С помощью диверсификации можно минимизировать. Что такое диверсификация рисков инвестиций. Институциональная диверсификация рисков

Риск - одно из важных понятий для инвестора или спекулянта (трейдера) на рынке финансовых активов. Без принятия риска невозможно получить прибыль больше той, которая определяется безрисковой ставкой (процентом доходностей от размещения денег). Доходность финансового инструмента выше безрисковой ставки уже является рискованной величиной - её можно не получить и в определённых случаях даже иметь убыток от подобной сделки. Поэтому даже сама попытка получить прибыль от инвестиций является риском.

Риски покупки того или иного финансового актива имеют разную природу, поэтому их можно классифицировать. В зависимости от типа риска инвестор или трейдер выстраивают определённую стратегию и тактику исключения или снижения негативного последствия данного риска.

Виды рисков

Обобщённое понятие. Это падение цены актива в случае его покупки. Рыночный риск важен скорее для спекулянта, чем для инвестора. Для его устранения необходимы иные тактики и стратегии, чем диверсификация. Диверсификация - это способ устранения финансового риска прежде всего для инвестора,та палочка-выручалочка, которая помогает снизить негативное влияние или даже приблизить степень риска к нулю.

Для диверсификации важно классифицировать риски. То есть выявить причины рыночного риска (риска снижения цены актива) и способы их устранения через распределение инвестиций по разным классам активов и видам ценных бумаг.

Итак, существуют следующие виды рисков:

Страновой риск - риск возникновения проблем в государстве, где есть финансовый актив. Такие проблемы как политический или экономический кризис могут вызвать снижение стоимости активов данной страны.

Кредитный риск (риск дефолта) -эмитент ценных бумаг может начать испытывать трудности с выплатой купона по облигациям или дивидендов по акциям. Еще один вариант - отказ от выплаты номинала облигации при его погашении.

Валютный риск -возможное обесценивание валюты инвестирования.

Отраслевой риск -в отрасли, в которой работает эмитент, может произойти падение стоимости конечного продукта, рост стоимости сырья, рабочей силы, иных издержек производства, а также падение рентабельности (нормы прибыли). Скажем, на рынке банковских услуг может возникнуть кризис доверия клиентов банков и, как следствие, падение активов этих организаций, снижений прибыльности, а для некоторых участников рынка - и вовсе разорение.

Инфраструктурный риск - биржа, брокер или управляющая компания, то есть тот участник, с которым работает инвестор, не сможет выполнять свои обязательства по договору.

Риск ликвидности -купленный финансовый инструмент не получится быстро продать по выгодной цене.

Риск самого инструмента - один и тот же финансовый актив можно купить в разном виде. Скажем, золото — в виде слитков, монет, акций (биржевых фондов). Соответственно, покупка актива в том или ином виде несёт определённые риски потери инвестиций.

Методы диверсификации рисков

Метод диверсификации рисков состоит в распределении денежных средств между разными классами активов и различными видами инструментов в зависимости от того, какие задачи ставит перед собой инвестор. Суть диверсификации рисков инвестиций можно выразить ёмким выражением- не кладите все яйца в одну корзину.

В зависимости от типа риска диверсикация может происходить за счёт инвестирования в разных странах и юрисдикциях, в несколько видов активов (облигации, акции, товары) разных эмитентов, различные валюты, через разных брокеров в разных юрисдикциях.

Примеры диверсификации рисков

Самый страшный риск для инвестора - это кредитный риск, риск дефолта (невыполнения обязательств по платежам) и последующего банкротства эмитента.

Для устранения кредитного риска инвестор должен покупать большое количество ценных бумаг от разных эмитентов. Облигация как ценная бумага имеет фиксированную доходность в виде купона, но в случае банкротства эмитента инвестор может потерять все свои деньги. Вложив 100 000 рублей в облигации только одного эмитента, в расчёте получить доходность за год около 10 000 рублей, инвестор может потерять всю сумму инвестиций в случае банкротства компании. Чтобы этого не случилось, инвестору необходимо покупать как можно больше облигаций разных эмитентов.

Если инвестор имеет в портфеле облигации 10 эмитентов, купленные на равные суммы, то в случае банкротства одного эмитента его потери будут 10 000 рублей, что сравнимо с доходностью от инвестиций. То есть сумма потерь в этом случае будет 10% от суммы инвестиций, а не 100% как в случае инвестиций только в одного эмитента. Если выбрать 100 разных эмитентов облигаций, то потеря от дефолта одного из них будет всего 1%. Данный пример показывает, что большой риск можно уменьшить в разы за счёт диверсификации инвестиций. Кроме того, это позволит ещё и увеличить доходность вложений за счёт «плохих» эмитентов. «Плохие» эмитенты предлагают большую доходность, но их кредитное рейтинг весьма низок.

Использование корреляции для диверсификации риска

Важно покупать бумаги не только разных эмитентов, но и выбирать активы с наименьшей зависимостью друг от друга. Поэтому для инвестора важен коэффициент корреляции - показатель взаимосвязи двух случайных величин. В нашем случае это цена актива. Коэффициент принимает значение от «-1» до «1». Для инвестора важно нулевое значение данного коэффициента - в этом случае цены активов никак не связаны между собой. Значение «-1» соответствует ситуации, когда движения активов асинхронны -в случае падения одного актива второй будет расти. Значение «1» говорит о том, что падение одного актива приводит и к падению другого актива - то есть данные активы имеют, по сути, одинаковое направление движения цены на рынке, их покупка в инвестиционный портфель не будет приводить к снижению риска.

Вывод

Диверсификация инвестиционных рисков - это распределение денежных средств между разными активами и инструментами с целью снижения или устранения риска потери денег. Диверсификация рисков применяется инвесторами в рамках управления инвестиционными портфелями. Для спекулянта все риски, связанные с инвестированием, объединяются в рыночный риск падения (роста) в зависимости от направления сделки - цены финансового актива - и решаются иными способами.

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Диверсификация рисков инвестиций — это один из «китов» от которого полностью зависит успех вложений. Предлагаю Вашему вниманию подробный обзор о сути и видах диверсификации, а главное — о том, как ей воспользоваться, чтобы не терять а зарабатывать.

Инвестиции всегда связаны с рисками. Поэтому важнейшая задача каждого, кто заинтересован приумножить, а не потерять вложения, заключается в снижении этих . Диверсификация рисков инвестиций — это чуть ли не единственный действенный путь обезопасить себя от потерь. Не даром ее относят к .

Что такое диверсификация рисков инвестиций

Простыми словами весь смысл диверсификации отражен в пословице «Не клади все яйца в одну корзину». Сам термин пришел к нам из древнего Рима. С латинского «diversificatio» — разнообразие: «diversus» — разный и «facere» — делать. Получается, что диверсификация рисков инвестиций — это вложение средств в разные активы.

Вкладывать все средства только в какой-либо один объект опасно. Даже если актив показывает себя как сверх-надежный и прибыльный — нужны альтернативные активы. Ведь произойти может все что угодно. Поэтому все эффективные инвесторы используют диверсификацию рисков инвестиций. Причем в идеале снижение риска должно минимально влиять на доходность портфеля.

Виды диверсификации рисков инвестиций

Диверсификация — это метод борьбы с рисками. Риски бывают разными. Значит и диверсификация рисков бывает разной. Всего различают 5 видов (или стратегий) диверсификации инвестиционных рисков:

Это базовый, самый распространенный и простой вид диверсификации. В общем понимании, имеется в виду распределение инвестиций между несколькими активами одного вида. Например, вложение в акции нескольких компаний или инвестиции в несколько — проявление инструментальной диверсификации. Допустим у нас портфель акций пяти разных компаний. В конце года 4 из них принесли прибыль 10%, а одна — убыток 20%. Итого мы получим прибыль 8% и реализуем защиту от убытка неудачного вложения.

Выгодно сейчас держать сбережения в рублях? Нет. Ни одна валюта в мире не застрахована от резкой . В США каждый год риск технического дефолта, который в последний момент устраняют расширением потолка гос долга. В Японии запросто может возникнуть не прогнозируемое цунами, которое уничтожает крупные предприятия, АЭС и целые города. Евро-зона трещит по швам. Про отечественные валюты я вообще не говорю. Поэтому, если есть возможность держать активы в разных валютах — непременно используйте ее. Одни будут падать, другие расти.

… — это когда Вы инвестируете в институты:-) Конечно, это шутка. На самом деле такой вид диверсификации рисков инвестиций означает распределение средств между разными . К примеру, в разных банках или инвестиции в ПАММ-счета разных брокеров.

При этом, существует понятие так называемой наивной диверсификации, когда приобретается несколько различных активов с целью разделения рисков без учета того, от какой опасности осуществляется страхование. Например, возможна ситуация, когда инвестор покупает акции нескольких нефтяных компаний. И в случае падения цен на нефть падают в цене акций всех этих компаний. Поэтому, при институциональной диверсификации важно, чтобы компании были не связаны между собой каким либо фактором. Ведь в случае проблем у одной из связанных компаний, вероятно возникнут трудности и у другой.

Это о том, что желательно иметь не только главный выход, но и несколько запасных. Под «выходом» я имею в виду пути вывода средств из объектов инвестиций. Ведь насколько сегодня развиты — настолько много и претензий к ним. Сегодня платежная система работает, а завтра полиция наведывается к ней в офис и прикрывает лавочку. Или, например, помните Visa грозилась прекратить обслуживание на территории России? Во-многих инвестиционных компаниях работает правило — вывод денег только через те системы, по которым был ввод. Поэтому, очень желательно заранее позаботиться об обеспечении двух и более вариантов вывода денег из каждого объекта инвестиций.

Видовая диверсификация рисков инвестиций означает разделение отраслей, в которые происходит инвестирование. Почему это важно? Любая отрасль подвержена рискам. Взять недвижимость — казалось бы, куда надежнее. Но тысячи обездоленных жителей Донбасса, увы не согласятся с этим. Даже зарегулированный банковский сектор несет риски. Да, в каждой стране есть поддержка и меры . Но даже они будут бессильны, если дефолты случаться у двух-трех крупнейших кредитных организаций. Таким образом. Примером видовой диверсификации может служить одновременное инвестирование в банки, акции, недвижимость, ПАММ-счета и так далее.

В завершение скажу, что про Диверсификацию рисков инвестиций важно помнить всегда. Растет объем инвестиций, значит и диверсификация должна эволюционировать. Наблюдайте, оценивайте, действуйте — и риски обойдут Вас стороной!

Желаю всем прибыльных инвестиций!

15.08.2015 25.11.2015

Если эта статья Вам понравилась - сделайте доброе дело

Согласно современной экономтеории, под диверсификацией рисков подразумевается экономический принцип, в основе которого лежит сведение к минимуму рисков, имеющих место в ходе инвестиционной деятельности. Термин «диверсификация» трактуется, как распределение общей суммы инвестиционных вложений между различными объектами инвестиций, которые никак не связаны друг с другом. Действия, оказанные посредством диверсификации, не должны влиять на прибыльность портфеля инвестиций, они выполняются исключительно для того, чтобы минимизировать степени инвестиционных рисков.

Суть диверсификации заключается в том, что разделить риски, связанные с инвестициями, препятствуя их сосредоточению в одной области. В связи с этим инвестиционный портфель должен формироваться из активов, которые наделены разной степенью надежности, ликвидности и доходности. Кроме того портфель инвестиций в обязательном порядке должен включать в себя различные инвестиционные инструменты. В подавляющем большинстве случаев портфель в большей степени подвержен рискам, если в него входят инвестиции, относящиеся к одной сфере.

Активы, характеризующиеся частым колебанием стоимости, имеют положительную корреляцию. О высокой степени корреляции положительного типа можно говорить, когда стоимость двух рассматриваемых инструментов меняются в процентном соотношении относительно одинаково. В ситуации, когда цены движутся в направлениях противоположных друг другу, корреляция называется отрицательной. При составлении инвестиционного портфеля важно подобрать инструменты, степень корреляции которых будет минимальной, поскольку в случае снижения цены одного инструмента, вероятность того, что на другой цена возрастет, достаточно низкая.

Классификация рисков

Все риски, которые связаны с инвестированием, можно разделить на рыночные и специфические. Вторая группа относится исключительно к деятельности эмитента, который занимается выпуском ценных бумаг.

В большинстве случаев портфель с инвестициями, характеризующийся высоким уровнем диверсификации, подвергается исключительно рискам рыночного типа.

Экономтеория также различает другую классификацию:

1. Государственные риски экономтеория связывает с возможностью проведения государством политики национализации, со сменой законодательства и прочее;
2. экономические риски – всевозможные кризисы, спады экономики, корректировки законодательства;
3. риски, касающиеся сегмента инструмента инвестирования, например, кризис недвижимости, кризис биржи и прочее;
4. риски отрасли, к примеру, снижение стоимости на какой-либо вид товара, провоцирующее падение цены на акции всех предприятий, работающих в данной области;
5. риски, касающиеся конкретного предприятия, к примеру, банкротство, кризис и прочее.

Методы диверсификации рисков

1. Видовая диверсификация подразумевает под собой потребность вкладывания в финансовые активы различного направления. Особенно актуален метод в условиях политической, а также экономической дестабилизации. Рассмотреть видовую диверсификацию можно на примере ситуации, когда вносятся коррективы в налоговое законодательство. Изменения негативно сказываются на бизнес-субъектах, поэтому нецелесообразно инвестировать только в бизнес.
2. Инструментальная диверсификация рисков представляет собой метод снижения рисков, основанный на разделении инвестиций одного актива на разные финансовые инструменты. Смена «климата» на инвестиционном рынке способствует вытеснению одних инструментов, в то время как доходность других начинает стремительно расти. К примеру, сфера производства может нести убытки, в то время как сфера предоставления услуг или торговли станет более выгодным направлением для ведения бизнеса.
3. Валютная диверсификация подразумевает под собой надобность вложения инвестиций в различной валюте. Основной целью данного метода является защита инвестора от случающихся курсовых колебаний, снижений курсов одной валюты в соотношении с другой. В данном пункте можно говорить не только о возможном риске обесценивания установленной национальной валюты, но и о главных мировых, таких как евро и доллар. Вкладываясь исключительно в евро, например, предприниматель рискует понести убытки, даже если в общем его проект был более, чем прибылен. Связано это с тем, что курс евро регулярно изменяется.
4. Институциональная диверсификация рисков представляет собой метод, когда инвестор может инвестировать в одни инструменты и активы, но посредством различных финансовых институтов. Основной задачей данного метода является защита инвестора от риска потерять весь капитал, если одно из финучреждений, участвующих в инвестировании, возникнут какие-либо проблемы. Например, оно станет банкротом.
5. Транзитная диверсификация рисков. Суть заключается в том, что инвестиции вкладываются в разные проекты, отличающиеся способом реализации электронных денег в реальные. Если каждый из выбранных проектов предлагает единый способ вывода материальных средств, вкладываться в них весьма рисковое занятие. Отличный пример – ситуация со счетами Вебмани, которая совсем недавно произошла в Украине. Изменение законодательства повлекло за собой арест украинских счетов, среди которых были также счета инвесторов. Люди долгое время не знали, как вывести свои собственные деньги и смогут ли они вообще это сделать. Большая часть денег, вращающихся в электронном обороте, находятся в тени. Поэтому риск новых изменений в законодательстве, направленных на легализацию теневых оборотов, слишком велик.

Снижение инвестиционных рисков

Все риски, которые экономтеория связывает с инвестированием, невозможно подавить и свести к нулю, однако в силах инвестора минимизировать их пагубное влияние. Риски государственного типа можно удачно снизить используя распределение рисков по странам. В большинстве случаев значимые инвесторы стараются выкупить стратегически важные активы компаний заграничных, а также государств.

Влияние экономических рисков инвестор может уменьшить за счет использования активов различной категории. Используя хеджирование можно нейтрализировать риски каждого отдельного сегмента. Добавляя активы, относящиеся к разным отраслям, в единый портфель также можно понизить степень инвестиционных рисков.

Ложная диверсификация

Ложная диверсификация - термин в экономике также известный, как наивная диверсификация. Основополагающая суть термина состоит в том, то инвестор приобретает определенное количество различных ценных бумаг с целью разделения рисков, не беря во внимание опасности, на случай которых бизнесмен страхуется.

Удачный пример, когда инвестор приобретает одновременно акции трех - четырех нефтяных компаний, стараясь защитить себя от падения котировок. Однако, если стоимость нефти снизится на мировом рынке, это негативно скажется на общей цене инвестиционного портфеля. То есть инвестор защищен от возможного дефолта какой-либо из конкретных компаний, однако перед рисками, связанными с конъюнктурой экономики, он беззащитен. Поэтому чтобы защитить себя от спада цен на мировом нефтяном рынке, необходимо включить в портфель личных инвестиций различные финансовые производные, например, реализацию фьючерсов на нефть.

Читайте еще: Что такое маржа?

Диверсификация;

Лимитирование;

Самострахование;

Страхование;

Хеджирование.

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов.

Диверсификация позволяет избежать часть риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Например, приобретение инвестором акций 5 разных акционерных обществ вместо акции одного общества увеличивает вероятность получения им среднего дохода в 5 раз и соответственное 5 раз снижает степень риска.

Диверсификация является наиболее обоснованным и относительно менее затратным способом снижения финансового риска.

Диверсификация – это рассеивание инвестиционного риска. Однако она не может свети инвестиционный риск до нуля. Это связано с тем, что на предпринимательство и инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта оказывают влияние внешние факторы, которые не связаны с выбором конкретных объектов вложения капитала, и, следовательно на них не влияет диверсификация.

Риск состоит из двух частей: диверсифицируемого и недиверсифицируемого риска.

Диверсифицируемый риск, называемый несистематическим риском, может быть снижен путем его рассеивания, то есть диверсификации.

Недиверсифицируемый риск, называемый систематическим риском, не может быть уменьшен диверсификацией.

26.Приемы снижения степени риска. Расчет стоимости полной информации.

Снижение степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь.

Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются:

Диверсификация;

Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

Лимитирование;

Самострахование;

Страхование;

Хеджирование.

Информация играет важную роль в риск-менеджменте. Финансовому менеджеру часто приходится принимать рисковые решения, когда результаты вложения капитала не определены и основаны на ограниченной информации. Если бы у него была более полная информация, то он мог бы сделать более точный прогноз и снизить риск. Это делает информацию товаром, причем очень ценным. Инвестор готов заплатить за полную информацию.

Стоимость полной информации рассчитывается как разница между ожидаемой стоимостью какого-либо приобретения или вложения капитала, когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

27.Приемы снижения степени риска. Лимитирование, страхование, самострахование.

Снижение степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь.

Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются:

Диверсификация;

Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

Лимитирование;

Самострахование;

Страхование;

Хеджирование.

Более полная информация позволяет сделать точный прогноз и снизить риск, что делает ее очень ценной.

Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску.

Создание предпринимателем обособленного фонда возмещения возможных убытков в производственно-торговом процессе выражает сущность самострахования. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности. В процессе самострахования создаются различные резервные и страховые фонды. Эти фонды в зависимости от цели назначения могут создаваться в натуральной или денежной форме.

Так, фермеры и другие субъекты сельского хозяйства создают прежде всего натуральные страховые фонды: семейный, фуражный и др. Их создание вызвано вероятностью наступления неблагоприятных климатических и природных условий.

Резервные денежные фонды создаются прежде всего на случай покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолженности, расходов по ликвидации хозяйствующего субъекта и т.п.

Страхование – защита имущественных интересов хозяйствующих субъектов и граждан при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов.

Сущность страхования выражается в ом, что предприниматель готов оказываться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля. Правовые нормы страхования в РФ установлены законодательством

В наши дни любой вид предпринимательской деятельности связан с рисками. Риском является определенная вероятность наступления такой ситуации, при которой существует возможность полной потери или снижения доходности в случае наступления определенных событий. Основная предпосылка для возникновения риска - конкуренция и наличие разновекторных способов решения сложившейся ситуации на предприятии.

Важнейшим этапом в долгосрочном управлении любым предприятием является выявление сфер, в которых возможность появления рисков повышена. Осуществление регулярного контроля за ситуацией на предприятии позволяет не только управлять рисками, но и проводить профилактические работы по их возникновению. Такие шаги дают возможность свести к минимуму негативные последствия от рисков.

Одним из наиболее популярных и эффективных методов снижения риска является диверсификация. В специализированной терминологии можно встретить множественные определения этого понятия. Основная проблема кроется в том, что столь широкой и разноплановой экономической категории довольно сложно дать точное понятие. В связи с этим предлагаем более детально разобраться, что же такое диверсификация рисков?

Диверсификация как метод управления финансовыми рисками

Общепринято понимать диверсификацию в определенном переходе от однообразных к разнообразным и разноплановым методам ведения хозяйственной деятельности предприятия. Это касается всех сфер управления - от отраслей для инвестирования и до источников привлечения ресурсов.

Другое определение понятия диверсификации рисков - определенный процесс, в результате которого происходит распределение капитала между разными источниками инвестирования. Зачастую они не имеют тесной связи между собой. Рассматриваемый метод относится к наиболее эффективным и наименее затратным средством снижения рисков.

Диверсификация, как уже говорилось выше, дает возможность минимизировать влияние рисков, имеющих несистематический характер. Принцип действия диверсификации полагается на процессе разделения рисков, что не позволяет им концентрироваться и наносить более существенный ущерб.

Основные разновидности диверсификации рисков

В ходе осуществления своей деятельности компания или предприниматель могут взять на вооружение такие типажи диверсификации:

• концентрическая: разнообразие номенклатуры компании, которая схожа по типу с уже существующей и выпускаемой продукцией; такой вид практически не требует каких-либо дополнительных финансовых затрат, ведь основной профиль производственного цикла не претерпит изменений;
• горизонтальная: существенное разнообразие ассортимента такими услугами или продуктами, которые не имеют связи с профилем предприятия, но в перспективе могут быть очень востребованы на рынке;
• вертикальная: характеризуется процессом осуществления «шага» вперед или назад в производственной цепочке; основное преимущество такого метода управления рисками заключается в полном контроле над всем производственным процессом;
• конгломератная: смежный вид горизонтальной - основной смысл заключается в пополнении ассортимента товарами и продуктами, которые не имеют отношения к применяемым технологиям и профильной продукции.

На сегодняшний день, как ни странно, именно конгломератный вид диверсификации является наиболее популярным способом снижения рисков. Этот механизм был неоднократно проверен на практике, доказав свою эффективность. Он позволяет существенно минимизировать воздействие факторов риска несистематического характера.

Методы диверсификации рисков

Современная практика подразумевает наличие следующих методов диверсификации:

• видовая: происходит тогда, когда инвестиции осуществляются в разнообразные активы (одновременное инвестирование в депозиты, акции и недвижимость);
• инструментальная: метод подразумевает разбивку общей суммы инвестиций на несколько отдельных инструментов (одновременное инвестирование в депозиты, магазин и недвижимость);
• валютная: этот метод позволяет снижать финансовые риски путем осуществления инвестирования различной валютой, например, в долларах, рублях и евро (именно такой вид инвестирования, по словам финансовых экспертов, позволит вам максимально снизить финансовые риски);
• институционная: осуществление инвестиций при помощи разных институтов, но и в одинаковые активы (схожего рода вклады в разные банки);
• транзитная: управление рисками за счет вывода средств при помощи различных способов (на карту банка, электронный кошелек, виртуальные деньги).

Как видим, существует масса возможностей предотвратить финансовые риски инвестиционного портфеля, широко применяемые на практике. Если говорить про экономическую составляющую, то отменным способом снижения рисков в этом сегменте является покупка разнообразных активов. Даже если один упадет в цене и принесет убытки, то другой обязательно покроет их и позволит выйти в «плюс». Если же бизнес ведется на государственном уровне, то в таком случае управление рисками необходимо осуществлять с применением распределения средств по разным странам. Подобная диверсификация вложений позволит избежать неожиданных скачков курса и потери своих вложений.

Как правильно диверсифицировать инвестиции: основные формы

В теме осуществления грамотной диверсификации рисков основополагающую роль играют принципы, по которым опытные инвесторы формируют свой инвестиционный портфель. На какие моменты необходимо обращать внимание в первую очередь?

Переходя к основной части, стоит выделить важнейшие формы диверсификации рисков. Снижению рисков подлежат:

• валютный портфель: инвестор или компания совершают большую ошибку, когда хранят и осуществляют различного рода операции, прибегая к использованию всего одной валюты. Так делать не рекомендуется, если речь идет о серьезном бизнесе с крупными суммами. Эксперты советуют работать с несколькими валютами, что позволяет существенно снизить риски;
• тип финансовой деятельности: этот метод позволяет диверсифицировать риски путем инвестирования в разнообразные источники. Например, осуществлять инвестирование можно в краткосрочные акции и долгосрочные облигации;
• депозитный портфель: такой метод управления финансовыми рисками подходит для спокойных и размеренных инвесторов. Его суть заключается в распределении больших средств, которые не планируются к запуску в оборот, в разные банки. Деньги просто делятся на части и отправляются на депозитные счета в банках. Такой способ снижения риска используют многие предприниматели;
• кредитный портфель: подобная диверсификация рисков присуща большим компаниям, стремящимся максимально снизить риски вложений. Этот метод подразумевает установление лимита на кредитные операции;
• программы реального инвестирования: грамотная диверсификация средств инвестирования подразумевает в процессе инвестирования выбирать несколько векторов, ведь вкладывать все средства в один проект - в корне неверно и очень опасно;
• ценные бумаги: управление рисками происходит за счет инвестиции в ценные бумаги, принадлежащие разным компаниям.

Стоит также принимать во внимание тот факт, что диверсификация как метод управления рисками может не только снизить, но и увеличить риски. Это происходит в том случае, когда предприниматель осуществляет инвестиции неграмотно. Многие переводят деньги из удачных сфер бизнеса в убыточные с надеждой получить доход везде. Но это неверно, ведь в таком случае все инвестиции будут тратиться на отрасль с убытками.