К финансовым инструментам позволяющим страховать риски относятся. Страхование финансовых рисков. Различные объекты страхования

Страхование финансовых рисков - это процедуры, посредством которых страховые компании защищают имущественные интересы страхователя при наступлении определённых случаев, представляющих для таких интересов представляют угрозу. Главный инструмент защиты - это денежные средства из специального фонда, который формируется при сборе страховой компанией специальных премий (или взносов) со своих клиентов.

Предприятию, которое страхуется от рисков, гарантируется определённая защита от всех потенциальных угроз, причём как систематических, так и форс-мажорных. Объём, в котором могут быть возмещены убытки, не ограничен ничем. Он определяется оценочной , размерами суммы страховки и уплачиваемого страхового взноса. Можно условно разделить такую услугу, как страхование рисков, по нескольким ключевым признакам.

Основной фактор, по которому можно различать формы страхования, - это добровольность или обязательность процедуры. Поэтому таких форм всего две:

1. Обязательное страхование. Подразумевается, что обязательна данная процедура и для страховщика, и для страхователя. Объектом защиты выступают в случае с предприятиями выступают основные активы. Именно такую защиту в первую очередь нужно понимать как страхование финансового риска, поскольку потеря активов, которые ничем не будут защищены, существенно нарушает стабильность работы предприятия. Таким образом, цель обязательного страхования - минимизировать потерю финансовой устойчивости в тех случаях, когда предприятие по какой-либо причине теряет часть капитала.
2. Добровольно страхование. Подразумевается, что сделку стороны заключают по взаимному согласию и ради взаимной выгоды. Страхователь может использовать добровольные страховые договоры, чтобы избежать известных ему наиболее опасных рисков.

Различные объекты страхования

Объект страхования - это то, что рассматривается в условиях договора как ключевой элемент и влияет на принятие решения о наступлении страхового случая. В понятие «объект» могут входить:

1. Имущество. Как известно из практики, как раз имущественное страхование распространено больше всего. Под имуществом понимаются все материальные и нематериальные активы. Здесь схема сотрудничества сторон предельно проста: страхователь своевременно платит взносы, а страховая компания уплачиваем компенсация согласно договору при наступлении страховых случаев. Заинтересованными могут выступать как представители самого предприятия, так и связанные с ним партнёры и контрагенты, чьи интересы имеют отношение к используемой , оборудованию и прочему имуществу.
2. Ответственность. Речь идёт об ответственности предприятия перед клиентами, партнёрами и прочими лицами, чьи интересы могут пострадать в случае тех или иных действий страхователя (или наоборот - при отсутствии тех или иных действий с его стороны). Страхование ответственности защищает предприятие от ущерба, который может наступить в связи с наступлением такой ответственности (она и выступает страховым случаем).
3. Персонал. Сюда можно отнести страхование жизни и здоровья сотрудников предприятия. Заключаются такие страховые сделки обычно , согласно коллективному договору и персональным трудовым договорам, и являются признаком заботы предприятия о своих сотрудниках.

Помимо всего прочего, страхование финансовых и предпринимательских рисков может проходить:

• в полном объёме (защищает страхователя от негативных последствий страхового случая в полной мере);
• в ограниченном объёме. Здесь речь идёт об ограничении либо по предельной сумме, либо по условиям наступления страхового случая.

Система страхования

В процессе страхования рисков может использоваться одна из следующих систем:

1. Действительная стоимость. Применяется при страховании имущества и позволяет определить страховую сумму как полную сумму понесённого финансового ущерба (в соответствии с оценочной стоимостью имущества).
2. Пропорциональная ответственность. Такая система обеспечивает защиту по отдельным видам рисков. При заключении сделки высчитывается страховой коэффициент выплат, который зависит от отношения страховой суммы к размеру оценочной стоимости объекта страхования.
3. Система первого риска. Здесь используется так называемый «первый риск», то есть ущерб, который будет понесён предприятием при страховом случае, но определяется заранее, при заключении договора. Даже если фактический ущерб будет больше суммы застрахованного «первого риска», возмещена будет лишь указанная сумма.
4. Безусловная франшиза. Под франшизой понимается минимальная часть ущерба, которая не компенсируется страховой компанией. Безусловность означает, что в любом случае страховая сумма выплачивается лишь за вычетом франшизы.
5. Условная франшиза. В этом случае не выплачивается компенсация, если ущерб не превысил размеров франшизы. Если же ущерб оказывается больше размера франшизы, то компенсация выплачивается в полном объёме. Такая система исключает выплаты незначительных сумм при незначительных же страховых случаях.

Виды страхования рисков

Общая картина современной правовой действительности в данной области позволяет выделить следующие виды страхования финансовых рисков:

1. Имущественное страхование. Основу в этом случае составляет договор обязательного страхования, возможности которого могут быть значительно расширены за счёт добровольных решений. К добровольному страхованию можно отнести защиту интеллектуальной собственности, а также страхование всех активов (а не только, например, основного капитала). Можно также прибегнуть к экспертизе для оценки рыночной стоимости имущества и заключить страховой договор с несколькими компаниями для повышения надёжности защиты. Разумно будет также учесть фактор инфляции, особенно при долгосрочных договорах.
2. Страхование расчётов (кредитного риска). Объект страхования - это неуплата или несвоевременная уплата клиентом или партнёром страхователя определённой денежной суммы. Таким страхованием может заниматься само предприятие при заключении договоров.
3. Страхование депозитного риска. Объект страхования - невозврат или неполный возврат денежных сумм, хранящихся на депозитных счетах банков, с которыми работает предприятие. Обычно страховой случай - это ликвидация банка в связи с банкротством.
4. Страхование инвестиций. Здесь совокупность факторов, которые влияют на наступление страхового случая, очень вариативна. Ведь это вообще все факторы, из-за которых может сорваться успех инвестиции. Например, это несвоевременное завершение инвестируемого проекта или его срыв.
5. Страхование косвенного риска. Если страховщик заинтересован во всестороннем сотрудничестве со страхователем, то он может застраховать также расчётную прибыль, лизинговые платежи, не полученную по тем или иным причинам выручку и так далее.
6. Страхование гарантий. Речь идёт о страховании финансовых гарантий, которые должны быть условием использования заёмного капитала в кредитной или иной форме. Как правило, страховой случай - это просрочка или неуплата процентов по пользованию заёмным капиталом.

Конечно, есть и другие виды страхования, но они гораздо более специфичны. Перечисленные на сегодняшний день используются чаще всего.

Понятие страхования определено Федеральным законом <Об организации страхового дела в Российской Федерации> от 27 ноября 1992 г. В соответствии с законом страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

Страхование является частью системы финансовых отношений общества, так как связано с формированием и использованием страховых денежных фондов. Предоставление страховой защиты — это вид финансовых услуг, которые производят и продают страховые организации. Вместе с тем страхование имеет ряд особенностей, отличающих его от других элементов финансовой системы.

Во-первых, экономическая природа страховых фондов неоднозначна и по-разному трактуется в разных странах. В экономической теории существуют две альтернативные точки зрения по данному вопросу: амортизационная и перераспределительная. Первая точка зрения является исторически более ранней и естественной. Согласно ей, страховой фонд имеет амортизационную природу. Подобно тому как амортизационный фонд служит для целей простого воспроизводства основных средств, утрачивающих свою потребительную стоимость в результате физического износа, страховой фонд обеспечивает восстановление материальных ценностей общества, утраченных вследствие стихийных бедствий, пожаров, аварий и других рисков. Таким образом, страховой фонд является фондом простого воспроизводства. По этой причине затраты на страхование, так же как амортизационные отчисления, изначально относились на издержки производства.

Никто не ставит под сомнение экономическую природу фондов амортизации, хотя известно, что они реально выполняют функции не только простого восстановления выбывающих основных фондов, но и их расширенного воспроизводства на новой качественной основе. Проблема решается государственным регулированием норм и правил амортизации.

Страховой фонд по своей экономической природе является более сложным элементом воспроизводственного процесса, он более универсален и, на первый взгляд, менее обязателен, чем фонд амортизации. Различия амортизационного фонда и страхового фонда проявляются в следующем:

• предприятие не может нормально функционировать, если не обеспечивает воспроизводство своего основного капитала через формирование амортизационного фонда. Однако страхование фондов предприятия от всякого рода рисков может показаться излишним ввиду вероятностного характера страховых событий;
• амортизация касается только основного капитала, а страхование охватывает все элементы материального богатства как в производственной, так и в непроизводственной сфере;
• амортизационный фонд — это фонд индивидуального воспроизводства, существующий на каждом отдельном предприятии. Страховой фонд не является фондом индивидуального воспроизводства, это всегда коллективный фонд, формируемый многими субъектами, и выплаты из него идут тем, кто попал в соответствующие обстоятельства.

Самой главной особенностью страхования является неочевидность его необходимости для отдельного субъекта. Как следствие, возникла перераспределительная концепция страхового фонда, рассматривающая его как продукт отношений вторичного перераспределения национального дохода.

По мере усиления регулирующих функций государства в экономике оно стало проводить избирательную политику оценки значимости различных частей страхового фонда в процессе общественного воспроизводства и соответствующим образом регулировать финансирование страховых взносов за счет издержек или чистой прибыли предприятий. Аналогичным образом, физические лица имеют разные налоговые льготы по отдельным видам страхования, которые представляются особенно важными для сохранения жизнеспособности домашних хозяйств.

При социализме считалось, что страховые фонды носят исключительно перераспределительный характер, т.е. образуются на основе перераспределения денежных доходов и накоплений, образующихся в процессе первичного распределения национального дохода. Это было вполне естественно в условиях монополии государственной собственности на средства производства, когда предприятия не имели необходимости страховать свое имущество и доходы. В условиях рыночной экономики положение изменилось, назрела необходимость включения страхового фонда в число фондов простого воспроизводства.

С введением гл. 25 Налогового кодекса Российской Федерации значительно расширились возможности предприятий по страхованию своих рисков. Страховые взносы по обязательному и многим видам добровольного страхования имущества с 2002 г. включаются в состав расходов, связанных с производством и реализацией продукции, и учитываются в составе прочих расходов (ст. 263 НК РФ). В расходы на оплату труда включаются суммы платежей работодателей по обязательному страхованию жизни и, с определенными ограничениями, взносы по добровольному страхованию жизни, пенсионному и медицинскому страхованию (ст. 255 НК РФ).

Средства этого фонда расходуются для компенсации ущербов только его участников. Таким образом, страхование основано на предпосылке, что число страхователей, попавших в страховой случай, существенно меньше общего числа участников страхового фонда, регулярно выплачивающих взносы. При этом страхователь имеет право на страховую выплату только при условии наступления страхового случая. В имущественном страховании это означает, в частности, что страхователь не может требовать обратно свои деньги, выплаченные в виде страховой премии в течение многих лет, даже если страховой случай не наступает. Однако даже в этом случае его затраты не напрасны. Он покупает страховую услугу, суть которой двойственна. С одной стороны, это освобождение клиента от риска. С другой стороны, это обязательство страховой компании выплатить страховое возмещение в случае наступления страхового события, вызванного определенными договором причинами.

Особенностью страхования является перераспределение или выравнивание ущерба по территории и во времени. Динамика ущербов неравномерна, ими не затрагиваются в равной степени все территориальные единицы. Это обстоятельство создает возможности раскладки ущербов по территории и расширяет финансовые возможности страхования. Неравномерность наступления ущербов во времени порождает необходимость резервирования части страховых платежей для возмещения чрезвычайных ущербов в неблагоприятные годы.

Для успешного выравнивания рисков страховые организации значительное внимание уделяют обоснованию размеров страховых взносов, уплачиваемых страхователями (страховых премий). Размер страховой премии определяется с учетом вероятности наступления ущерба и его предполагаемого размера. В рамках страховой техники используются такие инструменты выравнивания риска, как страховые надбавки при калькуляции премий, схемы совместного страхования и перестрахования.

Главными предпосылками страхования как финансовой услуги являются:

• наличие рискового сообщества;
• осуществление страховой выплаты только при условии наступления страхового случая;
• страхование только определенных рисков, ущерб от наступления которых подлежит денежной оценке.

Рисковое сообщество — это определенное количество лиц или хозяйственных единиц, подверженных одному и тому же риску. Например, домовладельцы данного населенного пункта образуют рисковое сообщество, находящееся под угрозой риска пожаров, стихийных бедствий и т.д. Лица, принадлежащие рисковому сообществу, являются потенциальными страхователями.

Вторая предпосылка означает, что право на страховую выплату клиент страховой компании получает только при наступлении страхового случая. Это условие точно фиксируется правилами и договором страхования и обеспечивает сохранение страхового фонда в интересах всех его участников.

Третья предпосылка означает, что далеко не все риски могут быть застрахованы. Страхуются только те риски, ущерб от наступления которых можно оценить в денежной форме. Сюда относятся все виды имущественного ущерба и потери дохода. Не страхуются риски, для оценки которых отсутствуют объективные предпосылки.

Страховая деятельность основана на принципах эквивалентности и случайности.

Принцип эквивалентности выражает требование равновесия между доходами и расходами страховой компании. Риск угрожает многим физическим и юридическим лицам, однако лишь немногие из них действительно затрагиваются страховыми случаями. На этом факте основана деятельность страховщика. Выплаты по страховым случаям покрываются из взносов многочисленных страхователей, которые не затронуты данным риском.

Доходы от страховой деятельности складываются из страховых взносов, уплачиваемых страхователями. Расходы представлены страховыми выплатами и затратами на содержание страховой организации. При превышении доходов над расходами компания получает прибыль от страховой деятельности. В обратном случае возникают убытки, которые могут привести к невозможности выполнения обязательств перед страхователями. В принципе страховая компания может допустить временную убыточность отдельных видов страхования, перекрывая убытки другими доходами, в частности от инвестиционной деятельности. Соблюдение принципа эквивалентности зависит от степени обоснованности страховых премий и реальной динамики ущербов.

Принцип случайности состоит в том, что страховаться могут только события, имеющие случайный, непредвиденный характер. Понятие случайности означает, что, хотя исходя из жизненного опыта с наступлением данного события, необходимо считаться, в каждом отдельном случае неизвестно, будет ли вообще иметь место данное событие или в какой момент времени оно наступит.

Не страхуется преднамеренно осуществленное действие, потому что в нем отсутствует принцип случайности. Поэтому, например, в случае поджога лицо, застраховавшее дом и уличенное в поджоге, не получит страховой выплаты. Напротив, ущерб, связанный с небрежностью, но не преднамеренностью, страхуется, так как касается многих, но только с немногими действительно случается.

Не страхуются события, которые угрожают многим и затрагивают всех, например в случае войн, гражданских волнений, радиационных заражений и др.

Поскольку страхуются случайные события, то для успешной страховой деятельности важно правильно оценить степень риска, т.е. вероятность наступления страхового события и ожидаемую величину ущерба. Это необходимо для расчета страховой премии. Чтобы оценить степень риска, необходимо исследовать закономерности наступления случайных событий. Основополагающее значение при этом имеет закон больших чисел. Суть его состоит в том, что оценка вероятности наступления события тем надежнее, чем больше число наблюдаемых случаев. Практика страхования опирается, таким образом, на математическую статистику и теорию вероятности. Для правильной оценки рисков страховщики ведут собственные статистические наблюдения, пользуются официальными статистическими данными, создают специальные исследовательские центры.

Очень часто человек в ходе коммерческой деятельности или при попытке приумножить свои средства получает обратный эффект. Бизнес тесно связан с рисками. Они бывают внешние и внутренние, а возникнуть могут на любом этапе деятельности.

Страхование финансовых рисков: виды, правила, условия

Развитие финансовых рынков коснулось всех стран мира. Это привело к ускорению процессов глобализации и либерализации, что напрямую отразилось на всех участниках мировой финансовой отрасли. Каждый бизнесмен в той или иной мере ощущает влияние названных факторов, поэтому вынужден предпринимать шаги по обеспечению защиты своих финансов от неблагополучных ситуаций.

Страхование финансовых рисков в этом контексте стало необходимой мерой для каждого участника финансовых рынков, так как факторов риска сейчас ощутимо больше. Это связано с реализацией новых финансовых инструментов, систем и методов. Реализация новшеств в идеале призвана снижать риски, но это порождает проблемы другого характера.

Такая картина особо подчеркивает роль риск-менеджеров, а также их способность своевременно реагировать на происходящее и принимать адекватные решения. Единственно верным в этом случае выступает использование инструментов страхования и хеджирования, направленных на сохранение средств. От правильности выбора зависит практически все будущее корпорации.

Финансовое страхование в России

Такая же тенденция свойственна и для России. Последние преобразования в мире финансов заставили представителей делового мира полностью пересмотреть свои взгляды на ведение бизнеса. Страхование финансовых рисков, наряду с необходимостью развития всей отрасли, стало важнейшей задачей государства. От того, насколько успешно будет решена эта задача, зависит непрерывность экономических циклов.

Тем не менее система влияния государства на частный страховой сектор все еще не сформирована. Такая картина - прямое следствие внутренних факторов, связанных с экономическими реформами в стране. Также следует упомянуть о нехватке теоретической базы страхования в масштабах страны. Не произведена классификация финансовых рисков именно для российского сегмента и его особенностей.

Особенности

Страхование финансовых рисков - это мера, предпринимаемая на случай потери активов предприятия или инвестора. Ключевое слово - «случаи потери». Эти факторы могут иметь различный характер: средства могут быть неудачно инвестированы, сдать позиции на рынке ценных бумаг или просто похищены.

В целом самыми рисковыми сферами в мире финансов считаются финансово-кредитные и биржевые отрасли. Но первый вариант допускает оговорку: риском в области кредитования можно считать потребительские или ему подобные небольшие кредиты, где страхователем выступает физическое лицо - поручитель. На биржевом рынке нет такого инструмента.

Виды рисков

К ним относятся:

• Подделка ценных бумаг.
• Подделка платежных документов: платежных поручений, кассовых чеков или ордеров.
• Утрата ценных бумаг.
• Фактор оборота фальшивых купюр.
• Попадание фальшивых купюр в банковский оборот.
• Участие сотрудников банков в мошеннических схемах.
• Кража, повреждение или уничтожение материальных ценностей и денег, находящихся на хранении в банке.
• То же относятся и к бухгалтерским документам, программному обеспечению и доступу к серверам банка.

Вышеназванные виды рисков носят название финансовых, но их можно классифицировать и как имущественные. Независимо от их названия, финансовый рынок предлагает соответствующие виды страхования финансовых рисков. Рассмотрим их детально.

Виды страхования

С учетом чрезвычайной актуальности сохранения финансов и имущества субъектов права, предлагаются следующие виды страхования:

1. Биржевых рисков. Рынок биржи в первую очередь может пострадать от таких факторов, как невозможность платежа по сделкам, неполучение брокерской фирмой комиссионных платежей от сделок, неудачные операции с ценными бумагами.
2. Косвенные риски становятся актуальными, когда происходят такие ситуации, как потеря дохода по независящим от компании причинам, непредвиденные дополнительные расходы, утрата временной и дополнительной прибыли.
3. Страхование кредитов практикуется в отношении депозитов (страхуются банком или вкладчиком), коммерческих кредитов или векселей. Несвоевременное погашение по кредитным обязательствам страхуется банком.
4. Страхование от несанкционированных действий государственных надзорных и контролирующих органов. В этом случае процесс рассматривается с точек зрения различных положений из Гражданского кодекса РФ и представляет собой целый комплекс мер. Страхование может быть направлено на частичное или полное возмещение ущерба. Страховым случаем в данном контексте считается остановка производственных процессов на предприятии. Она может быть полной или частичной. В конечном результате рассматривается сам факт причиненного ущерба. Кроме того, остановка деятельности предприятия создает риски для наемных рабочих и ряда контрагентов, проявляющихся в потере работы, судебных разбирательствах и вытекающих из них расходов, нарушении условий договоров с партнерами и иных негативных последствиях.

История и реальность

Правила страхования финансовых рисков в РФ подчиняются Федеральному закону 4015-1, действующему с 1992 года. Согласно этому документу, страхование представляет собой процедуру возмещения убытков с определенными условиями. Объектом страхования выступают финансовые средства, а инструментом защиты является страховой фонд, который формируется из ежемесячных взносов владельцев имущества. Когда речь идет о страховании юридических лиц, то процедура распространяется не только на экономические факторы, но и на форс-мажорные обстоятельства иного происхождения.

Что касается финансового страхования простых граждан (относительно новой услуги для России), то здесь страховым случаем может считаться упущенная прибыль, непредвиденные потери или судебные разбирательства, влекущие за собой финансовые расходы.

В аналогичном порядке застраховываются риски дольщиков. Актуальность данной услуги связана с большим количеством обманутых дольщиков, которые стали жертвами недобросовестных строительных компаний. Однако это не единственный фактор риска. Также страховым случаем можно считать резкое изменение конъюнктуры рынка, изменение цен или дефолт. Во всех случаях гарантом возмещения ущерба выступает договор страхования финансовых рисков, заключаемый между клиентом и страхователем.

Условия договора

Условия страхования в РФ регулируются Гражданским кодексом РФ. Процедура состоит из нескольких специфических этапов. Договор страхования финансовых рисков должен быть оформлен письменно, но может осуществляться и устно. Такое решение вопроса тоже имеет юридическую силу, но при этом необходимо соблюсти определенные условия, о которых будет рассказано ниже.

Если такой тип взаимоотношений относится к обязательным видам государственного страхования, то гражданину выписывается только страховой полис, который основывается на его устной просьбе. Такой полис будет иметь полноценную юридическую силу и используется для получения возмещения убытков. Данная возможность предусмотрена статьей 930 ГК РФ.

Письменный договор

Статья 940 ГК РФ гласит, что в отдельных случаях следует заключать с клиентом письменный договор, независимо от того, совершается добровольное страхование финансовых рисков или других инструментов бизнеса.

Кроме того, согласно статье 941 ГК РФ, допустимо применение генеральных полисов, когда речь идет о необходимости многократного страхования однородного имущества. Например, это могут быть товары к доставке. В таком случае по просьбе клиента могут быть выписаны несколько генеральных полисов на имя разных людей.

Устные договора

Условия страхования финансовых рисков - это совокупность положений, выражающих волю сторон. Устный договор приобретает юридическую силу, когда все обстоятельства его действия учтены в нем, а стороны едины во мнении. Договора, заключаемые в письменном виде, имеют некоторые особенности. Например, это публичность документа. Данная черта подразумевает, что страхователь должен подписать договор с любым субъектом права, который к нему обращается по собственному желанию и в состоянии вносить страховые взносы. Публичные договора в области страхования имеют исковый срок давности - не более 2 лет.

Методы страхования финансовых рисков в правовом поле допускают принудительное заключение договора через суд, если страхователь отказывается это делать. Тому основание - статьи 426 и 445 ГК РФ. Кроме того, тарифы по страхованию должны быть едиными для всех клиентов. Ссылка на закон - статья

Обязательные условия

Чтобы договор страхования имел юридическую силу, в нем обязательно должны быть указаны следующие пункты:

1. Определение страхового события.
2. Территория действия договора страхования.
3. Объект страхования.
4. Сумма страхования.
5. Порядок и сроки возмещения ущерба.
6. Срок действия договора.
7. Период ответственности страхователя.
8. Объем и способ уплаты страховых взносов.
9. Можно ли вносить изменения.
10. Виды мер при уклонении от обязательств одной из сторон.
11. Как будут решаться спорные ситуации.

Также в договоре могут быть указаны индивидуальные условия, предварительно согласованные сторонами в устном порядке.

Порядок заключения договора

В области страхования финансовых рисков, связанных с имущественными потерями, действуют различные системы, отличающиеся тарифами и перечнем оказываемых услуг. Не стоит делать ставку страхователю, который готов предоставить низкие взносы. Это может быть связано с ограниченным списком оказываемых услуг.

На практике часты случаи, когда страховые компании прибегают к различным уловкам во избежание компенсации ущерба. Верным показателем надежности является не стаж компании и не отзывы клиентов, а оценка показателей финансовой устойчивости, место в независимых рейтингах и методы расчета тарифов.

Одни компании предлагают готовые тарифы, с другими этот вопрос можно обсудить в индивидуальном порядке. Наиболее надежным методом считается комплексное страхование имущества или рисков. Подробный порядок заключения договора регламентирован статьей 48 ГК РФ.

Определение страхового случая

Гражданский кодекс уделяет особое внимание не только страхователю, но и пострадавшему. На основе действующего законодательства РФ предусмотрены процедуры возмещения ущерба:

1. Процесс установления страхового случая.
2. Определение соответствия указанным в договоре условиям.

Доказательная база

Согласно договору, страхователь обязан принять решение о возмещении убытков, если на предыдущем этапе установлен факт наступления этого случая. Основанием должны послужить следующие документы:

• Заявление пострадавшего с описанием страхового случая.
• Список уничтоженного, похищенного или поврежденного имущества. Система страхования финансовых рисков в этом случае подразумевает предоставление документов и иных доказательств о причиненном финансовом ущербе.
• Страховой акт.

Если в случае имущественного страхования порядок оформления акта понятен, то в финансовом поле это может вызывать ряд вопросов. Относительно финансовых потерь это могут быть бухгалтерские документы, зафиксировавшие факт невыплаты кредита, справка из правоохранительных органов о повреждении, похищении или уничтожении денежных средств и т. д. На формирование документа отводится 3 дня.

Порядок выплаты или отказ

Если по факту страхового случая возбуждено уголовное дело, то вопрос о возмещении ущерба может быть отложен до окончания процесса. Если случай не является страховым, компенсация не выплачивается. Пострадавшему направляется письменное уведомление об этом.

Страхование финансовых рисков компании допускает исход, при котором судом устанавливается виновник, причинивший финансовый или имущественный ущерб. В таком случае принимается решение о возмещении ущерба этим лицом, а страховщик частично или полностью освобождается от обязательства выплаты компенсации.

Сущность страхования как экономической и финансовой категории; функции страхования; классификация форм и видов страхования; организация страхования; финансовые основы страховой деятельности.

4.3.1. Сущность и функции страхования

Страхование удовлетворяет одну из первичных потребностей человека - в безопасности. С древних времен люди искали способы защитить себя от страха возможных потерь имущества, здоровья, трудоспособности, т. е. искали страховую защиту. Многолетние наблюдения позволили людям сделать вывод о неравномерности нанесения ущерба. Было замечено, что число заинтересованных в страховой защите лиц, как правило, бывает больше числа пострадавших от различных опасностей. При таких условиях солидарная раскладка ущерба между заинтересованными в страховой защите лицами сглаживает последствия неблагоприятных случайных событий. При этом чем большее количество субъектов участвует в раскладке ущерба, тем меньше средств по возмещению ущерба требуется от каждого участника. Так возникло страхование, сущность которого заключается в солидарной замкнутой раскладке ущерба.

Средства для возмещения ущерба пострадавшим могут складываться заинтересованными в страховой защите лицами после наступления неблагоприятного события или заранее посредством формирования специальных страховых фондов.

Страховые (резервные) фонды - это специально созданные в материальной или денежной форме запасы, которые предназначены для возмещения потерь, возникающих в результате воздействия неблагоприятных событий случайного характера.

Страховые фонды могут создаваться разными способами:

Централизованные страховые (резервные) фонды создаются за счет бюджетных и других государственных средств с целью обеспечения отдельных видов обязательного социального страхования, возмещения ущерба от стихийных бедствий и крупномасштабных аварий и катастроф. Они формируются как в натуральной, так и в денежной форме и находятся в распоряжении государства. К таким фондам относятся: Резервный фонд Правительства Российской Федерации, Резервный фонд Президента Российской Федерации, Пенсионный фонд Российской Федерации и др.

Децентрализованные страховые фонды создаются в денежной и в натуральной форме путем самострахования отдельными хозяйствующими субъектами и гражданами за счет собственных доходов (каждое отдельное хозяйство часть своих доходов использует не на текущие потребления, а сберегает). Они предназначены для преодоления временных материальных затруднений в деятельности отдельной организации или физического лица.

Страховые фонды специализированных страховых организаций (страховщиков) создаются за счет страховых взносов заинтересованных в страховой защите лиц (страхователей). Такие фонды имеют только денежную форму и используются для возмещения возникшего ущерба в соответствии с условиями и правилами страхования. При этом убыток одного страхователя распределяется между всеми участниками создания страхового фонда.

Как экономическая категория страхование представляет собой отношения по формированию целевых фондов денежных средств и их использованию на возмещение ущерба при наступлении неблагоприятных случайных событий, а также на оказание денежной помощи гражданам при наступлении определенных событий в их жизни. Страхование выступает, с одной стороны, средством защиты бизнеса и благосостояния людей, а с другой - видом деятельности, приносящей доход.

Для страхования характерны перераспределительные отношения, связанные с формированием страхового фонда с помощью заранее фиксированных страховых взносов и с расходованием средств этого фонда на возмещение ущерба участникам страхования. Такие распределительные отношения позволяют категорию страхования считать составной частью категории финансов. Специфика финансовых отношений при страховании состоит в вероятностном характере распределения средств страховых фондов. Вероятность ущерба лежит в основе построения страховых платежей, с помощью которых формируется страховой фонд. Использование средств страхового фонда связанно с наступлением и последствиями страховых случаев.

В законе РФ “Об организации страхового дела в Российской Федерации” страхование определено как отношения по защите интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков.

Страховая деятельность (страховое дело) - это сфера деятельности страховщиков по страхованию, перестрахованию, взаимному страхованию, а также страховых брокеров, страховых актуариев по оказанию услуг, связанных со страхованием и перестрахованием.

Целью организации страхового дела является обеспечение защиты имущественных интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении страховых случаев.

Задачами организации страхового дела являются:

• - проведение единой государственной политики в сфере страхования;
• - установление принципов страхования и формирование механизмов страхования, обеспечивающих экономическую безопасность граждан и хозяйствующих субъектов на территории Российской Федерации.

Страхование выполняет следующие функции (рис. 4.3.1):

Рис. 4.3.1.

Рисковая - это основная по сути страхования функция. Она связана с покрытием риска, возмещением убытков пострадавшим от неблагоприятных случайных событий за счет перераспределения средств заранее сформированных страховых фондов. Через механизм страхования возмещается значительная часть убытков, возникающих в результате пожаров, стихийных бедствий, техногенных катастроф и других событий случайного характера. Страхование позволяет сгладить крупные расходы по возмещению убытков, так как периодические небольшие взносы дают участникам страхования гарантию, что им не придется нести крупные затраты на ликвидацию последствий каких-либо случайностей.

Предупредительная функция страхования направлена на снижение вероятности наступления страховых случаев. С помощью страхования обеспечивается снижение вероятности наступления различных неблагоприятных событий и уменьшаются убытки от них за счет того, что часть полученных страховых взносов страховые компании направляют в специальные резервы предупредительных мероприятий. Средства из этих резервов используются на предотвращение аварий, пожаров, несчастных случаев, болезней. Такие мероприятия снижают риск наступления страховых событий, что выгодно страховым компаниям, застрахованным и обществу в целом.

Сберегательная функция страхования проявляется в страховании жизни и заключается в возможности повышения уровня благосостояния путем накопления крупных сумм за счет небольших, периодически уплачиваемых страховых взносов (например, страхование на дожитие до определенного возраста или события, пенсионное страхование, страхование к бракосочетанию).

Контрольная функция страхования заключается в обеспечении контроля за строго целевым формированием и использованием средств страховых фондов.

В условиях рыночной экономики все большее значение приобретает инвестиционная функция страхования, которая повышает инвестиционный потенциал страны, способствует росту благосостояния нации. Инвестиционная функция заключается в том, что страховые компании, работающие по страхованию жизни, располагают полученными в виде страховых взносов средствами в течение длительного времени и могут инвестировать их в развитие экономики. Поэтому в развитых странах страховые компании являются крупнейшими инвесторами для бизнеса и государства.

Социальная функция страхования заключается в защите от социальных рисков, связанных с жизнедеятельностью людей. Страховые компании оказывает помощь застрахованным при потере трудоспособности и наступлении инвалидности в результате несчастных случаев и заболеваний. Они финансируют лечение и реабилитацию потерпевших, компенсируют утраченные доходы. В случае смерти застрахованного его близким выплачиваются средства, которые позволяют не снижать достигнутый уровень жизни. Тем самым страхование выполняет роль стабилизатора уровня жизни граждан.

В страховании, как и в других отраслях, применяется своя страховая терминология - совокупность понятий и терминов, используемых в страховом деле. С помощью страховой терминологии становится возможным взаимопонимание между участниками страхового процесса, поддержание деловых контактов между партнерами, проведение рекламной и другой работы.

Основными участниками страховых отношений являются страхователи и страховщики.

Страховщик - юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации для осуществления страхования, перестрахования, взаимного страхования и получившее лицензию в установленном законом порядке.

Страховщики осуществляют оценку страхового риска, получают страховые премии (страховые взносы), формируют страховые резервы, инвестируют активы, определяют размер убытков или ущерба, производят страховые выплаты, осуществляют иные связанные с исполнением обязательств по договору страхования действия.

Страхователь - юридическое или дееспособное физическое лицо, заключившее договор страхования либо являющееся страхователем в силу закона (при обязательной форме страхования) и уплачивающее страховые взносы.

Застрахованное лицо - физическое лицо, жизнь, здоровье и трудоспособность которого являются предметом страховой защиты в личном страховании. Застрахованный может быть одновременно и страхователем, если он заключил договор страхования в отношении себя и сам выплачивает страховщику взносы.

Выгодоприобретатель - юридическое или чаще физическое лицо, назначенное страхователем в договоре или являющееся по закону получателем страховой выплаты страховщиком.

Участники страхования взаимодействуют посредством страхового рынка. Страховой рынок - это сфера экономических отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая услуга.

На страховом рынке помимо прямых страховщиков (страховых компаний, продающих страховые услуги непосредственно страхователям), действуют также страховые посредники и перестраховщики.

Страховые посредники - страховые агенты и страховые брокеры, являющиеся посредниками между страхователями и прямыми страховщиками, реже - между прямыми страховщиками и перестраховщиками, и получающие за свои услуги комиссионное вознаграждение.

Страховые агенты - постоянно проживающие на территории Российской Федерации и осуществляющие свою деятельность на основании гражданско-правового договора физические лица или российские юридические лица (коммерческие организации), которые представляют страховщика в отношениях со страхователем и действуют от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями.

Главная задача страхового агента - найти клиента и убедить его купить страховую услугу.

Страховой брокер - независимое юридическое или физическое лицо, имеющее лицензию на проведение посреднических операций по страхованию и действующее по поручению или страхователя, или страховщика. В зарубежных странах страховые брокеры обычно представляют интересы страхователя, предлагая на выбор страховые продукты разных страховщиков.

Если в сделке страхования участвуют две (и более) страховые компании, то речь идет о состраховании или двойном страховании.

Сострахование - страхование одного и того же объекта страхования несколькими страховщиками по одному договору страхования.

Двойное страхование - страхование одного и того же объекта от аналогичных рисков у двух или более страховщиков, когда страховая сумма превысила страховую стоимость. В имущественном страховании такая ситуация недопустима. Двойное страхование объекта может быть преднамеренным со стороны страхователя, желающего получить дополнительный доход, или может произойти в силу чьей-то ошибки.

Перестраховщики - страховщики для страховщиков, это страховые организации, имеющие лицензии на перестраховочную деятельность, они принимают на себя часть ответственности от прямых страховщиков за соответствующее вознаграждение.

Перестрахование - способ обеспечения финансовой устойчивости страховщиков. В страховом законодательстве закреплены размеры максимальной ответственности страховщика по принимаемым рискам. В том случае если ответственность по вновь принимаемому риску превышает эти ограничения, то прямой страховщик страхует данный объект в полном объеме, но превышение перестраховывается у перестраховщика. При наступлении страхового случая прямой страховщик компенсирует ущерб страхователю, а перестраховщик осуществляет выплату в пользу прямого страховщика в размере ответственности, приходящейся на него по договору перестрахования.

Объединения страховщиков на страховом рынке представлены их ассоциациями и страховыми пулами.

Ассоциации страховщиков представляют собой их объединения с целью представления своих интересов в органах государственной власти, разработки предложений по совершенствованию страхового законодательства, решению вопросов, связанных с обменом информацией и координацией деятельности на страховом рынке.

Страховые пулы - это объединения страховщиков, которые создаются при приеме на страхование особо опасных, особо крупных или новых, неизвестных рисков. Деятельность страховых пулов строится на принципах сострахования.

Страховщик и страхователь заключают договор страхования, который подтверждается страховым полисом.

Договор страхования - это соглашение между страховщиком и страхователем, регулирующее их взаимные обязательства в соответствии с условиями данного вида страхования.

Страховой полис (страховой сертификат, страховое свидетельство) - документ, удостоверяющий факт заключения договора страхования. Страховой полис выдается страхователю после внесения им разового или первого (при уплате в рассрочку) страхового взноса.

Страховой взнос (страховой платеж, страховая премия) - сумма, которую уплачивает страхователь страховщику за обязательство произвести страховую выплату при наступлении страхового случая, оговоренного в договоре. Основой для расчета страхового взноса является страховой тариф.

Страховой тариф (тарифная ставка, брутто-ставка) представляет собой ставку страховой премии с единицы страховой суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска. Конкретный размер страхового тарифа определяется договором добровольного страхования по соглашению сторон. Страховые тарифы по видам обязательного страхования устанавливаются в соответствии с федеральными законами о конкретных видах обязательного страхования.

В договоре страхования указывается предмет страхования.

Предмет страхования - это страхуемые материальные и нематериальные ценности: имущество, жизнь, здоровье, трудоспособность, подлежащий возмещению ущерб, окружающая природная среда.

Следует различать понятия предмет страхования и объект страхования. В соответствии с Федеральным законом “Об организации страхового дела в Российской Федерации”, объектами страхования могут быть имущественные интересы, связанные:

• 1) с дожитием граждан до определенного возраста или срока, со смертью, с наступлением иных событий в жизни граждан (страхование жизни);
• 2) причинением вреда жизни, здоровью граждан, оказанием им медицинских услуг (страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование);
• 3) владением, пользованием и распоряжением имуществом (страхование имущества);
• 4) обязанностью возместить причиненный другим лицам вред (страхование гражданской ответственности);
• 5) осуществлением предпринимательской деятельности (страхование предпринимательских рисков).

Страховая сумма - это сумма, на которую страхуется объект, она прописывается в договоре страхования. Величина страховой суммы является базой для расчета страховых взносов и страховых выплат. В обязательном страховании величина страховой суммы определяется законом, в добровольном - зависит от желания и финансовых возможностей страхователя. В имущественном страховании страховая сумма не может превышать действительной стоимости объекта страхования (с учетом износа). В личном страховании она зависит от платежеспособности и желания страхователя, а также политики страховой организации.

Страховая стоимость (страховая оценка) представляет собой действительную (с учетом износа) стоимость страхуемого имущества на момент заключения договора.

Применительно к личному страхованию страховая сумма означает также единовременную выплату в связи со страховым случаем, произошедшим с застрахованным лицом. В личном страховании понятие “страховая сумма” равнозначно понятию “страховое обеспечение”.

Понятие “страховое обеспечение” в имущественном страховании отражает соотношение суммы, на которую страхователь страхует свое имущество при заключении договора (т.е. страховой суммы), и страховой (действительной) стоимости этого имущества. С этой точки зрения различают полное и неполное страхование. При полном страховании страховая сумма равна страховой стоимости (оценке) имущества. При неполном страховании страховая сумма меньше страховой стоимости имущества.

При неполном страховании по пропорциональной системе страхового обеспечения страхователю возмещается не вся сумма ущерба, а лишь тот процент от него, который страховая сумма составляет от страховой стоимости.

В договоре страхования может быть предусмотрена франшиза - величина ущерба, в пределах которой страховщик освобождается от выплаты страхового возмещения. Ущерб в пределах размера франшизы возмещает сам страхователь, что повышает его ответственность за сохранность предмета страхования. Франшиза может быть условной и безусловной. При условной франшизе страховщик освобождается от возмещения ущерба, если ущерб меньше величины франшиза, но если ущерб больше условной франшизы, то он компенсируется страховщиком полностью. Наличие в договоре безусловной франшиз означает ее применение в безоговорочном порядке. В этих случаях ущерб всегда возмещается за вычетом франшизы. Например, в договоре определена франшиза в размере 1000 руб. Ущерб составил: а) 900 руб., б) 1500 руб. При применении и условной, и безусловной франшиз ущерб в размере 900 руб. не компенсируется. Если ущерб равен 1500 руб., то при условной франшизе компенсация составит 1500 руб., а при безусловной - 500 руб. (1500 - 1000).

При наличии в договоре страхования франшизы стоимость страхования, т.е. величины страховой премии снижается. Причем при прочих равных условиях стоимость договора страхования с безусловной франшизой ниже, чем с условной, так как страхователь самостоятельно должен покрывать ущерб по страховому случаю в пределах размера безусловной франшизы.

Страховой риск - это предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование. Событие, рассматриваемое в качестве страхового риска, должно обладать признаками вероятности и случайности его наступления.

Страховым случаем является совершившееся событие, предусмотренное договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю или иным третьим лицам.

Страховой ущерб представляет собой материальный или иной урон, нанесенный страхователю в результате страхового случая.

Страховая выплата -выплата страховщиком страхователю страхового возмещения в связи с ущербом, нанесенным страховым случаем в имущественном страховании, а также выплата страхового обеспечения в виде компенсации вреда жизни, здоровью, трудоспособности застрахованного лица по договорам личного страхования.

В долгосрочных накопительных видах страхования страхователь имеет право досрочно прервать договор с получением суммы уплаченных им страховых взносов, т.е. выкупной суммы.

Убыточность страховой суммы (вероятность ущерба) - экономический показатель деятельности страховой организации. Он определяется отношением объема выплат к объему страховых сумм по всем застрахованным объектам. Данный показатель позволяет сопоставить расходы по выплатам страховщика с объемом его ответственности. Показатели убыточности страховой суммы за несколько лет служат основой для расчета тарифной ставки.

Кроме вышеперечисленных терминов в страховании используются и другие, в том числе международные, которые приводятся в специальных словарях по страхованию.

4.3.2. Классификация страхования

Страхование охватывает различные виды рисков и категории страхователей. Его условия отличаются по объему страховой ответственности, оно может проводиться в силу закона или на добровольных началах. Для упорядочения всего разнообразия страховых отношений и создания единой взаимосвязанной системы необходима классификация страхования. В основу классификации страхования могут быть положены различные критерии или признаки.

По форме организации страховой деятельности страхование может быть: государственным, акционерным, взаимным, кооперативным, медицинским.

Государственное страхование представляет собой такую его организационную форму, в которой в качестве страховщика выступает государство в лице специально уполномоченных на то организаций (например, государственное социальное страхование осуществляется через систему государственных внебюджетных фондов - пенсионного, фонда социального страхования, фондов обязательного медицинского страхования).

Акционерное страхование - негосударственная организационная форма, где в качестве страховщика выступает акционерное общество, уставный капитал которого формируется из стоимости размещаемых акций.

Взаимное страхование - негосударственная организационная форма, которая выражает договоренность между группой физических и юридических лиц о возмещении возможных будущих убытков в определенных долях согласно принятым условиям. Общества взаимного страхования представляют собой некоммерческие организации, они не преследуют в своей деятельности цели извлечения прибыли.

Кооперативное страхование -- негосударственная организационная форма, где страховые операции проводятся кооперативами. В России кооперативное страхование начало функционировать с 1918 г., когда был организован Всероссийский кооперативный страховой союз.

Медицинское страхование является особой организационной формой страховой деятельности, оно проводится в обязательной форме через систему государственных фондов обязательного медицинского страхования и в добровольной форме через систему коммерческих страховых организаций.

Страхование может проводиться в обязательной и добровольной формах. Сочетание обязательного и добровольного страхования позволяет сформировать такую систему страхования, которая обеспечивает оптимальный объем страховой защиты.

Добровольное страхование осуществляется на основании договора страхования и правил страхования, определяющих общие условия и порядок его осуществления. Правила страхования принимаются и утверждаются страховщиком самостоятельно и содержат положения о субъектах и объектах страхования, о страховых случаях, о порядке определения страховой суммы, страхового тарифа, страховой премии и др.

Условия и порядок осуществления обязательного страхования определяются федеральными законами о конкретных видах обязательного страхования.

В зависимости от эквивалентности обменных отношений между продавцом и покупателем страховых услуг страхование подразделяется на рисковое и накопительное (сберегательное).

В рисковых видах страхования страхователь, уплатив взносы, может не получить страховой услуги, в отношении которой был заключен договор, если не наступил страховой случай. Страховые взносы при этом страхователю не возвращаются. При наступлении страхового случая страхователь может получить компенсацию гораздо большую, чем уплаченный им страховой взнос. В основе рискового страхования лежит солидарная раскладка ущерба. В накопительных видах страхования экономические отношения страхователя и страховщика всегда являются эквивалентными: страхователь или выгодоприобретатель обязательно получит страховую выплату, а страховщик обязан обеспечить накопление нужной суммы по каждому договору. Эти суммы накапливаются за счет взносов страхователей и их инвестирования по установленным законом направлениям.

Классификация страхования по объектам страхования представляет собой иерархическую систему, включающую группы, подгруппы и виды страхования.

Согласно ГК РФ (гл. 48) и ФЗ “Об организации страхового дела в Российской Федерации” по объектам страхования принято выделять две группы - имущественное и личное страхование.

Классификация страхования по объектам представлена на рис. 4.3.2.

Рис. 4.3.2.

Для более детальной конкретизации имущественных интересов и рисков выделяются виды страхования. Видами имущественного страхования являются, например, страхование строений, животных, домашнего имущества, средств транспорта и т.д. Страхование жизни граждан включает следующие виды: страхование на случай смерти и страхование на дожитие; срочное и пожизненное, смешанное страхование жизни, страхование детей и др. По страхованию ответственности различают: страхование ответственности организаций - источников повышенной опасности, ОСАГО, страхование профессиональной ответственности и др. Виды страхования предпринимательских рисков связаны с наличием конкретного риска в процессе производства или оказания услуг.

Имущественное страхование

Страхование имущества - это система отношений между страхователем и страховщиком по обеспечению страховой защиты имущественных интересов страхователя, связанных с владением, пользованием или распоряжением имуществом.

Сущность страхования имущества состоит в возмещении ущерба в результате гибели, повреждения или частичной утраты застрахованного имущества.

В зависимости от объектов страховой защиты выделяют транспортное страхование, сельскохозяйственное, страхование грузов и т. д.

В зависимости от рисков, которые покрывает страховая защита, выделяют страхование от огня, аварий, стихийных бедствий, кражи и т. д.

Страхование гражданской ответственности - подгруппа имущественного страхования, где предметом выступает ответственность перед третьими лицами (физическими и юридическими), которым может быть причинен ущерб (вред) вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя.

Страхованию подлежит только гражданско-правовая (а не уголовная или др.) ответственность, связанная с применением государством мер принуждения по восстановлению нарушенных прав потерпевшего за счет нарушителя. Страхование ответственности покрывает не собственный ущерб страхователя, а ущерб, причиненный им имущественным интересам третьих лиц, - их жизни, здоровью, имуществу.

В отличие от других видов страхования при заключении договора неизвестен потерпевший - выгодоприобретатель, он выявляется при страховом случае, при причинении ему вреда страхователем.

Страховая сумма может быть установлена или по договоренности страхователя и страховщика, или на основании установленных законом или другими нормативными актами лимитов ответственности страховщика.

Страхование ответственности может быть связано с большими суммами возмещения убытков (особенно при причинении вреда окружающей природной среде), поэтому страховщики устанавливают ограничения по лимиту своей ответственности.

Профессиональную ответственность могут страховать только физические лица, осуществляющие профессиональную деятельность на основании полученной лицензии или других документов.

По условиям лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации к страхованию ответственности относятся следующие виды (рис. 4.3.3).

Рис. 4.3.3. Виды страхования ответственности в РФ

Страхование предпринимательских рисков. По договору имущественного страхования могут быть застрахованы имущественные интересы, связанные с риском убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов - предпринимательский риск .

Страхователем может быть юридическое или физическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность. При этом компенсируются потери доходов (прибыли), а также убытки от неоплаты (невозврата) имущества в связи с неисполнением обязательств контрагентами предпринимателя.

Предпринимательская деятельность и страхование - тесно связанные категории рыночной экономики. В этом виде страхования выделяют страхование от коммерческих, технических, правовых, политических рисков и рисков в финансово-кредитной сфере. В зарубежной практике широко применяется страхование экономических рисков.

Практическое отсутствие страхования финансово-кредитных рисков на российском страховом рынке, за исключением страхового обслуживания экспортно-импортных операций АО “Ингосстрах”, объясняется высокой степенью риска и непредсказуемостью колебаний валютного и финансового рынков, отсутствием страховой статистики и универсальной методики проведения подобных страховых операций.

Личное страхование

Личное страхование в целом является дополнением к государственному социальному страхованию и социальному обеспечению. Социальное страхование является обязательным, личное, как правило, добровольным. Оно может быть долгосрочным и краткосрочным.

Личное страхование обеспечивает защиту физических лиц от рисков, угрожающих их жизни, здоровью и трудоспособности. При этом выплачивается денежная компенсация расходов

(убытков) в результате страхового случая, а также имеется возможность создания накоплений.

В личном страховании возможно одновременное заключение нескольких договоров, покрывающих одинаковые риски.

Страхователями по личному страхованию могут выступать как физические, так и юридические лица, а застрахованными - только физические лица, как дееспособные, так и недееспособные. Страхователь при личном страховании может быть одновременно и застрахованным лицом.

Концентрация страховщиками значительных страховых резервов по личному страхованию и нахождение этих резервов достаточно продолжительное время в страховой компании превращает личное страхование в важнейший фактор инвестиционной политики.

В соответствии с российским законодательством объектами личного страхования могут быть имущественные интересы, связанные с дожитием граждан до определенного возраста или срока, со смертью, с наступлением иных событий в жизни граждан (страхование жизни); с причинением вреда жизни, здоровью граждан, оказанием им медицинских услуг (страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование).

Страхование жизни. Предметом страхования является жизнь человека, продолжительность которой является случайной величиной и колеблется в широких пределах.

К страхованию жизни относятся те виды личного страхования, расчеты по которым проводятся с помощью актуарной математики, используя данные демографической статистики.

Страхование жизни является одной из наиболее динамично развивающихся отраслей на мировом страховом рынке. В зарубежной практике страхование жизни рассматривается как страховые правоотношения, связанные с событиями, вероятность наступления которых можно заранее предсказать с достаточно большой степенью точности, так как прогноз их наступления опирается на имеющиеся статистические данные, таблицы дожития, смертности и продолжительности жизни в различных демографических совокупностях.

В зависимости от специфики страхуемого риска страхование жизни подразделяется на страхование на случай смерти и страхование на дожитие.

Страхование жизни на случай смерти связано с обеспечением не самого застрахованного, а, как правило, его наследников, кредиторов. Выплата страховой суммы производится выгодоприобретателю только в случае смерти застрахованного лица. Страхования на случай смерти может быть пожизненным и срочным.

При пожизненном страховании на случай смерти договор действует до наступления смерти застрахованного. Страховая сумма будет выплачена обязательно. Поскольку договоры при таком страховании имеют долгосрочный характер, они включают в себя инвестиционную составляющую, и на определенном этапе действия договора полис начинает приносить доход. Срочное страхование на случай смерти обычно используется для защиты от риска смерти в течение определенного срока, на который и заключается договор. Если смерть не наступает в течение срока договора, то никаких выплат не производится и страхователь не получает возврата внесенных взносов. По этой причине размеры страховых взносов могут быть довольно низкими.

Страхование на дожитие позволяет застрахованным повысить уровень благосостояния за счет создания накоплений. При этом страхуется риск дожития застрахованного до определенного возраста или события либо до окончания срока действия договора страхования. Страховые полисы по страхованию на дожитие похожи на инвестиционные контракты, хотя в них и присутствует элемент защиты. Так же, как и пожизненные полисы по страхованию жизни, они имеют выкупную сумму. То есть страхователь имеет право при досрочном расторжении договора на получение выкупной суммы - части накопленных страховых взносов, но, как правило, не раньше чем через 6 месяцев с момента заключения договора.

Риск, покрываемый данным видом страхования, - это продолжительность жизни застрахованного с учетом фактора возможного уменьшения доходов в связи с наступлением преклонного возраста. Величина страховой суммы определяется при заключении договора, она складывается из уплаченных страховых взносов и запланированного дохода от инвестирования этих взносов.

Страхование на дожитие подразделяется на страхование капитала (сумм) и страхование ренты (аннуитетов).

Страхование капитала (сумм) имеет целью за счет систематической уплаты небольших страховых взносов накопить крупную сумму, которая выплачиваются единовременно.

Страхование ренты (аннуитетов) предусматривает постепенное расходование внесенных взносов в виде регулярных выплат в фиксированном размере с периодичностью, предусмотренной в договоре страхования

Пенсионное страхование - это разновидность страхования ренты, но с выплатами в случае выхода на пенсию, полной или частичной инвалидности или смерти. Сложившаяся ситуация с недостатком средств в государственной системе пенсионного обеспечения вызывает необходимость развития дополнительного пенсионного страхования наряду с обязательным государственным.

Смешанное страхование жизни покрывает одновременно несколько рисков, например дожитие до окончания срока страхования, смерть во время действия договора и нанесение вреда здоровью в результате несчастного случая.

Страхование от несчастных случаев и болезней начало развиваться прежде всего как защита интересов рабочих и служащих при производственных травмах. В настоящее время страхование от несчастных случаев является наиболее распространенным видом личного страхования в России. Оно обеспечивает застрахованным и членам их семей комплексную защиту от экономических последствий наступления нетрудоспособности или смерти, произошедших в результате непредвиденных и случайных событий.

Обязательное страхование от несчастных случаев является одним из элементов системы социального страхования и покрывает риски производственного травматизма и профессиональных заболеваний. Обязательное государственное страхование военнослужащих осуществляется федеральными органами исполнительной власти. Срок страхования устанавливается со дня начала и по день окончания службы.

Обязательное личное страхование от несчастных случаев пассажиров, перевозимых воздушным, железнодорожным, водным и автомобильным транспортом по междугородным и туристическим маршрутам, покрывает риск смерти или получения травмы и телесных повреждений в результате несчастного случая, связанного с поездкой. Страхователями выступают сами пассажиры, которые уплачивают страховые взносы по обязательному личному страхованию при покупке билета.

Добровольное страхование от несчастных случаев, так же как и обязательное, покрывает риски, связанные с временной нетрудоспособностью, инвалидностью и смертью. Страховые компании предлагают своим клиентам различные программы добровольного страхования от несчастных случаев, как индивидуального (страхование граждан; детей, отдыхающих в летних оздоровительных лагерях, пассажиров и др.), так и коллективного (школьников, спортсменов и т.д.).

Медицинское страхование является формой социальной защиты населения в случае потери здоровья от любой причины. Оно предусматривает выплаты в размере стоимости лечения при обращении застрахованного за медицинской помощью в медицинское учреждение в соответствии с договором страхования, а также компенсацию иных расходов, связанных с поддержанием здоровья.

Страхование граждан, выезжающих за рубеж (личное страхование туристов) - комплексный вид страхования, включающий страхование от несчастных случаев, элементы имущественного страхования и страхования неотложной медицинской помощи.

Социальное страхование -- это система отношений по перераспределению национального дохода: за счет обязательных страховых взносов работников и работодателей (возможно с привлечением других источников) формируются специальные страховые фонды, средства которых используются для компенсации утраты или уменьшения трудовых доходов вследствие действия определенных социальных рисков. Социальное страхование отличается от добровольного личного страхования прежде всего обязательным характером и направленностью на защиту основного контингента населения от универсальных социальных рисков. В основе социального риска лежит возможность потери трудового дохода. На макроэкономическом уровне социальный риск проявляется в несоответствии индивидуальных параметров уровня жизни человека общественным нормам и стандартам. Перечень социальных рисков и уровень их финансирования с помощью социального страхования определяются государственной социальной политикой.

Функциональная организация системы социального страхования отражает структуру социальных рисков. В зависимости от конкретных форм проявления и последствий для трудовой деятельности людей все социальные риски можно объединить в отдельные группы, которые и выступают предметом различных отраслей социального страхования (табл. 4.3.1).

Финансовую основу социального страхования составляют страховые отношения, условия которых являются всеобщими в рамках данного государства и носят обязательный характер. Социальное страхование является некоммерческим, т. е. не преследует цели получения прибыли. Все доходы, поступающие в фонды социального страхования, в том числе и получаемые от инвестирования временно свободных средств, должны направляться только на социальные цели.

Основными составляющими элементами финансового механизма социального страхования являются: страховые взносы, фонды социального страхования и социальные выплаты.

Отрасли социального страхования

Таблица 4.3.1

Форма социального риска	Тип социального риска	Влияние риска на доход	Отрасль социального страхования
Болезнь, травма, беременность и роды, уход за детьми	Временная нетрудоспособность	Временная утрата дохода	Медицинское (больничное)страхование
Старость, инвалидность, смерть	Постоянная нетрудоспособность. Потеря кормильца семьи	Постоянная утрата дохода	Пенсионное страхование
Профессиональные заболевания, инвалидность, смерть в результате несчастных случаев на производстве	Временная и постоянная нетрудоспособность, потеря кормильца семьи	Временная или постоянная утрата дохода	Страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний
Серьезные критические нарушения здоровья, требующие постоянного ухода	Потеря способности к самостоятельной жизнедеятельности	Дополнительно возникающие расходы на медицинский и бытовой уход	Страхование по уходу (долгосрочному)
Безработица	Невозможность трудоустройства	Временная утрата дохода	Страхование от безработицы

Фонды социального страхования - это обособленные фонды денежных средств, образованные из обязательных страховых взносов граждан и хозяйствующих субъектов при финансовом участии государства, предназначенные для целевого использования на оказание материальной помощи застрахованному контингенту населения в соответствии с установленными условиями. Способы формирования таких фондов, их размеры могут быть разными в зависимости от целей социальной политики государства.

Согласно ст. 2 Закона РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации», страхование представляет собой отношения по защите интересов физических и юридических лиц РФ, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков . Таким образом, страхование предполагает: необходимость формирования денежных фондов, за счет которых осуществляются страховые выплаты; перераспределение средств между субъектами страховых отношений; обусловленность страховых выплат наступлением страхового события. Социально-экономическая значимость страхования как деятельности, связанной с материальным возмещением ущерба или осуществлением иных, предусмотренных законодательством или страховым договором выплат обусловливает то внимание, которое общество придает регулированию деятельности страховщиков.

Страховые организации являются юридическими лицами, осуществляющими страховую деятельность в соответствии с действующим законодательством. Они могут создаваться и форме как коммерческих, так и некоммерческих 1 организаций. Страховые организации, созданные в форме коммерческих организаций, подвергаются предварительному контролю при входе на рынок в процессе лицензирования. Законодательно определены минимальный размер уставного капитала страховой организации 2 , возможные направления инвестирования активов, национальный орган страхового надзора контролирует платежеспособность страховщика. Отчетность страховой организации должна быть подтверждена аудитором и опубликована в части финансового результата.

Финансам страховых организаций присущи наряду с общими для коммерческих и некоммерческих организаций принципами организации финансов специфические признаки , обусловленные проявлением сущности страхования.

1. Страховая организация как субъект рынка работает в условиях так называемого «двойного риска»: наряду с тем, который она приняла на себя от страхователей по договору, она несет собственный бизнес-риск, связанный в основном с инвестиционной деятельностью. При реализации этих групп рисков - страхового и инвестиционного — используются различные источники компенсации убытков.

Для того чтобы обеспечить выполнение обязательств по договорам, страховая организация формирует развернутую систему страховых резервов, потребность в которой обусловлена неравномерностью распределения риска во времени (чередование благоприятных и неблагоприятных периодов).

Инвестиционный риск страховой организации гарантируется ее свободными активами, значительную часть которых составляют собственные средства 3 . В связи с этим объем собственных средств страховой организации приобретает особое значение, поскольку в значительной мере определяет платежеспособность страховщика 4 .

Размещение собственных средств страховщиков регулируется Федеральной службой страхового надзора 5 .

2. Между моментом поступления страховой премии (платы за страховую услугу) и страховой выплатой может проходить значительный промежуток времени (в личном страховании - десятилетия), в связи с чем страховая организация получает возможность инвестировать аккумулированную премию, получая инвестиционный доход. В странах с развитой рыночной экономикой страховые организации являются крупнейшими институциональными инвесторами, а роль страховщика в формировании инвестиционного капитала страны не менее актуальна, чем страховая защита.

3. Существуют особенности в источниках средств и структуре финансовых ресурсов страховой организации:

Специфическим источником средств страховой организации является страховая премия, которая поступает по договору и является привлеченными средствами;

В структуре финансовых ресурсов страховой организации имеют значительный удельный вес страховые резервы.

4. Следствием большой социальной значимости страхования жизни является запрет на проведение одной и той же страховой организацией операций по страхованию жизни и иным видам страхования. Цель такого запрета - обеспечение финансовой устойчивости операций по страхованию жизни, защита интересов страхователя. Экономическим обоснованием такого разделения являются специфическая динамика риска, долгосрочный характер обязательств в страховании жизни, особые методики расчета резервов, иные методы оценки платежеспособности.

5. Страховая организация - одна из немногих участником рынка, осуществляющих предупредительную деятельность, в силу заинтересованности в снижении частоты наступления неблагоприятных событий и тяжести их последствий. Наряду со страховыми резервами она может формировать резерв предупредительных мероприятий, средства которого используются в целях предотвращения наступления неблагоприятный событий.

Учитывая интенсивность денежных потоков Страховой организации, в том числе обусловленных внутренним перераспредепением средств, в зарубежном страховании часто используется понятие финансового потенциала страховой организации, означающего объем средств, который может быть в конкретный момент времени использован на страховую защиту.

К основным источникам финансовых ресурсов страховых организаций относятся:

При создании страховой организации - уставный капитал;

В процессе функционирования страховой организации - доходы от страховой деятельности, доходы от инвестирования страховых резервов и собственных средств, прочие доходы.

Финансовые ресурсы страховых компаний формируются в виде денежных доходов, накоплений и поступлений . Денежные доходы включают прибыль от страховой деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль по прочим внереализационным операциям страховой организации. В отличие от других коммерческих организаций в определении прибыли от страховой деятельности есть особенность. В страховом деле прибыль от страховой деятельности принято называть финансовым результатом, поскольку он по итогам года может быть как положительным, так и отрицательным вследствие характера проявления риска во времени. Финансовый результат страховых операций определяется путем сопоставления доходов и расходов, связанных с осуществлением страховой деятельности.

В состав доходов от страховой деятельности входят страховые премии, возмещение расходов по рискам, переданным в перестрахование, поступления средств из страховых резервов, комиссионное и брокерское вознаграждение, некоторые другие доходы.

Расходы, связанные с осуществлением страховой деятельности , подразделяются на две группы - расходы, связанные с несением с сраховых обязательств (страховые выплаты, отчисления в резервы, передача части премий перестраховщику и т.п.), и расходы на ведение дела (затраты страховщика на заключение, ведение и исполнение договоров страхования).

Основным источником доходов страховой организации является страховая премия, которая представляет собой плату за страхование. Страховая премия рассчитывается на основе страхового шрафа - ставки премии с единицы страховой суммы. Величина страхового тарифа зависит от характера риска, рассчитывается на основе статистических данных и в общем виде базируется на принципе эквивалентности финансовых обязательств сторон договора страхования. Страховой тариф (брутто-ставка) состоит из двух частей: нетто-ставки, которая направляется на выплаты страхователям, и нагрузки, за счет которой осуществляется финансирование деятельности страховой организации.

Страховая деятельность, связанная с предоставлением страховых услуг, служит финансовой основой для инвестирования средств страховщиком. Доходы от инвестирования страховых резервов формируются за счет вложения их средств в активы, перечень которых регулируется нормативно-правовыми актами 6 и включает в настоящее время государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ, муниципальные ценные бумаги, акции, облигации, банковские вклады, денежную наличность, денежные средства на счетах в банках, драгоценные металлы в слитках,
недвижимое имущество и т.д. При этом в нормативном порядке устанавливается верхняя граница (в %) направления средств страховых резервов в конкретные виды активов. Доля активов за пределами России не должна превышать 20% суммарных страховых резервов 7 . Сроки размещения страховых резервов должны быть приближены к срокам несения страховщиком обязательств по договорам страхования. Таким образом государство не только обеспечивает финансовую устойчивость страховых организаций, но и регулирует доходность их операций по инвестированию страховых резервов. Расходы на проведение инвестиционной деятельности аналогичны расходам других коммерческих организаций.

Прочие доходы страховых организаций включают внереализационные доходы, например от оказания консультационных услуг, сдачи имущества в аренду, штрафы, пени, неустойки, полученные по финансово-хозяйственным договорам, суммы, полученные в порядке регресса, суммы возврата страховых резервов и др.

Особое место в процессе формирования финансовых ресурсов страховой организации занимают страховые резервы , которые могут выступать как статья доходов или расходов в зависимости от изменения объема обязательств страховой организации или ее потребности в дополнительных ресурсах.

Страховые резервы, формируемые страховыми организациями, включают 8:

Резервы премий (резерв незаработанной премии и резерв премий по страхованию жизни);

Резервы убытков (резерв заявленных, но неурегулированных убытков);

Резерв произошедших, но незаявленных убытков;

Стабилизационный резерв.

Кроме того, по отдельным видам страхования (в частности, по обязательному медицинскому страхованию, добровольному страхованию) формируются резервы финансирования предупредительных мероприятий, по обязательному медицинскому страхованию также создаются резерв оплаты медицинских услуг и запасной резерв.

Резервы страховой организации имеют различное назначение, но важнейшие из них являются финансовой гарантией выполнения обязательств перед страхователями и выражают величину отложенных выплат по состоянию на отчетную дату.

Резерв незаработанной премии формируется в связи с рассроченным характером обязательств страховой организации, поскольку она несет ответственность по договору с момента уплаты страховой премии до момента наступления страхового события или окончания срока страхования. В связи с этим страховая премия не может быть полностью отнесена в доходы страховой организации, часть ее резервируется для предстоящих выплат. Для определения резерва незаработанной премии используются различные методики в зависимости от характера риска, однако чаще премия распределяется пропорционально времени на весь срок страхования. Таким образом, по состоянию на отчетную дату премия разделяется на «заработанную», которая относится к истекшему периоду и направляется в доход, и «незаработанную», которая резервируется на предстоящие выплаты.

Необходимость формирования резервов убытков обусловлена тем, что их урегулирование, особенно по крупным, сложным рискам, требует времени (установление причин события, оценка ущерба и т.п.), вследствие чего сам факт наступления страхового события может относиться к одному отчетному периоду, а страховая выплата - к другому.

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков формируется для выплат по договорам, по которым страховое событие произошло в течение срока страхования, но по объективным причинам выплата не была осуществлена в том же отчетном периоде. В резерв зачисляется сумма убытка на основании заявления страхователя. Объем резерва на отчетную дату показывает сумму неурегулированных обязательств страховой организации и увеличивается на 3% для финансирования расходов по урегулированию убытков.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков формируется для финансирования выплат по тем страховым событиям, которые произошли в период действия договора страхования, но о которых не было известно ни страхователю, ни страховой организации. Такая ситуация возможна, в частности, при страховании ответственности, например, последствия ошибки архитектора или неверного диагноза врача, профессиональная ответственность которых застрахована, могут проявиться через значительный промежуток времени и привести к необходимости выплат. Следовательно, этот резерв, в отличие от предшествующего, предназначен для финансирования исполнения обязательств по договорам, срок действия которых истек. Поскольку возникновение таких ситуаций имеет вероятностный характер, объем резерва определяется методами актуарной математики на основе накопленных статистических данных.

Стабилизационный резерв является инструментом дополнительного распределения риска во времени: он формируется и благоприятные годы и используется в годы с повышенной убыточностью. Методика его расчета основана на анализе ряда показателей, характеризующих убыточность и финансовый результат страховых операций.

Те страховые организации, которые осуществляют страхование жизни, формируют резервы по страхованию жизни 9 . Страхование жизни - это совокупность видов личного страхования, которые предусматривают наступление обязательств страховой
организации по договорам в случаях смерти застрахованного либо дожития им до определенного срока (события). Страховая выплата может быть единовременной или иметь форму аннуитета. Как и любой резерв премии, страховой резерв по страхованию жизни - это оценка неисполненных обязательств перед страхователями. В связи с тем, что при расчете тарифных ставок по страхованию жизни применяется дисконтирование, в резерве должна быть учтена та часть инвестиционного дохода страховой организации, которая соответствует ее обязательствам.

Методика формирования и использования резерва по страхованию жизни разрабатывается в соответствии с условиями конкретных видов страхования методами актуарной математики.

На величину резервов, которые предназначены для обеспечения страховых выплат, т. е. выступают как финансовая гарантия выполнения обязательств страховой организации в отношении страхователей, уменьшается ее налогооблагаемая база.

Прибыль страховой организации определяется как разница между доходами’и расходами страховой организации по страховой, инвестиционной и прочей деятельности в целом.

Следует отметить, что некоторые виды страхования проводятся страховыми организациями, функционирующими в форме коммерческих организаций, на некоммерческой основе, в частности, деятельность страховых медицинских организаций по обязательному медицинскому страхованию. Страховые платежи по нему используются на оплату медицинских услуг, покрытие расходов на ведение дела по обязательному медицинскому страхованию 10 , формирование страховых резервов и оплату труда работников, занятых этим видом страхования. Превышение доходов над расходами определяется отдельно по операциям обязательного медицинского страхования и по операциям, связанным с инвестированием страховых резервов по данному виду страхования. Прибыль от проведения обязательного медицинского страхования направляется на пополнение страховых резервов, а убытки покрываются за счет доходов, полученных от инвестирования средств резерва оплаты медицинских услуг и запасного резерва. Не использованные на покрытие убытков по проведению обязательного медицинского страхования доходы от инвестирования резервов направляются на пополнение этих резервов по нормативам, установленным территориальным фондом обязательного медицинского страхования, а оставшиеся средства являются доходом страховой организации. Кроме того, в состав ее доходов входят средства, сэкономленные на ведении дела по обязательному медицинскому страхованию.

К накоплениям как видам финансовых ресурсов страховых организаций относятся амортизация, средства финансовых фондов, созданных за счет прибыли в предыдущие годы (например, резервного фонда, формируемого страховыми организациями, функционирующими в форме акционерных обществ). Поступления формируются в порядке перераспределения финансовых ресурсов (от материнской компании, в рамках холдинга или финансово-промышленной группы и т.п.).

В процессе управления финансами страховой организации большое внимание уделяется таким факторам, как установление обоснованного размера платы за страховую услугу; формирование адекватных обязательствам страховых резервов; проведение эффективной инвестиционной политики, отвечающей требованиям диверсификации, ликвидности, доходности и возвратности; передача рисков в перестрахование.

Направления использования финансовых ресурсов страховых организаций определяются организационно-правовой формой их функционирования и включают:

1) уплату налогов и других обязательных платежей в бюджетную систему РФ;

2) расчеты с финансово-кредитными учреждениями (например, уплату процентов и погашение кредита на покрытие расходов капитального характера);

3) формирование за счет прибыли резервного фонда в соответствии с действующим законодательством;

4) рост уставного капитала;

5) инвестирование свободных финансовых ресурсов;

6) материальное поощрение сотрудников организации;

7) распределение прибыли между акционерами (пайщиками) страховой организации и т.п.

Использование финансовых ресурсов должно осуществлять ся с учетом необходимости соблюдения устанавливаемых в нормативно-правовых актах РФ требований к финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций.

1 Общества взаимного страхования функционируют как некоммерческие организации. Федеральный закон РФ от 29.11.2007 № 286-ФЗ «О взаимном страховании».
2 Согласно п. 3 ст. 25 Закона РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» минимальный размер уставного капитала определяется путем умножения его базового размера (30,0 млн руб.) на коэффициент, дифференцированный в зависимости от объекта страхования.
3 Собственные средства страховых коммерческих организаций включают уставный, резервный и добавочный капиталы, нераспределенную прибыль
4 Приказ Минфина РФ от 02.11.2001 № 90н «Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств».
5 Приказ Минфина РФ от 16.12.2005 N° 149н «Об утверждении Требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщиков».
6 Приказ Минфина РФ от 08.08.2005 № ЮОн «Об утверждении Правил размещения страховщиками средств страховых резервов».
7 Кроме доли иностранных перестраховщиков.
8 Приказ Минфина РФ «Об утверждении Правил формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни» от 11.06.2002 № 51н.
9 Приказ Минфина РФ от 09.04.2009 № 32н «Об утверждении Порядка формирования страховых резервов по страхованию жизни».
10 Состав и норматив расходов на ведение дела по обязательному медицинскому страхованию определяются территориальным фондом обязательного медицинского страхования.

(Материалы приведены на основании: А.Г. Грязнова. Е.В. Маркина Финансы. Учебник. 2-е изд. – М.:Финансы и статистика, 2012)