В российском законодательстве фактический размер чистых активов используется для установления минимальных ограничений отдельных организационных форм и для расчетов между участниками обществ, созданных по долевому, складочному принципу. Как посчитать , Вы узнаете ниже.
Чистые активы (ЧА) предназначены для измерения реальной стоимости субъекта бизнеса на определенную дату и оценки его финансовой состоятельности.
Формула расчетного значения
В России базовые основы расчета ЧА заложены Порядком 84н. Для их расчета необходимо от величины всех активов (за вычетом задолженности участников, акционеров по вкладам) отнять общий объем обязательств (за вычетом полученной госпомощи или безвозмездного имущества, учитываемых в составе доходов будущих периодов). Размер чистых активов определяется по форме 1 «Бухгалтерский баланс».
Как правило, участники по уставу обычно обязаны внести свой вклад в на протяжении года, поэтому их задолженность по взносам отражается по балансу в составе строки 1230. Размер полученной господдержки или бесплатного имущества включается в сумму строки 1530.
Общая формула расчета чистых активов по бухгалтерскому балансу будет иметь такой вид:
ЧА = стр. 1600 (за вычетом обязательств участников по стр. 1230) – стр. 1400 – стр. 1500 + стр. 1530
Пример. Акционерное общество «Гарантия» на 31.12.2017 г. имеет общую сумму ЧА по балансу (стр. 1600) 140 000 тыс. руб. Общая сумма задолженности акционеров по взносам составила 150 тыс. руб. Долгосрочные обязательства (стр. 1400) равны 2600 тыс. руб. Общая сумма краткосрочных обязательств (стр. 1500) – 112 500 тыс. руб., из них безвозмездно полученное имущество — 100 тыс. руб. Уставный фонд (стр. 1310) – 10 000 тыс. руб.
Определяем размер ЧА акционерного общества на 31.12.2017 г.:
ЧА = 140 000 – 150 – 2600 – 112 500 + 100 = 24 850 (тыс. руб.)
Стоимость ЧА общества на конец финансового года значительно выше величины его уставного фонда, что свидетельствует о высоком уровне финансового состояния, потенциальной возможности выплат дивидендов его акционерам.
Анализ причин изменений
Для оценки состоятельности, кредитоспособности субъекта бизнеса используется:
- сравнительный анализ абсолютного размера чистых активов в последние годы
- их оборачиваемость
- динамика соотношения чистых активов к совокупному размеру активов хозяйственного общества
Рентабельность ЧА определяется по формуле:
РЧА = ЧП / ЧА х 100%, где
- РЧА – рентабельность ЧА
- ЧП — чистая прибыль после налогообложения за период
Пример. На 31.12.2016 г. ЧА в ООО «Дубль» составили 8 млн. рублей.
Прибыль после налогообложения за 2016 год равна 2 млн. рублей.
На 31.12.2017г. ЧА = 11 млн. рублей, ЧА за год = 3 млн. рублей.
Рентабельность ЧА в 2016 году = 2 / 8 х 100% = 25%, в 2017 г.= 3 / 11 х 100% = 27,27%.
Коэффициент оборачиваемости ЧА определяется по формуле:
К ОЧА = Выручка / ЧА
Пример. В 2016 году выручка от реализации в ООО «Дубль» равна 70 млн. рублей, в 2017 году = 80 млн. рублей.
Коэффициент ЧА в 2016 году равен 70 / 8 = 8,75, в 2017 году 80 / 11 = 7,27. Показатель свидетельствует о небольшом уровне снижения деловой активности в деятельности общества.
Чистые активы с отрицательным результатом
Бывают случаи, когда в балансе субъекта предпринимательства расчетный размер ЧА на конец финансового года становится меньше нуля. Причины этого негативного явления:
- результат его деятельности в нескольких отчетных периодах привел к , превышающему общую величину всех составляющих его собственного капитала
- в последнем отчетном периоде произошли форс-мажорные события (пожар, наводнения), повлекшие значительные потери его имущества
- к предприятию применены финансовые санкции в большом размере со стороны контролирующих органов, банков, кредиторов
В таких экстренных ситуациях необходимо срочное вмешательство собственников субъекта бизнеса для решения вопроса о дальнейшей его судьбе – ликвидации или внесении дополнительных взносов для скорейшего исправления финансового положения.
Как добиться роста чистых активов
За исключением поправок на задолженность участников и бесплатное имущество размер ЧА аналогичен сумме собственного капитала общества, субъекта бизнеса с другой организационно-правовой формой и отражается в разделе III по строке 1300 бухгалтерского баланса. Поэтому на размер ЧА оказывают влияние составные части его собственного капитала:
Успешная финансово-хозяйственная деятельность в календарном периоде приводит к росту нераспределенной прибыли и увеличению чистых активов.
Размер ЧА служит индикатором жизнеспособности субъекта бизнеса. Потеря контроля над их величиной, отсутствие усилий администрации хозяйственных обществ по их увеличению может привести к серьезным проблемам, вплоть до ликвидации субъекта бизнеса.
Напишите свой вопрос в форму ниже
Мы подготовили подробную инструкцию, как рассчитать чистые активы - формула расчета по балансу 2019 наглядно покажет, как сделать расчет. Посмотрите, где отражаются чистые активы в балансе? Какая это строка в балансе? А также, какая есть формула расчетов их величины.
Чистые активы в 2019 году
Понятие чистые активы невозможно рассматривать без привязки к Гражданскому Кодексу. Именно Гражданским Кодексом закреплены чистые активы как показатели ликвидности для обществ различных организационно-правовых форм (ООО, АО, унитарные предприятия, товарищества и пр.).
Так для ООО чистые активы – это реальный собственный капитал организации, то есть то, что останется в распоряжении общества после того, как организация реализует все свое имущество и расплатиться со всеми кредиторами.
Расчет чистых активов по балансу
Для оценки стоимости чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности. Порядок расчета утвержден Приказом Министерства финансов РФ от 28.08.2014 № 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов».
В состав активов, принимаемых к расчету в 2019 г, включаем:
- Внеоборотные активы - это наши основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности и пр. по разделу I формы Бухгалтерский Баланс (ОКУД 0710001) Приложение N 1 к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. N 66н
Исключаем – расчеты с учредителями в составе Финансовых вложение (задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, проводки Дебет 75 Кредит 80)
- Оборотные активы – запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, денежные средства и пр. по разделу II формы Бухгалтерский Баланс.
В состав пассивов, принимаемых к расчету в 2019 году, принимаем:
- Краткосрочные обязательства по кредитам и займам,
- Долгосрочные обязательства по кредитам и займам, включаем также отожжённые налоговые обязательства;
- Кредиторская задолженность
- пр. по разделам IV и V формы Бухгалтерский Баланс
Исключаем – доходы будущих периодов (п.6 Порядка определения стоимости чистых активов).
Формула расчета чистых активов по балансу в 2019 году
Схематично формулу для расчета чистых активов по балансу можно представить следующим образом:
Посмотрите, из каких строк баланса вы берете данные для расчета.
Структура баланса.
* - строка баланса 1170 – Финансовые вложения раздел Внеоборотные Активы;
**- строка баланса 1530 – Доходы будущих периодов раздел Краткосрочные Обязательства
Чистые активы: какая это строка баланса
При заполнении годовой отчетности бухгалтер должен отразить чистые активы в форме Отчет об изменении капитала (ОКУД 0710003) Приложение № 2 к Приказу Министерства Финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н.
Для чего нужен расчет чистых активов
Расчет величины чистых активов очень важен, и прежде всего для собственников - они вкладывают свои средства и хотят видеть, насколько рентабельны эти вложения.
Задача бухгалтера - достоверное и своевременное отражение фактов хозяйственной деятельности. Но в действительности для ведения бизнеса от бухгалтера также требуется анализ показателя чистые активы, который дает наглядное представление о функционировании организации в целом.
Анализ чистых активов
Эффективность использования чистых активов характеризуется показателем рентабельности собственного капитала. Рентабельность - это эффективность, и если показатель чистых активов меньше уставного капитала, то это означает одно из двух – либо неэффективное использование активов предприятия - вложения, не приносящие прибыль, либо искажение данных бухгалтерского учета. Любой из двух вариантов чреват для бизнеса.
Изменение чистых активов
Если в первом случае необходимо изменить величину уставного капитала до размера чистых активов и согласно Федеральному закону от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" внести изменения в учредительные документы, а затем подать сведения для изменения в ЕГРЮЛ, то во втором варианте - возникает интерес со стороны Налоговых органов.И, опять же, уменьшить уставный капитал мы можем до величины минимального уставного капитала, для ООО равного 10000,00 руб.
Увеличения показателя чистых активов возможно в связи с изменением величины активов (переоценка основных средств – помним, если принимаем решение проводить переоценку, то делаем это каждый год), либо изменение величины обязательств (например, списание кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности свыше 3х лет), либо за счет помощи учредителей (добавочный капитал).
Вывод
У хорошо функционирующей организации величина чистых активов должна быть равной строке 1300 формы Бухгалтерский Баланс и, тем более, больше величины уставного капитала строка 1310 формы Бухгалтерский Баланс. Что говорит о платежеспособности организации и привлекательности для инвесторов.
Для оценки финансовой стабильности предприятия применяются разные показатели. Но ключевым остается расчет чистых активов.Чтобы узнать его величину, нужно из активов вычесть пассивы. При этом не берутся в расчет забалансовые счета, доходы будущих периодов и ряд других показателей.
Чистые активы - разница между стоимостью имущества предприятия и его долговыми обязательствами. Этот показатель может быть как положительным, так и отрицательным. Если он больше нуля, значит, у предприятия достаточно имущества, чтобы отвечать по долговым обязательствам, если меньше - нехватка. Показатель дает понять, насколько устойчивым является финансовое положение организации.
Отрицательный показатель - это одна из предпосылок к ликвидации организации, особенно если он ниже минимально допустимой суммы уставного капитала в течение второго года подряд (п. 11 ст. 35 ФЗ от 26.12.1995 N 208-ФЗ).
Когда нужно считать?
Рассчитывать чистые активы для ООО нужно при:
- подготовке годового отчета;
- увеличении уставного капитала, если это происходит за счет имущества;
- требовании заинтересованного лица;
- выходе участника из общества для определения его доли.
В акционерных обществах на основе этого показателя также рассчитывают стоимость пакета акций каждого его члена.
Схема расчета
В 2014 году появилась схема расчета чистых активов,определенная законодательно (Приказ Минфина РФ от 28 августа 2014 г. N 84н). Как и ранее, за основу берутся данные бухгалтерского баланса и из активов вычитаются пассивы. Однако задолженность учредителей по взносам, стоимость выкупленных у акционеров акций, капитал и резервы, доходы будущих периодов учитывать не нужно, поскольку они не имеют прямого отношения ни к фактическому имуществу, ни к задолженности предприятия.
Формула расчета:
Ач = А - ЗС, где
- А - активы;
- ЗС - заемные средства.
Не принимаются к учету объекты на забалансовых счетах, а именно:
- материальные ценности, которые предприятие приняло на ответственное хранение;
- резервные фонды;
- принятые на комиссию товары;
- бланки строгой отчетности и т.д.
Также не участвует уставный, добавочный и резервный капитал, доходы будущих периодов, непокрытая прибыль или убыток.
Размер уставного капитала не может быть больше чистых активов. Если после сведения баланса это не так, то его стоимость должна быть уменьшена до их размера. Однако она не может быть меньше установленных законом 10 000 руб. В противном случае последует ликвидация предприятия.
В балансе предприятия чистые активы указываются в строке 3600.
| Долговременные обязательства по займам и кредитам |
|
| Основные средства | Прочие долгосрочные обязательства |
| Незавершенное строительство | Краткосрочные обязательства по займам и кредитам |
| Доходные вложения в материальные ценности | Кредиторская задолженность |
| Досрочные и краткосрочные финансовые вложения | Задолженность участникам (учредителям) по выплате долгов |
| Прочие внеоборотные активы | Резервы предстоящих расходов |
| Прочие краткосрочные обязательства |
|
| НДС по приобретенным ценностям | |
| Прочие оборотные активы |
Несмотря на то, что схема является общей, методы оценки также могут зависеть от деятельности компании и организационно-правовой формы. Так, например, управляющие компании должны принимать во внимание Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. N 853. С Приказом ФСФР РФ от 23.10.2008 N 08-41/пз-н должны считаться брокеры, ПИФы, товарные биржи.
Чистые активы на примере конкретных организаций
Показатель отражается в бухгалтерском балансе любой компании.
Вот, например, в ОАО «Газпром» в 2014 году он составил 9 089 213 120 тыс. руб. Прирост по сравнению с 2013 - 720 047 660 тыс. руб. (8,6%).
Активы нетто Аккобанка в июне 2015 сократились:
Отрицательные показатели говорят о нестабильном состоянии кредитной организации. Но данные всего за месяц, а не за год. Ситуация может выправиться до конца года.
АО «ЧМЗ» 2014 год работы закрыл с положительными показателями.
Иногда оценщику необходимо провести "беглый" анализ общего состояния компаний. Для этого можно воспользоваться информацией о чистых активах компании, который можно подчеркнуть из бухгалтерского баланса.
Чистые активы отражают реальную стоимость имеющегося у компании имущества за исключением его долгов.
Таким образом, чистые активы составляют разницу между балансовой стоимостью всех активов компании и суммой долговых обязательств компании.
Где взять информацию для расчета чистых активов компании?
Данные о размере чистых активов компании содержатся в бухгалтерской отчетности. Величина чистых активов, определенная на начало и конец года, указывается в разделе об изменениях капитала (форма №3) вне зависимости от организационно-правовой формы всеми компаниями.
Как рассчитать чистые активы компании?
Порядок расчета величины чистых активов для акционерных обществ установлен Приказом Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29 января 2003 г.*
*Согласно Письму Минфина России от 26 января 2007г. N 03-03-06/1/39 общества с ограниченной ответственностью могут пользоваться правилами, разработанными для акционерных обществ.
Под стоимостью чистых активов компании понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов компании, суммы его пассивов.
Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов необходимо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. А в составе пассивов не учитывают капитал и резервы (разд. III) и доходы будущих периодов (код 640 разд. V).
Пример расчета чистых активов компании
|
Показатели баланса |
Данные баланса |
|
Актив баланса |
|
|
1. Внеоборотные активы (разд. I): |
|
|
Остаточная стоимость основных средств (стр. 120) |
1 500 000 руб. |
|
Капитальные вложения в незавершенное строительство (стр. 130) |
1 000 000 руб. |
|
Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140- |
|
|
2. Оборотные активы (разд. II): |
|
|
Дебиторская задолженность, |
|
|
в том числе задолженность учредителей по взносам в уставный капитал |
|
|
Денежные средства- |
|
|
Пассив баланса |
|
|
3. Капитал и резервы (разд. III): |
|
|
Уставный капитал- |
|
|
Нераспределенная прибыль |
1 400 000 руб. |
|
4. Долгосрочные обязательства (разд. IV): |
|
|
Долгосрочные займы |
|
|
5. Краткосрочные обязательства (разд. V): |
|
|
Краткосрочные кредиты |
|
|
Задолженность перед бюджетом |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
1 500 000 руб. |
В статье активов не участвует показатель задолженности учредителей по взносам в уставный капитал (30 000 руб.).
Актив = 1 500 000 + 1 000 000 + 500 000 + 100 000 + 600 000 - 30 000 + 500 000 = 4 170 000 руб.
Сумма активов составит 4 170 000 руб.
В расчет пассивов не войдут данные разд. III бухгалтерского баланса (1 500 000 руб.).
Пассив = 800 000 + 300 000 + 100 000 + 1 500 000 = 2 700 000 руб.
Сумма пассивов составит 2 700 000 руб.
ЧА = 4 170 000 - 2 700 000 = 1 470 000руб.
Стоимость чистых активов компании составляет 1 470 000 руб.
Что означает отрицательная величина чистых активов?
Если чистые активы компании являются отрицательной величиной, то значит размер долгов компании превышает стоимость всего имущества компании.
Недостаточность имущества - термин, который иногда применяется к компании при отрицательном размере чистых активов.
«Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше минимального размера уставного капитала, установленного настоящим Федеральным законом на дату государственной регистрации общества, общество подлежит ликвидации».
ст.20 Закона об ООО
Похожее говорится и в законе об акционерных обществах:
«Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, в том числе в случае, предусмотренном пунктом 7 настоящей статьи, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из следующих решений:
- об уменьшении уставного капитала общества до величины, не превышающей стоимости его чистых активов;
- о ликвидации общества»
Если вам необходима оценка стоимости компании , то обратитесь к нашим специалистам в области оценки.
Рассмотрим понятие, формулу расчета и экономический смысл чистых активов компании.
Чистые активы
Чистые активы (англ. Net Assets ) – отражают реальную стоимость имущества предприятия. Чистые активы рассчитываются акционерными обществами, обществами с ограниченной ответственностью, государственными предприятиями и органами надзора. Изменение чистых активов позволяет оценить финансовое состояние предприятия, платежеспособность и уровень риска банкротства. Методика оценки чистых активов регламентирована законодательными актами и служит инструментом диагностики риска банкротства компаний.
Стоимость чистых активов. Формула расчета
В состав активов входят внеоборотные и оборотные активы за исключением задолженности учредителей по взносам в уставной капитал и затрат на выкуп собственных акций. Пассивы включают в себя краткосрочные и долгосрочные обязательства за исключением доходов будущих периодов. Формула расчета имеет следующий вид:
ЧА – стоимость чистых активов предприятия;
А1 – внеоборотные активы предприятия;
А2 – оборотные активы;
ЗУ – задолженности учредителей по взносам в уставной капитал;
ЗВА – затраты по выкупу собственных акций;
П2 – долгосрочные обязательства
П3 – краткосрочные обязательства;
ДБП – доходы будущих периодов.
Величина чистых активов рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса (Форма №1), и формула имеет следующий вид:
Пример расчета стоимости чистых активов бизнеса в Excel
Рассмотрим пример расчета стоимости чистых активов для организации ОАО «Газпром». Для оценки стоимости чистых активов необходимо получить бухгалтерскую отчетность с официального сайта компании. На рисунке ниже выделены строки баланса необходимые для оценки величины чистых активов, данные представлены за период с 1 квартала 2013 года по 3 квартал 2014 года (как правило, оценка чистых активов проводится ежегодно). Формула расчета чистых активов в Excel имеет следующий вид:
Чистые активы
=C3-(C6+C9-C8)
Видео-урок: «Расчет величины чистых активов»
Анализ чистых активов проводится в следующих задачах:
- Оценка финансового состояния и платежеспособности компании (см.→ « «).
- Сравнение чистых активов с уставным капиталом.
Оценка платежеспособности
Платежеспособность представляет собой способность предприятия рассчитываться за свои обязательства своевременно и в полном объеме. Для оценки платежеспособности производят, во-первых, сравнение величины чистых активов с размером уставного капитала и, во-вторых, оценка тенденции изменения. На рисунке ниже показана динамика изменения чистых активов по кварталам.
Анализ динамики изменения чистых активов
Следует разделять платежеспособность и кредитоспособность, так кредитоспособность показывает возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных видов актива (см.→ ). Тогда как платежеспособность отражает возможность погашения долгов как с помощью наиболее ликвидных активов, так и медленно реализуемых: станки, оборудование, здания и т.д. В результате это может отразиться на устойчивости долгосрочного развития всего предприятия в целом.
На основе анализа характера изменения чистых активов производится оценка уровня финансового состояния. В таблице ниже показана взаимосвязь между тенденцией изменения чистых активов и уровнем финансового состояния.
Сравнение чистых активов с уставным капиталом
Помимо динамической оценки, величину чистых активов для ОАО сравнивают с размером уставного капитала. Это позволяет оценить риск банкротства предприятия (см.→ ). Данный критерий сравнения определен в законе ГК РФ (п. 4 ст. 99 ГК РФ; п. 4 ст. 35 Закона об акционерных обществах ). Не соблюдение данного соотношение приведет к ликвидации в судебном порядке данного предприятия. На рисунке ниже представлено соотношение чистых активов и уставного капитала. Чистые активы ОАО «Газпром» превышают уставной капитал, что исключает риск банкротства предприятия в судебном порядке.
Чистые активы и чистая прибыль
Чистые активы анализируются также с другими экономико-финансовыми показателями организации. Так динамика роста чистых активов сопоставляется с динамикой изменения выручки от продаж и . Выручка от продаж является показателем отражающим эффективность систем продаж и производства предприятия. Чистая прибыль является важнейшим показателем прибыльности деятельности бизнеса, именно за счет нее прежде всего финансируются активы предприятия. Как видно из рисунка ниже, чистая прибыль в 2014 году снизилась, что в свою очередь отразилось на величине чистых активов и финансовом состоянии.
Анализ темпа роста чистых активов и международного кредитного рейтинга
В научной работе Жданова И.Ю. показывается наличие тесной связи между темпом изменения чистых активов предприятия и значением международного кредитного рейтинга таких агентств как Moody’s, S&P и Fitch. Снижение экономических темпов роста чистых активов приводит к уменьшению кредитного рейтинга. Это в свою очередь приводит к снижению инвестиционной привлекательности предприятий для стратегических инвесторов.
Резюме
Стоимость чистых активов является важным показателем величины реального имущества предприятия. Анализ динамики изменения данного показателя позволяет оценить финансовое состояние и платежеспособность. Величина чистых активов используется в регламентированных нормативных документах и законодательных актах для диагностики риска банкротства компаний. Снижение темпа роста чистых активов предприятия приводит к уменьшению не только финансовой устойчивости, но и уровня инвестиционной привлекательности. Подписывайтесь на рассылку по экспресс методам финансового анализа предприятия.
