Оценка дебиторской задолженности методика. где rf - безрисковая ставка. Важные аспекты, что учитываются при оценочных работах с дебиторской задолженностью

Оплата векселем

Особое внимание при анализе задолженности должно быть обращено на правильность отражения операций при оплате векселями.

Задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками, обеспеченная полученными векселями, учитывается на счете 302 "Векселя полученные". Этот счет кредитуется при погашении задолженности по векселям в корреспонденции с дебетом соответствующих счетов учета денежных средств.

При расчетах векселями могут использоваться простые и переводные векселя.

Необходимо проверить правильность учета векселей по видам, предприятиям-плательщикам, срокам наступления платежа, а также обоснованность оформления ссуд векселями, законность списания векселей на внереализационные убытки, задолженность, которая оказалась безнадежной или по которой прошли сроки исковой давности.

В статье "Авансы выданные" формы №5 указывается сумма выплаченных другим организациям и гражданам авансов по предстоящим расчетам в соответствии с условиями договоров. Данный вид дебиторской задолженности образуется, как правило, в результате частичной или полной предоплаты за какие-либо товары или услуги. Соответственно эта задолженность будет покрываться не денежными средствами, а товарами, работами или услугами - в зависимости от того, за что был выплачен аванс.

В статье "Прочие дебиторы" формы №5 указываются: дочерние и зависимые общества; участники (учредители) по взносам в уставный капитал; переплаты по налогам, сборам и прочим платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды; задолженность работников организации по предоставленным им займам за счет средств этой организации, по возмещению материального ущерба организации и т.п.

Данный вид задолженности объединяет самые разные суммы, которые в большинстве своем представляют собой долгосрочные финансовые вложения и не отличаются высокой ликвидностью.

Порядок проведения анализа

Анализ состояния дебиторской задолженности следует начинать с анализа материалов инвентаризации расчетов с дебиторами.

Анализ расчетов с покупателями, подотчетными лицами, работниками предприятия и другими дебиторами заключается в выявлении по соответствующим документам остатков и тщательной проверке обоснованности сумм, числящихся на счетах. Устанавливаются причины образования дебиторской задолженности, давность ее возникновения, реальность получения (т.е. имеются ли акты сверки расчетов либо письма, в которых дебиторы признают свою задолженность); выясняется, не пропущены ли сроки исковой давности и какие меры принимаются для взыскания задолженности.

Проводятся встречные проверки в торговых и снабженческих организациях.

В ходе анализа проверяются все акты инвентаризации: анализируются наименования проинвентаризированных счетов и суммы дебиторской задолженности, безнадежные долги, дебиторская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности.

В соответствии с действующим законодательством предприятия обязаны инвентаризировать дебиторскую задолженность:

с налоговым органом - не менее одного раза в квартал;

с дочерними предприятиями и обслуживающими производственными хозяйствами, выделенными в отдельный баланс, с учредителями предприятия - на 1-е число месяца, следующего за отчетным кварталом;

с дебиторами - не реже 2 раз в год.

Оценка стоимости дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность, часто составляет значительную часть активов баланса и, как правило, является быстрореализуемым активом. При этом сумма дебиторской задолженности учитывается при формировании налогооблагаемой базы при исчислении налога на имущество предприятия.

Оценка дебиторской задолженности является обязательной процедурой при оценке бизнеса, а также может быть предметом отдельной оценки как самостоятельный актив.

Дебиторская задолженность представляет собой актив с так называемой «убывающей полезностью». При оценке таких активов определяется их стоимость в конкретный момент времени, что позволяет судить о том, каким образом рынок относится к таким активам: либо он их недооценивает, либо переоценивает.

Управление дебиторской задолженностью предполагает ранжирование задолженности по срокам ее возникновения, которые исчисляются в месяцах. Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности проводится в динамике на основе использования абсолютных и относительных показателей. При этом наибольший интерес представляет оценка своевременности погашения задолженности дебиторами.

Оценка дебиторской задолженности проводится, исходя из того, что общий срок исковой давности по взысканию дебиторской задолженности согласно статье 196 ГК РФ составляет 36 месяцев. В течение этого времени дебиторская задолженность должна быть либо взыскана в установленном порядке, либо продана. После истечения трех лет дебиторскую задолженность списывают на убытки, которые должны быть покрыты в течение временного интервала, не превышающего пяти лет.

За период времени, равный 36 месяцам, дебиторская задолженность обесценивается от номинальной стоимости до нуля, так как в конце этого временного интервала практически невозможно взыскание дебиторской задолженности.

Продавец и покупатель при совершении сделки купли-продажи дебиторской задолженности, стремятся к приемлемому уровню цены, при этом верхним пределом этой цены будет выступать номинальное значение дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность представляет собой отвлечение из хозяйственного оборота собственных оборотных средств предприятия (иммобилизацию) и сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия.

Экономический смысл потерь объясняется действием следующих факторов:

чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов, так как деньги, вложенные в активы, должны приносить прибыль;

в условиях инфляции возвращаемые предприятию денежные средства обесцениваются;

дебиторская задолженность, являясь одним из активов, требует для финансирования соответствующих источников.

Действие перечисленных факторов обуславливает широкое распространение системы скидок, использующихся при продаже продукции за денежные средства. В основе расчетов величин скидок лежат подходы, базирующиеся на учете динамики падения покупательной способности денежной единицы.

Рассчитав уровень обесценивания дебиторской задолженности, можно рассчитать размер скидок для сокращения сроков расчетов с покупателями и заказчиками. В этом случае быстрое поступление средств на расчетный счет предприятия позволяет получить дополнительный доход от их многократного реинвестирования. В то же время поддержание высокого уровня дебиторской задолженности требует от предприятия привлечения дополнительных источников финансирования, например, банковских кредитов, что приводит к финансовым затратам.

Методы и виды оценки ДЗ.

Основные постановки задачи определения стоимости этого актива можно свести к четырем основным видам оценочных исследований (от простого к сложному и по мере снижения агрегированности исследования).

I. Первый вид (способ) - это оценка дебиторской задолженности единым потоком, когда определяется рыночная стоимость актива, как части единого целого, составляющей стоимость всего бизнеса предприятия. В основе этих исследований лежит метод накопления актива в рамках затратного подхода.

Вся величина дебиторской задолженности оценивается в целом, как бы "оптом", т.к. точная оценка каждой отдельной дебиторской задолженности, как правило, нецелесообразна. Это может быть вызвано причиной резкого удержания самих оценочных исследований, а с другой, - ввиду действия так называемого "эффекта больших чисел".

Объясняется такой подход тем, что "вырывание" этого элемента из бизнеса в целом и концентрация исследований особенностей именно этого элемента может не учитывать общих тенденций бизнеса предприятия, как системы, которые могут быть не простой суммой тенденций каждого элемента. Акцент в данном случае делается именно на эти общие тенденции в развитии данного бизнеса, а на конкретную политику менеджмента компании в отношении выплат долгов, т.к. она при продаже бизнеса может коренным образом измениться. Более важными факторами при этом являются финансовое положение дебитора и динамика оборота задолженности.

Оценка стоимости в этом случае производится по стандарту инвестиционной стоимости.

В качестве конкретного инвестора выступает как бы сама система бизнеса, которая определяет ценность данной дебиторской задолженности, исходя из допущения ее единого актива именно для этого бизнеса.

II. Второй вид сопряжен с предварительной оценкой задолженности для реального владельца актива с целью принятия управленческого решения и целесообразности ее продажи.

Речь идет уже о каждой конкретной задолженности и сравнение ее реальной полезности в системе существующего бизнеса и возможных выгод при ее продаже.

Важно установить правильное соотношение инвестиционной и обоснованной рыночной стоимости. Главным является получение ответа на вопрос о том, что делать с данной задолженностью, продолжать с ней работать или просто "описать", не проводя никаких затрат на ее реализацию.

III. Третий вид - оценка дебиторской задолженности как товара для продажи на рынке по стандарту обоснованной рыночной стоимости. Эта оценка может включать в себя задачи определения цены предложения актива на аукционах, а также определения минимальной цены реализации.

Решение вышеназванных целевых задач требует глубоких проработок особенностей каждой конкретной задолженности с учетом правовых аспектов собственности.

Оценщик обязан смоделировать общепринятые требования к активу, к оценке его полезности для потенциального покупателя.

Только затем, с учетом этих требований он может проанализировать специфические особенности каждой предполагаемой к процессу задолженности (цессии) для получения оценок ее стоимости, которые бы однозначно не вызывали сомнений в достоверности и обоснованности ее итоговых значений (величин) ни у продавца, ни у покупателя.

IV. Четвертый вид - это оценка полезности приобретения дебиторской задолженности для конкретного инвестора - заказчика настоящего исследования.

В этом случае имеет место конфиденциальная оценка той предельной цены, которую инвестор готов заплатить за этот актив с учетом всех, возможно, эксклюзивных его интересов и реальной возможности дальнейшего использования данного актива.

Используемый стандарт оценки - инвестиционная стоимость.

Особенности данной постановки задачи заключаются в том, что в этом случае, упор в большей степени делается на особые интересы инвестора, связанные со специфическим дальнейшим использованием задолженности, например, как метода контроля за бизнесом дебитора.

Задача оценки, в данном случае, как правило, максимально корректно и конкретно.

Помимо этого, может иметь место возможность консультаций с покупателем-заказчиком, что позволяет несколько снизить трудности исследований, касающихся специфических особенностей анализируемого актива.

Проведенные четыре вида оценочных исследований не являются шаблонами, т.к. вариации и отклонения от этих "стандартных" условий встречаются на практике гораздо чаще, чем сами "стандартные" условия.

Что касается постановок всех анализируемых видов и назначений следует указать два замечания:

1) в отношении дебиторской задолженности использование стандартов обоснованной рыночной стоимости и инвестиционной стоимости в основном определяется, соответственно, ее анализом как самостоятельного товара - вне системы бизнеса, а не как элемента в системе существующего или будущего бизнеса;

2) оценка этого актива "оптом" не означает использование и оперирование с суммарной величиной дебиторской задолженности. Наиболее целесообразным является анализ некоторых однородных групп дебиторов.

К вопросу об использовании методов трех классических подходов в оценке дебиторской задолженности, необходимо отметить, что наиболее целесообразным и распространенным в этой оценке является доходный подход с использованием методов дисконтирования величины потока возврата долгов.

Применение затратного подхода в оценке данного подхода менее применим, поскольку теоретически его применение даст оценку задолженности равную ее балансовому значению.

Использование рыночного подхода, основанного на информации по аналогичным продажам, достаточно затруднен из-за отсутствия именно такой информации.

Вместе с тем, это не означает то, что в каждой конкретной оценке нет необходимости анализа рыночной информации для максимально возможного ее учета при формировании стоимости оцениваемого актива.

Документы для оценки дебиторской задолженности

Документы, подтверждающие возникновение задолженности (договора, соглашения, товарные накладные и т.п.).

Документы о проведенных платежах (если есть).

Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты приема-передачи и т.п.).

Переписка с контрагентом по вопросу погашения задолженности.

Судебные решения по вопросу оцениваемой задолженности (если есть).

Указанные документы для оценки дебиторской задолженности должны быть предоставлены в виде копий, заверенных печатью и подписью уполномоченного лица заказчика оценки, либо нотариально.

Порядок оценки стоимости дебиторской задолженности

1. Предварительное изучение ситуации, определение цели и базы:

Получение от Заказчика общих характеристик объекта;

Выявление возможного конфликта интересов;

Согласование объема работы в соответствии с необходимой степенью и глубиной анализа и формой представления результатов;

Согласование сроков исполнения работы;

Подбор исполнителей

2. Составление и подписание Договора с Заказчиком на выполнение работы.

3. Сбор необходимой информации:

Подбор учебной, справочной и нормативной литературы;

Сбор информации о состоянии рынка аналогичных объектов;

Получение необходимой документации, бухгалтерской отчетности организации - Дебитора

4. Изучение материалов и документов.

5. Анализ экономической ситуации ее влияния на стоимость объекта.

6. Расчет рыночной стоимости.

7. Согласование результатов оценки и вывод итоговых результатов.

8. Оформление отчета.

9. Передача заказчику отчета об оценке.

Заключение.

В ходе оценки дебиторской задолженности изучается финансовое состояние дебитора, права требования, по которому она сформирована, сроки погашения, и, если таковая есть, просрочка, а также наличие обеспечения исполнения денежного обязательства и потенциальный спрос на рассматриваемую дебиторскую задолженность.

Также оценка дебиторской задолженности учитывает, что при достижении задолженности 30% размера от реальных активов, она начинает существенно влиять на формирование и дальнейшее состояние показателей экономической деятельности компании, а также на определение рыночной стоимости бизнеса, акций и отдельных активов компании.

Еще нужно отметить, что дебиторская задолженность не является товаром, и поэтому не может свободно распространяться на рынке. Продаваться она может только в случае уступок прав требования, а стоимость у данного фактора появляется только после появления потребительской стоимости. Она определяется на основании документов, по которым подтверждается дебиторская задолженность, описываются её основные свойства и суммы, права требования и обязательства.

Список используемой литературы:

Гражданский кодекс РФ;

Налоговый кодекс РФ;

дебиторской задолженности в ус­ловиях меняющейся покупательной способности денежных средств; анализ и разработку...

1. Факторинг как инструмент управления дебиторской задолженностью

   Дипломная работа >> Финансовые науки

   ... дебиторской задолженностью . Анализ влияния факторинга на динамику и уровень дебиторской задолженности . В рамках анализа проведём оценку уровня и состава текущей дебиторской задолженности ... В.И. «Оценка стоимости дебиторской задолженности» - Челябинск...

2. Управление дебиторской задолженностью и пути их решения

   Реферат >> Финансы

   Рыночную стоимость дебиторской задолженности : 1. Финансовое положение дебитора. 2. Обеспечение по задолженности (анализ проводится, главным образом, при оценке дебиторской задолженности ...

3. Управление дебиторской задолженностью предприятия как основа его финансовой устойчивости на

   Дипломная работа >> Финансы

   Предприятия 2.2 Анализ и оценка финансового состояния предприятия 2.3 Анализ и оценка управления дебиторской задолженностью 3. Разработка и оценка направлений совершенствования управления дебиторской задолженностью 3.1 Предложения...

Понятие «Дебиторская задолженность»

Дебиторская задолженность – это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и др., которую компания-кредитор планирует получить в течение определенного периода.

Дебиторская задолженность возникает в результате договорных отношений, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.

Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, исходя из суммы денежных средств, которая должна быть получена при ее погашении, и включает расчеты:

с покупателями и заказчиками / по векселям к получению / с дочерними и зависимыми обществами / с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал / по выданным авансам / с прочими дебиторами.

При этом номинальное значение дебиторской задолженности, учитываемое в бухгалтерском балансе, является верхним пределом стоимости.

Справка о признании дебиторской задолженности безденежной

Расшифровка строки «Дебиторская задолженность» по состоянию на 31.12.2016 г.

Наименование дебитора	Сумма задолженности, руб.	Дата возникновения задолженности	Причина возникновения задолженности (операционная, инвестиционная, финансовая)	Характеристика задолженности (безнадежная, просроченная, текущая)
Предприятие А			операционная	просроченная
Предприятие Б			операционная
Предприятие В			операционная	безнадежная
Итого:	445 000 000,00

Оценка рыночной стоимости дебиторской задолженности Общества проводится на основе анализа ее структуры и длительности погашения.

Суть методики оценки дебиторской задолженности сводится к определению безнадежных дебиторов и уменьшению балансовой стоимости на данную величину, а также приведению к нынешней стоимости будущих платежей по дебиторской задолженности.

Согласно данным, предоставленным собственником актива (справки о признании безденежной дебиторской задолженности), на дату оценки выявлено безнадежной задолженности на сумму 24 000 000 руб.

Согласно п. 2 ст. 266 НК РФ Безнадежными долгами (долгами, не реальными для взыскания) признаются долги перед организацией:

по которым истек установленный срок исковой давности;

по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения;

на основании акта государственного органа;

на основании акта о ликвидации организации.

Согласно ст. 195 ГК РФ исковая давность - это период, в течение которого можно предъявить иск должнику из-за того, что он не выполнил свои обязательства по договору (например, не оплатил приобретенную продукцию). Общий срок исковой давности составляет три года (ст. 196 ГК РФ).

Таким образом, безнадежной задолженности составляет 24 000 000 руб. Рыночная стоимость безнадежной дебиторской задолженности принимается равной 0.

Просроченная операционная задолженность с повышенным риском вложения в данный вид актива составляет на дату оценки 400 0 000 руб.

Для получения реальной стоимости дебиторской задолженности необходимо провести корректировку с учетом даты погашения задолженности и ликвидности долга, по формуле:

PV = C /(1 + R)n, где

PV – текущая стоимость;

R- ставка дисконтирования;

n – период оборачиваемости (срок до погашения).

В качестве ставки дисконтирования для текущей операционной дебиторской задолженности используются средневзвешенные процентные ставки по кредитам нефинансовым организациям в рублях, сложившиеся на дату оценки.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности составляет согласно анализу показателей деловой активности 391 день. Данному сроку оборачиваемости соответствует средневзвешенная процентная ставка по кредитам нефинансовым организациям в рублях на декабрь 2016 года в размере 12,86%. (Источник: Статистика ЦБ РФ. Процентные ставки и структура кредитов и депозитов по срочности, www.cbr.ru).

Ставка дисконтирования для просроченной задолженности рассчитывалась кумулятивным методом. Данный метод исходит из определенной классификации факторов риска и оценок каждого из них. За базу расчетов берется безрисковая ставка. Принимается, что каждый фактор увеличивает данную ставку на определенную величину, и общая премия получается путем сложения "вкладов" отдельных факторов. Классификация факторов и размеры их вкладов" указана в таблице ниже.

Теоретические аспекты анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия, ее понятие и методика проведения анализа. Уровень и состав задолженности предприятия, оценка ее реальной величины. Качество и ликвидность дебиторской задолженности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

хорошую работу на сайт">

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

1.3 Этапы формирования политики управления дебиторской

задолженностью предприятия и оценка ее стоимости

Глава 2. Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика

предприятия

2.2 Анализ уровня и состава дебиторской задолженности

предприятия и оценка реальной ее величины

2.3 Оценка качества и ликвидности дебиторской задолженности

Глава 3. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью ООО «Тюменский садовод»

Заключение

Список литературы

Введение

На сегодняшний день, в условиях финансового кризиса, когда многие организации не способны рассчитаться по своим обязательствам, следовательно, у других компаний растет дебиторская задолженность и вместе с тем, риск банкротства.

Дебиторская задолженность является действительно, одной из самых актуальных тем хозяйствующих субъектов развивающейся рыночной экономики.

Занимаясь предпринимательской деятельностью, участники имущественного оборота рассчитывают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять руководители самого предприятия.

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы и пассивы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что именно анализ состояния задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия, поэтому в процессе финансового анализа предприятию необходимо изучить задолженность, установить их законность и сроки возникновения, выявить нормальную и неоправданную задолженность.

Целью курсовой работы является проведение анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности на предприятии.

Для реализации цели, поставленной в курсовой работе, были определены следующие задачи:

Раскрыть понятие и виды дебиторской задолженности;

Исследовать методику проведения анализа дебиторской задолженности;

Определить этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью предприятия и оценки ее стоимости;

Провести анализ динамики и структуры дебиторской задолженности конкретного предприятия;

Произвести оценку качества и ликвидности дебиторской задолженности на предприятии;

Предложить мероприятия по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности.

Объектом исследования в курсовой работе выступает Общество с ограниченной ответственностью «Тюменский садовод».

Предмет исследования - дебиторская задолженность предприятия.

В соответствии с поставленной в курсовой работе цели была определена методика анализа состояния задолженности. Методика состоит из нескольких этапов:

1) оценка общего состояния задолженности организации;

2) сквозной анализ дебиторской задолженности организации;

3) коэффициентный анализ задолженности организации;

4) принятие решений по улучшению состояния расчетов предприятия.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

Должник, дебитор - (от латинского слова debitum - долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами .

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия. Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:

Отсроченную (срок исполнения обязательств, по которой еще не наступил);

Просроченную (срок исполнения обязательств, по которой уже наступил) .

Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств. Вместе с тем, необходимо иметь в виду, что дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности. Дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака:

С одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств;

С другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг .

Третий аспект, который обычно не афишируется - это способ отсрочки налоговых платежей по схеме «взаимных долгов». В оценочной деятельности при исследовании дебиторской задолженности следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц. По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды :

Покупатели и заказчики;

Векселя к получению;

Задолженность дочерних и зависимых обществ;

Авансы выданные; прочие дебиторы.

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности преобладают или занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты за товары (работы, услуги), т.е. счета к получению.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на 2 группы:

Краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

Долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

К сожалению, тенденция к росту дебиторской задолженности за последнее время стала устойчивым явлением. По данным Госкомстата России, ее динамика в 2013 г. по сравнению с 2012 г. характеризовалась следующими данными (таблица 1.1.1).

К началу 2013 г. дебиторская задолженность российских организаций достигла 1018,4 млрд. руб.; 31,7% этой суммы составили просроченные долги дебиторов. Приведенные данные свидетельствуют о необходимости усиления внимания к проблемам дебиторской задолженности со стороны руководителей и аппарата бухгалтерий самих организаций.

Таблица 1.1.1. Дебиторская задолженность организаций за 2012-2013 гг.

Денежная система России пусть медленно, но устойчиво восстанавливается, поэтому ссылки на расстройство денежного обращения в стране, общий недостаток платежных средств несостоятельны. Важную роль играет бухгалтерия в формировании и регулировании кредиторской задолженности, наличие которой свидетельствует о привлечении дополнительных средств, использовании их в обороте организации.

1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Для проведения анализа дебиторской задолженности организации необходимо определить круг лиц из числа управленческого персонала организации, ответственных за состояние этой задолженности . Практика показывает, что пока за управление дебиторской задолженностью не отвечают конкретные работники или подразделения, работа по управлению дебиторской задолженностью выполняется неудовлетворительно.

Оценку общего состояния дебиторской задолженности организации необходимо проводить с целью выявления удельного веса дебиторской задолженности в составе ее оборотных активов, тенденции развития и эффективности управления ею. Результаты такой оценки позволят установить, насколько состояние дебиторской задолженности организации типично для данной отрасли.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.2.1. Методологическая схема анализа дебиторской задолженности предприятия

Сквозной анализ дебиторской задолженности проводится на основании показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности организации, которые предоставляются бухгалтерией организации и финансовым отделом. Сквозной анализ, предпочтительнее проводить по истечении каждого отчетного периода (в данном случае это каждые три месяца), когда формируются данные о полученной выручке .

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности необходимо дать оценку ее реальной стоимости и влияния на финансовые результаты. Дебиторская задолженность может быть возвращена не вся. Возвратность задолженности определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. При этом необходимо проверить правильность и правдивость оформления дебиторской задолженности, правильность определения вероятности возврата этой задолженности.

Важным является изучение качества и ликвидности дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения долга в полном объеме. Показателем вероятности служит срок образования задолженности (чем больше срок, тем меньше вероятность).

Показатель ликвидности дебиторской задолженности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства, т.е. оборачиваемость дебиторской задолженности. Она рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (Г) и средней дебиторской задолженности (Зд), то есть :

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за изучаемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рассчитана и в днях. При этом показатель будет отражать среднее количество дней, необходимых для возврата дебиторской задолженности:

где, Зд к - сумма задолженности на конец периода;

Д - длительность периода;

Г - объем отгрузки.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются за ряд периодов. Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договора дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями.

Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

Доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;

Удельный вес вексельной формы расчетов;

Доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;

Удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате .

Существенную роль в оценке риска дебиторской задолженности играют безнадежные долги и вероятность их увеличения. Неоправданное занижение или полное исключение их вероятности уменьшают реальную сумму доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгов к общему объему продаж.

В настоящее время по налоговому законодательству сомнительной признается любая задолженность в случае, если она не погашена в сроки, определенные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Безнадежными считаются долги перед налогоплательщиком, по которым истек срок исковой давности и обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения (на основании акта государственного органа или ликвидации организации).

Таким образом, глубокий анализ дебиторской задолженности позволяет определить ключевые направления дальнейшего анализа хозяйственной деятельности, что приводит к оперативному поступлению информации руководству организации для принятия решения.

1.3 Этапы формирования политики управления дебиторской задо л женностью предприятия и оценка ее стоимости

Управление движением дебиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности .

Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.3.1. Приемы управления дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью очень важно для предприятия так как :

Получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления средств на предприятии;

Дефицит денежных средств в экономике заставил компании изменить условия продаж своей продукции, что, в свою очередь, изменило существовавшие ранее отношения с покупателями и практику получения денег и потребовало от предприятий выработки новой политики предоставления кредита и инкассации;

Неоднородное влияние инфляции на различные группы товаров усложнило координацию между политикой в области закупок и политикой продаж, что придает дополнительное значение внедрению эффективных процедур инкассации;

Учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений может использоваться как инструмент расширения продаж и повышения оборачиваемости текущих активов.

Основные постановки задачи определения стоимости этого актива можно свести к четырем основным видам оценочных исследований (от простого к сложному, и по мере снижения агрегированности исследования) .

I. Первый вид (способ) - это оценка дебиторской задолженности единым потоком, когда определяется рыночная стоимость актива, как части единого целого, составляющей стоимость всего бизнеса предприятия. В основе этих исследований лежит метод накопления актива в рамках затратного подхода.

II. Второй вид сопряжен с предварительной оценкой задолженности для реального владельца актива с целью принятия управленческого решения и целесообразности ее продажи.

III. Третий вид - оценка дебиторской задолженности как товара для продажи на рынке по стандарту обоснованной рыночной стоимости. Эта оценка может включать в себя задачи определения цены предложения актива на аукционах, а также определения минимальной цены реализации.

IV. Четвертый вид - это оценка полезности приобретения дебиторской задолженности для конкретного инвестора - заказчика настоящего исследования.

Проведенные четыре вида оценочных исследований не являются шаблонами, т.к. вариации и отклонения от этих «стандартных» условий встречаются на практике гораздо чаще, чем сами «стандартные» условия.

Таким образом, можно сделать вывод, что дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан.

Глава 2. Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности ООО « Т юменский садовод »

2.1 Краткая организационно-э кономич еская характеристика ООО « Тюменский садовод »

Общество с ограниченной ответственностью «Тюменский садовод» зарегистрировано ИМНС по г. Тюмени № 3 от 17 ноября 2004г. за основным государственным номером 1047200651300 .

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Тюменский садовод». Сокращенное наименование: ООО «Тюменский садовод» .

ООО «Тюменский садовод» вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. ООО «Тюменский садовод» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

Предприятие является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом.

Место нахождения предприятия: 625039, РФ, Тюменская область, г. Тюмень, ул. Мельникайте, дом 93.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

О сновным в идами деятельности ООО «Тюменский садовод» являются :

Торговля цветами и другими растениями, семенами и удобрениями;

- п рочая торговля в неспециализированных магазинах;

- торговля различной домашней утварью, ножевыми изделиями, посудой, изделиями из стекла и керамики, в том числе фарфора и фаянса;

- р озничная торговля садово-огородной техникой и инвентарем;

- п рочая розничная торговля вне магазинов;

- к онсультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления [ 6 ] . дебиторский задолженность качество ликвидность

Общество вправе осуществлять любые иные виды деятельности, не запрещенные действующим законо дательством Российской Федерации.

Основные экономические показатели деятельности ООО «Тюменский садовод» представлены в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1. Основные экономические показатели деятельности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Показатель			Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
Объем реализации, руб.
Полная себестоимость, руб.
Прибыль от продаж, руб.
Рентабельность продаж, %
Фонд оплаты труда, руб.
Численность работающих, чел
Фондоотдача, руб.
Фондоемкость, руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дни
Выработка 1 работника, руб.
Среднемесячная заработная плата, руб.

Рассматривая данные таблицы видно, что объем реализации за 2012 год составил 562860 руб. за 2013 год - 731315 руб. По сравнению с предыдущим годом показатель вырос на 168455 руб. или 29,93%, в свою очередь темп роста себестоимости составил 18,95% или 103899 руб. следовательно, возросла прибыльность и рентабельность предприятия. Прибыль от продаж - на 64566 руб. или 441,98%. Рентабельность от продаж - на 9,47% в абсолютном выражении или 355,64% в относительном.

По сравнению с предыдущим годом производительность труда возросла на 26,50% или 693 рублей на человека.

Показатели эффективного использования основных средств находятся на низком уровне: фондоемкость в 2012 г. составила 1,91, в 2013г. - 1,81; показатель фондоотдачи в 2012 соответствует значению 0,52, в 2013г. - 0,55. Это объясняется спецификой деятельности предприятия, т.к. производимые работы требуют значительного количества фондов. При сопоставлении данных наблюдается увеличение эффективности использования имущества предприятия. В целом же предприятие улучшило качество своей деятельности по сравнению с прошлым периодом, об этом говорит оптимизация всех показателей.

2.2 Анализ уровня и состава дебиторской задолженности предприятия и оценка реальной ее величины

Дебиторская задолженность нередко возникает в случае несоблюдения покупателями условий заключенных договоров, поэтому анализ возникновения дебиторской задолженности следует начинать с анализа договорной работы предприятии . Организация хозяйственных связей с покупателями регламентируются хозяйственным договором, заключаемым между покупателями и ООО «Тюменский садовод». Если при подписании договора у ООО «Тюменский садовод» возникают возражения по условиям, выдвинутым покупателем, то составляется протокол разногласий, который высылается покупателю в двух экземплярах.

Покупатель должен в десятидневный срок рассмотреть протокол разногласий, включить в него принятые предложения, а спорные вопросы передать на рассмотрение соответствующего арбитража, уведомив об этом ООО «Тюменский садовод». Хозяйственный договор является документом, определяющим права и обязанности сторон по поставкам всех видов материально-технических ресурсов, но особенно важен при установлении прямых длительных связей.

При поступлении сведений об отгрузке в карточке учета поставок делается отметка с указанием даты отгрузки, номера документа и количества. После поступления и приемки продукции на основании приходного ордера в карточке делается соответствующая отметка. Карточки учета выполнения договоров поставки систематически проверяются.

Таблица 2.2.1. Анализ заключения договоров ООО «Тюменский садовод» с дебиторами за 2012-2013г.г., шт.

Проведенный анализ заключения договоров ООО «Тюменский садовод» с покупателями за 2012-2013 гг. показывает, что в 2013 году всего регистрацию прошли 255 договоров, что на 143 меньше по сравнению с предыдущим годом. Количество договоров, которые не были заключены в 2013 году, снизилось на 153, не оформленных договоров стало меньше на 27. При этом наблюдается увеличение заключенных договоров - на 37 в сравнении с 2012 г.

В целях эффективности договорной работы можно рекомендовать всем работникам ООО «Тюменский садовод», участвующим в заключение договоров, строго соблюдать «Положение о договорной работе»; установить персональную ответственность специалистов при выборе покупателей и за выполнением покупателями договорных обязательств; а также предоставлять производственными отделами квартальную отчетность о выполнении заявок и договорных обязательств покупателями.

Анализ дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» был проведен по данным второго раздела актива Бухгалтерского баланса (Приложение 1) и Отчета о финансовых результатах (Приложение 2).

Для целей анализа дебиторской задолженности предприятия составлена таблица 2.2.2.

Таблица 2.2.2. Анализ движения дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Наименование дебиторской задолженности			Изменение за год, руб.	Изменение за год, в %
		удельный вес, %		удельный вес, %
Дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидаются более чем через 12 мес.
в том числе: сомнительная дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидаются в течение года

Данные таблицы 2.2.2 свидетельствуют о том, что за отчетный год дебиторская задолженность ООО «Тюменский садовод» уменьшилась на 110375 руб., или на 17,13%, что, безусловно, следует отметить как положительную тенденцию.

Рис. 2.2.1. Анализ дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг., руб.

Однако сумма дебиторской задолженности платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев как в 2012 г., так и в 2013 г. имеют наибольшую долю в общей сумме дебиторской задолженности предприятия. При этом уменьшилась доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через год на 85977 руб., или на 9,38%. Видно, так же, что наблюдается снижение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года на 24398 руб.

Анализируя возникновение дебиторской задолженности по срокам возникновения следует отметить, что за 2013 г. возросла дебиторская задолженность по претензиям, предъявленная покупателям с 4359 руб. до 3591 руб. В результате работы с Правовым управлением ООО «Тюменский садовод» в течение года предъявлено 22 претензии на сумму 20563 руб., погасилась задолженность на 8718 руб.

По запросам Правового управления ООО «Тюменский садовод» подготовлены документы на сумму 4538 руб. для оформления исковых заявлений в арбитражные суды. В результате плодотворной работы Правовое управление с бухгалтерией ООО «Тюменский садовод» предъявлена к взысканию по решению суда задолженность с ООО «Ресурсы Урала» в сумме 1045 руб. Также взыскано с ООО «Донбасс» 334 руб., с ООО «Стройиндустрия» - 51 руб.

В стадии рассмотрения документы о взыскании долга с ОАО НПО «Искра» в сумме 3930 руб., с ООО СТ «Заполяргазстрой» - 13976 руб. Ежемесячно бухгалтерией предоставляются в Правовое Управление ООО «Тюменский садовод» реестры дебиторской и кредиторской задолженности с расшифровкой периода возникновения задолженности.

На основной рост дебиторской задолженности повлияли расчеты по векселям. На 1 января 2013 г. сумма векселей, выданных составляла 20698 руб., на 01.01.2012 г. - 90746 руб.

Рис. 2.2.2. Дебиторская задолженность по срокам возникновения ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Состав и давность образования дебиторской задолженности в 2012-2013 гг. представлены в таблицах 2.2.3 и 2.2.4.

Из таблицы следует, что при сумме дебиторской задолженности в 2012 г. 644189 руб. ее реальная величина без учета сомнительной задолженности составляет 602921 руб., при этом сомнительная задолженность составляет 41268 руб.

Таблица 2.2.3. Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» в 2012 г.

		Удельный вес в общей сумме, %
180-360 дней
360-720 дней
Свыше 720 дней

Произведенная оценка вероятности безнадежных долгов показывает, что предприятие не получит в 2012 г. 41268 руб., или 6,41% общей суммы дебиторской задолженности.

Таблица 2.2.4. Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» в 2013 г.

Классификация дебиторов по срокам возникновения, дней	Сумма дебиторской задолженности, руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, руб.	Реальная величина задолженности
180-360 дней
360-720 дней
Свыше 720 дней

В 2013 г. сумма дебиторской задолженности - 533814 руб., ее реальная величина - 500554 руб., при безнадежной задолженности 33260 руб.

Произведенная оценка вероятности безнадежных долгов показывает, что предприятие не получит в 2013 г. - 33260 руб. или 6,23%. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам. Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно глубоко оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности.

На рис. 2.2.3 рассмотрена графическая оценка реальной дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Рис. 2.2.3. Оценка реальной величины дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Таким образом, контроль и анализ дебиторской задолженности в ООО «Тюменский садовод» по срокам возникновения позволит предприятию:

Оценить эффективность и сбалансированность политики кредита и предоставления скидок;

Определит области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов;

Позволит сделать прогноз поступлений средств.

2.3 Оценка качества и ликвидности дебиторской задолженности

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности предприятия необходимо дать оценку ее реальной стоимости и влияния на финансовые результаты. Показатель качества определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения. Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать ее по срокам возникновения :

1. Долгосрочная дебиторская задолженность - от 1 года до 2,5 лет;

2. Краткосрочная дебиторская задолженность - от 1 до 12 месяцев.

Таблица 2.3.1. Дебиторская задолженность по срокам ее возникновения ООО «Тюменский садовод» за 2013 г.

Стороны дебиторской задолженности	Долгосрочная дебиторская задолженность	Краткосрочная дебиторская задолженность	Итого руб.
	от 1 до 1,5 лет	от 1,5 до 2 лет	от 2 до 2,5 лет	свыше2,5 лет	до 3-х мес.	От 3-х до 6 мес.	от 6 до 9 мес.	от 9 до 12 мес.
Счета к получению
Векселя к получению
Прочая дебиторская задолженность
Авансовые платежи
Доля крат. ДЗ, %
Доля долг. ДЗ, %

Из таблицы видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так свыше 2,5 лет ее сумма составила 6027 руб. Хотя ее сумма относительно невелика, все же ООО «Тюменский садовод» необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к ее списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

Наличие такой информации за длительный период, позволит выявить, как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков. Важным является изучение качества и ликвидности дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения долга в полном объеме. Показателем вероятности служит срок образования задолженности.

Для анализа качества и ликвидности дебиторской задолженности предприятия рассчитаем финансовые коэффициенты.

Таблица 2.3.2. Анализ качества и ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Таким образом, приведенные данные свидетельствуют о некотором улучшении ситуации в отношении ликвидности дебиторской задолженности предприятия, однако все же необходимо изучить причины столь большой продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

На рис. 2.3.1 и 2.3.2 представлены результаты диаграммы основных коэффициентов качества и ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод».

Рис. 2.3.1. Диаграмма соотношения расчетов дебиторов перед предприятием и остатков дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Как видно из рисунка 2.3.1, сумма погашенной дебиторской задолженности и в 2012 и в 2013 годах превышает остатки по счетам дебиторов практически в 2 раза. Так в 2012 г. сумма погашенной задолженности составляла 1296840 руб., в то время, как средние остатки составили 644189 руб. В 2013 г. сумма погашенной задолженности составляла 1425475 руб., в то время, как средние остатки составили 533814 руб.

Рис. 2.3.2. Период инкассации долгов предприятия ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

На анализируемом предприятии за отчетный год период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился от 178 до 134 дней, т.е. предприятию потребуется 178 и 134 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства, что свидетельствует о повышении ее качества.

Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия. Сначала можно проанализировать, какова доля в составе оборотных средств, для этого проанализируем структуру оборотных средств предприятия (таблица 2.3.3).

Таблица 2.3.3. Анализ структуры оборотных средств ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Виды средств	Наличие средств руб.	Структура средств, %
			Изменение			Изменение
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность
НДС по приобретенным ценностям
Прочие оборотные активы
Итого оборотных средств:
Доля дебиторской задолженности к общей сумме оборотных средств

Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в текущих активах занимает дебиторская задолженность и денежные средства.

Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей.

Нужно отметить, что снижение дебиторской задолженности объясняется ростом готовой продукции, работ и услуг, т.е. проводилась реализация продукции, предприятие расширило свою деятельность, выросло и число покупателей, а соответственно ускорились расчеты дебиторов перед ООО «Тюменский садовод».

На рис. 2.3.3 и 2.3.4 рассмотрим структуру оборотных средств предприятия в 2012-2013 гг.

Рис. 2.3.3. Структура оборотных средств ООО «Тюменский садовод» в 2012 г.

На их долю, на начало года приходится 23,05% и 40,19% соответственно. К концу года абсолютная сумма денежных средств увеличилась на 33102 руб. и стала составлять 402505 руб., доля их так же увеличилась на 3,27%. При этом, уменьшилась как сумма, так и доля на конец года дебиторской задолженности на 110375 руб. или 5,29%.

Рис. 2.3.4. Структура оборотных средств ООО «Тюменский садовод» в 2013 г.

С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов так же уменьшаются. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д.

Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам.

Таблица 2.3.4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг., руб.

Анализируемый период	Сомнительная дебиторская задолженность	Текущие активы

Как видно из таблицы доля сомнительной задолженности к текущим активам изменяется незначительно, небольшие скачки, то уменьшение, то увеличение доли, это свидетельствует об относительно стабильной ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод».

Рис. 2.3.5. Динамика сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах за 2012-2013 гг., руб.

Таким образом, приведенные данные свидетельствуют о некотором улучшении ситуации в отношении дебиторской задолженности предприятия, однако все же необходимо изучить причины столь большой продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

В целом можно сказать, что ООО «Тюменский садовод» должно быть заинтересовано в сокращении сроков своих погашения платежей.

Глава 3. Мероприятия по управлению дебиторской з а долженностью ООО «Т юменский садовод »

Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку они ведут к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Бухгалтерам, финансовым или руководящим работникам предприятия необходимо научиться управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь .

Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате . Для этого необходимо:

Избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

Периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

При продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;

Определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

При предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

Гасить задолженность путем зачета, новации, отступного, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

Продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем время и средства, которые необходимо потратить на его взыскание;

Обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.

Одним из эффективных средств управления дебиторской задолженностью и предотвращения ее дальнейшего роста является экономическое стимулирование покупателей за досрочную оплату по сравнению с обычными или предусмотренными контрактами сроками . Выигрывают при этом обе стороны: покупатели, получая ценовые скидки; продавцы за счет более быстрого возврата денежных средств и получения реальной прибыли, использование которых в обороте с избытком покрывает величину предоставленных ценовых скидок. Условия оплаты, при которых предусматривается скидка, предлагает организация-поставщик.

Рассмотрим применяемую методику предоставления ценовых льгот за досрочную оплату счетов в ООО «Тюменский садовод».

ООО «Тюменский садовод» имеет следующие показатели:

1) ежегодный объем продаж - 1493424 руб.;

2) средний период погашения задолженности покупателей - 2 мес.;

3) условия оплаты - net/30;

4) минимальная норма прибыли - 15%.

ООО «Тюменский садовод» определяет возможность предоставить скидку 3/10, net/30, что означает 3% скидки при оплате счета в течение 10 дней при общем сроке платежа по договору 30 дней. Предполагается, что 20% покупателей воспользуются этой скидкой, в результате чего время погашения дебиторской задолженности уменьшится до 1,5 месяца.

Рассчитаем эффективность предоставления ценовой скидки:

1. Средняя величина дебиторской задолженности без предоставления скидки:

Объем продаж в кредит / оборачиваемость кредиторской задолженности = 1493424 / 12 / 2 = 248905 руб.

2. Средний остаток дебиторской задолженности при изменении ценовой политики: 1493424 / 12 / 1,5 = 186678 руб.

3. Уменьшение дебиторской задолженности: 248905 - 186678 = 62227 руб.

4. Дополнительная прибыль за счет сокращения задолженности дебиторов: 15% * 62227 = 9334 руб.

5. Величина ценовой скидки: 0,03 * 0,20 * 1493424 = 8961 руб.

6. Чистый доход от предоставления ценовой скидки:

9334 - 8961 = 373 руб.

Из расчета видно, что предоставление ценовой скидки при условии 3/10, net/30 в данном случае оправдано. Теперь дело за решением покупателя, соглашаться на эти условия или нет.

В учете покупателя полученная скидка не вычитается из цены приобретения, а отражается в составе его операционных доходов. У поставщика она учитывается в составе прочих операционных расходов. В бухгалтерском учете российских предприятий величина полученных и предоставленных скидок учитывается в общей сумме платежей и обособленно как результат деятельности служб снабжения и сбыта организации не отражается.

Анализируя российский и международный опыт расчетных взаимоотношений между организациями, можно утверждать, что наибольший риск отпуска товаров и услуг без предоплаты или немедленной оплаты возникает в период расстройства денежного обращения, валютного дефолта, других потрясений финансово-кредитной системы страны, а также при расчетах с фирмами государств с неустойчивым политическим режимом. В подавляющем большинстве случаев отпускать товар в кредит с разумными сроками оплаты вполне оправдано.

Применение вышеизложенных рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью в ООО «Тюменский садовод» позволит улучшить качество и снизить объемы дебиторской задолженности путем минимизации величины просроченной задолженности и ускорения оплаты счетов дебиторами.

В заключение можно сделать вывод, что совершенствование системы управления дебиторской задолженностью дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по обеспечению стабильной платежеспособности ООО «Тюменский садовод».

Заключение

В современных условиях все предприятия стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом дебиторская и кредиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота продавца.

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Управление движением дебиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

В курсовой работе был проведен анализ дебиторской задолженности предприятия ООО «Тюменский садовод». Анализ свидетельствует о том, насколько тесно состояние дебиторской задолженности организации связано со всеми аспектами ее хозяйственной деятельности. Глубокий анализ дебиторской задолженности позволил определить ключевые направления дальнейшего анализа хозяйственной деятельности, что приведет к оперативному поступлению информации руководству организации для принятия решения.

Анализ заключения договоров с покупателями за 2012-2013 гг. показал, что в 2013 году всего регистрацию прошли 255 договоров, что на 143 меньше по сравнению с предыдущим годом. Количество договоров, которые не были заключены в 2013 году, снизилось на 153, не оформленных договоров стало меньше на 27. При этом наблюдается увеличение заключенных договоров - на 37 в сравнении с 2012 г. Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что договорная работа в 2013 г. была на качественно более высоком уровне, чем в предыдущем, т.к. были предусмотрены более выгодные для обеих сторон условия выполнения договорных обязательств;

Общая сумма дебиторской задолженности перед ООО «Тюменский садовод» в 2012 г. составляла 644189 руб., а в 2013 г. уменьшилась на 110375 руб. и стала составлять 533814 руб. Сумма дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев как в 2012 г., так и в 2013 г. имеют наибольшую долю в общей сумме дебиторской задолженности предприятия. При этом уменьшилась доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через год на 85977 руб., или на 9,38%.

За отчетный год период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился от 178 до 134 дней, т.е. предприятию потребуется 178 и 134 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства, что свидетельствует о повышении ее качества.

Применение рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью в ООО «Тюменский садовод» позволит улучшить качество и снизить объемы дебиторской задолженности путем минимизации величины просроченной задолженности и ускорения оплаты счетов дебиторами.

С писок литерат у ры

1. Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000г. №117-ФЗ (в ред. от 28.06.2013 №198-ФЗ).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ и часть третья от 26 ноября 2001 г. №46-ФЗ (в ред. от 21.07.2014 №224-ФЗ).

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 №43н (в ред. от 08.11.2010 №142н).

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. №34н.

5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

6. Артеменко В.Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2013. - 215 с.

7. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 287 с.

8. Барков А.Ю. Организация проведения финансового анализа предприятия. Издание перераб. и доп. - М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 2013. - 310 с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 280 с.

10. Мокий М.С., Трубочкина М.И. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. проф. М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 405 с.

11. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. - М.: ООО «Профит», 2011. - 211 с.

12. Русак Н.А. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Изд. «ЛОТОС», 2013. - 330 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2012. - 290 с.

14. Шекшня С.В. Управление финансовыми ресурсами: Учебно-практическое пособие. - М.: Интел-синтез, 2012. - 175 с.

15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 201 с.

16. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. И.П.Николаевой. - М.: «Проспект», 2012. - 196 с.

17. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.М. Купрякова. - М.: банки и биржи, ЮНИТИ, 2013. - 187 с.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Экономическая сущность дебиторской задолженности. Задачи анализа дебиторской задолженности. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности, показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности. Улучшение состояния расчетов предприятия.

курсовая работа , добавлен 13.02.2008


Понятие и классификация видов дебиторской задолженности. Задачи, информационное обеспечение и расчёт показателей для анализа дебиторской задолженности, характеристика этапов его проведения. Анализ структуры, оборачиваемости дебиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 13.09.2015


Значение анализа и оценки дебиторской задолженности в антикризисном управлении. Задачи управления, показатели и методы изменения дебиторской задолженности. Анализ экономических показателей деятельности ЗАО "ВС", в том числе и дебиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 30.04.2010


курсовая работа , добавлен 04.05.2015


Сущность дебиторской задолженности; ее влияние на показатели финансового состояния предприятия. Оценка оборачиваемости и оптимальной величины дебиторской задолженности. Анализ показателей устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.

курсовая работа , добавлен 02.05.2014


Цель, задачи и методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние неплатежей на основные характеристики финансового состояния организации. Структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, пути ее оптимизации.

курсовая работа , добавлен 15.05.2013


Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Источники информации для анализа. Анализ дебиторской задолженности. Анализ кредиторской задолженности. Анализ и оценка темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 13.04.2003


Понятие обязательств и их классификация. Цели, задачи и роль анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ ликвидности баланса. Меры по регулированию дебиторской и кредиторской задолженности в целях улучшения финансового положения предприятия.

курсовая работа , добавлен 14.01.2015


Понятие дебиторской задолженности, её роль в экономике предприятия, нормативные аспекты. Особенности отражения и оценки дебиторской задолженности в российской и зарубежной практике. Внедрение метода кредитного рейтинга для анализа дебиторов предприятия.

дипломная работа , добавлен 03.01.2015


Теоретические и методологические аспекты регулирования дебиторской задолженности и ее расчетов, а также порядок проведения ее аудита. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ТОО "МЕРЕЙ", в том числе и анализ ликвидности дебиторской задолженности.

Оценка дебиторской задолженности от 15 000 рублей

Оценка дебиторской задолженности представляет собой оценку стоимости прав требования, возникших в результате хозяйственной деятельности предприятия. Основными факторами, влияющими на величину стоимости, являются документальная подтвержденность задолженности и ее юридическая корректность, а также платежеспособность дебитора. Юридическим основанием возникновения дебиторской задолженности являются договора, счета, накладные, акты, переписка, платежные документы и судебные решения (если есть), подтверждающие существование задолженности. В случае, если юридическая подтвержденность задолженности не вызывает сомнений, то оценка сводится к анализу платежеспособности дебитора и определению ставки дисконта.

Оценка дебиторской задолженности проводится в следующих случаях:

• при проведении финансовой эффективности предприятия
• при переуступке дебиторской задолженности
• Оценка дебиторки при обращении взыскания на имущество должника

Порядок оценки стоимости дебиторской задолженности

1. Предварительное изучение ситуации, определение цели и базы:

• Получение от Заказчика общих характеристик объекта;
• Выявление возможного конфликта интересов;
• Согласование объема работы в соответствии с необходимой степенью и глубиной анализа и формой представления результатов;
• Согласование сроков исполнения работы;
• Подбор исполнителей

2. Составление и подписание Договора с Заказчиком на выполнение работы.

3. Сбор необходимой информации:

• Подбор учебной, справочной и нормативной литературы;
• Сбор информации о состоянии рынка аналогичных объектов;
• Получение необходимой документации, бухгалтерской отчетности организации - Дебитора

4. Изучение материалов и документов.

5. Анализ экономической ситуации ее влияния на стоимость объекта.

6. Расчет рыночной стоимости.

7. Согласование результатов оценки и вывод итоговых результатов.

8. Оформление отчета.

9. Передача заказчику отчета об оценке.

Документы для оценки дебиторской задолженности (дебиторки)

Документы, подтверждающие возникновение задолженности (договора, соглашения, товарные накладные и т.п.).
Документы о проведенных платежах (если есть).
Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты приема-передачи и т.п.).
Переписка с контрагентом по вопросу погашения задолженности.
Судебные решения по вопросу оцениваемой задолженности (если есть).

Указанные документы для оценки дебиторской задолженности должны быть предоставлены в виде копий, заверенных печатью и подписью уполномоченного лица заказчика оценки, либо нотариально.

Процесс оценки дебиторской задолженности от заключения договора до сдачи отчета, как правило, занимает 10 дней.

Если Вы хотите провести оценку стоимости дебиторской задолженности, Вы можете обратиться к нам, используя контактную информацию . Звоните прямо сейчас! С нами работать выгодно и удобно! Надеемся увидеть Вас в числе наших клиентов!