МОЖНО начать с любой суммы.
Главное не нажить аскомы. :)
Адекватная оценка риска
Обсуждая в третьей главе вопросы, связанные с ответственностью, мы пока ещё мало говорили о самой торговле. Процесс успешного трейдинга нередко понимается ещё более искажённо, чем даже идея полного принятия риска. Как я уже упоминал в первой главе, большинство трейдеров ошибочно предполагают, что поскольку действия по открытию и закрытию сделок являются рискованными по своей природе, то, следовательно, они понимают и принимают этот риск - деваться то некуда. Не устаю повторять, что это очень далеко от истины.
Принятие риска означает признание результатов своей торговли без эмоционального дискомфорта или страха. Вам необходимо научиться думать о трейдинге и рынке таким образом, чтобы вероятность оказаться неправым, потерять деньги, ошибиться или пропустить вход в выгодную сделку не подрывала вашу работоспособность и не выкидывала из состояния “потока возможностей”. Если вы научитесь принимать риск на входе в сделку, но будете бояться дальнейших последствий, то ничего хорошего из этого не выйдет, потому, как все эти страхи будут воздействовать на ваше восприятие информации, что в конечном итоге может привести к реализации именно того, чего вы всеми силами пытались избежать.
Я предлагаю вам такие принципы мышления, состоящие из набора убеждений, которые позволят вам быть сосредоточенным в каждый момент времени, а также в состоянии “потока”. При таком подходе к торговле, вы уже не будете пытаться заполучить что-то с рынка или избегать каких-то неприятных вещей. Вы сможете дать рынку полную свободу действий и сделаете себя способным воспользоваться возникающими торговыми ситуациями.
Когда вы становитесь открытым к тем возможностям, которые предоставляет рынок, то уже не накладываете никаких ограничений или ожиданий на его поведение. Движение рынка в любую сторону станет для вас абсолютно приемлемым. Время от времени рынок будет создавать определённые ситуации, которые будут определяться вами как потенциально прибыльные входы. Вы будете действовать среди этих возможностей наилучшим для себя и своего депозита образом, но ваш настрой и работоспособность не будут зависеть от поведения рынка.
Возникает одна проблема. Как вообще возможно воспринимать торговые риски спокойно, без психологического дискомфорта и страха, когда стоит лишь только подумать о них, сразу же начинаешь ощущать эти не самые приятные эмоции. Другими словами, каким образом можно сохранить уверенное работоспособное состояние, когда вы абсолютно уверены, что в любой момент можете допустить промах? Как видите, ваши страхи и ощущения дискомфорта полностью оправданы и рациональны. Обычно, ошибки начинаются тогда, когда вы слишком напрягаетесь по их поводу.
Однако если возможности рынка открыты для всех трейдеров в равной мере, то вот совсем не одно и тоже для каждого трейдера означает вероятность оказаться неправым, потерять деньги, ошибиться или пропустить вход в выгодную сделку. Не все имеют одинаковые убеждения и взгляды относительно этих вещей, собственно по этой причине наша эмоциональная чувствительность также различается. Иначе говоря, все мы можем бояться совершенно разных вещей. Всё это может показаться очевидным, но уверяю вас, что это не так. Когда бы боимся чего-то, то эмоциональный дискомфорт, который мы чувствуем в это время, вне всякого сомнения является настолько мощным, что вполне естественно будет предположить, что другие люди также разделяют наши чувства.
Я приведу один замечательный пример для иллюстрации того, что я имею в виду. Недавно я работал с одним трейдером, который смертельно боялся змей. Он боялся их всю свою жизнь и не мог вспомнить момента, когда этого страха в нём не было. Сейчас он женат и воспитывает трёхлетнюю дочь. Однажды, когда жена куда-то уехала, его вместе с дочкой пригласили на обед друзья. Этот трейдер не знал, что у ребёнка его друзей было одно достаточно экзотичное домашнее животное - змея.
Когда ребёнок решил похвастаться своим новым питомцем и притащил его в гостиную, мой клиент настолько испугался, что всего лишь в несколько прыжков оказался в другой части комнаты, чтобы быть подальше от змеи. Девочка же настолько была увлечена своей змеёй, что не оставляла её в покое и бегала по комнате вместе с ней.
Рассказывая мне эту историю, он подчёркивал, что помимо неожиданного столкновения со змеёй, его также шокировало и поведение собственной дочери. Она не испытывала никакого страха перед пресмыкающимся, что шло вразрез с убеждениями её отца. Поскольку его страх был настолько силён, а привязанность к дочке настолько высока, то для этого трейдера было немыслимым, что ребёнок не разделяет его мироощущений. У этой девочки просто не было возможности перенять этот страх у отца, если бы конечно он сам её не научил бояться змей или же у неё самой уже были какие-то неприятные моменты, связанные с ними. В случае такой встречи “с чистого листа”, без какого-либо влияния на убеждения из вне, живая змея вызвала бы чистое очарование и неподдельный интерес.
Точно также, как мой клиент предполагал, что его дочь будет бояться змей, большинство трейдеров полагают, что успешные трейдеры, как и они сами, тоже бояться оказаться неправым, потерять деньги, ошибиться или пропустить вход в выгодную сделку. Они думают, что те, кто добился успеха, каким-то образом нейтрализовали свой страхи через невероятную смелость, стальные нервы и самоконтроль.
Собственно, практически всё, что кажется понятным в трейдинге, таковым обычно не является. Разумеется, какая-то одна или сразу все эти черты характера могут присутствовать в любом успешном трейдере. Однако все они не играют никакой роли в их стабильных результатах торговли. Смелость, стальные нервы и самоконтроль - всё это может приводить к внутренним конфликтам, где одна сила будет использоваться для противодействия другой. Любая степень борьбы, внутреннего напряжения или страха, связанного с трейдингом, будут выталкивать вас из состояния “потока”, что, следовательно, ухудшит ваши результаты.
Это именно то, что отделяет профессиональных трейдеров от толпы. Когда вы принимаете риск таким образом, как это делают профи, то уже не будете воспринимать любые движения или действия на рынке как угрозу для себя. Соответственно, если вам ничего не угрожает, то и бояться уже нечего. А если нечего бояться, то и мужество становится неактуальным. Идём дальше, если вы не находитесь в постоянном стрессе, тогда зачем вам стальные нервы? И если вы уже не боитесь скатиться в безрассудный и высоко рискованный трейдинг, потому что обладаете соответствующими сдерживающими механизмами, то уже и отпадает необходимость в самоконтроле.
Если вы не потеряли из виду смысл сказанного, то я хотел бы, чтобы вы запомнили одну важную вещь: очень немного людей, которые пришли в торговлю и начали свой пусть с развития в себе оптимальных для торговли убеждений и взглядов об ответственности и рисках. Такие трейдеры, конечно, встречаются, но крайне редко. Все остальные проходят через тот же цикл, который я описал в примере про начинающего трейдера: мы начинаем с ни чем не обременённого состояния сознания, затем нас охватывает панический страх, который на каждом шагу уменьшает наш потенциал.
Трейдеры, которые прорвали этот цикл и в результате добились стабильности, в итоге научились останавливать свои страхи и стали полностью принимать ответственности и риски за свою торговлю. Большинство тех, кто таки смог успешно разорвать этот порочный круг, сделали это только тогда, когда боль от своих громадных потерь на рынке стала просто невыносимой, что это сыграло позитивный эффект на избавлении от иллюзий о природе трейдинга.
Сам механизм этой трансформации не так важен, потому что в большинстве случаев это происходит самопроизвольно. Другими словами, они особо то и не знали, о происходящих изменениях в их сознании, пока не начали ощущать положительные эффекты их обновлённого восприятия по сравнению с тем, как торговля шла раньше. Вот почему крайне немного успешных трейдеров могут объяснить из чего складывается их прибыльная торговля, исключая, конечно, такие аксиомы, как “закрывать убытки” и “следовать за трендом”. Важно именно ваше понимание того, что возможно мыслить так, как это делают профи и торговать без страха, даже если ваш собственный непосредственный опыт в качестве трейдера утверждает обратное.
Продолжение следует...
Фьючерсный контракт (в буквальном переводе с английского языка «future» - будущее, будущий) - вид биржевого срочного контракта, при котором две стороны (обычно это продавец и покупатель) обговаривают исключительно уровень цены и сроки поставки. Сделка осуществляется не «здесь и сейчас», а в определённый момент в будущем. При этом стоимость сделки остаётся той же, что была на момент её совершения - к примеру, стоимость обыкновенной акции составляет триста рублей, стоимость фьючерсного контракта при покупке той же самой акции будет приблизительно равна ста рублям. Именно поэтому фьючерсные контракты так удобны в том случае, если покупаются акции компании, удерживающей стабильные позиции на фондовом рынке, и соответственно неудобны при обратном стечении обстоятельств. Более того, торговля фьючерсами должна повышаться - в противном же случае есть риск не просто лишиться прибыли, но и потерпеть колоссальные убытки. Какие же фьючерсные контракты считаются наиболее ликвидными?
На сегодняшний день наиболее привлекательными для трейдеров являются акции таких компаний, как ЛУКОЙЛ, Газпром и Сбербанк.
Кроме того, свои позиции на трейдинговом рынке прочно удерживают пшеница, нефть и золото. Не теряет хватки и иностранная валюта - к примеру, осуществляя ставки на американский доллар, можно играть как на повышение, так и на понижение.
Заработок на фьючерсах
С чего же начать заработок на фьючерсах? Первым шагом должен стать грамотный и рассудительный подход к выбору трейдинговой биржи. Нелишним будет перед началом работы поискать реальные отзывы о той или иной площадке, пообщаться с людьми, её использующими. К слову об отзывах: искать их стоит уж точно не на главной странице сайта выбранной биржи. Как правило, отзывы перед публикацией проходят жёсткую модерацию, а вовсе неугодные не публикуются совсем. Наличие одного-двух отрицательных отзывов также не будет являться показателем честности биржи, потому как их могли оставить для типичнейшего «отвода глаз».
Наилучшим решением будет разыскать специализированные форумы, администраторы которых зачастую используют систему постмодерации комментариев, а кроме того не имеют личной выгоды от того или иного сообщения пользователя.
Фьючерсы обыкновенно подразделяются на три категории: это ценные бумаги, облигации и акции. Их ликвидность необходимо просчитывать в обязательном порядке - только так можно максимально обезопасить контракт от возможных потерь прибыли в будущем. Наиболее простым способом просчитать ликвидность того или иного фьючерса является просмотр количества совершенных сделок за тот или иной промежуток времени. Двадцать четыре часа - оптимальный срок, но на основании данных недели, месяца и даже года можно составить график, который в конечном итоге поможет определиться с уровнем ликвидности, а также динамичностью фьючерса.
Перед совершением сделки обязательно стоит ознакомиться со спецификацией фьючерса. Иными словами, «спецификация» означает условия, которые принимаются обеими сторонами фьючерсного договора. Такие условия могут различаться в зависимости от биржи, которая используется для совершения сделки, но в основном это полное и краткое (условное) наименование контракта, его тип (поставочный или же расчётный), размер, сроки его обращения и поставочная дата, а также размер минимального шага и его стоимость.
Срок обращения фьючерса - это промежуток времени, в течение которого заключённый контракт может быть перепродан кому-либо или же откуплен.
После окончания срока контракт не подлежит изменениям и выполняются обговорённые ранее условия.
Хеджирование рисков - пожалуй, один из основных плюс в торговле фьючерсами. История этого явления (а точнее, мер, которые обеспечивают минимизацию рисков той или иной сделки) происходит из древней Японии. Как известно, эта страна являлась (и является по сей день) наиболее крупным экспортёром риса, который, разумеется, вполне успешно продаётся и внутри страны.
Однако на тот момент времени фермеры, выращивавшие необходимый рынку продукт, полностью зависели от погоды, которая и определила их финансовую состоятельность или несостоятельность на ближайший год. Урожайный год обеспечивал труженику стабильный доход от продаж собственной продукции, неурожайный же с наибольшей долей вероятности означал отсутствие дохода как такового, а значит, и абсолютное отсутствие финансовой независимости. Логичным будет предположить, что такой исход дел мало кого устраивал (да и устроит ли когда-нибудь?), поэтому люди и придумали договариваться о цене заранее - вне зависимости от того, какие изменения произойдут на рынке на следующий год. Так, возможных вариантов разрешения подобной ситуации получалось всего три:
- Заранее оговорённая цена оказывается ниже рыночной. Продавца это не слишком устраивает, поскольку в противном случае он имел бы возможность продать продукт дороже на рынке, но обязательства перед покупателем не дают ему этого сделать. Покупатель же от радости потирает руки, так как ему удалось купить товар дешевле, чем на рынке.
- Заранее оговорённая цена оказывается выше рыночной. Теперь уже покупателя не устраивает такой исход, но опять же - обязательства перед продавцом вынуждают купить продукцию не на рынке, а у него. Радуется продавец.
- Заранее оговорённая цена оказывается примерно равной рыночной. В этом случае как выгоды, так и убытков не получает ни продавец, ни покупатель.
Современный рынок
Точно так же происходит и на сегодняшнем рынке торговли фьючерсами. Однако важно понимать, что меры хеджирования в большинстве случаев являются мерами по уменьшению возможных убытков, но никак не мерами по увеличению прибыли. Чем больше вероятность рисков, тем больше возможная прибыль, и наоборот - так гласит знаменитое «золотое» правило инвестиции.
Не меньшей популярностью на площадках, которые занимаются торговлей фьючерсами, обладает и так называемый «биржевой тотализатор».
Как же он устроен?
Предполагается, что на бирже существует некий предмет, из-за изменения показателей которого две стороны заключают традиционное пари на определённую сумму. К примеру, есть сторона А, уверенная в том, что в течение ближайшей недели/месяца/года стоимость золота будет увеличиваться. Точно так же существует и сторона В, противоположно уверенная в том, что цена на золото будет падать. Эти стороны заключают пари, у которого есть определённый срок, за который и должны измениться показатели предмета спора. Таким образом, по истечении срока пари в зависимости от полученных результатов платит проигравшая сторона, а выигравшая, соответственно, уплаченную сумму получает. Предметом спора может быть что угодно - биржевая стоимость как реальных продуктов (золото, нефть и т.д.), так и акций, облигаций и ценных бумаг различных компаний.
– это определенная договоренность, позволяющая совершать сделки в будущем по той цене, которая была зафиксирована в прошлом. Первоочередное преимущество этого инструмента – сниженный до предела стартовый расход. идеально подходят для трейдеров, желающих вести активную торговлю в спекулятивном аспекте, а также для опытных инвесторов. В последнем случае фьючерс играет роль заменителя акций, переводя инвестиции в более дешевое русло. Большинство новичков в данном вопросе задают одни и те же вопросы:
«Сколько можно заработать на фьючерсах?»
«Можно ли вообще заработать на фьючерсах?»
«Сколько я заработаю на фьючерсах?»
«Каков риск торговли фьючерсами?»
Чтобы ответить на все эти вопросы, мы приведем несколько ВАЖНЫХ ПУНКТОВ, раскрывающих суть темы: «Как заработать на фьючерсах?»:
Пункт 1 – риски торговли фьючерсами
На покупке фьючерсов можно заработать в разы больше, нежели на обычных акциях. К примеру, для покупки одной акции ЗАО «РЖД» необходимо 150 руб. на покупку фьючерса на том же самом ЗАО «РЖД» вам потребуется всего 50 руб., причем, вы покупаете почти такую же акцию, но с той разницей, что будет произведена не сию минуту, а в установленный момент в будущем. Путем простых подсчетов получаем: на 150 руб. можно купить целых три контракта. Но!!! Если цена РЖД упадет, то убыток будет значительно выше, чем при покупке одной акции этой компании. Поскольку, предсказать будущее вряд ли вам под силу, вы должны трезво осознавать все риски и понимать, что игра на фьючерсах может таить в себе опасность.
Пункт 2 – три группы фьючерсов
Все фьючерсы условно подразделяются на три большие группы: товарные и валютные, фьючерсы на , акции и . Можно ли заработать на фьючерсах? Можно, если правильно просчитать их .
Пункт 3 – наиболее интересные фьючерсы на акции
Чтобы торговля фьючерсами принесла свои плоды, цена на них должна находиться в динамике, причем, изменения должны быть существенными. Если стоимость контракта будет изменяться незначительно, такой же скудной окажется и ваша . На сей день, самыми «вкусными» и интересными во всех смыслах фьючерсами на акции являются Сбербанк, Газпром и ЛУКОЙЛ. Стабильно привлекательными для трейдеров остаются фьючерсы на золото, и пшеницу.
Пункт 4 – фьючерс на доллар – самый популярный инструмент, который востребован всегда
С помощью этого фьючерса вы сможете играть как на понижение, так и на повышение.
Пункт 5 – свободные торги на бирже
Благодаря свободным биржевым торгам можно купить или продать в любой момент времени – в тот момент, когда цена товара окажется наиболее приемлемой. Если условия поменялись, может в любой момент «скинуть» товар.
Пункт 6 – контроль над рисками
Чтобы успешно зарабатывать на торговле фьючерсами, необходимо научиться профессионально контролировать риски, связанные с процессом игры на бирже. Все фьючерсные контракты имеют в этом свое основное предназначение.
Пункт 7 – дата окончания фьючерсного контракта
Для успешной торговли фьючерсами нужно учитывать дату окончания контракта по фьючерсу. Нужно закрывать позиции до этой даты, а в идеале до первого уведомления.
«Купить дешевле, продать дороже» - с этого постулата начинается торговый путь любого биржевого игрока. Подводя итоги всему вышесказанному, отметим несколько сжатых важных моментов. Самым простым, на чем можно заработать, придя на , является (пакеты акций). Приобретая акции по сегодняшней цене, вы можете рассчитывать (надеяться, прогнозировать) их дальнейший рост. Иными словами, через энный промежуток времени вы сможете продать эти акции дороже, что и принесет вам прибыль. Но, будучи трейдером, совсем не обязательно покупать и продавать реальные акции. Можно зарабатывать также (и даже в разы больше) на фьючерсах. Вам будет достаточно информации о цене текущих сделок. Главное, ваш профессионализм и опыт. Сколько можно зарабатывать на фьючерсах? Все зависит только от вас и от ваших «аппетитов»!
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Как зарабатывать на фьючерсных рынках. Тонкости и нюансы, очевидные и невероятные.
Очистите свое сознание от ненужного мусора: индикаторов, профиля рынка, анализа сот отчетов, сезонности. То есть всем тем, чем новичков да и полу-профессиональных трейдеров пичкают различные гуру и живые трейдеры.
Все что нужно это уметь правильно читать график и тренироваться в поиске и торговле по тренду.
Почему по, а не против? Всегда проще плыть по течению, грести же против может быть чрезвычайно утомительно и даже смертельно для любых депозитов.
Не так важно где вы спекулируете: на форекс, на фондовом рынке, фьючерсном или опционном, сырьем, валютами, индексами, бондами, нефтью, лесом, газом или бензином.
Практически любой вменяемый аналитик сможет по 2-3 минимумам или максимумам цены прочертить восходящую или нисходящую трендовую линию и сказать, что покупая или продавая от ее границ в направлении
господствующего тренда у Вас будет статистическое преимущество. Риск будет небольшой, а потенциал по прибыли в разы больше.
Некоторые заявляют, что 80% времени рынки находятся в диапазонах, а трендов нет.
Разуйте глаза.
Перед Вами недельный график американского фьючерсного индекса ES, в просторечии сипи или mini S&P,
Сипи который рассчитывается на основе 500 крупных американских кампаний с большой капитализацией.
Даже мысленно можно провести касательную по минимумам и понять, что пару раз в год можно было открыть контракт на покупку на границе с этой линией, и потом много -много недель сидеть и плевать в потолок,
созерцая как растет прибыль, которую можно получить закрыв покупку -продажей.
Допустим поезд ушел, и в то время когда сипи был у трендовой нас не было у компьютера или у нас не было заведено свободных денежных средств на торговый счет. Что же тогда делать?
Ответ прост: если вы видите на недельном графике восходящий тренд, дождитесь когда цена коснется трендовой линии и откройте в понедельник покупку, а в пятницу закройте ее. И делайте так каждую неделю. Потом на протяжении следующего месяца. Квартала. Года. Пятилетки.
В итоге в конце каждого месяца у вас будет 4 трейда, 24 за пол-года, и т.д. львиная доля которых принесет прибыль.
Но не забудьте контролировать риски (ставить стопы надо всегда на случай форс-мажора, смены тренда или ухода рынка во флэт, сопровождать позиции тоже) и продумать систему управления капиталом. Оба эти вопроса требуют качественной проработки, если Вам не безразлична судьба кровно-заработанных средств, не важно даже чьи они - лично Ваши, семьи или инвесторов.
Где ставить стопы? Под трендовой. Некоторые вместо трендовой линии используют скользящее средние с небольшим периодом,
Например, на сипи на недельном графике можно добавить экспоненциальную скользящую среднюю, с периодом 4, построенную по ценам открытия, а стопы ставить чуть ниже ее.
Не торгуйте каждый день, не включайте в список своих торговых инструментов те, что находятся в узких торговых коридорах, как, например,
Серебро на 4 часовом графике, буксующее во флэте уже несколько дней.
Ищите тренды- торгуйте тренды.
Включайте голову. Многие успешные трейдеры неделями и месяцами выжидают свои торговые сигналы, выходя в кэш, если им не нравится рынок или рынки, на которых они торгуют.
Выдержка, дисциплина, терпение и простая торговая система- вот что их отличает от остальных 80% трейдеров, чьи депозиты тают из года в год.
Как же определить, на каких рынках торговать, где флэт, а где тренд, вообще не смотря на график цены?
Можно заняться изучением отчетов трейдеров на сайте комиссии по фьючерсным рынкам. Каждую неделю, обычно в конце пятницы на их сайте появляется недельный отчет, по состоянию на вторник, где видно как
изменились позиции значимых участников рынков (это производители, банки, хэдж-фонды, крупные трейдеры, прочая крупная рыба и мелкие спекулянты, не такие как мы с Вами, а торгующие по сотнями контрактов, весящих как вагон пшеницы или цистерна нефти и подпадющие под надзор комиссии...
Ищите рынки, где большой открытый интерес близок к максимумам (или близок к минимумам), и одновременно, где рекордно малые нетто позиции у производителей и крупных трейдеров (или наоборот). Для того, чтобы не копаться в отчетах мои старые знакомые Глеб и Никита Кабановс создали отличный сайт для анализа отчетов cottrader.com. Там можно посмотреть динамику изменения позиций «крупняка», сопоставить с изменением открытого интереса (общее число не закрытых контрактов по фьючерсным и опционным рынкам) и как эти изменения повлияли на цену.
На картинке индекс американского доллара, рассчитываемый как среднее арифметическое с весовыми коэффициентами самых ходовых валют: евро привет.
Что мы видим глядя только на изменение Net Position в 2011-2012 был тренд, и кончился - когда крупная рыба свалила, можно было перестать торговать, временно уйдя в кэш следом с точностью в +- неделя… А сейчас видим что ОИ растет, то есть на этот рынок возвращаются большие глубокие карманы, и свежее мясо. Новые участники. Картина говорит о зарождении нового восходящего, а глядя на график цены можно сказать что он будет восходящий.
Думайте сами, учитесь сами, ошибайтесь, набирайтесь опыта, ведите журнал сделок, но не несите свои деньги всяким Уоренам Баффетам, Ларри Вильямсам, даже Александрам Герчикам и Алексеям Майтрейдам в фонды или за обучение, на котором Вас ничему не научат, а только возьмут мани и будут долго, нудно и бессвязно ездить по ушам, что естественно не сделает из Вас успешного трейдера. Вы им нужны, они Вам- нет.
Каждый человек, если он хочет стать успешным трейдером, должен создать и подогнать под свой темперамент прибыльную торговую систему, по которой только он сам ввиду своей уникальности сможет извлекать прибыль с рынков, но в других руках, как правило, его система работать не будет. Ввиду другого темперамента, отсутствия выдержки, дисциплины, терпения или неправильно выбранного способа управления капиталом. Ищите себя, свой стиль, свою систему, свою зону комфорта в размере счета и рисков.
Ну а про money management? Так системы разные бывают Простая прогрессия. Фиксированный метод. Фиксированно пропорциональный. Усреднение издержек. Мартингейл. Антимартингейл. Про них можно прочитать
За все время, что существуют товарные биржи, они ни капельки не изменились — там протекают все те же процессы. На биржах можно торговать чем угодно, начиная от спичек и заканчивая золотом и нефтью. Основной инструмент, который там используется — это фьючерсные контракты. То есть, цены на товары, присутствующие на биржах формируются с учетом спроса и предложения. Главная причина, по которой сельскохозяйственная продукция нашла широкое применение на биржах — это серьезный риск.
А ведь и правда, никто не сможет предсказать будущий урожай через год-два. Поэтому, чтобы как-то застраховать свои средства и будущие доходы, производители продукции сельскохозяйственного назначения заключают со своими будущими покупателями фьючерсный контракт. В контракте указывается фиксированная цена и срок доставки товаров. Получается, что производитель застраховал себя от того, что в некотором будущем цены на его товары упадут ниже той, которую он предлагает.
Так что же из себя представляет фьючерс?
Как уже упоминалось выше, фьючерс дает потенциальному покупателю гарантию того, что его приобретенный бонд, товар или валюта дойдет до адресата в срок и строго по оговоренной цене. Но как правило, до доставки редко когда дело доходит, так как владелец фьючерсного контракта его попросту продает и получает за него деньги, или же выплачивает разницу между ценой указанной в контракте и рыночной ценой. Таким образом и зарабатываются деньги на биржах. То есть, согласно фьючерсному контракту вы обязаны совершить покупку.
Но в таком виде торговли присутствуют серьезные риски, как со стороны покупателя, так и со стороны продавца. То есть покупатель и продавец может, как потерять все свои деньги, так и хорошо заработать. Для уменьшения рисков по сделке, фьючерсы имеют определенный ряд требований, которые обязаны выполнять обе стороны сделки. После обмена или доставки товара, фьючерс должен быть закрыт. Имейте в виду, фьючерсные контракты являются одним из самых рискованных инвестиционных инструментов, который доступен далеко не каждому. Поэтому, если вы хотите попробовать свои силы в торговле такими контрактами, вы должны убедиться, что у вас есть необходимые для этого знания.
Когда нужно продавать, а когда покупать?
Насколько вы поняли из предыдущих строк, торговля фьючерсами в корне разнится с торговлей обыденными товарами. А когда инвестор должен принимать решения по продаже или покупке фьючерсов? Самый лучший источник информации для инвестора, который поможет принять то или иное решение — это фундаментальный анализ. Этот метод оперирует простыми и очень важными факторами: процентными ставками, спросом и предложением и погодными условиями. Но не думайте, что исследование товара на его рентабельность является очень простым делом. Определенный процент инвесторов в поисках информации применяют технический анализ.
Кто работает с фьючерсами?
- Потребители покупают контракты для защиты своих цен или для лучшего планирования своего бизнеса;
- Производители продают фьючерсы с целью получения гарантии фиксированной цены на свои товары в будущем;
То есть, если сделка прошла успешно, производители могут не волноваться, что цена на его товары может измениться. Производитель имеет в своем распоряжении гарантию того, что он получит свои деньги за проданный товар.
А вот спекулянты рискуют больше всех остальных, так как ним движет только выгода и больше ничего. Спекулянты не являются потребителями и производителями. Фьючерсы для них являются обычным источником заработка. Спекулянты постоянно изучают графики, спрос и предложение и производят всевозможные анализы ситуации на биржах. И согласно полученным данным, они принимают соответствующие решения.
Как торгуют фьючерсами?
Контракт покупают в том случае, если по мнению инвестора, товар или финансовый инструмент начинает расти в цене. По научному это можно назвать «открытая длинная позиция». В виду того, что инвестор купил фьючерсный контракт с обязательством выкупа товара по фиксированной цене, он обязательно получит прибыль, если стоимость товара не увеличится. Если открыта «короткая позиция», то инвестор приобретает обязательство по продаже товара по фиксированной цене. Прибыль он получит лишь в том случае, если цена на товар упадет до истечения срока, указанного в фьючерсном контракте.
