Личные сбережения. Личные сбережения и инвестиции обычного человека. У истоков сбережения

Частные сбережения (Sp), т.е. сбережения частного сектора, состоящие из суммы сбережений домохозяйств (S= РЛД – С) и сбережений фирм (Sb) (включающие амортизацию и нераспределенную прибыль корпораций):

Sp = S + Sb .

Частные сбережения могут быть определены следующим макроэкономическим тождеством:

Sp = Y – T + TR + N – C ,

где Y – доход;

T – налоги;

TR – трансферты;

N – проценты по гособлигациям;

C – потребление домохозяйств.

Государственные сбережения (Sg), которые имеют место в случае излишка (положительного сальдо) государственного бюджета, когда доходы бюджета превышают расходы:

Sg = T – G – N - TR .

Национальные сбережения (Sn), которые представляют собой сумму частных сбережений и государственных сбережений:

Sn = Sp + Sg.

Сбережения иностранного сектора (Sf) имеют место в случае дефицита (отрицательного сальдо) торгового баланса данной страны, когда импорт превышает экспорт, т.е. чистый экспорт отрицателен:

Sf= Im - Ex > 0

Сумма сбережений всех секторов (частного, государственного и иностранного) равна величине совокупных инвестиций:

I = Sp + Sg+ Sf = Sp + (T – G) + (Im – Ex).

Номинальный и реальный ввп. Индексы цен.

Реальный ВВП =

Общий уровень цен определяют с помощью индексов цен, к которым относятся индекс потребительских цен (ИПЦ) и дефлятор ВВП (def).

(В расчет принимаются товары потребительского назначения).

где - цена товара в текущем году;

Цена товара в базовом году;

Объем производства товара в базовом году

(В расчет принимаются все товары, произведенные в текущем году в стране).

Где - цена товара в текущем году;

Цена товара в базовом году;

Объем производства товара в текущем году;

i – произведённый товар/услуга;

n – количество произведенных товаров и услуг.

Индекс Фишера:

Примеры решения задач:

1. Потребительские расходы страны составили 2500 млрд. долл., государственные закупки товаров и услуг - 750 млрд. долл., экспорт - 55 млрд. долл., импорт - 20 млрд. долл., косвенные налоги - 300 млрд. долл., валовые частные инвестиции в основной капитал - 450 млрд. долл., инвестиции в жилищное строительство - 200 млрд. долл., изменение запасов равно 50 млрд. долл., стоимость потребленного основного капитала - 350 млрд. долл. Определите значение чистого внутреннего продукта.

Воспользуемся формулой расчета ЧНП по потоку расходов:

ЧНП по расходам = С + In + G + Xn;

ЧНП=2500 +750+ (450 +200+50) – 350 + (55-20) = 3635 (млрд. долл.)

2. Если в экономике страны национальный доход составляет 2200 млрд. долл., взносы на социальное обеспечение - 43 млрд. долл., прибыль корпораций - 56 млрд. долл., трансфертные платежи - 18 млрд. долл., дивиденды - 25 млрд. долл., доходы от продажи акций на фондовой бирже - 15 млрд. долл., индивидуальные налоги - 45 млрд. долл., пособия по безработице - 10 млрд. долл. Найдите величину личного дохода.

ЛД = НД – взносы на социальное страхование – прибыль корпораций + дивиденды + трансферты + проценты по государственным облигациям

ЛД= 2200 - 43 – 56 +25 +18 = 2144 (млрд. долл.)

3. Экономика страны характеризуется макроэкономическими показателями, представленными в таблице. Определите показатели, отмеченные в таблице знаком?

Показатели, млрд. долл.

ВВП по расходам = С + Ig + G + Хn = 532 + (85 + 73) + 124 + (26 - 43) = 797;

ВВП по доходам = заработная плата + арендная плата + процентные платежи + доходы собственников + прибыль корпораций + косвенные налоги + стоимость потребленного капитала - чистый факторный доход из-за границы = 365 + 28 + 51 + 84 + 157 + 47 + 73 - (31 - 23) = 797;

ЧФД = доходы, получаемые гражданами страны за рубежом - доходы иностранцев в данной стране = 31 - 23 = 8;

ВНП = ВВП + ЧФД = 797 + 8 = 805;

ЧВП = ВВП - А (стоимость потребленного капитала) = 797 - 73 = 724;

ЧНП = ВНП - А = 805 - 73 = 732;

НД = ЧНП - косвенные налоги = 732 - 47 = 685 или НД = заработная плата + арендная плата + процентные платежи + доходы собственников + прибыль корпораций = 365 + 28 + 51 + 84 + 157 = 685;

ЛД = НД - взносы на социальное страхование - прибыль корпораций + дивиденды + трансферты + проценты по государственным облигациям = 685 - 35 - 157 + 63 + 52 + 9 = 617;

РЛД = ЛД - индивидуальные налоги = 617 – 25 = 592;

личные сбережения = Sper = РЛД - С = 592 - 532 = 60;

валовые инвестиции = чистые инвестиции + стоимость потребленного капитала (амортизация) = Ig = In + А = 85 + 73 = 158;

Хn = Ех - Im = 26 - 43 = - 17.

Налог на прибыль корпораций = прибыль корпораций - дивиденды - нераспределенная прибыль корпораций = 157 - 63 - 27 = 67;

Сальдо бюджета = доходы бюджета - расходы бюджета = (индивидуальные налоги + налог на прибыль корпораций + косвенные налоги + взносы на социальное страхование) - (государственные закупки + трансферты + проценты по государственным облигациям) = (25 + 67 + 47 + 35) - (124 + 52 + 9) = 174 - 185 = -11 (дефицит).

4. Номинальный ВВП страны в 2009 г. был равен 2400 млрд. долл., а в 2010 г. - 3200 млрд. долл. Дефлятор ВВП (2009 г. - базовый) равен 125%. Определите, чему равен реальный ВВП 2010 г.

Реальный ВВП 2010 г. (этот год считается текущим) можно найти, как отношение номинального ВВП текущего года (ВВП t ном.) к дефлятору текущего года:

ВВП t реал. = ВВП t ном /def;

ВВП t реал =3200/1,25=2560 млрд. долл.

5. Известно, что за год номинальный ВВП увеличился на 5%, а уровень цен вырос на 7%, определите чему равно изменение реального ВВП:

а) 12%; б) 7%; в) 5%; г) 2%; д) - 2%

Обозначим реальный ВВП базового года за х, т е. ВВП 0 р. =х, как известно в базовом году реальный и номинальный ВВП совпадают: ВВП 0 р. = ВВП 0 н. =х. В базовом году индекс цен равен 100% (или 1) ИПЦ 0 =1.

Из условия задачи следует, что в текущем году номинальный ВВП возрос на 5%, т. е. ВВП t н. =1,05х, а индекс цен на 7%, т. е.: ИПЦ t =1,07.

Найдем выражение для реального ВВП текущего года:

ВВП t р. = ВВП t н. / ИПЦ t =1,05х/1,07=0,98х.

В базовом периоде номинальный ВВП был равен х, в текущем 0,98х, а это значит, что изменение номинального ВВП в текущем периоде составит:

∆ВВП t н. =(ВВП t н. - ВВП 0 н.)/ ВВП 0 н. =(0,98х-х)/х=-0,02 или -2%.

Значит, номинальный ВВП сократился на 2%.

6. Предположим, что в стране производятся только три товара - гамбургеры, книги и велосипеды:

Если 2009 г. - базовый, определите:

а) номинальный и реальный ВВП 2009 г.;

б) номинальный и реальный ВВП 2010 г.;

в) индекс потребительских цен, дефлятор ВВП и индекс Фишера 2010 г.;

г) темп инфляции в 2010 г., рассчитанный по дефлятору ВВП;

д) темп изменения стоимости жизни в 2010 г., рассчитанный по индексу потребительских цен.

а) ВВП 2009 н. = ВВП 2010 р. = 2×30 + 8×12 + 70×5 = 506 руб.;

б) ВВП 2010 н = 4×25 + 9×11 + 65×7 = 654 руб.;

ВВП 2010 р. = 2 × 25 + 8 × 11 + 70 × 7 = 628 руб.;

в) ИПЦ 2010 = [(4 × 30 + 9 × 12 + 65 × 5)/506] × 100% = (553/506) × 100% = 109%;

def 2010 = (ВВП 2010 н./ВВП 2010 р.)× 100% = (654/628)×100% = 104%;

Индекс Фишера == 106%;

г) темп инфляции = 104% - 100% = 4%;

д) темп изменения стоимости жизни = 109% - 100% = 9%.

7. Экономика описана следующими показателями:

Потребительские расходы (С)=2300 млрд. руб.;

Инвестиции (I)=700 млрд. руб;

Государственные расходы (G) =800 млрд. руб;

Государственные трансферты (TR)= 100 млрд. руб;

Выплаты процентов но государственному долгу (N)=100 млрд. руб;

Налоги (T)=800 млрд. руб.

Предполагается, что ВВП = ВНД.

Рассчитайте:

а) частные сбережения;

б) государственные сбережения;

в) стоимость государственных облигаций и дополнительного количества денег, выпущенных для покрытия дефицита госбюджета, если известно, что дефицит на 80% финансируется выпуском облигаций.

а) Частные сбережения рассчитываются по формуле

Sp = (Y + TR + N- Т) - С;

Y = 2300 + 700 + 800 = 3800;

Sp = (3800 +100+100 800) - 2300 = 900 млрд. руб.

б) Государственные сбережения равны:

Sg = Т - TR – N - G;

Sg = 800 - 100 - 100- 800=-200 млрд. руб.

в) Отрицательное значение государственных сбережении означает наличие дефицита госбюджета:

BD=-Sg=200 млрд. руб.

Дефицит финансируется выпуском облигаций на 80%, т.е.

∆B=0,8×200=160 млрд. руб.

Оставшаяся часть дефицита финансируется выпуском дополнительного количества денег:

∆M=200-160=40 млрд. руб.

ТЕМА: «МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ В КЛАССИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ»

ЛИЧНЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ

ЛИЧНЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ

часть денежных доходов населения, не используемая на потребление, а откладываемая в целях накопления. Численно равна разности между личным располагаемым доходом и личными потребительскими расходами. Личные сбережения образуются по разным причинам: а) в связи с низкими доходами, не позволяющими сразу приобрести нужную вещь; б) в целях создания денежного резерва "на черный день"; в) в качестве способа выгодного инвестирования части дохода. Уровень сбережений зависит в основном от масштаба доходов, уровня цен, процентных ставок в сберегательных банках.

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. . Современный экономический словарь. - 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с. . 1999 .

Экономический словарь . 2000 .

Смотреть что такое "ЛИЧНЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ" в других словарях:

Часть дохода физического лица или семьи, остающаяся после уплаты налогов и удовлетворения личных потребительских расходов. Личные сбережения часть дохода после уплаты налогов, которая не израсходована на потребительские товары. По английски:… … Финансовый словарь

См. Сбережения личные Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

ЛИЧНЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ - денежные средства, переданные членом кредитного потребительского кооператива граждан кредитному потребительскому кооперативу граждан на основании договора для использования в соответствии с целями деятельности кредитного потребительского… … Юридическая энциклопедия

личные сбережения - часть денежных доходов населения, не используемая на потребление, а откладываемая в целях накопления. Численно равна разности между личным располагаемым доходом и личными потребительскими расходами. Личные сбережения образуются по разным… … Словарь экономических терминов

Часть денежных доходов населения, не используемая на потребление, а откладываемая в целях накопления. Численно Л.с. равны разности между личным располагаемым доходом и личными потребительскими расходами. Л.с. образуются по разным причинам: 1) в… … Энциклопедический словарь экономики и права

ЛИЧНЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ Словарь терминов по социальной статистике

Личные сбережения - Денежные средства, переданные членом кредитного потребительского кооператива граждан кредитному потребительскому кооперативу граждан на основании договора для использования в соответствии с целями деятельности кредитного потребительского… … Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

ЛИЧНЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ - – часть денежных доходов населения, предназначенная для удовлетворения потребностей в будущем … Социальная статистика. Словарь

Личные сбережения члена кредитного потребительского кооператива - личные сбережения денежные средства, переданные членом кредитного потребительского кооператива граждан кредитному потребительскому кооперативу граждан на основании договора для использования в соответствии с целями деятельности кредитного… … Официальная терминология

Средства, которые население откладывает из доходов после вычета налогов. По английски: Net personal saving Синонимы английские: NPS См. также: Сбережения Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Книги

• , Вадим Эрлихман. Он был иллюзионистом польских бродячих цирков, скромным евреем, бежавшим в Советский Союз от нацистов, сгубивших его родственников. Так мог ли он стать приближенным самого "вождя народов"?…
• Вольф Мессинг. Экстрасенс Сталина , Вадим Эрлихман. Он был иллюзионистом польских бродячих цирков, скромным евреем, бежавшим в Советский Союз от нацистов, сгубивших его родственников. Так мог ли он стать приближенным самого " вождя народов" ?…

Сбережения представляют собой денежные доходы населения, которые откладываются с целью накопления определенной суммы для обеспечения своих потребностей в будущем. Различают два основных вида финансовых сбережений:

• Принудительные сбережения - это сбережения, которые обязательны для каждого гражданина и удерживаются с доходов в принудительном порядке посредством обязательных отчислений по страховым пенсионным программа, подписок на госзаймы, налогов на потребление.
• Личные сбережения гражданина - это определенная часть дохода после уплаты налогов, которая не расходуется на приобретение чего-либо, а сохраняется. Размеры и способ хранения таких сбережений граждане определяют самостоятельно.

Виды сбережения населения

Сбережения можно классифицировать в зависимости от длительности срока накопления на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные накопления в основном относятся к сбережениям целевого назначения, предназначенным для удовлетворения отложенного спроса. Сроки краткосрочного накопления напрямую зависят от достижения необходимой для покупки суммы. Долгосрочные сбережения в основном предназначаются для накопления определенной суммы денег на отсроченную и крупную цель - покупку жилья, машины, ремонт, лечение, обеспечение достойной старости либо вложения в средства дополнительного дохода.

Видов продукции или услуг. Принципиальное отличие таких инвестиций - в необязательности их возврата. Первоначальным источником привлечения венчурного капитала служат личные сбережения учредителей и займы. Главный стимул финансирования - получение вкладчиком учредительного дохода, доли прибыли от реализации идеи, проекта. Цель собственников венчурного капитала часто сводится к финансированию такой стадии деятельности венчурной организации , на которой можно выпускать и продавать акции, стоимость которых незначительно превышает объем вложенного капитала.  

Представьте, что вы решили заняться бизнесом и для этого вам необходим капитал в 100000 долл. Поскольку личных сбережений у вас нет, вы считаетесь дефицитной экономической единицей . Теперь предположим, что вам удалось убедить какого-либо частного инвестора (экономическая единица со свободными средствами) предоставить вам капитал в виде покупки ваших акций в размере 70000 долл. За это вы обязуетесь выплатить ему 75% от прибыли предприятия. Кроме того, вы добились получения в банке кредита в размере 30000 долл. под 6% годовых. На рис. 2.1 этот общий поток в размере 100000 долл. был бы изображен как финансовые потоки , идущие по направлению из к вам. Но кто же будет нести риск в случае неудачи вашего предприятия  

При проведении приватизации используются различные , они зависят прежде всего от того, кто выступает покупателем государственной или муниципальной собственности - члены трудового коллектива, юридические лица , частные лица. В составе выделяются средства фондов экономического стимулирования на предприятиях, часть которых подлежит распределению между работниками личные сбережения граждан именные приватизационные вклады на специально открытых приватизационных счетах (в 1992 г. перечисление средств на эти счета будет производиться в четвертом квартале) собственные средства юридических лиц, в уставном фонде которых доля государства и местных Советов народных депутатов, общественных организаций и иных фондов не превышает 25% заемные (кредитные) средства. В 1993-1994 гг. именные приватизационные счета и приватизационные фонды предприятий должны стать для приватизации. Государственной программой предусмотрено, что коммерческие банки России и иностранные банки могут кредитовать сделки приватизации без ограничений.  

Существуют разные и порой конфликтующие представления о том, как соотносятся между собой экономические и иные факторы, с одной стороны, и предложение кредитных средств - с другой. В частности, нет согласия по вопросу, что именно стимулирует высокая ставка процента - рост сбережений или их сокращение. Более того, хотя публикуется множество теоретических рассуждений на тему о склонности потребителей к потреблению и сбережению, толковые исследователи пока не смогли найти количественное объяснение того уровня личных сбережений (отношение сбережений к доходу), которое было характерно для населения США некоторое время назад. Например, в США в 1965- 1984 гг. доля личных сбережений составляла 6,8% дохода. При этом значения этого коэффициента в указанное время колебались между 5,0 и 8,6%9.  

Движение уровня сбережений. Ожидаемый уровень личных сбережений зависит прежде всего от уровня дохода, который, в свою очередь, зависит от 1) постоянно растущей доли семей, имеющих не один 2) числа добытчиков в возрасте от 25 до 34 лет, которые получают все большую долю дохода 3) роста подушного дохода, имеющего причиной вовлечение все большей части населения в состав занятых.  

Распространение практики владения акциями через взаимные (паевые) фонды привнесло два потенциальных источника нестабильности, особенно в США. Один из них - это так называемый эффект богатства 38% богатства семей и 56% средств пенсионных фондов вложены в акции. Владельцы акций получают большие доходы от ценных бумаг , они чувствуют себя богатыми, а их склонность к сбережению снизилась почти до нуля, в чем можно убедиться из рис. 6.1. Он показывает, что доля личных сбережений в располагаемом доходе домашних хозяйств теперь упала до 0,1% по сравнению с максимальным показателем в 13% в 1975 г. В случае устойчивого ухудшения ситуации на фондовом рынке настроения акционеров круто меняются, что будет способствовать спаду и дальнейшему ухудшению положения на рынке акций.  

Иногда правительства фиксируют ставку процента и тем самым блокируют способность рынка направлять личные сбережения в проекты, обещающие увеличение богатства. Еще хуже, когда потолок процентной ставки сочетается с инфляционной денежной политикой в этой ситуации ставка процента с поправкой на инфляцию - то, что экономисты называют "реальной процентной ставкой " - часто становится отрицательной Если установленная правительством процентная ставка ниже темпов инфляции , реальные сбережения сокращаются.  

Уровень личных сбережений  

Располагаемый доход(DI) - доход, который может быть использован на личное потребление и личные сбережения. Располагаемый доход меньше номинального дохода на сумму налогов и обязательных платежей.  

Важное значение для представления о состоянии национальной экономики и перспектив ее развития имеют сбережения. Валовые сбережения подразделяются на три категории личные сбережения, источником которых служит чистый доход домохозяйств доходы фирм государственные доходы как превышение доходов над расходами. Национальные сбережения всегда равны национальным инвестициям. Потоки соответствующих средств, предназначенных для приобретения инвестиционных товаров , представлены на рис, 1.2.  

Таким образом в течение двух лет и без всякого рынка ценных бумаг была проведена крупнейшая в мировой истории операция по перераспределению прав собственности . К 1949 г. 69% акций оказалось в личной собственности граждан - и это в стране, где, в отличие от Соединенных Штатов, у населения никогда не было традиции вкладывать личные сбережения в акции. Была создана новая предпринимательская среда и новый для Японии тип открытой корпорации, подконтрольной акционерам и рынку ценных бумаг . Тогда же, в 1949 г., был принят закон о сделках с ценными бумагами , установивший стандарты операций бирж и брокерских фирм , правила эмиссии, бухгалтерской отчетности и аудиторской проверки корпораций. Было колоссально облегчено учредительство.  

Но, если этот способ закрепления и стимулирования кадров со стабилизацией цен возродился, то другой, долгие годы находившийся на вооружении - пенсионные выплаты, поэтапно и неумолимо стал отходить в прошлое. Прежде пенсионные выплаты, наряду с личными сбережениями и помощью детей составляли главный источник существования в старости. Размер выплат зависел от заработной платы и находился не в пропорции, а в прогрессии к стажу. Напрмер, когда человек менял место работы, ему выплачивалась определенная сумма пенсионных, но за счет того, что он терял прогрессирующий коэффициент, "перекати-поле" при одинаковом в конечном счете общем трудовом стаже с тем, кто пожизненно был привязан к одной компании и не изменял ей, получал гораздо меньшую итоговую сумму. 1/1 еще - от продолжительности непрерывного стажа работы в фирме зависело не только то количество окладов, которым выразится пенсионная компенсация, но и сам оклад, то есть получалось, что это была зависимость как бы возведенная в квадрат. Однако пенсионные выплаты в форме однократно предоставляемой суммы имели смысл только при стабильных ценах, а иначе они переставали соответствовать своему предназначению длительно доставлять средства к жизни. Подрыв данной системы был связан и с ростом цен, и с начавшимися в период кризиса середины 70-х годов увольнениями по инициативе админист-  

Для увеличения доходов местнщх бюджетов в качестве офязатель-ных платежей были введены налог со строений,

У каждого из нас есть хоть какая-то, пускай даже маленькая, мечта – например, качественное образование для детей, собственный дом, современный ремонт в квартире, незабываемое путешествие на экзотические острова, новая машина. И это очень здорово! Но чтобы эта мечта стала реальностью, важно заранее готовиться к ее осуществлению и уметь правильно распоряжаться своими личными финансами.

И как показывает практика, именно личные сбережения являются одним из самых важных инструментов эффективного и ответственного подхода к планированию и управлению своими финансами. Деньги, которые вы не потратили сегодня, могут помочь вам достичь ваших целей завтра, подготовится к неожиданным расходам, приобрести ценные активы (например, недвижимость, или акции) и строить планы на будущее.

Делать денежные сбережения – значит откладывать деньги до тех пор, пока у вас не будет суммы, достаточной для покупки того, что вам нужно. Конечно же, деньги можно занять, например, взяв потребительский кредит. Но при этом нужно учесть тот факт, что любой займ – это долг, имеющий свою цену (зачастую высокую) – процентную ставку и разные комиссии.

Так вот, иметь личные сбережения может каждый из нас, независимо от возраста и уровня доходов. Достаточно регулярно откладывать деньги, пусть даже это будут и небольшие суммы. А чтобы эти финансы не обесценивались и приносили доход (пускай и не очень большой) вам желательно открыть депозит в какой-то банковской организации. Кстати, о том, я писал в своей предыдущей статье.

Сбережения в банке (депозиты, сберегательные программы) – это безопасность и дополнительный доход в виде процентов. Открыв банковский вклад, вы делаете первый шаг к вашей мечте. Так что внимательно ознакомьтесь с условиями депозитного договора. Жизнь уже не один раз доказывала, что высокая процентная ставка – это далеко не всегда определяющий показатель оптимальных условий депозита. В случае если процентная ставка нефиксированная, банк может в любой момент изменить ее, причем зачастую в сторону серьезного уменьшения.

В основном банковский депозит бывает двух типов:

• срочный депозит (необходим в том случае, если у вас уже есть определенная сумма денег, которую вы хотите сберечь, при этом вы точно знаете, когда она вам понадобится для каких-то целей);
• сберегательный депозит (его надо оформлять тогда, когда вы хотите накапливать в долгосрочной перспективе, сохраняя при этом гибкий доступ к своим личным сбережениям);

Имейте в виду – чтобы пополнять сберегательный депозит необязательно приходить в отделение банка, можно просто предусмотреть удобные вам условия договорного списания. В этом случае деньги будут перечисляться на него автоматически – например, с вашей текущей зарплатной карты.

Депозитная программа выбирается исходя из таких критериев:

• надежность и стабильность банка;
• неизменность процентной ставки;
• гибкость условий пополнения и снятия денег;
• требования к минимальной сумме остатка на счету;
• уровень обслуживания;

P.S. Стоит сказать, что умение эффективно распоряжаться деньгами приобретается с раннего детства. Вследствие этого ответственные родители всегда уделяют финансовому образованию своих детей повышенное внимание. Таким образом, у малышей с самого начала их жизни формируется привычка грамотно планировать расходы и доходы. Поэтому серьезней отнеситесь к данному вопросу – только тогда домашняя экономика вашей семьи, куда входят и личные сбережения, будет находиться в хорошо сбалансированном состоянии.