Фрактальный анализ рынка. Билл Вильямс и фрактальная теория

9 марта 2016

Приветствую! Вы в детстве собирали гербарий? Помните, как хорошо видно все жилки на сухих листьях? Это прекрасный пример фрактальной геометрии.

Слово «фрактал» знакомо практически всем. Обычно при его упоминании на ум приходит симметрия снежинок, листьев, соцветий цветной капусты и другие природные объекты. В математике есть раздел, описывающий бесконечно сложные фрактальные фигуры, основные черты которых сохраняются при любом масштабе.

Но слово «фрактал» используется не только применительно к узорам и геометрическим фигурам. Оно также используется при анализе торговых графиков. И уж поверьте, зелени при этом прирастает ничуть не меньше, чем в лесу, ведь тема нашей очередной встречи – фрактальный анализ на форекс!

Под фракталом на ценовом графике подразумевается не то, что в геометрии. Если геометрический фрактал представляет собой очень сложную фигуру, то фрактал на экране торгового терминала — комбинация минимум из 5 свечей, из которых одна имеет наибольший максимум или наименьший минимум, а по обе стороны от неё есть как минимум по 2 свечи.

Но есть и общая важная особенность: фракталы на графике цены будут присутствовать при любом временном масштабе. Фракталом вверх называется комбинация свечей, в которой средняя свеча имеет самый высокий максимум. Если средняя свеча имеет самый низкий минимум, то такая комбинация называется фракталом вниз. Но бывает и так, что средняя свеча имеет как самый высокий максимум, так и самый низкий минимум. Тогда один и тот же фрактал будет и вверх, и вниз.

Фрактальный анализ в практике торговли

Для выявления фракталов на графике существует специальный индикатор. Обычно он не применяется в торговле отдельно, а служит дополнением к другим техническим индикаторам, помогающим определить направление рынка в данный момент. Если это уже сделано и трейдер определился, будет ли он открывать покупку или продажу, фрактальный анализ помогает выбрать более удобный момент для входа в сделку.

Пусть, например, это будет покупка. Тогда рассматривается самый последний сформировавшийся фрактал вверх. После этого откладывается на пробой этого фрактала, т.е. чуть повыше. устанавливается на уровне более низкого из двух последних фракталов вниз.

Что касается закрытия позиции, то всё зависит от используемой торговой стратегии. Аналогично поступают и в случае продажи, но тогда всё делается зеркально наоборот.

Автор фрактальной стратегии, Билл Вильямс рекомендовал применять фракталы в паре с другим техническим индикатором под названием аллигатор. Основное правило – никогда не покупать ниже зубов аллигатора и никогда не продавать выше его зубов. Проиллюстрируем применение фракталов в паре с аллигатором на следующем примере.

Здесь мы видим фрактал вниз (помечен красной стрелочкой). Он расположен ниже «зубов» аллигатора (красная линия). Теперь откладывается ордер на продажу sell stop на пробой этого фрактала. Для простоты помечаем уровень этого фрактала горизонтальной красной линией. Stop-loss устанавливается на уровне более высокого из двух последних фракталов вверх (этот уровень отмечен горизонтальной красной линией и надписью Stop-loss). После того, как ордер срабатывает, можно сопровождать его .

Некоторые трейдеры рекомендуют открывать сделку не просто на пробой уровня фрактала, а дожидаться закрытия свечи ниже фрактала вниз или выше фрактала вверх. Так они пытаются избежать ложных сигналов. Оба подхода имеют своих сторонников. Тем не менее, при любой технической картине рынок всегда может внезапно развернуться при выходе неожиданных, но очень важных новостей.

Изначально описанный фрактальный анализ разрабатывался не для валютных пар рынка Forex, а для , который функционирует по другим закономерностям. В России основная торговая площадка – FORTS, на которой проводятся торги фьючерсами и опционами.

Что такое фьючерсы и опционы, я уже . Чтобы не повторяться, здесь достаточно упомянуть, что практическое применение фрактального анализа на том самом рынке, для которого он и создавался, возможно, например, на FORTS при использовании торгового терминала QUIK.

Существует и более сложный вид фрактального анализа, использующий математический аппарат, разработанный Бенуа Мандельбротом. Такой анализ имеет целью не просто подобрать подходящие условия для открытия сделки, а спрогнозировать поведение валютных пар.

В России энтузиастом такого фрактального анализа является Алексей Алмазов. Он ежедневно публикует ключевые уровни для валютных пар и цели ценовых движений. Трейдерам рекомендуется открывать сделки на пробой ключевых уровней и устанавливать в качестве take profit приводимые автором цели. К сожалению, очень часто эти цели не достигаются, а цена разворачивается на полпути. Значит, математические основы этого метода нуждаются в серьёзной доработке.

Ближе всех к фрактальной геометрии в описании биржевого рынка подошёл Ральф Эллиотт. Его волновая теория – самый популярный метод прогноза цен. Основные понятия волновой теории были затронуты мной в . Интересно, что сам Эллиотт о фракталах не писал. Его подход был подвергнут критике со стороны Мандельброта, считавшего, что в волновой теории больше субъективности (разметка волновой структуры – та ещё головоломка), нежели научной основы.

Вот так, несмотря на слишком вольное толкование понятия фрактала, Билл Вильямс закрепил за своей торговой стратегией название «фрактальная».

Послесловие

Как видите, не так уж страшен чёрт, то есть фрактал. Обычно для прибыльной торговли не обязательно забираться в дебри и изучать сложные математические теории. Что бы ни случилось, у рынка всегда есть лишь два возможных ответа: вверх или вниз. Рынок движим надеждой и тем, что любой процесс обладает инерцией движения, что и позволяет получать прибыль. Кстати один из роботов в построен именно на основе фрактала. Посещайте мой блог как можно чаще и пусть надежда вас никогда не покидает!

Доброго времени суток!

Друзья, сегодня мы с вами поговорим о таком аспекте технического анализа для торговли как фрактальный анализ на валютном рынке Форекс. Это будет стартовый материал по данной теме, в котором Вы узнаете:

1. Что такое фракталы и с каких составляющих они формируются?
2. Как образуются фракталы на ценовом графике?
3. Какие базовые сигналы на открытие сделок поступают от фракталов и где при этом нужно устанавливать защитные ордера?

Фракталы, как таковые, для анализа торговых операций использовались задолго до Доктора Билла Вильямса. Этот ученый проделал огромную научную работу, в ходе которой установил. Что движения рынка сродни хаотическим системам.

Изыскания Билла Вильямса показали, что рынок это не линейная система, а именно хаотическая. Поэтому применению линейных стандартных индикаторов для прогнозирования малоэффективно. Для рынка характерен хаос, а вот какая-либо стабильность имеет временный характер.

Фрактальный анализ Форекс появился в результате компьютерного моделирования. В результате научной работы также была открыта обратная связь, которая описывает структуру рынка.

Одна и та же повторяющаяся формация на любых графиках рынка, по своей сути и является фракталом.

Составляющие фрактала при фрактальном анализе

Для формирования любого фрактала необходимо наличие пяти баров (это как минимум). Средний бар должен быть либо самым низким, либо самым высоким.

Один единственный бар может образовывать фрактал, который устремлен вверх и вниз, а также (что гораздо реже) может одновременно образовать сразу два фрактала.

Соответственно, в том фрактале, который устремлен вниз, нас интересует нижний предел цены, в том же, что поднимается вверх – верхний предел цены.

После окончательного формирования фрактала, он приобретает все свойства, которые ему присущи.

• Старт фрактала

Когда образуется фрактал вверх, а за ним следом фрактал вниз, то есть в та совершенно противоположных направлениях, эта ситуация называется фрактальным стартом.

• Сигнал фрактала

На обратной стороне фрактального старта появляется фрактальный сигнал.

• Стоп фрактала

Стоп фрактала находится за самым дальним фракталом из последних двух.

Именно эта техника позволит свести к минимуму количество , что в конечном итоге может принести хорошую прибыль.

Торговля при использовании фрактального анализа

Далеко не всегда специалисты и опытные трейдеры прибегают к использованию фрактального анализа для работы на Форекс.

Как известно, для детального анализа рынка существует немало техник и методов анализа. Каждый из них имеет ряд преимуществ и недостатков. То же относиться и к фрактальному анализу, для эффективного использования которого необходимо уметь синтезировать таймфреймы. А вход на рынок определять следует на старшем таймфрейме. Это обусловлено тем, что система Билла Вильямса относится к разряду трендовых.

Ну что же друзья трейдеры, сегодня мы провели стартовый обзор фрактального анализа на рынке Форекс, подробная информация уже более продвинутого уровня будем рассматривать в следующих статьях на блоге. Чтобы не пропустить выпуск этих статей обязательно подписывайтесь на обновления .

И на завершение, аналитическое видео про фрактальный анализ на Форекс:

Желаю всем плодотворного обучения и успешных результатов в трейдинге!

С уважением, Александр Сивер

В предыдущей статье мы кратко рассмотрели базовые принципы, на которые опирается Торговый Хаос. Фактически, Вильямс усовершенствовал волновую теорию Эллиотта, дополнив её конкретными критериями идентификации момента завершения и начала волн.

Но чтобы картина была полной, сегодня продолжим рассматривать торговые приёмы Билла , значительно повышающие прибыль от спекуляций, а начнём, пожалуй, с фракталов .

В одной из более ранних публикаций нами уже затрагивалась тема идентификации и построения фракталов (в том числе и при помощи индикаторов). Поэтому вновь повторять теорию не станем, отметим лишь, что фрактал представляет собой формацию, центральный экстремум которой находится выше (ниже) соответствующих экстремумов четырёх соседних баров.

Вся логика фрактального анализа в Торговом Хаосе базируется на поиске пробоев экстремумов, но в отличие от более поздних торговых стратегий, разработанных другими трейдерами, оригинальная модель по Вильямсу состоит строго из трёх элементов:

1. Фрактальный старт – первый экстремум, предшествующий сигналу;
2. Сигнальный фрактал – формируется в обратном направлении стартовому фракталу;
3. Фрактальный стоп – самая большая вершина на падающем тренде (или впадина на восходящем) из последних двух фракталов.

Чтобы лучше понять принцип построения модели, рассмотрим пример:
Таким образом, фрактальный анализ полностью исключает неопределённость при принятии решений и в тоже время позволяет отсеять множество ложных сигналов (но только в том случае, если преобладающая тенденция достоверно известна).

Кстати о тенденциях, в теории Хаоса Вильямса данный вопрос решается сам собой, так как фракталы становятся неотъемлемой частью волнового анализа, а волна (или волновая структура) – это и есть тренд. При этом для максимизации прибыли и дальнейшего создания пирамиды допустимо перейти на младший таймфрейм после начала волны.

Пирамидинг – это наращивание позиции в сторону тренда после того, как плавающая прибыль по первой сделке позволит перевести стоп-приказ по совокупности ордеров в безубыток , при этом объём каждой новой сделки либо равен константе, либо делится на определённый коэффициент.

Например, предположим, что на рынке началась третья волна, за которой охотятся все волновики, в данном случае алгоритм действий трейдера будет следующим:

Кроме этого, без фрактального анализа любая попытка искать волновые структуры обречена на провал – это факт, проверенный несколькими поколениями трейдеров, хотя Билл предупреждал об этом. В своих «пяти пулях», изложенных в девятой главе Торгового Хаоса, Вильямс перечислил основные признаки завершения тренда:

1. Появилась дивергенция на MACD между третьей и пятой волной;
2. Текущая цена расположена в целевой зоне, т.е. пятая волна по приблизительной разметке должна уже начаться (но не факт, что она сформируется полностью), как правило, новички для построения зон используют уровни Фибоначчи , но гораздо чаще ситуация оценивается визуально;
3. Сформировался фрактал на очередной вершине при бычьем тренде и на дне при медвежьем;
4. Среди трёх максимальных (минимальных) баров появился «приседающий» (см. предыдущую публикацию);
5. Бары гистограммы MACD пересекли сигнальную линию в направлении, обратном последнему тренду.

Если бегло изучить ветки, посвящённые волновому анализу на различных форумах, то можно заметить, как эти «пули» убивают не только тренд, но и счета трейдеров. Другими словами, несоблюдение перечисленных правил – это грубейшие ошибки спекулянтов, предпринимающих попытки применить волновую теорию Эллиотта в «чистом виде».

В завершение отметим, что, несмотря на универсальность и неплохие практические результаты, в теории Вильямса есть к чему придраться. Например, Билл утверждает, что рынок не подчиняется традиционным физическим законам, но в тоже время ведёт себя аналогично морским приливам и отливам, которые, на самом деле, связаны с гравитационным воздействием Луны и Солнца на Землю – это ли не закон?

Поэтому не следует искать скрытый смысл в Торговом Хаосе, Вильямс просто смог впервые описать поведение рыночной толпы инструментами технического анализа, т.е., грубо говоря, математикой, что заслуживает уважения в любом случае.

Фрактальный анализ - разновидность художественного восприятия объекта в границах тождественных геометрических фигур.

Например, хозяйка печет в духовке на прямоугольном противне пирог. Готовый продукт режет на одинаковые прямоугольники, напоминающие о форме целого изделия. У порционных кусочков цвет, вкус и состав тот же, что и у целого пирога. Фрагмент пирога и цельный пирог тождественны во всем. Разрезанный пирог можно назвать фракталом. Потому что целое состоит из подобных себе кусочков.

Сущность объекта

Принцип похожести применим и в биржевой торговле. Цены рыночных инструментов рассматривают на долгих и коротких тайм-фреймах и находят поразительное сходство в поведении графика на минутках и на днях, например.

Теория фрактального анализа зазвучала в последней четверти ХХ века. Новое слово ввёл в обиход рыночной науки математик Бенуа Мандельброт. Исследователь заменил набившее оскомину слово «рекурсия» латинским «фрактал». Американский и французский ученый дал финансовому миру способ исследования методом последовательного разбиения интервалов наблюдения и поиска симметрии на графиках длинного и короткого движения цены.

Понять геометрию и победить

Фрактал как индикатор показывает минимальную и максимальную цену на нечетном количестве периодов выбранного временного интервала. Прижившееся на практике рациональное число периодов равно пяти.

Для комбинации из 5 свечей фрактал изображается, если зафиксирована симметричная фигура:

• для зелёного фрактала «вверх» крайние две свечи слева и справа от центральной отображают цены ниже максимума;
• для красного фрактала «вниз» левая и правая пара свечей должны показывать выше минимума.

Количество свечей в комбинации можно увеличивать. Очевидно, что для 9 свечей группы свечей слева и справа состоят из четырёх периодов.

При наложении на график цены фрактал обозначают короткой стрелкой. Фрактал "вверх" показывает рост цены до максимума на выбранном периоде времени, а фрактал "вниз" отображает минимум на том же временном интервале.

Практика торгов систематизировала фракталы на:

• стандартные, когда средняя свеча указывает на достижение одного экстремума;
• нестандартные, когда средняя свеча отражает оба экстремума.

Появление нестандартной свечи сигнализирует о столкновении интересов продавцов и покупателей. Рынок в этот момент должен выбрать одно из направлений движения.

Применение фрактального анализа

Разбиение целого на множество подобных фигур применяется во многих отраслях знаний, например, таких как:

• математика;
• архитектура;
• экономика и финансы;
• дизайн.

Наша статья адресована читателю с биржевыми интересами.

Все ценовые ряды обладают свойством статистической похожести. Минутные, часовые и дневные графики с фракталами выглядят одинаково настолько, что если исключить разметку координатных осей, то неизвестно, какой период рассматривается.

Методы фрактального анализа

Для описания ценовых эволюций биржевого актива и последующего прогноза хода цены на любых временных периодах применяется математика фракталов на базе алгоритма R/S-анализа.

Безразмерная величина отношения размаха R наблюдаемого параметра к стандартной дельте наблюдений S - основа метода нормированного анализа.

Оценить силу тренда на графике актива и уровень случайных блужданий цены можно методом анализа нормированного размаха на предмет превышения значения 0,5.

Смысл вычислений и построений состоит в определении цвета информационного шума рынка. предполагает вычисление показателя Херста H - фрактальной характеристики анализируемого временного периода - а также качества шума:

• 0,5±0,1 - «белый шум»; хаос временного периода; прогноз низкой степени надёжности;
• ≥ 0,6 - «черный шум»; упорядоченность хаоса; сила тренда; прогноз высокой достоверности;
• 0,3±0,1 - «розовый шум»; зона антиперсистентности - изменения направления роста приращения на противоположный: рост в ранних периодах сигнализирует об уменьшении в будущем, и наоборот, снижающийся тренд в прошлом повышает вероятность роста в будущем.

Для «ручной» торговли это слишком обременительные построения. Сложная математика нужна для разработки торговых роботов.

В царстве валютных пар

На валютном рынке фрактальный анализ пары уместен и востребован в силу больших объёмов торгов.

Конечно, предпочтения в выборе у валютных трейдеров разнятся. Но для изучения полезно изучить графики популярных пар:

• евро/доллар;
• фунт/доллар;
• доллар/иена;
• евро/иена;

Для набивания руки откройте демосчет у любого брокера. Подключите торговую программу и выведите на экран отдельными листами графики валютных пар за текущий месяц (июнь). Обвесьте каждый график линиями Фибоначчи. Найдите характерные фигуры из пяти свечей - фракталы вверх и вниз.

Обзор пары евро/иена

Здесь объединились валюты двух систем - европейской и азиатско-тихоокеанской. Факторы влияния у каждой из валют свои. торгуется по речам Министерства финансов Японии, по отчетам банка "Танкан" и по спросу на технику японского производства с учётом таможенных сборов и квотирования ввоза североамериканским потребителям.

Хотя перечень влияющих на курс евро факторов займёт полстраницы, валюта Старого света - достаточно степенная денежная единица. "Японка", напротив, совершает резкие движения.

Значительные изменения курса иены в короткие торговые промежутки составляют повышенный риск, потому что котировка имеет точность в два знака после запятой. Для сравнения: связка с рублём имеет точность три знака, а в союзе со швейцарским франком достигает пяти знаков после запятой.

Но волатильность иены в течение дня делает прибыльной торговлю парой евро - иена. Самое результативное время операций для этого тандема - с 9 часов до 10 часов утра по московскому времени. В этот час работают и азиатские площадки, и европейские. Выставив заявку на покупку или продажу, следует не забывать про стоп-лосс. В торговой практике пары зафиксирован случай изменения цены на 600 пунктов в течение одной торговой сессии. Берегите депозит - ставьте ограничители на резкое изменение курса.

Итак, евро/иена. В качестве иллюстрации - скрин на 26 июня. Часовой тайм-фрейм. Ключевые уровни: 125.87, 125.54, 125.07, 124.71, 124.06, 123.81 и 123.40. У пары начиная с 15 июня формируется локальный восходящий тренд.

В случае пробоя уровня 125,07 цена уйдёт на консолидацию в интервале 124,54 - 125,87. Выше не видно.

При снижении цены до 124,06 возможна глубокая коррекция с проторговкой в диапазоне 123,81 - 123,40. Глубже пока не видно.

Преимущества и недостатки

Достоинство фрактального анализа рынка заключается в применимости к любому инструменту:

• акциям и облигациям;
• товарам;
• валютам;
• фьючерсам.

На любом временном интервале можно проводить поиск и дробление. Но точность прогноза снижается с уменьшением периода: предсказание на дневных рисунках существенно точнее, чем на пятиминутках.

Недостаток состоит в том, что индикатор запаздывающий. Фрактал формируется только после появления следующей за минимумом или максимумом свечи. То есть возможна неправильная реакция на волатильность. Фрактальный метод лучше всего подходит для длительных периодов, когда неизбежные откаты не критичны для игрока. Корректировку можно использовать для изменения собственных объёмов. На коротких интервалах придётся применять фигуры в комбинации с другими способами построения прогноза.

Апокрифы родоначальников и сподвижников

Начинающим трейдерам следует ознакомиться с основными книгами по техническому анализу.

Первым в списке будет сочинение «(Не)послушные рынки: фрактальная революция в финансах» математиков по имени Мандельброт Б. и Хадсон Р. Это азбука фрактального анализа финансовых рынков. Предстоит на время забыть об упрощенных формах повседневного трейдерского сленга. Красивыми, местами даже с виньетками, предложениями писатель подробно разъясняет, что и зачем, где и почему перекладывается из теории в практику игры.

Ознакомившись с азами обнаружения фракталов на графике цены любого биржевого инструмента, следует позаботиться о психологической составляющей торговли. Поможет вторая книга с названием «Как покупать дешево и продавать дорого: Пособие для разумного инвестора». Сочинитель Найман Э. расскажет, как устоять перед давлением рыночной толпы; как в разы увеличить вероятность положительного результата трезвым контролем собственного мнения; как уйти от нищеты и сохранить всяческую безопасность семьи.

Третье пособие трейдеру называется «Торговый хаос. Увеличение прибыли методами технического анализа» широко цитируемых трейдеров Вильямса Б. и Грегори-Вильямса Дж. Книга доказывает, что хаос - это самый великий порядок в сложной системе, в том числе в рыночной действительности.

Прощаясь с терпеливыми читателями, добавим: математика - голова всему мироустройству. Вслед за уровнями Фибоначчи, волнами Эллиотта и фракталами Мандельброта молодые просветлённые умы создадут ещё не одну теорию для развивающегося рыночного пространства.

Фрактальный анализ (ФА) почему то мало популярен среди трейдеров Форекс. Но фракталы встречаются повсеместно, являясь отображением единых космических законов. Это справедливо и для финансовых рынков, где фрактальная уже доказала свою эффективность.

Фракталы, открытые Бенуа Мандельбротом, широко используются в техническом анализе для прогнозирования будущей рыночной ситуации. Интересно, что многие вещи и явления реального, физического мира также фрактальны. Данный термин буквально значит, что маленькое повторяет большое и наоборот. Фракталы – самоподобные (самоповторяющиеся), но нерегулярные структуры. Другими словами, каждая часть фрактала является маленькой копией целого.

В один прекрасный день Б.Мандельброт начал изучать колебания цены на бирже. И оказалось, что характер этих колебаний отнюдь не произвольный, но и не может быть описан стандартными кривыми. Продолжив изучение статистики изменения цены на хлопок на протяжении 100-а лет, Мандельброт сделал открытие, подтверждающее симметрию краткосрочных и длительных колебаний цены.

Для работы нужен надежный брокер Forex4you или RoboForex

Примеры фракталов можно найти повсюду: это очертания гор, кровеносная и лимфатическая системы человека, линия морского берега, дерево с его ветками, волны, торнадо, галактики и др. Иногда можно наблюдать меняющиеся фракталы – они возникают в мерцающем пламени или движущихся облаках. Фракталы – это нелинейные системы, которые имеют несколько вариантов решения (трактовки). Именно фрактальная теория занимается изучением закономерностей формирования подобных случайных явлений.

Сам термин “фрактал” происходит от слов Fractus и Frangere (ломать, разламывать), что значит создание фрагментов неправильной формы. Рынок является идеальной фигурой, состоящей из размерностей. Долгосрочные движения цены – неслучайны, скажем, можно торговать в плюс на дневных либо недельных графиках, следуя тренду. Именно поэтому искать ключевые точки на графике эффективно, используя фрактальный анализ, в котором не задействованы индикаторы и механистические системы. ФА не подходит под классическую классификацию методов технического анализа, что и является причиной столь редкого его применения в трейдинге.

Давайте рассмотрим 2 основных свойства фракталов.

Основные свойства фраталов

1. нерегулярность.
   Достаточно легко подтвердить наличие данного свойства: иногда колебания цены настолько волатильны и показывают такие резкие изменения, что многие трейдеры пребывают в замешательстве. Фрактальный анализ позволяет ответить на вопрос “Почему так происходит?”
2. самоподобие.
   Фракталы как объекты самоподобны. Это называется рекурсивная модель. В данном случае масштаб не характеризует объект, то есть нам сложно различить исходник и какую-либо часть объекта. Получается, объекты могут бесконечно масштабироваться.

Теория эффективности рынка и фрактальный анализ

Чтобы освоить ФА, нужно усомниться в т.н. теории эффективности рынка. Согласно последней, рыночная цена корректно и почти без задержек отображает всю известную участникам рынка информацию, включая их ожидания (постулат “Цена учитывает всё”).

Данная теория утверждает, что обыграть рынок невозможно, поскольку новая информация поступает к участникам случайным образом, а рыночная реакция мгновенна. Именно поэтому стоимость актива в любой момент времени является совершенно справедливой величиной. Получается, актив нельзя ни переоценить, ни наоборот – недооценить. Значит, извлечение прибыли представляется невозможным.

И никакие попытки применения технического или фундаментального не смогут увеличить прибыльность торговых операций, поскольку в цену уже вошёл весь поток информации, и она не может реагировать по-другому. Также ФА утверждает, что данные в прошлом не оказывают влияния на будущие.

Однако не учитывается момент, что большое количество ожиданий участников рынка основано на значении цены в прошлом. Не учитывается использование индикаторов и информации о состоянии компании или страны, которую учитывают умы участников рынка. То есть, поскольку цена определяется ожиданиями, то прошлая цена однозначно может влиять на будущую.

Вот такие различия между теорией эффективности рынка и фракталов. Последняя позволяет понимать связи в приемлемых графических структурах.

Фрактальные торговые системы (ФТС)

У ФТС нет недостатков ТС, базирующихся на запаздывающих скользящих средних или других аналогичных индикаторах. Фракталы дают конкретную точку входа – это предыдущий фрактал. ФА позволяет легко определить соотношение риска и потенциальной прибыли.

Другими словами, фрактал – это разворотная модель рынка, повторяющаяся снова и снова на различных временных интервалах графика. Для определения такой модели нужно 5 или более баров (свечей). Средняя свеча имеет максимальное или минимальное значение, если сравнивать с другими свечами. Свечи, имеющие одинаковые Max или Min значения – исключаются из подсчёта, что и формирует модель фрактала вверх или вниз. Суть ФА состоит в поиске конкретно фрактала на графике цены, который (фрактал) определяет поворотные рыночные точки, а трейдер торгует в сторону прорыва сигнала от фрактальной модели. Волны на графике и являются такими фрактальными моделями.

Для прибыльной торговли по ФА нужно:

1. уметь выделять фрактал на ценовом графике.
2. научиться разбивать цикл на волны с последующей их классификацией.
3. используя сетку Фибоначчи, определять наиболее вероятные уровни поддержки и сопротивления.
4. следить за развитием начальных условий развития цены.
5. создать и настроить фильтр, используя понятные Вам индикаторы.
6. торговать по тренду, строго соблюдая манименеджмент.

Фрактальный анализ – универсален. Его можно эффективно использовать на любых рынках. Главное – понять суть и отработать практический навык, и помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит от