Фондовые биржи рф вывод на год. Фондовый рынок России: история, рынок акций. Создание универсальной биржи ммвб

В 1990-е годы с появлением акций и других видов ценных бумаг, а также в связи с переходом к рыночным отношениям потребовалось создание новых финансовых инструментов. Происходило становление и биржевых площадок. Московская площадка воспринимается большинством как российская фондовая биржа. В 2015 году под влиянием антироссийских санкций многие фондовые площадки пересмотрели стратегии собственного развития.

История становления

История российской биржевой торговли началась еще в XVIII веке, когда при Петре I была открыта официальная торговая площадка. Чуть позже возник даже институт маклерства при коммерц-коллегии. После Земской реформы 1861 года количество бирж в России составляло уже более 110 штук. Причинами столь быстрого распространения являлись:

• развитие торговых отношений;
• становление российского флота и портовых городов;
• повышение интереса к российским предприятиям;
• развитие финансовых отношений и маржинальных операций.

В 1917 году биржи в стране были закрыты. За несколько десятилетий были утрачены целые поколения специалистов в области биржевой торговли. Финансовый рынок серьезно исказился под влиянием советских реформ.

Новая история началась с 1994 года, когда в Гражданском кодексе получил правовой статус рынок ценных бумаг. Особенно бурное развитие финансовый рынок получил после введения федерального закона о ценных бумагах.

В 2015 году это понятие объединило несколько ключевых площадок, которые формируют финансовый механизм в стране:

• ММВБ;
• Московская фондовая биржа;
• Центральная российская универсальная биржа;
• Санкт-Петербургская биржа;
• Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа;
• Ростовская валютно-фондовая биржа;
• Сибирская межбанковская биржа и т. п.

Московская фондовая биржа

Существенное влияние на финансовый рынок страны оказывает одна из столичных бирж. На самом деле это целая группа компаний, которая является единственной национальной площадкой, позволяющей вести торговлю как ценными бумагами и валютой, так и товарами. В ее структуре представлены:

• национальный расчетный депозитарий;
• клиринговый центр, функции которого выполняет соответствующий банк;
• срочный, фондовый и валютные рынки;
• общества с ограниченной ответственностью, осуществляющие консультирование, а также предоставляющих финансовый отчет за любой период по деятельности конкретных бирж или торгов.

В 2013 году после слияния ключевых национальных биржевых игроков были выпущены акции данного общества. В 2015 году рыночная капитализация Московской биржи составила 182,5 млрд. руб.

Интересный факт! Московская биржа в 2015 году продолжила ряд инвестиционных проектов за рубежом. В частности, владела различными долями в украинских предприятиях. Но, по признанию руководства, это менее 10 процентов доходов.

ЗАО «Сибирская межбанковская валютная биржа»

Официальный сайт этой площадки найти непросто. При этом СМВБ все больше привлекает к себе внимание, ведь торги, проходящие на ее основе, носят иной финансовый характер. Представленность компаний также отличается от той, что есть на столичных биржах. В 2015 году площадка отпраздновала свой 23 день рождения. Несмотря на то что изначально она относилась к региональным операторам, интерес к ней был всегда. Постепенно крупные компании, ведущие деятельность в Сибири и те, кто следил за их деятельностью, сделали из биржи мощный финансовый механизм федерального уровня. Учредителями этой площадки было создано даже специальное программное обеспечение. Конечно, торгуются на СМВБ далеко не все пары валют, а только те, что очень привлекательны для национальных компаний. Но для работы банков площадка, безусловно, представляет высокий интерес.

Обратите внимание! Постепенно СМВБ превращается в товарную площадку. В 2015 году состоялся запуск биржи в Красноярске по торговле зерном. Руководство биржи обещает расширять перечень, но при этом сохранить качественный финансовый сервис.

ОАО «Санкт-Петербургская биржа»

Ранее это общество являлось некоммерческим партнерством. В 2009 году было реорганизовано, а впоследствии вошло в состав РТС.

В основном популярность обеспечивается за счет торговли фьючерсами. Перечень возможных торговых сделок очень высокий. В частности, российский рынок заключает на этой площадке контракты по:

• дизелю;
• пиломатериалам;
• зерну;
• пшенице;
• кукурузе;
• сое и др.

Сайт биржи содержит полезную информацию не только для тех, кто ведет товарные сделки, но и для трейдеров финансового сектора. Также позволяет проанализировать влияние сезонных тенденций товарных рынков на валютные колебания.

Тенденции и перспективы развития

Российский фондовый рынок преображается под влиянием факторов макросреды. Неизменным его качеством является открытость для международных резидентов. Хотя в 2015 году Россия и испытывает сложности в работе с рядом иностранных партнеров. Но это влияет больше на торговлю облигаций. Российский рынок акций находится под традиционным для него давлением экономических и политических событий. Среди отмеченных аналитиками тенденций 2015 года можно выделить:

• сокращение числа участников, вызванное низким уровнем доходности посреднических операций;
• значительные колебания на рынках и большое количество нисходящих трендов;
• снижение привлекательности большинства «голубых фишек»;
• увеличение рисков спекулятивных операций;
• расширение сервисных предложений от брокеров и биржевых структур;
• сайт становится основным способом привлечения внимания партнеров для компаний;
• снижение интереса к реализации ряда проектов;
• обновление технологий, позволяющих повышать скорость операций и облегчать принятие решений участникам.

Российский рынок ценных бумаг менее рискованый в 2015 году, чем валютный, так как их участники имеют возможность на фоне падения ставок ряда ключевых компаний пополнить инвестиционные портфели выгодными ценными бумагами. Финансовый сектор не будет в ближайшее время привлекательным для вложений, ведь регулярно поступает информация об отзыве лицензий у банковских структур. Производственные компании, наоборот, будут становиться более интересными для инвесторов. Тем более что им государство планирует оказывать активную поддержку в рамках стратегии импортозамещения.

Многие компании уже адаптируют свой сайт под работу с партнерами из других стран, что свидетельствует о готовности к новому витку развития.

Таким образом, рынок в РФ ценных бумаг, валюты и других интересных активов в 2015 году испытывает серьезные трудности в связи с тем, что кризисные явления и политические отношения оказывают большое влияние на настроение участников. Созданный задел по финансовому, правовому и технологическому развитию площадок, объединяемых понятием российская фондовая или финансовая биржа, позволяет рассчитывать на успешное существование в будущем. Кроме того, компании реального сектора, несмотря на увеличение рисков, по-прежнему заинтересованы в сотрудничестве с национальными агентами.

Фондовые биржи были созданы с целью проведения различных операций с различными ценными бумагами.

Здесь приобретают и продают , при этом есть защита от мошенников и нечестных на руку дельцов. Можно быть уверенным, что на биржах нет мошенников и сделка совершится в точности по тем условиям, по которым достигнута договоренность.

Львиная доля операций с акциями происходит на профильных биржевых платформах, которые находятся под контролем государства. Контракты здесь происходят путем достижения равновесного баланса между спросом продавцов и предложением от покупателей акций, валюты, ценных бумаг. Создается рыночная цена, с которой согласен как продавец ценных бумаг, так и их покупатель.

Фондовые биржи в России работают лишь несколько десятков лет и не могут похвастаться такой богатой историей, как их аналоги в западных странах. Рассмотрим самые известные из них.

ММВБ — Московская межбанковская валютная биржа

ММВБ работает с 1992 года и заслужила себе хорошую репутацию. Популярность достигнута благодаря большому количеству валютных пар. Здесь происходит торговля валютами других государств, путем баланса между спросом и предложением осуществляется формирование курса рубля к деньгам других государств.

Работа Московской фондовой биржи так или иначе касается каждого жителя России, ведь образовавшиеся курсы валют наглядно демонстрируют здоровье экономики страны и благосостояние каждого гражданина.

Валюта не является единственным объектом сделок на ММВБ. ММВБ – это место, где происходит встреча продавцов и покупателей акций компаний.

В процессе сделок с акциями выводится индекс ММВБ. Он отображает динамику стоимости ценных бумаг предприятий России, для расчета этого индекса берется во внимание цена активов передовых компаний России. Среди этих компаний следующие гиганты: ВТБ, Сбербанк, МТС, Аэрофлот и т. д.

По индексу определяется состояние всей экономики России, его указывают в экономических новостях. Финансисты используют динамику изменения индекса для формирования своих прогнозов. Если индекс катится вниз, то в экономике назрели огромные проблемы и нужно ожидать ухудшения уровня жизни по всей стране.

Для гарантии исполнения всех обязательств и сделок на ММВБ предусмотрены расчетные, депозитарные и клиринговые услуги. Каждый участник торгов уверен, что его условия сделки будут выполнены контрагентом в полном объеме.

ММВБ является сложной структурой, в которую входят множество подразделений. Частному инвестору желательно начинать ознакомление именно с ММВБ, так как на ней происходит большинство операций с валютами и активами в России.

РТС

Фондовая биржа работала с 1995 года и являлась главной срочной торговой площадкой России, ее основной задачей было развитие системы ценообразования на акции и другие ценные бумаги. С 1995 года на площадке велся расчет индекса РТС, сигнализирующего об общем состоянии экономики России. Для расчета индекса брались экономические показатели 50 наибольших предприятий России.

В 2012 году РТС и ММВБ вместе слились в единую Московскую фондовую биржу, она признана крупнейшим в России центром операций с акциями, валютой и другими активами. Moscow Exchange несмотря на свою молодость и маленькое время работы уже вошла в число 20 наибольших фондовых бирж мира.

Участвовать в торгах на фондовой бирже РТС могли исключительно юридические лица, которые получили лицензии на сделки с ценными бумагами. Частные лица также могли принимать участие в торгах, но только через профессиональных посредников – брокеров, управляющих, дилеров и т. д.

Санкт-Петербургская фондовая биржа

Санкт-Петербургская биржа является региональной, большую часть операций составляют сделки с ценными бумагами питерских предприятий. Биржа специализируется на аукционах, на которых продаются и покупаются бумаги компаний своего города. Считается, что эти бумаги отличаются повышенной ликвидностью и пользуются спросом у инвесторов.

Сибирская валютная биржа начала свою деятельность в 1992 году, в создании участвовали коммерческие банки, расположенные в разных городах Сибири. Сделки происходят с валютами, акциями, товарами, а также с фьючерсами. IT-специалисты компании создали свою систему QUIK, которая сформирована для проведения сделок через интернет. В 2000 году система QUIK стала основой для торговой платформы, на базе которой появилась компания под названием «СМВБ-Информационные технологии». Биржа имеет удаленные торговые площадки в уральских городах.

Главными для этой фондовой биржи являются операции с бумагами предприятий Приволжского округа.

Она выполняет роль представительства ММВБ. С развитием системы электронных торгов НВФБ передала большую часть своих функций ММВБ.

Указанными выше структурами список всех бирж России не ограничивается, рассмотрены только приоритетные торговые площадки. Они занимают верхушку рейтинга и через них проводится большинство всех операций с валютой, акциями и другими ценными бумагами.

Биржи ММВБ и РТС – наибольшие по обороту и функциям площадки.

После слияния они образовали Московскую фондовую биржу. Остальные превратились во вспомогательные филиалы.

Торговля валютами и акциями является увлекательным занятием, но не нужно воспринимать его как азартное развлечение. Без своей продуманной и надлежащей подготовки можно понести частичные или даже полные убытки. На начальном этапе торговли на фондовой бирже рекомендуется прибегать к информационной помощи опытных брокеров-профессионалов и проходить курсы самоподготовки, расширять свои познания в сфере экономики. О том, сколько можно заработать на торговле ценными бумагами вы можете ознакомиться

Фондовый рынок России довольно молодой, но очень перспективный. Рост наблюдается в разных отраслях экономики. Вместе с тем, повышается финансовая грамотность граждан, появляется множество частных инвесторов, готовых вкладывать деньги в развитие отечественного рынка. Предприятия активно используют эту тенденцию, предлагая доходные инструменты.

Фондовый рынок России: тенденции

Многие иностранные инвесторы давно поняли, что покупая акции или российских предприятий можно не только накопить средства, но и приумножить капитал.

Вместе с тем, в России складывается неправильное отношение к биржевым сделкам. Граждане не до конца понимают систему инвестирования, считая ее доступной только обеспеченным инвесторам, не рассматривая подобную деятельность в качестве постоянного дохода. Однако ситуация постепенно улучшается.

Какие особенности характеризуют фондовый рынок России 2017 года? Эксперты отмечают рост интереса к трейдингу. Активная торговых площадок, появление новых брокеров, заинтересованность в привлечении инвестиций и доступные суммы вложений способствуют тому, что обычные люди начинают инвестировать свободные средства.

На фондовом рынке РФ ежедневно обращаются акции передовых компаний. Однако риск вложений в российскую экономику многих настораживает. Инвесторы активно анализируют негативные события и факты, влияющие на активы. Это приводит к росту вложений в надежные компании, но к низкому уровню спроса в других отраслях.

Радует тот факт, что вложения в фондовый рынок ценных бумаг России приобретают черты долгосрочных инвестиций.

Крупнейшие игроки на фондовых рынках

Ниже приведен анализ падения и роста акций крупнейших отечественных организаций по состоянию на 24.11.2017 год:

Лучшие брокеры на рынке

Эксперты постоянно составляют рейтинги лучших компаний – посредников. Среди них особое место занимают брокеры, работающие более 20 лет. Такие компании имеют собственные базы клиентов, отдельные офисы (в том числе и за рубежом), различные награды, повышающие статус. Лучшие брокеры России на фондовом рынке часто имеют в своем распоряжении несколько вариантов тарифов. Каждая компания стремится создавать курсы для новичков.

БКС – БрокерКредитСервис создавался в 1994 году. По степени надежности компании также присвоен уровень ААА. Своевременное направление в пользу интернет-торговли позволило брокеру занять лидирующие позиции на рынке. БКС отличается достаточно высокими тарифами.

ITinvest создавалась в 2000 году. Компанию отличается использованием современных технологий в классическом трейдинге. Брокер предоставляет два вида терминалов – SmartX и SmartTrade. Для активных клиентов предусматривается система льготных комиссионных сборов.

юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка биржевых товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Торговля ведётся стандартными контрактами или партиями (лотами), размер которых регламентируют нормативные документы биржи.

Раньше биржей называли место или здание, где собираются в определённые часы торговые люди и посредники, биржевые маклеры для заключения сделок с ценными бумагами или товарами.
До эпохи компьютеризации о сделках стороны договаривались устно. Сейчас торги большей частью проходят в электронном виде с использованием специализированных программ. Брокеры в своих интересах или интересах клиентов выставляют в торговые системы заявки на покупку или продажу ценной бумаги (валюты, товара). Эти заявки удовлетворяются встречными заявками других торговцев. Биржа ведёт учёт исполненных сделок, реализует, организует и гарантирует расчёты (клиринг), обеспечивает механизм взаимодействия «поставки против платежа».
Биржа получает комиссионный сбор с каждой заключённой сделки, что является их основным источником дохода. Другими источниками могут быть членские взносы, плата за доступ к торгам, продажа биржевой информации.

В советской России биржи закрыли в 1917-1918 г. До 1917 г. в Российской империи действовало семь товарно-фондовых бирж - в Петербурге, Москве, Одессе, Киеве, Харькове, Варшаве и Риге. Основной из них была Петербургская. В 1990-х годах прошлого века они были открыты вновь только после распада СССР.

С 1 января 2014 года российское законодательство не предусматривает деления бирж на фондовые, валютные и товарные; для обозначения всех вышеперечисленных видов используется термин «биржа» (п.6 ст. 29 Федерального закона от 21.11.2011 N 325-ФЗ (ред. от 21.12.2013) «Об организованных торгах»), а их деятельность регулируется Федеральным законом «Об организованных торгах» и иными нормативными актами.

Функции биржи:

Предоставление места для торговли (место встречи покупателей и продавцов);
-организация биржевого торга;
-установление правил торговли, в том числе стандартов на товары, реализуемых через биржу;
-разработка типовых контрактов;
-котирование;
-урегулирование (арбитраж) споров;
-информационная деятельность;
-предоставление определенных гарантий исполнения обязательств участниками торгов.

Классификация бирж:

В зависимости от торгуемых активов (инструментов) биржи подразделяются на:
-товарные
-фондовые
-валютные
-фьючерсные
-опционные

Однако, всегда существовали и универсальные биржи - биржи, совмещающие организацию торгов различными инструментами в рамках одной организационной структуры (зачастую в разных секциях).

Биржа в России:

В России существует 7 бирж (организаторы торгов, имеющие лицензии):

-ОАО «Московская Биржа ММВБ-РТС http://moex.com/

Самая крупная из них, — крупнейший в России биржевой холдинг, образованный в декабре 2011 года в результате слияния биржевых групп: ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) и РТС (российской торговой системы).

Московская биржа предоставляет услуги по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и сырьевыми товарами.

Включает в себя следующие торговые площадки :

Фондовый рынок — осуществляется торговля акциями и облигациями.
—Срочный рынок — торгуются финансовые инструменты, такие как фьючерсы и опционы на акции, индексы, валютные пары.
—Валютный рынок – осуществляются сделки с иностранной валютой пары доллар/рубль, евро/доллар, евро/рубль, китайский юань/рубль, а также белорусский рубль, украинская гривна и казахский тенге. На базе торговой платформы валютного рынка, также проводятся торги золотом и серебром.
—Денежный рынок — заключаются сделки РЕПО с государственными ценными бумагами, инструментами денежного рынка.

-ОАО «Санкт-Петербургская биржа» http://spbexchange.ru/

в апреле 1997 года было создано Некоммерческое Партнёрство «Фондовая Биржа «Санкт-Петербург», которое получило лицензию № 1 на деятельность в качестве фондовой биржи, а в январе 2009 года было реорганизовано в акционерное общество открытого типа и биржа обрела новое наименование — ОАО «Санкт-Петербургская биржа».

Начиная с 2010 года Санкт-Петербургская биржа и Московская Биржа (на тот момент Фондовая биржа РТС) сотрудничают по проекту развития биржевых торгов фьючерсными контрактами на товары на Санкт-Петербургской бирже, в рамках которого были запущены фьючерсные контракты на дизель, газойль, пшеницу, кукурузу, сою и хлопок.

С 31 мая 2013 года товарные организованные торги, ранее проводимые на ОАО «Московская фондовая биржа», полностью переведены на ОАО «Санкт-Петербургская биржа».

-ОАО«Московская энергетическая биржа» http://www.mosenex.ru/

Московская энергетическая биржа предназначена для заключения участниками торгов свободных договоров на мощность, а также фьючерсных контрактов на энергетические индексы.

Решением Наблюдательного совета НП «Совет рынка» от 28 ноября 2008 г. Биржа включена в список бирж, допущенных к торгам электроэнергией и мощностью.

предоставляет возможность:

• участникам ОРЭМ (Оптовый рынок электрической энергии и мощности) вести организованную торговлю и формировать рыночную цену на мощность, заключая свободные договоры;
• для энергетиков и их розничных потребителей заключения финансовых контрактов, позволяющих хеджировать (страховать) риски изменения цен на электроэнергию;
• для профессиональных биржевых игроков получать прибыль за счет заключения срочных контрактов на электроэнергию, не являясь ее производителем и не обладая контрактами на ее поставку.

Предоставляет услуги участникам торгов в двух секциях:

• Секция электроэнергетики — для заключения участниками ОРЭМ свободных договоров на мощность.
• Секция срочного рынка – для заключения фьючерсных контрактов на энергетические индексы.

-ЗАО «Санкт-Петербургская Международная товарно-сырьевая Биржа» http://spimex.com/

В мае 2008 года зарегистрировано Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа», получившее в июне 2008 года лицензию ФСФР России на организацию биржевой торговли.

22 ноября 2013 года Службой Банка России по финансовым рынкам ЗАО «СПбМТСБ» выдана лицензия биржи №077-004.

23 сентября 2008 г. на СПбМТСБ состоялись первые торги дизельным топливом и авиакеросином в секции «Нефтепродукты».

СПбМТСБ организует биржевые торги реальным товаром и срочными контрактами.

На спот-рынке нефтепродуктов СПбМТСБ организованы торги по всем основным группам нефтепродуктов с широкой географией базисов поставки и едиными стандартами работы для всех участников.

На срочном рынке СПбМТСБ обращаются поставочные фьючерсные контракты на летнее дизельное топливо с отгрузкой с нефтеперерабатывающих заводов Центрального Федерального округа.

На основе сделок, заключенных в ходе биржевых торгов, СПбМТСБ осуществляет ежедневный расчет и публикацию значений индексов, охватывающих весь спектр нефтепродуктов: Регуляр-92; Премиум-95; ДТ Летнее; ДТ Межсезонное; ДТ Зимнее; ТС (РТ); Мазут.

Наряду с биржевыми индексами Биржа осуществляет регистрацию внебиржевых сделок на внутреннем рынке нефтепродуктов РФ. Информация о ценах на основные группы нефтепродуктов, формируемых на внебиржевом рынке, представлена в открытом доступе на сайте СПбМТСБ и включает в себя агрегированные показатели по 9 основным товарным группам: Нормаль-80, Регуляр-92, Премиум-95, ДТ Межсезон, ДТ Зимнее, ДТ Летнее, Мазут, Топливо для реактивных двигателей (ТС/РТ), Топливо маловязкое судовое.

-ЗАО «Санкт-Петербургская Валютная Биржа» http://www.spcex.ru/

Учреждена 21 мая 1992 года ведущими банками Санкт-Петербурга и Комитетом по внешним связям Мэрии Санкт-Петербурга.

Направления деятельности:

• торги иностранной валютой в секции «доллар США» и секции «евро»
• аукционы и вторичные торги облигациями субъектов Российской Федерации
• торги корпоративными акциями и облигациями российских эмитентов
• проведение аукционов и торгов по размещению денежных средств на депозиты в уполномоченных банках
• торги межбанковскими кредитными ресурсами
• сделки прямого РЕПО с Банком России на корзину ценных бумаг

-ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург» http://www.spbex.ru/

АО «Биржа «Санкт-Петербург» создана 31 января 1991 года по Решению Президиума Ленинградского городского Совета народных депутатов.

Биржа «Санкт-Петербург» является старейшей российской биржей с богатейшим опытом в проведении биржевых торгов на товарном рынке, рынке ценных бумаг, рынке фьючерсных и опционных контрактов, а также в проведении аукционов и конкурсов.

ЗАО «Биржа «Санкт — Петербург» обладает Лицензией биржи № 078-006 от 13.12.2013 года.

Основными предметами торгов на Бирже «Санкт-Петербург являются биржевые товары (нефтепродукты, металлы, лес и лесоматериалы, минеральные удобрения, зерно, сахар, каменный уголь, нерудные материалы, стройматериалы, водные биоресурсы). В апреле 2010 года на Бирже стартовали первые в России торги беспоставочным фьючерсом на дизель.

Биржа «Санкт-Петербург» с 1994 года проводит торги на рынке фьючерсных и опционных контрактов. В сентябре 2001 года Биржа вступила в проект РТС по организации срочного рынка, предоставив РТС свои методологию и технологии срочного рынка. Совместный проект бирж получил название ФОРТС, в котором РТС является организатором торгов, а Биржа «Санкт-Петербург» — резервным техническим центром. Сегодня ФОРТС, ставший преемником фьючерсной площадки Биржи «Санкт-Петербург», является ведущей площадкой по торговле производными на российские акции и фондовые индексы.

-ЗАО «Национальная товарная биржа» http://moex.com/s953

Национальная товарная биржа учреждена в июле 2002 года. Основным направлением развития НТБ является организация биржевого товарного рынка (наличного товара, производных инструментов) в России.

Национальная товарная биржа имеет лицензию Центрального Банка Российской Федерации № 077-008 от 25 декабря 2013 года на организацию биржевой торговли.

Рынки ЗАО НТБ:

ЗАО НТБ с 2002 года принимает участие в проведении государственных товарных и закупочных интервенций на рынке зерна, является уполномоченной биржей Минсельхоза России.

Государственные интервенции

На ЗАО НТБ организованы Биржевые спот торги на закупку и продажу сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия.

Рынок зерна

В 2015 году планируется запуск торгов поставочными производными финансовыми инструментами (биржевыми форвардными контрактами - при запуске торгов и свопами - в рамках развития проекта). Рынок зерна предусматривает клиринг с центральным контрагентом по результатам торгов, а также доставку товара (базисного актива форвардных контрактов) от продавца покупателю.

Спот рынок зерна

На ЗАО НТБ обращаются поставочные фьючерсные контракты:

— на пшеницу: фьючерсные контракты на пшеницу 3,4,5 классов (объем контракта 65 тонн) с условиями поставки EXW (франко-склад) – EXW на элеваторах региона поставки ЮФО и СКФО;

— на рис: фьючерсный контракт на рис (объем контракта 5 тонн) с условиями поставки ЕХW – склады региона поставки ЮФО и СКФО.

— на рисовую крупу: фьючерсные контракты на крупу рисовую по ГОСТу и ТУ (объем контракта 5 тонн) с условиями поставки ЕХW – склады региона поставки ЮФО и СКФО.

Российские биржи в настоящее время представлены двумя основными торговыми площадками: РТС и ММВБ, которые были в 2011 году объединены в одну торговую систему под общим названием ПАО «Московская Биржа». Кроме этого имеется ПАО «Санкт-Петербургская Биржа», предназначенная в основном для торговли ценными бумагами иностранных эмитентов и имеет весьма ограниченное значение в общероссийской системе финансового рынка.

В настоящее время ПАО « Мосбиржа» (Moscow Exchange –MOEX) является публичной компанией, мажоритарными акционерами которой являются ЦБ РФ, Сбербанк, ВЭБ, РФИИ (Российский фонд имущества) и ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития).

Общий уровень капитализации активов котировального списка биржи на начало 2016 года составляет порядка 25 трлн. рублей. Число компаний –эмитентов, представленных в листинге, составляет 253.

Кроме этого, в состав крупнейшего биржевого холдинга России входят аффилированные структуры, выполняющие расчетные и депозитарные функции:

1. «Национальный расчетный депозитарий» (НРД) — предназначен для производства учета движения ценных бумаг и сделок по ним
2. ПАО «национальный клиринговый центр» , имеющий статус банковской организации, основной функцией которого является произведение всех расчетов между контрагентами — участниками торгов и самой биржей.

Штаб квартира биржи находится в г. Москва. Официальный сайт российской фондовой биржи « Мосбиржа » www.moex.com

История биржевого дела в России насчитывает более 300 лет, и естественно, что появление биржи в Петербурге в 1703 непосредственно связано с деятельность Петра Первого, который желал видеть Россию не только сильной в военном отношении, но и с современной по тому времени финансовой системой, тесно связанной с Европой.

Несмотря на то, что первая российская биржа в основном была товарной, но прочно заложенный фундамент финансового рынка по образцу Европейского позволил уже в1839 открыть полноценную биржевую площадку. Однако торги ценными бумагами на Петербургской бирже начались только в1860-хх гг., и непосредственно это событие было связано с либеральными реформами Александра Второго и постепенным началом индустриализации России.

К 1917 году на территории Российской Империи имелось 17 полноценных бирж различного назначения. Некоторая реанимация биржевого дела была и в годы НЭПа, но тот всплеск деловой активности был весьма непродолжительным и для экономики страны не имел принципиального значения, поскольку все собственники были просто уничтожены как класс или люмпенизированы.

Второе полноценное возрождение финансового рынка и биржевых площадок как его неотъемлемой части началось в эпоху реформ 1990-х гг., когда в новой России список российских фондовых бирж состоял из 700 биржевых площадок – начиная от валютных и товарных до различных вексельных и ваучерных.

К началу 2000-х годов произошла естественная трансформация всего финансового рынка России, и был взят курс на приближение биржевой инфраструктуры к уровню мировых стандартов. К этому времени было две основные фондовые биржи – РТС и ММВБ. Собственно изначально именно РТС была основной торговой площадкой для операций с ценными бумагами.

ММВБ была валютной биржей, и функции обеспечения торговли ценными бумагами для нее были второстепенными. Однако с середины 2005 года наметился сильный приток иностранного и отечественного капитала на рынок акций, и поскольку на ММВБ ценные бумаги номинировались в рублях, то это и сыграло роль большей привлекательности для инвесторов.

В 2011 году было принято решение (на высшем уровне политического руководства страны) о консолидации фондовых активов на одной торговой площадке, и произошло создание единой биржи – «Мосбиржа».

Основные характеристики торговой системы и торговой платформы, листинг и индексы биржи

Как и любая другая мировая биржа, российская фондовая биржа имеет стандартный состав финансовых торгуемых инструментов.

На «Мосбирже» этот перечень представлен следующими группами активов:

1. Акции . Имеют четыре основных класса (Всего 253 эмитента):

• «А» акции компаний первой категории, или первый эшелон, — это наиболее ликвидные активы ведущих компаний страны (ТОР -10)
• «Б» — акции компаний, имеющих среднюю капитализацию. Представлены широким спектром отраслей промышленности, розничного оборота и инфраструктурными компаниями
• «В» — компании, имеющие низший рейтинг в котировальном списке биржи (мало ликвидные акции или «третий эшелон»)
• «И» — акции компаний инновационного сектора экономики

1. Корпоративные облигации – всего 271 эмитентов
2. Государственные и муниципальные облигации (в т.ч. ОФЗ)
3. Инвестиционные паи (ИПИФ)
4. Ипотечные сертификаты (секьюритизированные бонды или расписки)
5. Производные финансовые инструменты (индексные, валютные и товарные фьючерсы)
6. Валютные пары (12 основных) , включая некоторые валюты стран СНГ (например, KZT, BYR,UAH). Существует два основных типа торгов по валюте, например, такие как USD TOD и USD TOM

Информация к размышлению. Здесь стоит отметить, что брокеры российской фондовой биржи иногда могут самостоятельно устанавливать перечень активов, по которому они предоставляют услуги своим клиентам. Во многом это зависит от государственной лицензии на осуществление брокерской деятельности.

Основная торговая сессия с предторговым периодом проходит с 10:00 до 18:45 часов по московскому времени. Для некоторых видов активов есть специальный торговый график. Сами сделки по активам проходят в режиме (Т+2), или расчет по сделке производится на третий день.

Основные индексы «Мосбиржи»: MICEX и RTSI. Как первый, так и второй, рассчитываются на базе данных 50-ти компаний (входящих в специальный индексный список, которые пересматривается ежемесячно), по средневзвешенному показателю доли капитализации в общем объеме рынка. Основное отличие этих двух индексов: РТС рассчитывается в долларовом эквиваленте, а индекс ММВБ – в рублевом.

Основные индексы акций Московской Биржи

Последние данные 18:50:00:

Лидеры роста

1	Татнфт 3ао	340,55	7,28%	18:48:31
2	НКНХ ао	47,5	5,09%	18:47:58
3	Сургнфгз	38,12	4,45%	18:49:52
4	АЛРОСА ао	68,37	4,3%	18:49:57
5	Yandex clA	1 054	4,1%	18:48:42

Лидеры снижения

1	МосБиржа	92,3	-7,33%	18:49:48
2	ММК	19,15	-2,32%	18:48:50
3	ЛСР ао	604	-1,71%	18:49:37
4	AGRO-гдр	1 096	-1,26%	18:48:34
5	ТМК ао	52	-1,23%	18:47:28

Если говорить о динамике индекса ММВБ (как и самом фондовом рынке России), то, как это видно на его графике, за последние 6 месяцев он достигал своего исторического максимума на уровне 1875 пунктов, с последующим мощным нисходящим трендом. Наблюдающийся сейчас отскок по рынку не является каким – либо долгосрочным движением, и при достижении даже уровня предыдущего пика будет разворот вниз, с вполне возможным достижением уровней 8 летней давности.

Показательным является факт снижения акций самой биржи на 7%, который связан непосредственно с продажей большого пакета акций китайским суверенным фондом Chengdong Investment. Что, по сути, является довольно настораживающим прецедентом.

Отдельно следует сказать несколько слов о брокерских компаниях, работающих на фондовом рынке России, и в частности с «Мосбиржей».

Список ведущих брокерских компаний, имеющих доступ к торгам на фондовом рынке России, довольно небольшой и представлен двумя основными типами:

1. Банковский брокер – например, Сбербанк, ВТБ24 и Альфа банк
2. Ритейл брокеры — например, такие как: Финам, БКС, АТон, АйТи Инвест и другие.

Российская фондовая биржа и брокеры имеют свои специальные процедуры взаиморасчета и доступа к электронной платформе торгов, которые определяются Регламентом торгов биржи и законодательством РФ.