THE BELL

Есть те, кто прочитали эту новость раньше вас.
Подпишитесь, чтобы получать статьи свежими.
Email
Имя
Фамилия
Как вы хотите читать The Bell
Без спама

Фундаментальный анализ невозможен без экономических индикаторов. Экономические индикаторы – это макроэкономические показатели государства, по которым оценивается состояние экономики.

Отчеты о макроэкономических показателях предоставляются государством, специализированными университетами и организациями. Основная масса новостей выходит каждый месяц или неделю в определенное время.

Для мониторинга выхода новостей существуют экономические календари, в которых показатели обновляются онлайн. Но знать время и дату выхода самых влиятельных показателей нужно обязательно. Ведь малейшее изменение серьезно влияет на рынок и валюта в течение одной минуты может пройти 50–100 пунктов в любую сторону. А если у вас в это время открыта сделка, то легко понести серьезные потери.

Существует множество макроэкономических показателей, но мы выделили несколько основных, которые максимально отражают состояние экономики США и сильно влияют на волатильность всех котировок (часовой пояс везде – UTC-5).

Индекс цен производителей

Данный индекс отражает изменение оптовых цен на продукцию США. Сюда включены три элемента: обработка, товар, промышленность. Время выхода: 8.30 каждый месяц в районе 14 числа.

Индекс потребительских цен

Другими словами, этот индекс показывает стоимость жизни в стране. Именно по нему определяется уровень инфляции. Для подсчета составляется корзина покупок населения, но этот показатель всегда немного завышает уровень инфляции потому, что в корзину не включаются инновационные товары, на которые цена изменяется слишком быстро. Время выхода: 8.30 каждый месяц в районе 14 числа.

Валовой внутренний продукт (ВВП)

ВВП показывает общую стоимость всех товаров и услуг на территории государства. Этот показатель считается максимально отражающим состояние экономики страны. Время выхода: 8.30 каждый квартал в третью-четвертую неделю первого месяца.

Розничные продажи

В показатель розничных продаж входит вся реализация товаров в стране, исключая услуги и продажу автомобилей, так как на эти секторы сильно влияет сезонность. Считается опережающим показателем, по которому можно предсказать выходящие за ним новости. Время выхода: 8.30 каждый месяц в районе 13 числа.


Объем денежной массы

Показывает весь объем денежной массы государства, включая депозиты, дорожные чеки, валюту в обращении, денежные фонды и остальное. Время выхода: 16.30, четверг.

Отчеты о занятости

Является значимым и расширенным показателем состояния экономики. Разделен на две части, в одной из которых учитывается сельскохозяйственный сектор и показывается общая безработица населения. А в другой определяется занятость без учета сельского хозяйства. Также определяется средний рабочий день и оплата труда. Время выхода: 8.30 каждый месяц в первую пятницу.

Индекс деловой активности

Отражает уровень импорта и экспорта товаров и услуг. Определяется значением в 50 %, если показатель выше 50 %, значит, экспорт превышает импорт, если меньше 50 %, то импорт превышает экспорт. Время выхода: 10.00 каждый месяц в первый рабочий день.

Вывод

Здесь мы собрали самые важные макроэкономические показатели. Существуют менее значимые показатели, которые необходимо учитывать, если вы хотите проводить полноценный фундаментальный анализ.

Экономические показатели в момент выхода серьезно влияют на котировки, поэтому обязательно следите за графиком выхода новостей и корректируйте свою торговлю. Успехов и удачи в торговле!

  • Экономические индикаторы
  • Индикаторы промышленного сектора
    • Индекс промышленного производства
    • Индекс использования производственной мощности
    • Индекс промышленных заказов
    • Индекс заказов на товары длительного пользования
    • Индекс складских запасов
  • Показатели строительства
  • Показатели инфляции
    • Индекс цен производителей
    • Индекс потребительских цен
    • Дефлятор ВНП
    • Дефлятор ВВП
    • Индекс Американского Исследовательского бюро товарных фючерсов
    • Индекс промышленных цен журнала «The Journal of Commerce»
  • Платежные балансы
    • Внешнеторговый баланс
    • Баланс американо-японской торговли
  • Показатели занятости
    • Индекс расходов на оплату труда
    • Объем розничной продажи
    • Индекс уверенности потребителей
    • Индекс продажи автомобилей
  • Опережающие индикаторы
    • Индекс личных доходов

Для фундаментального анализа валютного рынка, как и любого из фондовых или товарных рынков используют публикуемые для этой цели данные специальных аналитических обзоров, а также графиков и таблиц численных показателей – индикаторов для фундаментального анализа. Последние публикуются обычно ежемесячно (за исключением данных о валовом национальнм продукте и индекса занятости, публикуемых ежеквартально).

Любой индикатор для фундаментального анализа представляет собой пару чисел. Первое число –это показатель за отчетный период. Второе число – это уточненный показатель за месяц, предшествующий отчетному периоду. Например, в июле экономические показатели публикуются за июнь (отчетный период). Кроме них в отчет включают значение того же индикатора за май. Это делается по той причине, что учреждение, ответственное за сбор экономической статистики, получает к моменту опубликования индикатора за июнь более полную информацию за май, что весьма важно для трейдеров. Если, например, значение экономического индикатора за последний месяц на 0.4% лучше ожидавшегося и показатель за предыдущий месяц скорректирован меньше чем на 0.4%, трейдер может сделать обоснованный вывод о сдвиге в состоянии экономики.

Экономические индикаторы выходят в свет в разное время. В США они публикуются обычно в 8ч 30мин и 10ч 30мин утра по Восточному времени. Важно помнить, что большинство сведений об иностранной валюте выпускается в 8ч 30мин утра. Поэтому валютный рынок США открывается в 8ч 20мин утра, чтобы иметь время для изучения последних данных, необходимых для фундаментального анализа.

Информация об экономических индикаторах публикуется во всех ведущих газетах, таких как Wall Street Journal, Financial Times, и New York Times и журналах для делового мира, таких как Business Week. Есть основания полагать, что трейдеры активно используют электронные источники - Bridge Information Systems, Reuters или Bloomberg - для получения как информации из газет, так и из подручных источников текущей информации. Ниже рассматриваются отдельные группы индикаторов для фундаментального анализа в соответствии с их общепринятой классификацией.

Экономические индикаторы (Economic Indicators)

Валовой национальный продукт (The Gross National Product). Валовой национальный продукт (ВНП) характеризует совершенство экономики в целом. Этот индикатор состоит, в макромасштабах, из суммы потребительских расходов, инвестиций, правительственных расходов и чистого объема торговли. При определении ВНП исходят из суммы всех товаров и услуг, произведенных населением США как внутри страны, так и за границей.

Валовой внутренний продукт (The Gross Domestic Product). Валовой внутренний продукт (ВВП) представляет собой сумму всех товаров и услуг, произведенных в США как отечественными, так и зарубежными компаниями. Разница между ВНП и ВВП в том, что касается экономики США, является номинальной. Показатели ВВП за рубежом более популярны. В США показатели ВВП публикуются для облегчения сравнения экономических показателей разных стран.

Потребительский индекс (Consumption Spending). Потребление возможно как за счет личного, так и за счет чистого дохода. Решение потребителя расходовать средства или сохранять их по своей природе носит психологический характер. Уверенность потребителя – это тоже важный индикатор склонности потребителей, располагающих чистым доходом, переходить от сбережения средств к потреблению.

Индекс объема инвестиций (Investment Spending). Инвестиции-или валовые частные внутренние вложения-состоят из фиксированных вложений и стоимости товаров на складах.

Индекс правительственные расходов (Government Spending). Показатель правительственных расходов весьма важен как сам по себе, так и с точки зрения его влияния на другие экономические показатели. Например, расходы США на оборону до 1990 г играли важную роль в обеспечении общей занятости в США. Произошедшее после этого сокращение военных расходов в течение короткого времени привело к увеличению показателей безработицы.

Индекс чистого торгового объема (Net Trade). Чистый торговый объем является другим важным компонентом ВНП. Глобальная интернационализация, а также экономические и политические события после 1980 г. оказали сильное влияние на способность США выдержать конкуренцию с зарубежными странами. Образование за последние десятилетия торгового дефицита США замедлило рост ВНП. ВНП зависит от товарных потоков и от финансовых потоков.

Индикаторы промышленного сектора (Industrial Sector Indicators)

Индекс промышленного производства (Industrial Production). Характеризует объем общей продукции национальных промышленных, коммунальных и горнодобывающих предприятий. С позиций фундаментального анализа, это важный экономический индикатор, отражающий силу экономики и косвенно - силу отечественной валюты. По этой причине валютные трейдеры используют этот индикатор в качестве потенциального сигнала для принятия торговых решений.

Индекс использования производственной мощности (Capacity Utilization). Характеризует общий объем промышленного производства, отнесенный к общей производственной мощности. Под последней имеется в виду максимальный уровень производства, на который предприятие может выйти при нормальных деловых условиях. В принципе, использование мощности к числу важных для валютного рынка индикаторов не относится. Однако известны примеры, когда привлечение этого индикатора с позиций экономики было полезно для фундаментального анализа. Его «нормальным» значением для стабильной экономики является 81.5%. Если оно равно 85% или больше, это свидетельство «перегрева» промышленного производства, т.е. того, что экономика близка к достижению максимальной мощности. Высокая степень утилизации мощности предшествует инфляции, а на валютном рынке вызывает ожидания того, что центральный банк повысит учетную ставку, чтобы предотвратить или ослабить инфляцию.

Индекс промышленных заказов (Factory Orders). Характеризует общий объем заказов на товары долговременного и товары кратковременного пользования (ТКП). К последним относятся продовольственные товары, одежда, изделия легкой промышленности и изделия, предназначенные для обслуживания товаров долговременного пользования. Заказы на последние обсуждаются отдельно. Для трейдеров валютного рынка индекс промышленных заказов имеет ограниченное значение.

Индекс заказов на товары длительного пользования (Durable Goods Orders). Индекс заказов на товары длительного пользования (TДП) характеризует выпуск продукции со сроком эксплуатации более трех лет. Примерами такой продукции являются автомобили, стационарное оборудование, мебель, ювелирные изделия и игрушки. Эти товары разделяются на четыре основные категории: изделия металлургии, машиностроения, электротехнического и транспортного машиностроения. Для исключения влияния волатильности, присущей объему военных заказов, при определении этого индикатора оборонную продукцию учитывают отдельно. Этот индикатор достаточно важен для валютного рынка, поскольку он дает хорошее представление об уверенности потребителей. Так как ТДП стоят дороже ТКП, высокое значение индикатора отражает намерения потребителей расходовать средства. Поэтому для валютного рынка такое значение индикатора является бычьим.

Индекс складских запасов (Business Inventories). Основан на стоимости предметов, произведенных и помещенных на склады для последующей продажи. Собрать такую информацию нетрудно, и она не является чем-то таким, чем можно поразить рынок. Кроме того, достигнутый уровень управления финансами и всеобщая компьютеризация обеспечивают высокую степень контроля за складскими товарами. Поэтому важность этого индикатора для валютного рынка является ограниченной.

Показатели строительства (Construction Data)

Эти показатели являются важным экономическим индикатором, включенным в расчет ВВП США. Помимо всего, строительство традиционно является двигателем, выводившим американскую экономику из спадов после второй мировой войны. Этот индикатор подразделяется на три основные категории:

  1. число разрешений на новое строительство и число нулевых циклов
  2. число продаж новых и существующих односемейных домов
  3. расходы на строительство.

Строительный индикатор подвержен циклическим изменениям и весьма чувствителен к уровню чистого дохода. Следует отметить при этом, что сама по себе низкая учетная ставка не в состоянии повлечь высокий спрос на дома. Как показала ситуация в начале 90-х годов, несмотря на традиционно низкие в США процентные ставки по закладным, из - за недоверия к слабой экономике строительство домов выросло лишь незначительно. Вместе с тем, несмотря на рецессию 2000-2001 гг, стоимость домов, например в Калифорнии, также практически не понизилась.

Объем строительства в интервале от полутора до двух миллионов единиц отражает сильную экономику, тогда как цифра, равная примерно одному миллиону единиц является свидетельством экономического спада.

Показатели инфляции (Inflation Indicators)

Трейдеры внимательно наблюдают за развитием инфляции, поскольку основным методом борьбы с ней является увеличение учетных ставок, а более высокие ставки направлены на поддержку отечественной валюты. Для измерения уровня инфляции трейдеры пользуются следующими экономическими инструментами.

Индекс цен производителей (Producer price index). Индекс цен производителей (ИЦП) составлен из большинства секторов эконмики, таких как машиностроение, горное дело и сельское хозяйство. Набор для составления индекса содержит около 3400 товаров. Удельный вес каждой из наиболее значимых групп товаров при расчете этого индекса: продовольственные товары-24%; горючее-7%; автомобили-7%; одежда-6%. В отличие от индекса потребительских цен, ИЦП не включает в себя импортные товары, услуги или налоги.

Индекс потребительских цен (Consumer price index). Индекс потребительских цен (ИПЦ) отражает среднее изменение розничных цен для фиксированной корзины товаров и услуг. Показатели ИПЦ составлены из набора цен на продовольствие, жилье, одежду, горючее, транспорт и медицинские услуги, ежедневно приобретаемые и получаемые населением. Удельный вес каждой из наиболее значимых групп товаров при расчете этого индекса: жилье – 38%; продовольственные товары-19%; горючее-8%; автомобили-7%; одежда-6%.

Оба индекса ИЦП и ИПЦ используются трейдерами в качестве вспомогательных при оценке инфляционной активности, хотя по мнению Федеральной резервной системы эти индексы переоценивают силу инфляции.

Дефлятор ВНП (Gross national product implicit deflator). Рассчитывается путем деления текущей величины ВНП на некоторое постоянное значение ВНП в долларах США.

Дефлятор ВВП (Gross domestic product implicit deflator). Рассчитывается путем деления текущей величины ВВП на некоторое постоянное значение ВВП в долларах США. Оба дефлятора публикуются ежеквартально наряду с соответствующими показателями ВНП и ВВП. Дефляторы принято считать наиболее значимыми измерителями инфляции.

Индекс Американского исследовательского бюро товарных фючерсов (Commodity research bureau"s futures index). Индекс Американского исследовательского бюро товарных фючерсов (ИБТФ) облегчает наблюдение за инфляционными трендами. ИБТФ состоит из 21 товара с одинаковым удельным весом. Компонентами ИБТФ являются:

  • Драгоценные металлы: золото, серебро, платина
  • Промышленная сырая нефть, отопительный мазут, неэтилированный бензин, пиломатериалы, медь и хлопок
  • Зерно: пшеница, рожь, соевые бобы, соя, соевое масло
  • Скот и мясо: крупный рогатый скот, свиньи и свиноматки
  • Импорт: кофе, какао, сахар
  • Разное: апельсиновый сок и т.д.

Особенности пищевых товаров делают ИБТФ менее надежным в условиях общей инфляции. Тем не менее, этот индекс является достаточно популярным и доказавшим свою надежность с конца 80-х годов.

Индекс промышленных цен журнала “The Journal of Сommerce” . Состоит из цен 18 промышленных материалов и сырья, используемых на начальных стадиях машиностроения, строительства и производства энергии. Он более чувствителен, чем другие индексы, поскольку был предназначен для генерирования сигналов об изменениях в инфляционных процессах, опережая другие индексы.

Платежные балансы (Balance of Payments)

Внешнеторговый баланс (Merchandise trade balance). Этот индикатор является одним из наиболее важных экономических индикаторов. По его величине судят о наступлении долговременных изменений в финансовой и внешней политике.Торговый баланс состоит из чистой разницы между экспортом и импортом при торговле с определенной страной. Данные индекса включают товары 6 категорий:

  • продовольствие
  • сырье и промышленные комплектующие
  • потребительские товары
  • автомобили
  • стационарное оборудование и
  • другие товары

Отдельным индикатором группы «Платежные балансы» является Баланс американо-японской торговли.

Показатели занятости (Employment Indicators)

Уровень занятости является экономическим фактором, играющим важную роль во многих отношениях. Естественно, что по уровню занятости судят о состоянии экономики (см. рис. 3.1). Уровень занятости – это основополагающий индикатор. Об этой важной характеристике следует помнить, особенно во времена экономического спада. Когда население размышляет о состоянии здоровья и выздоровлении сетора труда, индекс занятости – это последнее, что его успокаивает. Когда падение экономики вызывает сокращение рабочих мест, требуется определенное время, чтобы сформировать у населения психологическую уверенность в экономическом подъеме, пока не возникнут новые рабочие места. На индивидуальном уровне понимание улучшения ситуации с занятостью может быть затруднено из-за того что рабочие места возникают сначала только в небольших компаниях и в малом количестве, и это обстоятельство делает ожидания, связанные с данным индексом, не полностью оправданным. Отчеты о занятости являются важными для финансовых рынков вообще и для валютных рынков в частности. Данные о занятости являются особенно актуальными при переходе экономики от спада к постепенному подъему. Важность этого индикатора в экстремальных экономических ситуациях связана с тем, что с его помощью создается общая картина состояния экономики и продолжительности делового цикла. Уменьшение показателя безработицы свидетельствует об окончании цикла, в то время как в его начале этот показатель самый высокий.

Рис. 3.1. Пример графика уровня безработицы в США

Необходимо отметить, что наиболее часто используется так называемая цифра безработицы (employment figure), которая представляет собой не уровень безработицы за данный месяц в процентах, а КЗВ - коэффициент заполнения вакансий (nonfirm payroll rate). Этот коэффициент рассчитывается как частное от деления разности между общей численностью трудоспособных и численностью работающих на общую численностью трудоспособных. Такой показатель является более сложным и несет в себе больше информации. На валютном рынке стандартным индикатором, за которым следят трейдеры, является показатель безработицы, отражающий занятость в промышленности, КЗВ, средние заработки и среднюю продолжительность рабочей недели. В принципе, наиболее важныыми характеристиками занятости являются занятость в промышленности и КЗВ, за которыми следует уровень безработицы в процентах.

Индекс расходов на оплату труда (Employment Cost Index). Индекс расходов на оплату труда (ИРОП) отражает сопоставление размера заработков с уровнем инфляции и позволяет проводить наиболее полный анализ полноты оплаты труда, включая оклады, реальные выплаты и дополнительные льготы. ИРОП – один из главных квартальных показателей статистики Федеральной резервной системы.

Индикаторы потребительских расходов (Consumer Spending Indicators). Основанные на данных об объеме розничной торговли, важны для валютного рынка, так как они показывают силу потребительского спроса и уверенности потребителей, которые являются исходными данными при расчетах других экономических индикаторов, таких как ВНП и ВВП.

Объем розничной торговли (Retail Sales). Данные об объеме розничной торговли показывают трейдерам как силу потребительского спроса, так и уровень уверенности потребителей. Особо важную роль этот индикатор играет в США, где субъектом экономики является отдельный потребитель. Поведение потребителя является основным стимулятором американской экономики. Наиболее важными месяцами для трейдеров на Форексе, с точки зрения показателей розничной торговли, являются декабрь (месяц подготовки к рождественским и новогодним праздникам) и сентябрь (месяц возобновления учебы). Постепенно все большую важность приобретает в этом смысле и ноябрь, поскольку в последнее время торговая сеть перешла с послерождественских на предрождественские распродажи.

Индекс уверенности потребителей (Consumer Sentiment). Индекс уверенности потребителей непосредственно отражает готовность потребителей увеличивать или поддерживать на прежнем уровне все расходы, связанные с удовлетворением текущих потребностей семьи, и, косвенно, - положение на рынке труда.

Индекс продажи автомобилей (Auto sales). Несмотря на важность автомобильной промышленности, с точки зрения как производства, так и продажи, уровень продажи автомобилей не относится к числу экономических индикаторов, актуальных для валютных трейдеров. Автомобильный рынок США переживает продолжительный и устойчивый этап сокращения своей доли рынка, который стал менее болезненным лишь в начале 90-х годов. Автомобильный рынок подвергся за последнее время существенной интернационализации, когда американские автомобили собирают за пределами США, а японские и немецкие – в США. Вследствие своего смешанного характера, использование индекса продажи автомобилей на валютном рынке является затруднительным.

Опережающие индикаторы (Leading Indicators)

К опережающим индикаторам относятся:

  • средняя продолжительность рабочей недели в машиностроении;
  • среднее за неделю число обращений за пособием по безработице;
  • объем новых заказов на потребительские товары и материалы (с учетом инфляции);
  • торговые претензии (компаний, переживающих срывы поставок со стороны поставщиков);
  • объем контрактов и заказов на стационарное заводское оборудование (с учетом инфляции);
  • число выданных разрешений на строительство;
  • изменения в численности невыполненных заказов изготовителей товаров долгосрочного пользования;
  • изменение цен на скоропортящиеся товары.

Индекс личных доходов (Personal Income). Отражает уровень доходов частных лиц, неприбыльных организаций и частных трастовых фондов. Составляющие этого индикатора включают оклады и заработки, доходы от сдачи жилья, дивиденды, проценты по вкладам и трансфертные платежи (пособия по социальному страхованию, безработице, ветеранские пенсии). Оклады и заработки отражают реальную экономическую ситуацию. Этот индикатор актуален для валютного рынка. При отсутствии соответствующего личного дохода и склонности к приобретениям объем приобретаемых потребителем товаров долговременного и кратковременного пользования является ограниченным. Для трейдеров на Форексе индекс личных доходов не является существенным.

Фундаментальный анализ в Форексе только на первый взгляд кажется простым. Многим начинающим трейдерам он кажется граалем. Кажется логичным, например, что выход положительной статистики по рынку труда США должен подтолкнуть доллар вверх. А почему нет? Это говорит о том, что экономика растет, значит растет и цена американской валюты.

Когда рынок разворачивается вниз, это отбивает всякую охоту вникать в трейдинг. «Цену рисует брокер, весь этот трейдинг — обман» — так думают начинающие трейдеры, попавшие в ловушку собственной неопытности. А произойти могло следующее:

  • данные по статистике были очевидны и к моменту публикации они уже были заложены в цену. А к падению цены мог привести любой другой фактор;
  • инвесторы ожидали куда более весомые результаты и оказались разочарованы;
  • другой фундаментальный фактор оказался сильнее.

Несмотря на то, что по внутридневным стратегиям в момент выхода новостей вести торговлю не рекомендуют, мы все же рискнем предложить вам стратегию, которая совмещает фундаментальный анализ Форекс и технический анализ.

Фундаментальный анализ на Форексе и «Bulls & Bears»

В данной стратегии применяются два индикатора — осцилляторы . Они позволяют ловить коррекцию после сильного ценового рывка. После выхода отчетности тренд сразу же входит в стадию волатильности. После того, как пойман основной тренд, у цены появляются участки коррекции и инерция. Вспомогательный индикатор — Полосы Боллинджера.

Торговые условия:

  • Таймфрейм — 15 минут.
  • Валютные пары — любые, в зависимости от того, какая публикуется новость (отчетность).
  • Настройки Bulls: Период = 13, Уровни 0.004 и -0.004.
  • Настройки Bears: Период = 13, Уровни 0.004 и -0.004.
  • Настройки индикатора ВВ: Период = 40, Сдвиг = 0, Отклонение = 2, Применить = Close.

Условия открытия позиций:

  • Торговлю ведем только по самым наиболее важным новостям (поможет экономический календарь).
  • Один из осцилляторов нарисовал паттерн: на первой свечке относительно большой по модулю столбик (в сравнении с предыдущим). Следующий столбик по модулю такой же, но в противоположную сторону.

Сделка открывается на следующей свече в направлении против новостной свечки. Если она падает, открываем длинную позицию, растет — короткую. Закрываем сделку тогда, когда свеча коррекции достигнет середины новостной свечки. Пример открытия длинной позиции на скрине:

Торгующих на рынке Форекс трейдеров можно разделить на несколько групп, в соответствии с применяемыми ими формами анализа финансового рынка.

Есть инвесторы, которые предпочитают только технический анализ , есть и те, кто свои сделки согласовывает с данными фундаментального анализа . Но наибольший успех на рынке достигают те, которые не жалея времени комбинируют оба вида аналитики.

Сегодня мы расскажем вам об основных индикаторах, которые используются при проведении фундаментального анализа рынка Форекс .

Как правило, описывают как метод оценивания конкретной ценной бумаги с той целью, чтобы определить ее стоимость путем анализа финансовых и экономических показателей. На рынке Форекс в качестве этой ценной бумаги выступает единица той или иной валюты.

Инвесторы постоянно анализируют свежую статистику конкретной страны и, таким образом, определяют стоимость национальной валюты. Существует несколько основных экономических индикаторов, применяемых в фундаментальном анализе, с которыми должен быть знаком любой трейдер, ожидающий хорошей отдачи от своих инвестиций. Изменение данных этих индикаторов обычно приводит к росту или падению той или иной валюты.

Процентные ставки

Процентные ставки это наиболее значимый индикатор, который способен влиять на ценность валюты в долгосрочной перспективе. Большинство центробанков мира объявляет размер процентных ставок каждый месяц. Трейдеры рынка Форекс очень пристально следят за решениями этих финансовых регуляторов.

Процентные ставки являются тем рычагом, при помощи которого центробанки контролируют объем обращения денежной массы в национальной экономике страны. Если центральный банк намерен увеличить объем денежной массы, то процентные ставки понижаются. Для сокращения объема денежной массы процентные ставки необходимо повышать.

Внутренний валовой продукт (ВВП)

ВВП также является одним из

наиболее важных критериев экономического здоровья страны. У каждого центрального банка имеется в наличии прогноз по темпам роста ВВП на каждый год. Этот прогноз показывает ожидаемый прирост внутреннего валового продукта. Если данные объема ВВП оказывается ниже прогнозируемых, то тогда национальная валюта склонна дешеветь. Если же прирост ВВП превосходит ожидания экономистов, то в таком случае валюта дорожает.

Инфляция

Инфляция это то явление в экономике любой страны, которое просто “съедает” реальную покупательную способность населения. Поэтому в подавляющем большинстве случаев инфляция плохо отражается на национальной экономике. Приемлемый ежегодный уровень инфляции составляют около 2-3%. Тем не менее, если темпы роста инфляции выходят за пределы целевого уровня, то ценность валюты, в конечном счете, возрастет, поскольку рынок будет ожидать неизбежного повышения процентных ставок. Более высокие процентные ставки являются тем механизмом, который помогает бороться с инфляцией в определенный временной промежуток.

Уровень безработицы

Именно трудоспособное население страны является основным двигателем экономического роста , поэтому уровень безработицы является основой развития экономики страны. Если уровень безработицы растет, то это очень негативно отражается на темпах экономического роста государства. Как результат, если ситуация на рынке труда неблагоприятная, то коммерческие банки очень часто понижают процентные ставки по своим кредитам в попытке увеличить объем денег в экономике и, тем самым, стимулируют экономический рост страны в целом.

Потребительский спрос

Как уже отмечалось, именно от граждан страны зависят темпы и объемы экономического роста. Нормальный уровень потребительского спроса это залог здорового и успешного функционирования экономики. Если потребители нуждаются в товарах и услугах, то национальная экономика развивается. И наоборот, при отсутствии потребительского спроса, развитие экономики тормозится.

Овладели основами аналитики ? Откройте торговый счет с нами и применяйте ее данные на практике!

Фундаментальные факторы являются той движущей силой, которая определяет направление движения ценового графика. За любым сильным колебанием графика цены стоит событие, оказавшее существенное влияние на экономику страны. Учет подобных факторов в торговле жизненно необходим.

Многие трейдеры пренебрегают фундаментальным анализом, в качестве основных аргументов они говорят, что фундаментальные факторы хороши для анализа ситуации на крупных таймфреймах. Для внутридневной торговли, по их мнению, такой анализ бесполезен, ведь он не позволяет рассчитать точные точки входа и выхода из рынка.

В этом утверждении есть смысл, ведь фундаментальные индикаторы форекс позволяют лишь судить о возможном направлении движения цены, при этом никакой конкретики (например, уровни поддержки/сопротивления, где нужно разместить SL и TP) не сообщается. Но это не означает, что общей информацией об экономической ситуации в странах нужно пренебрегать.

Новичка в области валютных спекуляций может смутить огромный объем данных и мнений экспертов, зачастую противоречащих друг другу. Но для того, чтобы составить мнение о потенциале той или иной валюты достаточно обратить внимание на несколько основных показателей.

Какие показатели учитывают фундаментальные индикаторы форекс

В торговле желательно учитывать целую группу данных о состоянии экономики. К таким данным относят:

  • опережающие индикаторы – позволяют судить о возможно изменении тенденции на рынке (первичные и вторичные заявки на пособие по безработице, количество разрешений, выданных на новое строительство и т. д.);
  • экономические индикаторы. Включают в себя такие показатели как Валовой национальный продукт, потребительский индекс, валовой внутренний продукт, потребительский индекс и ряд других. Характеризует состояние экономики в целом;
  • данные о промышленности. Индекс промпроизводства, индекс промзаказов, индекс, показывающий насколько предприятия используют свои производственные мощности, число заказов на товары группы длительного пользования. Отражают состояние промышленности и уверенность потребителей;
  • уровень инфляции;
  • занятость населения;
  • платежные балансы – отражают изменения в финансовой сфере и внешней политике государств;
  • данные о строительстве. Включает в себя такие данные как расходы государства на строительство, число заложенных фундаментов за отчетный период, число проданных домов.

Как отслеживать показания фундаментальных индикаторов

Ежедневно выходят сотни экономических новостей о самых разных сферах жизни любого государства. Если попытаться учитывать в работе хотя бы десятую часть от этого количества, то о прибыльной торговле можно забыть. Для удобства трейдеров существуют календари выхода важных новостей, то есть фундаментальные индикаторы форекс позволяют отслеживать важные события в мире финансов.

Каждая из указанных групп фундаментальных индикаторов включает в себя несколько подгрупп. При этом трейдеру не нужно иметь глубокие познания в экономике. Данные доносятся до трейдера таким образом, что ему необходимо лишь ознакомиться с предыдущим значением показателя, прогнозируемым значением и реальным. В рабочем окне также указано, каким образом то или иное значение показателя влияет на поведение валюты.

Существуют онлайн сервисы для того, чтобы постоянно отслеживать изменение того или иного фактора. Причем подобные сервисы предоставляют возможность, как ознакомиться с уже опубликованными данными, так и ознакомиться с прогнозами специалистов. Главным отличием подобных сервисов от публикации новостей на сайтах ДЦ заключается в том, что данные обновляются с периодичностью от h4.

Влияние фундаментальных индикаторов на валютный рынок

Не следует думать, что любой макроэкономический показатель вызывает бурю на валютном рынке. Скорее наоборот, довольно часто ценовой график очень спокойно реагирует на, казалось бы, достаточно важные сведения. Этот факт можно объяснить несколькими факторами. Например, недавнее заявление ФРС США о монетарной политике государства было проигнорировано крупными инвесторами.

Причина пассивной реакции рынка на фундаментальные индикаторы форекс объясняется несколькими причинами:

  • если реальное значение показателя не сильно отличается от прогноза;
  • если публикуется несколько разнонаправленных показателей, которые уравновешивают друг друга.

В примере с заявлением ФРС США причиной нулевой реакции участников рынка стало то, что, в принципе, ничего нового не было сказано. Если бы на заседании ФРС было принято решение об изменении процентных ставок, то реакция, несомненно, была бы заметнее. Можно привести и другой пример – когда вышли неожиданные данные по занятости в Канаде, канадский доллар не замедлил отреагировать на это сильным ослаблением относительно американской валюты.

Кроме того, необходимо учитывать, что на поведение валютной пары влияют фундаментальные факторы по 2 странам. Например, при анализе и прогнозировании поведения пары EUR/USD нужно учитывать данные по США и ЕС (а также макроэкономические показатели отдельных стран-членов ЕС).

Использование фундаментальных индикаторов в реальной торговле

Трейдеры, скептически относящиеся к фундаментальному анализу, правы в одном – фундаментальные факторы действительно не позволяют определить целевые уровни движения цены. Не поможет такой метод анализа и момент для заключения сделки.

Фундаментальные индикаторы форекс полезны тем, что они позволяют трейдеру приподняться над внутридневной суетой и оценить перспективы валютной пары в долго- и среднесрочной перспективе. Это дает трейдеру существенные преимущества при разработке торгового плана.

Показания фундаментальных индикаторов, конечно же, нужно учитывать в реальной торговле, но использовать эти данные стоит как дополнение к уже существующей торговой стратегии. Например, для поиска точных точек входа в рынок можно использовать технический анализ или любую индикаторную стратегию.

Составляя торговый план на неделю, рекомендуется просмотреть календарь важных новостей и отметить, когда именно фундаментальные факторы смогут сильно повлиять на поведение валюты. Если на момент выхода новости трейдер имеет открытую позицию, то можно подтянуть уровень SL поближе к цене, застраховав, таким образом, себя от убытков. Источник:

Социальные кнопки для Joomla

Популярное:

  • 14.11.2013 06:32 | Индикатор разворота - определяем конец тренда 54728
  • 02.04.2015 10:04 | Индикатор VSA читает рынок как открытую книгу 52035
  • 23.09.2014 11:08 | Конструктор советников форекс позволит создать любой торговый робот 47960
  • 13.12.2013 01:48 | Торговля внутри дня - часовая стратегия форекс 40084

THE BELL

Есть те, кто прочитали эту новость раньше вас.
Подпишитесь, чтобы получать статьи свежими.
Email
Имя
Фамилия
Как вы хотите читать The Bell
Без спама