 200 по итогам торгов в понедельник снизился на 1,38%, что является максимальным падением с конца марта. Негативное влияние на рынок оказало, в том числе уменьшение цен на нефть.
Рыночная стоимость ведущих горнодобывающих компаний мира BHP Billiton Ltd. и Rio Tinto Ltd. упала на 2,8% и 1,6% соответственно, производителя глинозема Alumina Ltd - на 6,9%.
Кроме того, опустилась цена крупнейших австралийских банков Commonwealth Bank of Australia - на 0,9% и Australia & New Zealand Banking - на 2,6%.
Нефть эталонных марок дешевеет в понедельник на заявлениях представителей Саудовской Аравии о готовности компенсировать сокращение поставок топлива из Ирана за счет свободных мощностей.
Декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:22 мск подешевели на $0,79 (0,94%) - до $83,37 за баррель. На торгах в пятницу их цена снизилась на $0,42 (0,5%) и составляла на закрытие $84,16 за баррель.
Стоимость фьючерса на WTI на ноябрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) понизилась к этому времени на $0,55 (0,74%) - до $73,79 за баррель. По итогам прошлой сессии их цена увеличилась на $0,01 (0,01%), завершив торги на отметке $74,34 за баррель.
Как заявил наследный принц Саудовской Аравии Мохаммед бин Салман, его страна в настоящее время добывает близкие к рекорду 10,7 млн баррелей нефти в сутки и при необходимости может увеличить показатель на 1,3 млн б/с.
Кроме того, по его словам, власти Саудовской Аравии и Кувейта близки к соглашению по поводу возобновления добычи на двух совместно разрабатываемых месторождениях, потенциальная добыча которых составляет 500 тыс. б/с.
Тем временем источники, близкие к администрации президента США Дональда Трампа, сообщают, что власти США ведут переговоры с государствами, которые хотят продолжать закупать нефть у Ирана после вступления в силу санкций против страны 4 ноября.
В частности, для некоторых стран может быть сделано исключение, и им будет разрешено импортировать нефть из Ирана. Ранее власти Штатов исключали такую возможность.
10 мая 2019 года 19:07 10 мая 2019 года 18:27 10 мая 2019 года 15:50 10 мая 2019 года 15:34 10 мая 2019 года 13:15 10 мая 2019 года 12:26 10 мая 2019 года 11:31 10 мая 2019 года 11:11
"Доллар резко снизился в четверг, вызвав рост пары с 1,1190 до 1,1250. В целом курс пока остается в рамках нисходящего тренда, однако с конца апреля движется от его нижней границы к верхней. В настоящий момент сопротивление торгового канала проходит через 1,1270. Еще раньше, у 1,1255, пара может...
