В результате изучения данной главы студент должен иметь представление о том:

• что такое финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации;
• в чем суть оценки платежеспособности страховой организации;
• что такое нормативная и фактическая маржа платежеспособности;
• каково содержание российской методики оценки платежеспособности страховой организации;
• каковы особенности зарубежных методик оценки платежеспособности;
• что собой представляет бюджетирование финансовой деятельности страховой организации.

Ключевые слова: финансовая устойчивость страховой организации, платежеспособность страховой организации, маржа платежеспособности, нормативная маржа платежеспособности, фактическая маржа платежеспособности, бюджетирование финансовой деятельности страховой организации, проект бюджета.

Общая характеристика финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации

Финансовая устойчивость страховой организации – это ее способность выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры.

Естественно, что страховщик имеет внешние и внутренние обязательства. Принято внешние обязательства подразделять на страховые и нестраховые (прочие). Если иное не оговаривается специально, то в силу особой значимости страховых обязательств под финансовой устойчивостью прежде всего понимают способность страховщика выполнить свои страховые обязательства.

Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается: достаточным и оплаченным уставным капиталом, правильно рассчитанными страховыми тарифами, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности прямого страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.

Платежеспособность страховой организации – это ее способность выполнить свои обязательства в любой момент времени.

Как и в случае с финансовой устойчивостью, при оценке платежеспособности обычно, если это не оговорено особо, принимают во внимание ее способность выполнить прежде всего страховые обязательства.

Условие о платежеспособности страховщика является более значимым, чем условие о финансовой устойчивости, так как оно накладывает дополнительное требование к активам компании. Кроме того, что их должно быть достаточно, они должны быть ликвидными в той мере, в какой это необходимо для выполнения страховых обязательств в любой момент времени.

Оценка платежеспособности страховой организации

Нормативная база

Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденное приказом Минфина России от 02.11.2001 № 90н.

Финансовым обеспечением выполнения обязательств по страховым выплатам для страховщика являются сформированные страховые резервы, а также свободные от обязательств средства, называемые чистыми активами. Значимость последнего элемента обусловлена тем, что в силу случайной природы страхования средств страховых резервов может быть недостаточно для выполнения страховых обязательств.

Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методикам, и поэтому их размер достаточно определенен, оценка платежеспособности страховой организации может быть сведена к оценке достаточности размера собственных свободных средств страховщика (чистых активов), которые вместе с активами, покрывающими страховые резервы, используются для выполнения страховых обязательств (табл. 13.1).

Таблица 13.1

Соотношение активов и обязательств страховщика

Обратите внимание!

Оценка платежеспособности страховой организации сводится к оценке достаточности ее собственных свободных средств.

Превышение активов страховщика над его обязательствами представляет собой маржу платежеспособности (чистые активы страховщика).

Маржа платежеспособности есть разность между стоимостью всех активов компании и ее страховыми обязательствами.

Положительная разность между всеми активами страховщика и его обязательствами используется для выполнения страховых обязательств в случае недостаточности средств страховых резервов. Суть действующей в настоящее время методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности (фактического размера чистых активов страховщика) с ее нормативным размером, рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами.

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.

Этап 1. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, а также объемом принятых и выполненных обязательств.

Обратите внимание!

По экономическому смыслу нормативная маржа платежеспособности представляет собой тот минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь страховая организация с учетом принятых и выполненных обязательств.

В соответствии с действующим страховым законодательством страховая организация одновременно может заниматься либо видами личного страхования (страхование жизни; страхование от несчастных случаев и болезней; медицинское страхование), либо рисковыми видами страхования (страхование от несчастных случаев и болезней; медицинское страхование; все другие виды имущественного страхования).

По этой причине расчет нормативного размера маржи платежеспособности страховой организации осуществляется по-разному.

Случай 1. Страховая организация занимается видами личного страхования.

Это означает, что она занимается страхованием жизни и двумя или одним из двух следующих рисковых видов страхования: страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование.

Поэтому общий нормативный размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма двух слагаемых – для страхования жизни и видов страхования иных, чем страхование жизни соответственно.

Для страхования жизни частный норматив рассчитывается в доле от резерва по страхованию жизни и корректируется с учетом перестрахования.

Обратите внимание!

По российскому законодательству страховая организация, работающая со страхованием жизни, является платежеспособной по этому виду страхования, если фактический размер ее собственных свободных средств превышает тот минимальный, который найден для организации на основе резерва по страхованию жизни, т.е. учитывает принятые и выполняемые страховщиком страховые обязательства.

При расчете частного норматива для видов страхования иных, чем страхование жизни, учитываются два основных фактора: размер принятых страховщиком страховых обязательств (через объем страховых премий) и размер выполненных страховых обязательств (через объем сделанных страховых выплат). Частный норматив учитывает также участие страховщика в перестраховании.

Обратите внимание!

• 1. По российскому законодательству страховая организация, работающая с рисковыми видами страхования, является платежеспособной по этим видам страхования, если фактический размер ее собственных свободных средств превышает тот минимальный, который найден для организации с учетом принятых (через премии) и выполненных (через выплаты) обязательств.
• 2. В европейском страховом законодательстве для видов страхования иных, чем страхование жизни, дополнительно вводится требование: минимальный размер собственных свободных средств компании также должен учитывать специфику рисков, покрываемых соответствующим видом страхования.

Общий нормативный размер маржи платежеспособности для страховой организации, занимающейся страхованием жизни, рассчитывается как сумма двух найденных частных нормативов.

Обратите внимание!

Общий норматив платежеспособности показывает тот минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь страховая организация, занимающаяся видами личного страхования.

Случай 2. Страховая организация занимается только рисковыми видами страхования.

В этой ситуации нормативная маржа платежеспособности совпадает с нормативом платежеспособности, рассчитываемым для видов страхования иных, чем страхование жизни.

Если компания занимается страхованием жизни и другими видами страхования и рассчитанный нормативный размер общей маржи платежеспособности "Н" окажется меньше минимальной величины уставного капитала, предусмотренного законодательством, то нормативный размер "Н" устанавливается равным этой законодательно установленной величине уставного капитала.

Этап 2. Определение фактического размера маржи платежеспособности – чистых активов.

По российскому законодательству фактический размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма :

• уставного капитала,
• добавочного капитала,
• резервного капитала,
• нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет, уменьшенная :
• на непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет,
• задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный капитал,
• стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров,
• нематериальные активы,
• просроченную дебиторскую задолженность.

По европейскому законодательству фактический размер платежеспособности рассчитается практически так же.

Этап 3. Сопоставление фактического размера маржи платежеспособности с нормативным.

Если фактическая маржа платежеспособности превышает норматив не менее чем на 30%, то делается вывод о том, что страховая организация платежеспособна. Если фактическая маржа платежеспособности превышает нормативную, но меньше, чем на 30% от норматива, то органы надзора за страховой деятельностью осуществляют контроль за финансовым оздоровлением страховщика. Если же фактическая маржа платежеспособности меньше нормативной, страховая компания является неплатежеспособной.

Обратите внимание!

Суть оценки платежеспособности – сопоставление фактической маржи платежеспособности с нормативной, отвечающей принятым, выполненным и выполняемым страховым обязательствам.

В общем случае недостаточность средств страховых резервов для рисковых видов страхования в большей степени обусловлена проявлением технических рисков – тех, которые связаны с проведением страховых операций. Влияние инвестиционных рисков для этих видов страхования не является существенным, так как договоры краткосрочные и по ним страховщик не обещает страхователю получение инвестиционного дохода. Нетехнические риски при определении нормативной маржи платежеспособности также не учитываются. Поэтому оценка платежеспособности по рисковым видам страхования, по сути, представляет собой оценку достаточности собственных свободных средств компании для погашения возможного отрицательного влияния технических рисков страховщика.

На платежеспособность компании по страхованию жизни существенное влияние оказывают не только технические, связанные с проведением страховых операций, но и инвестиционные риски страховщика, поэтому оценка их платежеспособности сводится к оценке достаточности собственных свободных средств для покрытия возможного отрицательного влияния как технических, так и инвестиционных рисков.

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ: платежеспособность; финансовая устойчивость страховщика; гарантии финансовой устойчивости страховщика; фактический размер маржи платежеспособности; нормативный размер маржи платежеспособности; резерв платежеспособности.

Понятие платежеспособности страховых организаций.Факторы финансовой устойчивости страховщиков

Финансовая устойчивость страховой организации - это способность страховщика выполнять свои обязательства перед своими контрагентами при любой неблагоприятной ситуации как в настоящем, так и в будущем, т.е. такое имущественное и финансовое состояние, при котором величина и структура собственных и приравненных к ним средств, ликвидных активов, являющихся следствием степени совершенства организации страхования, развития его новых видов, а также массовости проведения эффективных страховых операций и режима экономии, обеспечивают в любой момент времени определенный уровень платежеспособности. Финансовая устойчивость определяется структурными (величина собственных средств и обязательств) и динамическими (результаты деятельности организации) показателями. Таким образом, финансовая устойчивость, по сути, выражает финансовый потенциал страховщика. Следовательно, финансовую устойчивость страховой организации можно определить как потенциальную способность страховщика рассчитаться по обязательствам, учитывая структуру собственных средств и обязательств. Уровень финансовой устойчивости может быть низким (недостаточным) или высоким (достаточным).

Рассмотрим показатели, используемые для оценки финансового потенциала и финансовой устойчивости страховой организации. Статья 25 Закона об организации страхового дела в Российской Федерации определяет следующие факторы (гарантии), обеспечивающие финансовую устойчивость страховщика: экономически обоснованные страховые тарифы, страховые резервы, достаточные для выполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование. Однако страховая практика позволяет расширить перечень факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховщика, добавив к перечисленным также положительные результаты инвестиционной политики (рис. 7.1). Рассмотрим подробнее выделенные факторы.

• 1. Страховые резервы - один из самых главных факторов финансовой устойчивости страховых компаний. Они отражают величину не исполненных на данный момент обязательств страховщика по заключенным им со страхователями договорам. Важно, чтобы размер страховых резервов полностью покрывал размер предстоящих выплат по действующим договорам страхования. Адекватность страховых обязательств страховщика и размера страховых резервов планируется при расчете тарифов. Тем не менее не всегда, особенно в «новых видах страхования», удается точно оценить вероятность наступления страховых событий, что приводит либо к нехватке, либо к избытку страхового фонда. Поэтому страховые резервы не могут быть единственным гарантом платежеспособности страховой организации.
• 2. Собственный капитал (собственные средства) является дополнительной гарантией финансовой устойчивости. Однако этот источник теряет свое значение с ростом объема страховых операций. Собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования, осуществляющих страхование исключительно своих членов) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.
• 3. Перестрахование. Стоимость отдельных объектов страхования достигает значительных сумм. Прием на страхование таких объектов также представляется опасным для финансовой устойчивости страховщика, так как покрытие крупных убытков может потребовать полного изъятия средств страховых резервов и собственного капитала. Причем финансовой устойчивости страховщика угрожают не только крупные риски, но и кумуляция их. Возникает необходимость в перестраховании. Перестрахование выполняет функцию по стабилизации страхового рынка путем перераспределения рисков между его участниками.

Рис. 7.1.

Вместе с тем нельзя забывать от том, что обязанность по выплате страхового возмещения (обеспечения) несет страховщик, заключивший договор страхования со страхователем, несмотря на то что риск перестрахован. Перестраховщики же возмещают свою долю в риске перестрахователю, как правило, уже после того, как тот выполнит свои обязательства перед страхователем.

4. Инвестиционная политика. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

Инвестиционная политика страховых организаций в отношении активов, источником которых являются страховые обязательства, регулируется государством. Это относится к составу и качеству активов, принимаемых в покрытие этих обязательств. Механизм государственного регулирования в этой области мы рассматриваем в отдельной лекции. Здесь же отметим, что реализация принципов инвестиционной деятельности страховщиков, предусмотренных законодательством, способствует снижению инвестиционных рисков и позволяет получить дополнительный доход от использования инвестиционных ресурсов страховой организации, что способствует укреплению ее финансовой устойчивости.

5. Тарифная политика. Оптимизация тарифной политики страховщика также актуальна с точки зрения обеспечения его финансовой устойчивости. Страховой тариф, или брутто-ставка, состоит из нетто-ставки и нагрузки. Нетто-ставка служит для формирования страхового фонда. Нагрузка предназначена для финансирования расходов на ведение дела, а также получения прибыли. Именно правильный расчет нетто-ставки определяет обеспечение финансовой устойчивости страховщика.

Таким образом, мы видим, что указанные факторы взаимно дополняют друг друга. Каждый из них по-своему важен и оказывает непосредственное влияние на финансовую устойчивость страховщика.

Платежеспособность - способность хозяйствующего субъекта оплатить требования кредиторов по принятым ранее обязательствам. Для страховщика эти требования связаны главным образом с обязательствами по страховым выплатам. Именно способность своевременно и полно выполнять обязательства по договорам страхования, т.е. стабильная платежеспособность, является важнейшим критерием общественной оценки эффективности деятельности страховщика. Платежеспособность страховой организации зависит от ее финансового положения, характеризующегося финансовой устойчивостью.

К платежеспособности страховых организаций государством предъявляются особые требования. Чем же это вызвано? Страховые организации, обеспечивая покрытие ущерба, являются стабилизатором рынка в целом. В этом смысле страхование можно назвать социально ориентированной отраслью. Вместе с тем существуют определенные объективные обстоятельства, которые могут препятствовать выполнению страховщиками их обязательств:

• ? ограниченность ответственности страховщиков, обусловленная причинами юридического характера. Действительно, финансовые ресурсы страховщиков ограничены лишь средствами страховой организации. Ответственность участников (акционеров) страховой компании ограничена размером их пая (акций). В силу этого банкротство страховой организации чревато финансовыми потерями не только для ее учредителей, участников (акционеров), но и для страхователей;
• ? присутствие инвестиционных и финансовых рисков в деятельности страховых организаций;
• ? вероятностный характер обязательств по страхованию.

Наряду с указанными факторами платежеспособности в работе

профессора Л.А. Орланюк-Малицкой 1 указывается такой, как сбалансированность страхового портфеля. Влияние структуры страхового портфеля на платежеспособность и устойчивость подробнее раскрыта в отдельном параграфе настоящей главы.

Факторы, определяющие платежеспособность страховщика, также описывает модель финансовых потоков страховой организации . В параграфе 2.3 настоящего пособия рассматривалось движение денежных потоков (приток/отток) в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности страховщика. Построенная схема потоков страховщика в полной мере описывает только денежные операции, не учитывая зачетные (например, в перестраховании). Вместе с тем она охватывает основные финансовые потоки, а также удобна для анализа ввиду того, что данная информация раскрывается в форме № 4 «Отчет о движении денежных средств» бухгалтерской отчетности.

В России, как и во многих других странах, платежеспособность страховщиков является предметом пристального внимания со стороны государственных органов, осуществляющих контроль за страховой деятельностью. В частности, страховые организации дважды в год обязаны отчитываться о своей платежеспособности в Службу Банка России по финансовым рынкам. Ниже мы рассмотрим Методику оценки соотношения активов и принятых страховых обязательств (утверждена приказом Минфина России от 02.11.2001 № 90н) , которая позволяет оценить платежеспособность страховых организаций.

• Орланюк-Матцкая Л.А. Платежеспособность страховых организаций. М. : АНКИЛ,1994.
• Там же.
• Приказ Минфина России от 02.11.2001 № 90н «Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств»; приказ Минфина России от 27.07.2012 № 109н «О бухгалтерской (финансовой)отчетности страховщиков».

Принципы взаимного страхования

6. Территориальная принадлежность юридических и физических лиц, являющихся участниками овс, к определенному региону.

Экономические принципы взаимного страхования

10. Бесприбыльный (некоммерческий) характер страховых операций.

2.2. Классификации взаимного страхования

2.3. Место взаимного страхования в национальной страховой системе

2.4. Преимущества и слабые стороны взаимного страхования

Тема 3. Организация взаимного страхования

3.1. Государственное регулирование взаимного страхования в России

Лицензирование деятельности овс

3.2. Особенности создания и деятельности овс как уставной организации (в соответствии с Законом «о взаимном страховании»)

Особенности организации овс

Особенности осуществления страхования обществом взаимного страхования

3.3. Организационные формы взаимного страхования в дореволюционной России

3.4. Зарубежный опыт организации взаимного страхования Организационно-правовые формы взаимного страхования и их ассоциации

Принципы организации и деятельности такафул-компаний

Практика страхового надзора за деятельностью овс в странах Европейского Союза

Тема 4. Экономика взаимного страхования (основы финансовой деятельности)

4.1. Особенности формирования ресурсов (имущества) овс

4.2. Страховые резервы овс и резерв предупредительных мероприятий

4.3. Особенности формирования цены при взаимном страховании

4.4. Обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости овс

4.5. Экономика взаимного страхования в дореволюционной России: финансовое обеспечение деятельности

4.6. Перестраховочная защита в деятельности обществ взаимного страхования

Механизм обеспечения финансовой устойчивости овс в дореволюционной российской практике взаимного страхования

Зарубежный опыт взаимного перестрахования

4.7. Экономическая эффективность взаимного страхования

Условия экономической эффективности взаимного страхования

Эффективность деятельности овс по видам страхования

Тема 5. Основные виды страховой защиты участников взаимного страхования

5.1. Страхование сельскохозяйственных рисков

Сельскохозяйственное страхование в обществах взаимного страхования Канады

Сельскохозяйственное страхование в дореволюционной России

Методические рекомендации по организации страховой защиты сельскохозяйственных фермерских организаций в современной России

5.2. Взаимное страхование от огня

Экономические и организационные особенности проведения взаимного страхования строений от пожара в современной России

Система страхования от огня в дореволюционной России

5.3. Клубы морского страхования p&I: страховая взаимопомощь судовладельцев

Практика морского страхования в современных Клубах взаимного страхования

5.4. Взаимное страхование гражданской ответственности застройщиков

Особенности создания общества взаимного страхования гражданской ответственности застройщиков

5.5. Личное взаимное страхование: зарубежный исторический опыт и современная практика деятельности овс

Тема 6. Тенденции развития взаимного страхования в россии и за рубежом

6.1. Деятельность овс на современном страховом рынке России

6.2. Перспективные сферы деятельности овс и виды взаимного страхования

Экономическая модель взаимного страхования профессиональной ответственности нотариусов

Взаимное страхование в сфере услуг по управлению

Взаимное страхование участников космической деятельности

Страхование ответственности судовладельцев

Модель российского p&I Клуба

Взаимное страхование как защита малого и среднего бизнеса

6.3. Развитие взаимного страхования как направление противодействия монополизации страхового рынка

6.4. Современные тенденции развития взаимного страхования на мировом страховом рынке

Международные союзы овс

Исламское страхование – такафул

Акционирование овс

Возможности использования взаимного страхования и кэптивного страхования

Основные выводы

Российская федерация федеральный закон о взаимном страховании

Практические рекомендации (алгоритм, схема) по формированию и использованию финансовых ресурсов овс

Определение минимального размера фонда при взаимном страховании

Программа презентации овс Взаимное страхование в сфере частной охранной деятельности

Варианты перестраховочной защиты при осуществлении взаимного страхования

Меры и рекомендации по обеспечению условий успешного развития обязательного взаимного страхования строений от пожара в современной России.

1. Общие положения

2. Цель, предмет, виды деятельности

3. Члены общества. Условия и порядок приема

4. Права и обязанности, ответственность членов общества

5. Порядок управления деятельностью общества.

6. Правление, председатель правления, директор

7. Директор общества

8. Ревизионная комиссия (ревизор) общества

9. Имущество общества

10. Учет и отчетность, документация

11. Реорганизация и ликвидация

12. Сведения о филиалах и представительствах

Список рекомендуемой литературы Основная литература

Дополнительная литература

Интернет-ресурсы

Взаимное страхование

664003, Иркутск, ул. Ленина, 11.

4.4. Обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости овс

Финансовая устойчивость страховой организации – способность выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры.

Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика в соответствии со ст. 25 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» являются:

- экономически обоснованные страховые тарифы;

- страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию;

- собственные средства;

- перестрахование.

Комментарии: Законодательные акты, регламентирующие порядок вхождения ОВС на рынок и последующую их деятельность, не определяют платежеспособность и финансовую устойчивость обществ. В то же время законодатель не устанавливает и ограничений по гарантиям обеспечения финансовой устойчивости для страховщика, осуществляющего взаимное страхование.

В законе отсутствуют положения, призванные обеспечить финансовую устойчивость ОВС, а именно:

требования относительно порядка формирования финансовых средств общества взаимного страхования на начальном этапе его создания;

требования по организации перестрахования.

Совокупность этих требований, вместе с размещением страховых резервов, является тем фундаментом, без которого общество взаимного страхования не сможет нормально существовать.

Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных средств для выполнения обязательств страховщика. От того, насколько правильно рассчитываются страховые резервы, как учитывают они неисполненные или исполненные не полностью обязательства, зависит финансовая устойчивость страховщика, его платежеспособность, возможность выполнить принятые обязательства по страховым выплатам. Резервы представляют своеобразную финансовую картину обеспечения страховщиком принятых на себя обязательств. Общества взаимного страхования рассчитывают страховые резервы начиная с момента получения лицензии на осуществление взаимногострахования.

В п.2. ст. 25 "Условия обеспечения финансовой устойчивости страховщиков" Закона N 4015-1 указано на то, что "собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования, осуществляющих страхование исключительно своих членов) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль". Тем самым декларируется принципиальное отличие страхового фонда ОВС от фонда коммерческого страховщика.

Следует заметить, что в специальном Законе, регламентирующем взаимное страхование, не предусмотрено формирование собственных средств ОВС. Поэтому можно гипотетически устанавливать их наличие, а в их числе уставный капитал (уставный фонд) и резервный капитал (гарантийный резерв).

Справочная информация : п.3 ст.25 Закона № 4015-1 «Страховщики (за исключением обществ взаимного страхования) должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного настоящим Законом минимального размера уставного капитала».

В нормативных документах отсутствует специальное понятие, обозначающее первоначальные средства общества взаимного страхования, формируемые на этапе создания организации. В то же время у обществ взаимного страхования должен формироваться фонд, который по своему предназначению, условиям формирования и расходования аналогичен уставному капиталу акционерных страховых компаний, - «стартовому» капиталу, обеспечивающему страховые гарантии в первые годы деятельности страховщика. Исходя из предназначения их использования, наиболее приемлемыми обозначениями данного понятия можно использовать такие как, учредительный фонд, первоначальный фонд, гарантийный фонд.

Представляется, что формирование первоначального фонда общества является главной его финансовой проблемой. Прогнозируемые трудности в деятельности ОВС могут быть связаны именно с изысканием источников для формирования первоначального страхового резервного фонда на момент начала их деятельности. Для того чтобы ОВС могло начать страховую деятельность, оно должно иметь в своем распоряжении достаточно средств для осуществления страховых выплат еще до момента накопления необходимых средств за счет взносов его членов. Необходимо учесть при этом, что минимальное количество участников (по Закону) – физических лиц – может быть 5 человек.

Таким образом, стабильность деятельности некоммерческих обществ, которым является ОВС, должна обеспечиваться первоначальным взаимным фондом, минимальные размеры которого должны быть определены законодательно, также как условия его формирования, нижняя и верхняя границы, различия в порядке его формирования юридическими и физическими лицами. При выборе оптимального способа формирования первоначального фонда существенное значение будет иметь число договоров (членов) ОВС, так как при малом их количестве могут возникнуть трудности с формированием достаточной страховой совокупности для покрытия убытков, равно как увеличение числа членов может привести к усложнениям в управлении обществом. Поэтому целесообразно установить в законодательном порядке минимальную и максимальную норму числа участников общества с учетом исторического отечественного опыта и многовековой зарубежной практики взаимного страхования.

В качестве источника формирования первоначального фонда можно было бы считать вступительные взносы членов общества и заемные средства. Для этого требуется внесение поправки в Закон в части определения направления использования этих средств, - не на покрытие расходов, связанных с уставной деятельностью общества, а на цели формирования «стартового» страхового фонда (первоначального взаимного фонда) в обеспечение выполнения страховых обязательств в первые годы деятельности общества. Тем более что на цели покрытия расходов, связанных с уставной деятельностью общества, предусмотрен специальный источник.

Экономическая логика и историческая практика также указывают на необходимость соотнесения объема финансового участия отдельного члена общества в формировании первоначального фонда, а также величины рисков, которые он застраховал в обществе, с объемом полномочий данного члена – участника общего собрания при принятии решений, влияющих на экономические результаты деятельности общества: утверждение условий страхования, порядка формирования резервов, источника покрытия образовавшегося убытка по итогам осуществления взаимного страхования за отчетный год, решение о внесении членами общества дополнительного взноса и определение его размера, утверждение размера страхового тарифа, а также структуры тарифной ставки и др.

Регламентированное специальным законом о взаимном страховании наличие первоначального фонда, как обязательное условие получения лицензии ОВС и гарантирующее выполнение обществом страховых обязательств на момент его создания, в значительной мере нивелировало бы недоверие предприятий и населения к взаимным обществам и усилило его позиции на страховом рынке.

При этом для обеспечения платежеспособности и укрепления финансового состояния взаимное общество должно (может) формировать и гарантийный резерв , источниками формирования которого являются доходы от страховой и инвестиционной деятельности.

Размер резерва должен определяться нормативными актами по страхованию и Уставом ОВС. В первые годы деятельности он может формироваться с использованием заемных средств. В последующем гарантийный резерв может пополняться за счет инвестиционного дохода либо дохода, полученного в результате значительного превышения поступающих взносов над выплатами по результатам отчетного периода.

В качестве возможного варианта определения размера гарантийного фонда можно использовать опыт обществ взаимного страхования государств - членов Европейского союза. Директивой Европейского союза (от 24 июля 1973г) была определена концепция платежеспособности ОВС, которые «…должны иметь технические резервы, соответствующие принятым обязательствам, и резерв платежеспособности, свободный от каких-либо обязательств…». При этом гарантийный резерв, состоящий из свободного от обязательств имущества в объеме до 2/3 резерва платежеспособности взаимного общества не должен опускаться ниже порога, за которым существует опасность для финансовой устойчивости. Платежеспособность взаимного общества обеспечивается в первые годы деятельности минимальным первоначальным фондом, - в объеме 1/3 резерва платежеспособности, и фондом на организационные расходы.

Таким образом, в процессе деятельности платежеспособность ОВС может быть обеспечена страховыми резервами и резервом платежеспособности. Величина достаточного объема резерва платежеспособности определяется объемом операций страховщика. Согласно порядку, принятому в странах ЕС, платежеспособность ОВС оценивается путем сравнения фактического резерва платежеспособности с расчетной величиной – пределом платежеспособности. Размер резерва платежеспособности зависит также от классификации рисков, принимаемых ОВС, и от характера деятельности общества (страхование жизни и здоровья или страхование иное, чем страхование жизни).

Так, в странах Европейского Союза размер гарантийного фонда, требуемого в обеспечение платежеспособности, колеблется от 200 тыс. до 400 тыс. евро. Если объем операций по взаимному страхованию превысит установленный лимит собираемой премии (в общем случае 1000 тыс. евро), гарантийный фонд должен быть увеличен в несколько раз.

Приведение таким образом норм внутреннего законодательства РФ в соответствие с международными правовыми нормами (в частности, регулирующими деятельность обществ взаимного страхования в рамках Директив ЕС) является актуальным в связи со вступлением России во Всемирную Торговую Организацию. Также необходимо учесть, что при либерализации российского страхового рынка возможно появление в России представительств или дочерних компаний зарубежных обществ взаимного страхования, которые в этом случае смогут действовать в соответствии с требованиями Закона «О взаимном страховании».

Таким образом, возможное несоответствие между ожидаемыми и фактическими страховыми выплатами может быть урегулировано за счет средств гарантийного резерва и первоначального взаимного фонда.

Кроме указанных особенностей формирования страховых ресурсов общества взаимного страхования, следует обратить особое внимание на нематериальные (потенциальные) ресурсы общества, обеспечиваемые солидарной субсидиарной ответственностью членов общества по страховым обязательствам (п.3. ст.7). Для выходящих из общества членов субсидиарная ответственность сохраняется по отношению к обязательствам общества, возникшим до дня их выхода из состава общества еще в течение 2-х лет (п.8. ст.8).

Справочная информация : п.3 ст.7 Закона № 286 – ФЗ: Члены общества солидарно несут субсидиарную ответственность по страховым обязательствам общества в пределах невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов общества. Указанная субсидиарная ответственность означает, что в случае невнесения членом общества дополнительного взноса каждый другой член общества обязан внести часть такого дополнительного взноса пропорционально причитающейся к получению от члена общества страховой премии.

п.8.ст.8 . Член общества в течение двух лет со дня прекращения членства в обществе наравне со всеми членами общества несет субсидиарную ответственность по страховым обязательствам общества, возникшим до дня прекращения членства в обществе.

Проблема платежеспособности для страховой организации, т. е. гарантии выполнить все свои обязательства по страховым выплатам за счет средств страховых резервов и собственных средств - является одной из важнейших в условиях становления страхового рынка.

Платежеспособность - основа финансовой устойчивости страховой организации и, следовательно, важнейший показатель привлекательности страховщика для потенциальных клиентов. При составлении рейтинга страховых организаций платежеспособность обычно ставится на первое место среди других критериев надежности.

Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации в процессе ее деятельности является одной из наиболее важных и сложных задач, решаемых в процессе управления страховым капиталом.

Следует иметь в виду, что понятия «финансовая устойчивость» и «платежеспособность» различны.

Финансовая устойчивость - это способность страховой организации выполнять принятые обязательства по договорам страхования при действии неблагоприятных факторов изменения экономической конъюнктуры.

Платежеспособность есть частное проявление финансовой устойчивости страховщика, и отражает его способность оплатить по обязательствам не в экстремальных, а в нормальных условиях. В период становления отечественного рынка страхования большинство страховых организаций сталкивается с проблемой ухудшения их финансового состояния. Это обусловлено рядом причин: недостаточным размером собственного капитала, низкой деловой активностью страховщиков, недостатками в действующем законодательстве, рискованной инвестиционной политикой. Как результат - непокрытые убытки прошлых лет, практически отсутствие собственного капитала и невыполнение страховщиками своих обязательств. Все это может привести к неблагоприятным экономическим и социальным последствиям для всего общества. Поэтому законодательно определены условия, обеспечивающие финансовую устойчивость страховщиков: наличие оплаченных уставных фондов, страховых резервов, а также система перестрахования.

Страховщик, принявший обязательства в объеме, превышающем возможности их исполнения за счет своих средств, обязан в соответствии с законодательством передать перестраховщику часть исполнения этих обязательств. Принято считать, что отношение платежей по рискам, переданным в перестрахование к общему объему нетто-премии (коэффициент удержания) не должно превышать 50%. Объясняется это тем, что при слишком большой доле риска, отданного в перестрахование, страховая организация может попасть в зависимость от исполнения перестраховщиком своих обязательств.

Однако на финансовую устойчивость страховой организации и, соответственно, на платежеспособность влияют и другие факторы (некоторые из них рассмотрены выше). Финансовая устойчивость страховщика достигается:

• · увеличением объема получаемой страховой премии и оптимизацией страховых выплат по видам страхования;
• · уменьшением дебиторской и кредиторской задолженности;
• · наличием достаточного собственного капитала (свободных от любых обязательств собственных средств страховщика);
• · проведением оптимальной тарифной политики;
• · соблюдением нормативного размера соотношения между активами и обязательствами страховщика;
• · обеспечением прибыльной деятельности страховой организации;
• · эффективным процессом управления страховым риском;
• · рационализацией структуры и повышением эффективности инвестирования страховых резервов и собственных средств страховщика и др.

Таким образом, понятие «финансовая устойчивость» включает в себя оценку различных сторон деятельности страховщика и дает представление о финансовом благополучии страховой организации в долгосрочной перспективе.

Существует целый ряд показателей для оценки финансового положения страховой организации. Однако в Республике Беларусь система показателей финансового состояния находится в стадии формирования.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период конкретной страховой организации производится по бухгалтерскому балансу. В балансе страховой организации выделяются три составные части, оказывающие решающее влияние на финансовую устойчивость: активы, собственный капитал и обязательства. Они в значительной степени и определяют платежеспособность страховщика.

Мировой опыт страхования выработал метод оценки платежеспособности через расчет соотношения свободных активов и обязательств по действующим договорам страхования. Размер свободных активов должен быть больше или равен принятым страховым обязательствам страховщика:

где А - активы страховщика,

О - объем обязательств страховщика.

При этом под активами страховщика понимается совокупность денежных средств и инвестиций, принимаемых в обеспечение страховых резервов и резерва платежеспособности, обеспеченного собственным капиталом и инвестициями в виде имущества страховщика (основных средств, материальных ценностей, денежных средств, финансовых вложений и т. д.)

Размер принятых страховых обязательств определяется размером сформированных страховых резервов.

Согласно требованиям статьи 16 Первой директивы Совета Европейских Сообществ от 24 июля 1973 года «каждое государство-член обязывает любое предприятие, зарегистрированное на его территории, формировать резерв платежеспособности в размерах, соответствующих объему деятельности данного предприятия». В данной директиве резерв платежеспособности определяется как имущество предприятия, свободное от любых будущих обязательств, за вычетом прав требования, т.е. в размере собственного капитала.

Собственный капитал страховых организаций, как уже отмечалось, включает в себя суммы оплаченного уставного капитала, добавочного капитала, резервного фонда, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, фондов накопления и потребления за вычетом нематериальных активов, непокрытых убытков.

Следует отметить, что собственный капитал страховщика по своему целевому назначению важнее, чем капитал промышленных предприятий, потому что капитал страховых организаций гарантирует не только сегодняшнее покрытие рисков, но и обеспечивает будущие покрытия. Собственный капитал является дополнительной гарантией к страховым резервам для покрытия обязательств страховщика и предполагает проведение страховщиком надежной инвестиционной политики и эффективной системы перестрахования.

Величину обязательств страховщика по заключенным договорам страхования, но не исполненным на данный момент времени отражают страховые резервы. Соответствие же размеров собственного капитала объему принятых обязательств является одним из важнейших критериев оценки платежеспособности страховой организации.

Так как размер страховых резервов рассчитывается по особым методикам и определяется достаточно точно, то проблема оценки платежеспособности страховой организации сводится к оценке собственного капитала для покрытия резерва платежеспособности.

Оценка достаточности собственного капитала производится путем сопоставления его размера с двумя величинами - с резервом платежеспособности и с гарантийным фондом.

Согласно действующему страховому законодательству резерв платежеспособности по операциям страхования жизни устанавливается в размере 4 % от суммы резерва по страхованию жизни.

Нормативный размер резерва платежеспособности (по всем видам страхования, кроме страхования жизни) исчисляется согласно статьям 1-4 директивы ЕС 87/343 от 22.06.1987г. с помощью двух показателей, в зависимости:

• 1. от сумм страховых взносов, поступивших за последний год (П1);
• 2. от средней суммы страховых выплат за три последних календарных года (П2).

В качестве норматива берется наибольший результат.

Первый показатель рассчитывается следующим образом:

П1 = х k х kn, (4)

где Свз - сумма страховых взносов за отчетный год с учетом взносов по прямому страхованию и сострахованию (за минусом взносов, возвращенных по прекращенным договорам) и сумма страховых взносов, принятых в перестрахование или ретроцессию по видам страхования иным, чем страхование жизни за анализируемый период;

Ф - сумма, направленная в фонд (резерв) предупредительных мероприятий и гарантийные фонды в соответствии с действующим законодательством в течение того же периода;

k - корректирующий коэффициент, установленный для страховщиков Первой директивой Совета Европейских Сообществ (равен 0,18);

kn - поправочный коэффициент, представляющий собой наибольшее значение из двух величин: 0,5 и доли участия прямого страховщика в страховых выплатах, рассчитанной как отношение между суммой фактически произведенных страховых выплат за вычетом суммы возмещения доли убытков по рискам, переданным в перестрахование, и общей суммой фактически произведенных страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни за анализируемый период (равен 12 месяцам). Если данные выплаты за анализируемый период не производились, поправочный коэффициент при расчете не используется.

Данная формула показывает, что норматив платежеспособности, равный первому результату, определяется размером премий (принятые обязательства оцениваются через премии).

Второй показатель рассчитывается по следующей формуле:

П2 = т х k х kn, (5)

где т - среднегодовая сумма страховых выплат (за 3 календарных года, предшествующих отчетной дате, предшествующих отчетной дате), произведенных по операциям прямого страхования и сострахования и по договорам, принятым в перестрахование или ретроцессию;

k - корректирующий коэффициент, установленный для страховщиков Первой директивой Совета Европейских Сообществ (равен 0,26);

kn - поправочный коэффициент, рассчитанный аналогично первому показателю. Анализируемый период при расчете поправочного коэффициента для второго показателя устанавливается равным 12 месяцам, предшествующим отчетной дате.

Данная формула показывает, что норматив платежеспособности, равный второму результату, определяется размером выплат, которые характеризуют выполняемые обязательства.

Гарантийный фонд определяется в размере 1/3 от резерва платежеспособности.

Страховая организация является платежеспособной, если собственный капитал не ниже резерва платежеспособности. Однако, если это требование не выполняется, то осуществляется проверка условия о том, что фактическая платежеспособность по крайней мере выше гарантийного фонда, равного 1/3 норматива. Страховая организация является частично платежеспособной, если собственный капитал не ниже гарантийного фонда. Если же это соотношение не выполняется (собственный капитал ниже и гарантийного фонда), то страховая организация является неплатежеспособной.

Для расчета собственного капитала, резерва платежеспособности и гарантийного фонда используются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности страховщика.

Под финансовой устойчивостью страховой организации понимают способность выполнить свои обязательства всем имеющимся у нее имуществом. Естественно, что страховщик имеет внешние и внутренние обязательства Принято внешние обязательства подразделять на страховые и нестраховые (прочие). Если иное не оговаривается специально, то в силу особой значимости страховых обязательств под финансовой устойчивостью прежде всего понимают способность страховщика выполнить свои страховые обязательства 1 .

Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается достаточным и оплаченным уставным капиталом, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства, исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страхо­вых резервов и собственных свободных средств для выполнения обя­зательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчи­вости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.

Под платежеспособностью страховой организации понимается ее способность выполнить свои обязательства в любой момент времени. Как и в случае с финансовой устойчивостью, при оценке платежеспособности обычно, если это не оговорено особо, понимают ее способность выполнить прежде всего страховые обязательства.

Условие о платежеспособности страховщика является более значимым, чем условие о финансовой устойчивости, так как оно накладывает дополнительное требование к активам компании.

_______________________

1 В последнее время на мировом страховом рынке все больше развивается практика продаж не страхового, а так называемого финансового продукта, кото­рый наряду со страховыми включает другие услуга финансово-кредитного харак­тера. По этой причине повышается значимость прочих (нестраховых) обяза­тельств страховой организации, что обусловливает при оценке ее финансовой ус­тойчивости и платежеспособности учет всех внешних обязательств, а не только страховых. Внутренние обязательства страховой организации особой специфики не имеют.

Кроме того, что их должно быть достаточно, они должны быть ликвидными той мере, как это необходимо для выполнения страховых обязательств в любой момент времени.

19.4. Оценка платежеспособности страховой организации

Финансовым обеспечением выполнения обязательств по страховым выплатам для страховщика являются сформированные страховые резервы, а также свободные от обязательств собственные средст­ва, называемые чистыми активами. Значимость последнего элемента обусловлена тем, что средств страховых резервов, как правило, не­ достаточно для выполнения страховых обязательств. Это объясняет­ся прежде всего случайной природой страховых выплат и тем, что в своей профессиональной деятельности страховщик постоянно сталкивается с техническими, нетехническими и инвестиционными рисками (рис. 19.3)

Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методи­кам, и поэтому их размер достаточно определенен, оценка платеже­способности страховой организации может быть сведена к оценке достаточности размера собственных свободных средств страховщика (чистых активов), которые вместе с активами, покрывающими стра­ховые резервы, используются для выполнения страховых обяза­тельств (рис. 19.4)

Превышение активов страховщика над его обязательствами под­тверждает наличие маржи платежеспособности (чистых активов страховщика) - положительной разности между всеми активами страховщика и его обязательствами, которая используется для выполнения страховых обязательств в случае недостаточности средств страховых резервов. Суть действующей в настоящее время методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности (фактического размера чистых активов страховщика) с ее нормативным размером, рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами.

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.

Этап 1. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, а также объемом принятых к выполнению обязательств.

Инструкция предполагает оценку платежеспособности для страхо­вой компании, занимающейся страхованием жизни и иными видами страхования одновременно, поэтому общий нормативный размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма двух слагае­мых - для страхования жизни и видов страхования иных, нежели страхование жизни. Для иных видов страхования, нежели страхование жизни, частный нормативный размер маржи платежеспособности Нрв., рассчитывается по формуле:

Показатель Р1 указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания исходя из принятых ей страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:

где ПР - размер страховых премии за период, по которому оценивает­ся платежеспособность (как правило, один год) по договорам страхова­ния, сострахования и принятым в перестрахование, уменьшенный на годовую сумму возвращенных страховых премий, отчислений в резерв предупредительных мероприятий и других отчислений, предусмотрен­ных законодательством.

Показатель Р 2 указывает на минимальный размер чистых акти­вов, который должна иметь страховая компания исходя из выполненных ею страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:

где СВ - сумма среднегодовых за предшествующие три года измене­ний резервов убытков и фактических страховых выплат по догово­рам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, за минусом выплат, полученных по регрессным искам.

Поправочный коэффициент k вып рассчитывается за год, предшествующий отчетной дате, как отношение суммы чистых страховых выплат (общих выплат за минусом участия перестраховщиков) и чистых изменений резервов убытков (общих изменений за минусом участия перестраховщиков) к общей сумме страховых выплат изменений резервов убытков. В случае, когда фактическое значений коэффициента не превышает 0,5, его значение принимается равны 0,5; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Для страхования жизни нормативный размер маржи платежеспособности Нсж рассчитывается по формуле:

где РСЖ- резерв по страхованию жизни на последнюю отчетную дату; k - поправочный коэффициент, рассчитываемый как отношение резерва по страхованию жизни за вычетом участия перестраховщиков к величине указанного резерва. В случае, когда фактическое значение коэффициента меньше 0,85, его значение принимается равным 0,85; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Нормативный размер обшей маржи платежеспособности Н рассчитывается по формуле:

Если компания занимается страхованием жизни и другими видами страхования и рассчитанный нормативный размер маржи платежеспособности Н оказывается меньше минимальной величины уставного капитала, предусмотренного законодательством, Н устанавливается равным этой законодательно установленной величине.

Этап 2. Определение фактического размера маржи платежеспособности ПЛф -чистых активов.

По российскому законодательству фактический размер маржи платежеспособности, который свидетельствует о фактической платежеспособности, рассчитывается по формуле:

Мпф= (УК + ДК + РК + НП)-(НУ + ЗА + АП + НА + ДЗП), где УК-уставный капитал; ДК-добавочный капитал; РК-резервный капитал; НП -нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, НУ - непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет; ЗА - задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный ка­питал; АП - собственные акции, выкупленные у акционеров; НА - нема­териальные активы; ДЗП -просроченная дебиторская задолженность.

Этап 3. Сопоставление фактического размера маржи платежеспо­собности с нормативным.

Если фактическая платежеспособного норматива Н, т. е. если соблюдается соотношение ПЛф ≥ Н, можно сделать вывод о том, что страховая организация платежеспособна В ином случае контроль за финансовым оздоровлением страховщика; осуществляется органами надзора за страховой деятельностью.

В рамках Европейского Союза оценка платежеспособности осуществляется раздельно для страховых компаний, занимающихся рисковыми видами страхования, и страховых компаний, занимающихся страхованием жизни. Вступление Российской Федерации в ВТО и Европейский Союз предполагает, в частности, что оценка платежеспособности российских страховых компаний должна быть приведена в соответствие с европейскими и мировыми стандартами.