Счет общедоступный. Участники рынка ценных бумаг. Публичный депозитный счет

«ФК Открытие» досрочно вернул Банку России предоставленные в конце августа ресурсы на поддержку банка. Об этом сообщил вчера глава банка Михаил Задорнов. В начале февраля был возвращен второй транш средств на сумму 180 млрд руб. Первый транш, на 150 млрд руб., банк возвратил в конце прошлого года. Таким образом, банк мог вернуть регулятору дорогие ресурсы, продолжая пользоваться дешевыми средствами.

О том, что банк «ФК Открытие» досрочно вернул в феврале ЦБ 180 млрд руб., рассказал "Ъ" один из VIP-клиентов банка, присутствовавших на встрече с господином Задорновым. Эту информацию подтвердили в банке. Таким образом, если учитывать 150 млрд руб., которые банк вернул в прошлом году, «Открытие» досрочно вернуло почти половину (46,5%) ликвидности, полученной от регулятора в прошлом году с начала проведения санации.

По данным "Ъ", глава банка «ФК Открытие» Михаил Задорнов провел в четверг встречу с крупнейшими клиентами корпоративно-инвестиционного блока банка. На ней он заверил представителей крупного бизнеса в стабильности работы банка, а также рассказал о досрочном возврате почти половины средств, выданных Банком России незадолго до ввода временной администрации. По словам Михаила Задорнова, «банк сейчас не испытывает проблем с ликвидностью». При этом он отметил, что «рост клиентских средств в декабре-феврале говорит о восстановлении доверия клиентов и повышении финансовой устойчивости банка». В частности, согласно отчетности банка только за декабрь 2017 года, средства клиентов выросли на 90 млрд руб., до 719 млрд руб. По словам собеседника "Ъ", клиентам важно было получить не только заявления ЦБ о непрерывности деятельности «ФК Открытие», но и личные заверения господина Задорнова.

Судя по всему, досрочно «ФК Открытие» вернул Банку России сравнительно дорогую ликвидность, которую получил на первоначальном этапе санации. Согласно отчетности банка, в августе он получил ЦБ 330 млрд руб. сроком до 180 дней (см. "Ъ" от 19 сентября). В конце сентября ЦБ дополнительно выдал банку еще 380 млрд руб., но уже сроком до трех лет. Благодаря подобным вливаниям, банк прекратил практику заключения дорогих сделок репо с ЦБ (под 10% годовых).

Вместе с тем, по оценке агентства Fitch, средняя стоимость привлеченных банком «ФК Открытие» от ЦБ средств в четвертом квартале 2017 года, т. е. по сути двух депозитов, составила около 4% годовых. Этот показатель почти в два раза ниже, чем сложившиеся в это время ставки межбанковского рынка (7,5–8,5% годовых). Стремление банка досрочно вернуть 330 млрд руб. имеет экономический смысл, если это рефинансирование было предоставлено дороже, чем по средней ставке. Не исключено, что ЦБ мог предоставить банку 380 млрд руб. по стандартной в случаях санаций ставке 0,51% годовых, тогда как более ранний и более короткий депозит, в 330 млрд руб., по ставке не менее 8% годовых. Таким образом, банк мог стремиться избавиться от дорогих средств и оставить почти бесплатные. В банке «ФК Открытие» вчера не стали комментировать ставки, по которым ЦБ предоставил им ликвидность.

Младший директор по банковским рейтингам «Эксперта РА» Руслан Коршунов отмечает, что эти средства были размещены в «Открытии» для компенсации оттоков средств юрлиц, которые продолжались с июня по ноябрь 2017 года. Банк, по его словам, смог вернуть ликвидность после стабилизации пассивной базы и притока средств юрлиц в декабре (рост на 21%). С ним согласен и старший директор по финансовым институтам Fitch Александр Данилов, который также отметил, что «ЦБ залил банк деньгами с запасом на случай продолжения оттоков».

Виталий СОЛДАТСКИХ

Дилерские операции связаны с совершением банком сделок купли- продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным им ценам.
Торговля ценными бумагами может быть организована самым различным образом, а встречи продавцов и покупателей для заключения сделок купли-продажи могут происходить на различных торговых площадках. Рыночные курсы ценных бумаг на внебиржевом рынке складываются как результат сопоставления спроса и предложения на ценные бумаги, которые осуществляют операторы рынка - дилеры.
Согласно ст. 4 Закона «О рынке ценных бумаг» дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.
Цена покупки и продажи обязательно указывается дилером, если иные существенные условия договора купли-продажи дилером не названы (количество ценных бумаг или срок для акцепта), он обязан заключить договор на условиях, предложенных контрагентом. Если дилер уклоняется от сделки, к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении договора и о возмещении убытков.
Появление дилерских операций связано с развитием в России внебиржевых систем торговли, прежде всего Российской торго-
201
---страница--- 202 --вой системы (РТС) (1994). В создании РТС значительную роль сыграли иностранные инвесторы и российские инвестиционные компании - «Атон», «ОЛМА», «РИНАКО Плюс», «Тройка Диалог», инвестиционные банки «C.S. First Boston», «Brunswik» и ДР-Именно они основали в середине 1994 г. саморегулирующую ассоциацию московских участников фондового рынка - ПАУФОР (предшественник - ЫАУФОР). А в сентябре 1994 г. ими же была создана РТС, предназначенная для торговли между фирмами - членами ПАУФОР. РТС является прообразом американской биржевой системы НАСДАК. Большинство правил организации торговли было заимствовано из этой системы, являющейся классическим дилерским рынком. В настоящее время РТС имеет статус фондовой биржи.
Дилерские операции осуществляются на основе котировок ценных бумаг - предложение на покупку или продажу, содержащее наименование ценной бумаги, ее эмитента и существенные условия сделки (количество акций, валюту расчета, сроки исполнения обязательств). Главное здесь: котировки на дилерском рынке могут быть объявлены только дилером - профессиональным участником рынка ценных бумаг. При этом дилер берет на себя дополнительные обязательства по поддержанию минимального количества котировок по каждой котируемой им ценной бумаге. Остальные участники торговой системы - брокеры при выполнении клиентских заказов должны обращаться к дилерам соответствующих ценных бумаг. На дилерах сконцентрированы спрос и предложение, В результате они имеют возможность «пересекать» поступившие к ним приказы и получать при этом прибыль. Данная операция называется внутренним арбитражем.
Основная роль дилера состоит в готовности назвать двустороннюю котировку рыночным посредникам с тем, чтобы обеспечить ликвидность продуктов, обращающихся на рынке. По крайней мере теоретически потенциальная прибыль для дилера как оптовика заключается в разнице между двумя ценами (дилерский спрэд). На самом деле торговля не так уж проста, как может показаться, так как в одно и то же время может существовать очень много покупателей и лишь несколько продавцов и наоборот. Тогда возникнет ситуация, когда дилер, выполняя обязательства по своим котировкам на покупку, уменьшает собственную позицию по денежным средствам и увеличивает по ценным бумагам.
202
---страница--- 203 --Если же речь идет о продаже, дилер соответственно уменьшает свой дилерский резерв ценных бумаг и увеличивает денежную позицию. Естественно, данная операция на российском рынке является более рискованной, чем операция за счет клиента, но зато и более доходной. Каждый дилер фактически представляет своеобразную биржу, на которой котируется ограниченное количество акций. При этом он обычно выставляет котировки по небольшому спектру ценных бумаг, по другим же бумагам он действует уже как брокер. В результате такой периодической смены ролей инвестиционные компании начали называться брокерско-дилерскими компаниями, что скрывает их сущность и подчеркивает только спекулятивное предназначение на рынке ценных бумаг.
Дилерская деятельность (по крайней мере так, как она представлена в Законе) может быть интерпретирована как инвестиционная. Однако это механизм, с помощью которого компания или банк может наиболее эффективно реализовать свою инвестиционную политику. На практике для дилера наименее предпочтительна деятельность за свой счет, особенно когда речь идет о продаже. В этом случае нужно либо иметь бумаги, либо осуществлять продажу «Без покрытия» с целью «откупиться» по более низким ценам. Кроме того, дилер может выставлять котировки не с целью получения прибыли от спрэда, а для поддержания курса ценных бумаг, входящих в его собственный портфель, что может быть более важно в данный момент. Или у дилера может быть специальное соглашение с эмитентом о поддержании ликвидности ценных бумаг последнего.
Необходимо учитывать, что рынок ценных бумаг - это чуткий барометр экономической и политической ситуации в стране, сильно подверженный различным психологическим факторам. Поэтому дилеры стремятся держать ситуацию под контролем с тем, чтобы она не привела к возможному обесценению портфелей компаний и банков. Вообще дилерский рынок, вполне эффективный в момент фондовых подъемов, в условиях рыночных спадов лишь стимулирует кризисные тенденции за счет быстрого сжатия рынка, что в полной мере стало проявляться с мая 1998 г.
Таким образом, дилерские операции могут рассматриваться, с одной стороны, как публичная оферта инвестора - профессионального участника рынка ценных бумаг, с другой - это вид операций, сильно отличающийся по сути от инвестиционных. Но
203
---страница--- 204 --в любом случае, какие бы цели не преследовал профессиональный участник рынка ценных бумаг, выставляя публичные котировки, дилерская деятельность может рассматриваться как эффективный механизм реализации и обслуживания инвестиционной политики банка или компании и ее портфеля.

С 1 июня 2018 года нотариальная контора предоставляет услугу депонирования (хранения) денежных средств. Для этой цели у нотариуса открыт специальный публичный депозитный счет в банке ПАО «Банк «Санкт-Петербург». Для чего нужен публичный депозитный счет и как его использовать при взаиморасчетах между сторонами сделки?

Нотариус оказывает услуги по принятию денежных средств на публичный депозитный счет в нескольких случаях, например, для проведения расчетов между участниками сделок по купле-продаже недвижимости или для исполнения должником своих финансовых обязательств перед кредитором. Передача денежных средств на депозитный счет нотариуса является публичным исполнением долговых обязательств должника перед кредитором.

Необходимо отметить несколько особенностей публичного депозитного счета:

• его может открыть только нотариус, служба судебных приставов или суд;
• счет может быть открыт только в таких банках, величина собственных средств (капитала) которых составляет не менее, чем 20 миллиардов рублей, т.е. только в самых надежных и крупных банках РФ;
• операции по этому счету могут совершаться только нотариусом и только в целях зачисления или выдачи (списания) денежных средств при осуществлении взаиморасчетов между участниками сделки и только на оговоренных ими условиях;
• денежные средства, размещенные на этом счете, принадлежат не нотариусу, а исключительно сторонам сделки, могут находиться на счете до 10 лет с начислением процентов, застрахованы в Агентстве страхования вкладов,;
• денежные средства, размещенные на публичном депозитном счете нотариуса, в случае банкротства банка исключаются из конкурсной массы и подлежат выдаче их владельцу.

Используя возможности публичного депозитного счета нотариуса участники сделки по купле-продаже недвижимости могут надежно, удобно и быстро рассчитаться по заключаемой ими сделке. Посде подписания нотариального договора, при наступлении условий и сроков, оговоренных сторонами сделки, нотариус выполнит все необходимые действия по перечислению денежных средств с публичного депозитного счета на счета кредиторов или выдаст им распоряжение для банка на получение наличных денежных средств.