Собственные средства предприятия. Большая энциклопедия нефти и газа

Осуществляя хозяйственную деятельность, каждое предприятие должно иметь капитал для инвестирования в формирование активов. В его состав входит общая стоимость всех средств в материальной и нематериальной форме. Многоаспектность понятия «капитал» характеризуется десятками определений, но в данном случае будут рассмотрены виды капитала по принадлежности предприятию, которые выделяют собственные средства и заемные.

В состав внутренних источников входит: прибыль, оставшаяся на предприятии; амортизационные отчисления и т.д.

Высокие результаты деятельности предприятия зависят от структуры используемого капитала. Данная структура - это соотношение собственных и заемных средств, участвующих в процессе, и влияет на рентабельность активов, устойчивость, и платежеспособность предприятия, а также определяет соотношение степени риска, и прибыльности во время развития фирмы.

Поэтому, если компания использует только собственные средства, то она обладает большой финансовой устойчивостью. Однако этим же она ограничивает темпы своего роста, не имея возможности сформировать дополнительный объем активов, и не используя прироста прибыли на вложенные средства.

Предприятие, пользующееся только заемными средствами, имеет большой потенциал для своего развития и возможность прироста рентабельности, но это в большой степени генерирует финансовый риск и банкротство, которые возрастают с увеличением удельного веса привлеченных средств к общей массе капитала.

На практике можно убедиться, что не существует единого рецепта для того, в каком соотношении использовать собственные средства и заемные. Тем не менее, есть ряд факторов, учитывая которые, можно целенаправленно формировать структуру, обеспечивая необходимые условия для эффективной работы предприятия.

Собственные средства (собственный капитал или СК) — общая рыночная стоимость всего, что принадлежит предприятию и находится в его полном распоряжении.

СК формируется из:

• первоначальных инвестиций учредителей;
• средств, которые безвозвратно вносят собственники предприятия или какие-либо другие юридические или физические лица;
• чистой прибыли, полученной за определенный период. Важно! Ее к СК добавляют не сразу, а только после вычета дивидендов. Последние выплачиваются владельцам акций предприятия чаще всего в конце года;
• денежных средств, предназначенных для определенного целевого финансирования. Государство отдает их безвозвратно, но выдвигает единственное требование: тратятся суммы только по означенному заранее направлению, и никуда более.

Основной прирост собственных средств обеспечивается каждодневным трудом работников предприятия, умножающим доходы и прибыль.

Структура собственного капитала

Размер собственных средств фиксируется в бухгалтерском балансе. Состоит он из:

• Уставного капитала. Это финансы, инвестированные в предприятие, когда оно создавалось (материальные и нематериальные активы). Благодаря уставному капиталу компания может постоянно находиться на рынке.
• Добавочного капитала. Его создают денежные ресурсы, полученные от дооценки основных средств (зданий, сооружений, оборудования). Проводится она с целью доведения их стоимость до рыночной.
• Резервным капиталом. Он нужен для того, чтобы была возможность выплачивать дивиденды, когда размер прибыли недостаточен. Кроме того, с помощью резервного капитала можно покрыть убытки, которые возникают в процессе производства (брак, простои, снижение продаж);
• Неразделенной прибылью, оставшейся после перечисления в казну налогов, не выплаченной в виде дивидендов и потраченной на иные цели. Она остается в распоряжении предприятия.

В СК также включаются:

• специальные, а также целевые финансовые фонды. Они образуются за счет доходов от аренды собственных активов;
• проценты по займам;
• дивиденды от финансовых сделок, а также проценты, полученные от подобных операций.

Наличие СК, его соотношение с заемным капиталом (кредиты и соответствующая задолженность) позволяет участникам рынка определить уровень финансовой устойчивости компании, ее маневренность, запас прочности. По наличию СК потенциальный инвестор может вероятность банкротства предприятия.

Преимущества, которые дают собственные средства

Благодаря СК акционеры могут:

• определить, насколько стабильна компания в финансовом плане;
• легко привлечь дополнительную денежную массу или капитал в иной форме;
• накопить финансы;
• постоянно получать прибыль.

Часть собственных средств всегда можно предложить в виде залога или попросту продать.

Устраняет ли собственный капитал необходимость в кредитах

Все вышеперечисленные преимущества СК ни в коей мере не означают, что предприятию следует обходиться только им, а заемными средствами пользоваться вовсе необязательно. Все обстоит как раз наоборот. В структуре капитала лучше всего придерживаться паритета, когда:

• 50% составляет СК;
• столько же приходится на кредитные средства.

Внешние займы позволяют уменьшить сумму налога на прибыль. Сделать это можно вполне легально, так как из налоговой базы вычитаются все затраты, которые идут на обслуживание кредитных долгов.

Кроме того, за счет займов можно расширить производство и приумножить доходы. И если последние выше процентов, которые нужно перечислять банку или иным кредиторам, почему же не пользоваться заемными средствами?

Вывод

Когда предприятие в своей хоздеятельности обходится только собственными возможностями, оно, безусловно, обеспечивает себе финансовую стабильность. Однако одновременно с этим сдерживаются темпы его дальнейшего развития. Ведь обеспечить рост доходов невозможно без инвестиций и заемного финансирования. Но выбор всегда остается за руководством предприятия.

Под собственным капиталом организации понимается совокупность имеющихся у компании средств. А точнее, средств, принадлежащих участникам организации. А как по данным бухгалтерского баланса определяется величина собственного капитала организации?

Как определить величину собственного капитала?

По данным бухгалтерского баланса величине собственного капитала организации соответствует сальдо строки 1300 «Итого по разделу III», т. е. итоговая сумма по разделу III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н , п. 66 Приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н).

Напомним, что сальдо капитала и резервов в бухгалтерском балансе определяется так:

строка 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)»

строка 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров»

строка 1340 «Переоценка внеоборотных активов»

строка 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)»

строка 1360 «Резервный капитал»

строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»

Именно за счет собственного капитала организации производится выплата дивидендов участникам. И при прекращении деятельности организации размер ее собственного капитала будет показывать величину средств, которая подлежит распределению между участниками. Однако необходимо понимать, что собственный капитал может быть и отрицательным. Это возможно в случае, когда организация работает с убытком и его накопленная величина превышает сумму других элементов собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала).

Подробнее о бухгалтерском учете собственного капитала организации мы рассказывали в отдельной .

Обращаем внимание, что если расчет собственного капитала производится для определения предельного размера процентов, учитываемых в расходах по контролируемой задолженности, то величина собственного капитала будет равна сумме сальдо строки 1300 и задолженности по налогам и сборам (

Собственный капитал предприятия – это его базовая платформа, на которой строится все дальнейшее развитие бизнеса. Чем выше этот показатель, тем стабильнее компания, тем более привлекательно она выглядит для инвесторов. Рассмотрим два варианта формул и примеров того, как можно определить величину собственного капитала предприятия по бухгалтерскому балансу.

Определение собственного капитала

Собственный капитал предприятия – это совокупность его чистых активов, вложенных изначально учредителями, плюс нераспределенная прибыль.

По сути, собственный капитал компании состоит из уставного капитала, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и различных спецфондов. Сюда же плюсуются суммы после переоценки внеобротных активов и собственные акции, выкупленные обратно у акционеров. При этом последний показатель учитывается в пассиве баланса как отрицательный и при суммировании уменьшает размер собственного капитала компании. Это логично – если уставный капитал, входящий в состав капитала собственного, формируется при оплате акций акционерами, то их обратный выкуп должен вести к его уменьшению.

Уставный капитал – формируется при образовании предприятия и состоит из вкладов учредителей.

Добавочный капитал образуется в том случае, если учредители компании вкладывают в нее дополнительные средства сверх своей доли в уставной капитал. Кроме того, добавочный фонд может образоваться в случае получения дохода от эмиссии, сюда же могут направляться средства от переоценки внеобротных средств и часть прибыли, оставшейся после распределения.

Резервный капитал – это средства, отложенные предприятием на различный форс-мажор, чтобы можно было возместить убытки.

Нераспределенная прибыль – это оставшиеся свободные средства из прибыли, после того, как предприятие выплатит все налоговые и другие обязательные платежи. В балансе по этой строке также отражаются остатки различных спецфондов, образованных на предприятии.

Собственный капитал по балансу

Если взять действующую на текущий момент форму бухгалтерского баланса (ОКУД 071001, с учетом последней редакции от 06.04.2015 г.), то показатель размера собственного капитала можно найти в итоговой строке раздела III «Капитал и резервы». Согласно этому, собственный капитал будет равен сумме строк этого раздела.

Рассмотрим пример № 1 определения собственного капитала по балансу.

Соответственно, собственный капитал на конец первого квартала 2016 года будет равен: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 тыс. руб. Если посмотреть на предыдущие периоды, становится заметно, что компания находится в стадии активного роста своего финансового благополучия.

Этой формулой для определения собственного капитала чаще всего пользуются в бухгалтерии. Существует второй путь нахождения показателя – через левую, активную часть баланса. В таком случае собственный капитал компании определяют как совокупность внеобротных и оборотных активов (строки 1100 и 1200) за минусом долгосрочных и краткосрочных обязательств (строки 1400 и 1500).

Пример № 2

Соответственно, в этом примере собственный капитал компании будет равен: (700+300) – (300+300) = 400 тыс. руб.

Растет размер собственного капитала – увеличивается и инвестиционный потенциал компании, ее финансовая мощь. Это важный показатель экономического состояния предприятия. Если оно обеспечено собственными средствами, ему не приходится прибегать к кредитам, что говорит о стабильности и независимости. В существующих реалиях, конечно, мало кто обходится без заемных средств, но если размер собственного капитала достаточен, за финансовую независимость предприятия можно не бояться.

Собственные источники средств - это имущество предприятия в денежном выражении, определяемое в виде разницы между обязательствами и активами. Собственные средства являются наиболее оптимальным способом финансирования организации, который снижает вероятность банкротства. В состав источников образования предприятия входят не только взносы учредителей, но и заемные средства.

Структура

В зависимости от того, каким образом формируется капитал предприятия, собственное финансирование делят на 2 группы: внутренние источники и заемные (внешние).

В свою очередь, внутренние средства состоят из:

• собственного капитала (уставного, резервного, дополнительного);
• прибыли;
• суммы амортизационных отчислений;
• доходов от реализации или сдачи в аренду неиспользуемых ОС;
• резервов;
• средств целевого финансирования.

Внешние источники формирования собственных средств состоят из займов, безвозмездной помощи, эмиссии ценных бумаг. Причем помощь может быть выражена как в денежном эквиваленте, так и в передаваемом имуществе.

Заемный капитал складывается из полученных кредитов, ссуд от банков, других организаций, внебюджетных фондов. Средства, вырученные с помощью выпуска облигаций и их продажи, также относят в эту категорию.

Начальный капитал

Основным источником собственных средств является уставный капитал. Его денежное выражение определяется учредительными документами. Это первоначальная сумма, внесенная собственниками предприятия, образующая в дальнейшем основные и оборотные фонды.

Уставный капитал в зависимости от типа организации может складываться из взносов:

• учредителей;
• паевых;
• средств от продажи акций.

В зависимости от типа правовой формы и организации предприятия сумма начальных взносов может быть разной, как и величина начального капитала. Деньги, внесенные учредителями, должны быть перечислены на расчетный счет компании. Если вклад осуществлялся в виде имущества, составляют акт его приема-передачи.

Оборотные средства предприятия

После создания уставного капитала предприятие формирует фонды оборотные и обращения, необходимые для функционирования и получения прибыли. Первые участвуют в производственной деятельности. Они состоят из имущества организации, полностью используемого в процессах изготовления продукции. Сюда не входят основные средства, т. к. в производственном процессе они участвуют не один раз. Вся стоимость оборотных средств полностью включена в себестоимость выпускаемой продукции.

Фонды обращения не участвуют в производстве продукции и характеризуют следующую часть деятельности предприятия - реализацию. Фонд составляют отгруженные, но неоплаченные товары, готовая продукция на складе, денежные средства предприятия.

Участие оборотных средств в финансовой деятельности компании

Структура оборотных средств представляет собой подвижные активы, которые полностью расходуются и проходят несколько стадий:

1. Денежную - предприятие закупает МПЗ, необходимые для производства продукции.
2. Производственную - приобретенные МПЗ переходят в незавершенные предметы труда или готовую продукцию.
3. Товарную - предприятие осуществляет процесс реализации. Поступает прибыль за проданные товары.

Объединение средств в обороте происходит благодаря наличию непрерывной авансированной стоимости по всем стадиям кругооборота. Структура оборотных средств - это результат отношения отдельных категорий фондов, выражаемый в процентном отношении к общему итогу. Соотношение денежных сумм, вложенных в состав каждого из фондов оборотных средств, - важный показатель эффективности их использования.

Состав и финансирование оборотных средств

Оборотные средства состоят из нескольких категорий имущества, которые выделены в зависимости от характера участия в производственном цикле. Рассмотрим основные из них:

• МПЗ - составляют большую часть оборотных активов. Это сырье, материалы, запасные части и комплектующие, инвентарь, полуфабрикаты и инструменты. Другими словам, предметы труда.
• Незавершенное производство - предметы трудового процесса, которые не прошли полную обработку и остаются на рабочих местах производства.
• Расходы будущих периодов - часть средств, предназначенных для покрытия затрат на усовершенствование технологий изготовления продукции или смены оборудования. Средства тратятся в данном периоде, но планируются к погашению в будущих месяцах.
• Прочие фонды - иные фонды подсобного хозяйства организации.

Финансирование оборотных средств может основываться на собственном, заемном или привлеченном капитале. Собственные источники средств производственного цикла создаются за счет выручки от процесса реализации и некоторой части прибыли. К привлеченным средствам для формирования оборотных фондов относятся суммы платежей, требование по которым еще не наступило. Например, средства, выделенные на оплату налогов или труда работников.

Резервы

Резервный капитал предприятия формируется несколько позже уставного. После запуска финансовой деятельности предприятие получает прибыль, которая и создает сумму резервных средств. Размер резервного капитала регулируется учетной политикой. Некоторые предприятия не создают резервы вовсе. Иные устанавливают процентную ставку, согласно которой ежегодно перечисляются средства на счета резервных фондов.

Создаются запасные собственные источники средств с целью:

• покрытия непредвиденных потерь или убытков, если предприятие не располагает другими средствами;
• выплаты доходным сумм учредителям в случае отсутствия предназначенных для этого средств;
• погашения облигаций или выкупа акций собственной организации.

Если в конце года резервный капитал не потрачен полностью, остатки на счете переходят на следующий год.

Дополнительный капитал

Сумму добавочного капитала формирует дополнительный доход предприятия за счет переоценки внеоборотных активов (в случае прироста стоимости) или положительная разница между номинальной и продажной стоимостью акций предприятия. Периодичность переоценки ОС устанавливается учетной политикой.

Эмиссионный доход возможен только для предприятия с организационно-правовой формой акционерного общества. Положительная разница между стоимостью акций может возникнуть как при создании общества, так и в случае увеличения размера уставного капитала.

Прибыль

После создания уставного капитала предприятие начинает финансовую деятельность. Собственные источники средств пополняются еще одним - прибылью. Это сумма, характеризующая превышение доходов над расходами в денежном эквиваленте. Различают три вида прибыли: бухгалтерскую, чистую и нераспределенную.

Сумма бухгалтерской прибыли - это общая величина доходов организации за рассматриваемый период без учета налогов. Величину отражают в данных, но фактически предприятие будет владеть другой суммой.

После уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей образуется чистая прибыль. Этой суммой предприятие владеет полностью, но из нее вычитаются дивиденды, причитающиеся учредителям.

Оставшиеся после выплаты дивидендов средства составляют нераспределенную прибыль, которая остается во владении предприятия. Деньги нераспределенной прибыли - источники финансовых средств долговременного характера.

Средства целевого финансирования

Собственные источники средств некоторых предприятий могут составлять поступления для целевого использования. Суммы целевого финансирования перечисляют другие компании или бюджет РФ. При этом ведется строгий контроль по использованию таких средств: деньги могут быть потрачены только на соответствующие нужды. После применения целевых денег организация обязательно составляет отчетную документацию.

Сумма целевого финансирования относится к собственному капиталу предприятия, т. к. полученные средства не нужно возвращать. В роли подобных взносов могут выступать субсидии, членские взносы, гранты. Обычно целевое финансирование преследует благотворительные и общественно полезные цели. Например, строительство социальных объектов, проведение исследований и конференций для развития науки.

Амортизационные отчисления

Стоимостное выражение износа основных средств и НМА ежегодно накапливается на счетах бухгалтерского учета, сводя к минимуму тем самым расходы предприятия на воспроизводство имущества. Этот источник отличается от других тем, что при любой финансовой ситуации накопления будут продолжать производиться и останутся на счету предприятия.

Общая сумма отчислений напрямую зависит от выбранного метода начисления амортизации. Выбор грамотного способа в большинстве случаев напрямую влияет на самофинансирование предприятия. Руководству необходимо уделить должное внимание этому источнику: эффективное использование сумм амортизации положительно отразится на финансовом благополучии предприятия.

Достоинства внутренних источников

Использование в процессе деятельности только собственных источников денежных средств, безусловно, положительно влияет на работу предприятия. К плюсам самостоятельного финансирования можно отнести:

• отсутствие надобности привлечения заемного капитала и лишних расходов, с ним связанных;
• высокую финансовую устойчивость и конкурентоспособность;
• способность учредителей контролировать процессы деятельности предприятия;
• более благоприятную обстановку для привлечения заемного капитала при необходимости.

Заемные средства

Заемный капитал - основной источник внешнего финансирования предприятия, а зачастую и единственный. Представляют группу заемных средств обязательства разного вида:

• кредиты банковские;
• средства взаймы;
• суммы кредиторской задолженности.

Несмотря на отрицательное воздействие заемных средств на финансовое положение компании, они играют важную роль в ходе деятельности и даже приносят пользу. Привлечение средств из внешних источников провоцирует ускоренную оборачиваемость оборотных средств и сокращение незавершенного производства.

Характеристика заемных средств

Рассмотрим основные внешние источники собственных средств предприятия:

1. Банковские кредиты - обязательство перед банком, которое в зависимости от срока финансирования может иметь краткосрочный или долгосрочный характер. Краткосрочные займы оформляют на срок не более 1 года на мелкие производственные нужды предприятия. Долгосрочные кредиты оформляют на более длительный срок.
2. Займы представляют собой группу средств, полученных от других юридических лиц, выступающих в роли заемщика (но не банков). Для оформления могут быть использованы векселя, договор долговых обязательств и прочие формы. Сюда также относят средства, вырученные от продажи собственных облигаций.
3. Кредиторская задолженность выражается в различного рода обязательствах предприятия, основными из которых являются расчетные и по распределению ВВП. Первую группу составляют долги перед поставщиками товаров или услуг, вторую - задолженность перед сотрудниками и государственным бюджетом.

Собственные средства предприятия определяют путь дальнейшего его развития. При формировании источников финансирования необходимо тщательно обдумать характер средств, чтобы направить деятельность компании в нужную сторону.