Межбанковские кредиты
Межбанковский кредит - кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках.
Субъектами кредитных отношений в данном случае являются банки - коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов - денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.
В состав участников рынка межбанковских кредитов наряду с банками, которые проводят свои операции нерегулярно, входят активные операторы рынка межбанковских кредитов - банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет. Последние могут выступать в качестве заемщиков или кредиторов. Их доход - процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств.
Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору и др.). Межбанковский кредит - довольно дорогой кредитный ресурс, однако, в отличие от депозитов, по ним не устанавливаются резервные требования , и потому вся сумма полученного межбанковского кредита может быть использована банком для прибыльных вложений.
Ставки межбанковских кредитов
Цена кредитных ресурсов - процентная ставка по кредиту на рынке МБК - складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:
§ MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) - средняя ставка по предложениям на продажу;
§ MIBID (Moscow Interbank Bid) - средняя ставка по предложениям на покупку;
§ MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) - средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.
Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России - участникам рынка МБК.
Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.
Чтобы начать работу на рынке МБК, коммерческий банк должен рассчитать лимит для банка-контрагента. Существуют специальные методики расчета лимита на банки-контрагенты, позволяющие адекватно оценить состояние любого банка на основании анализа данных балансов, экономических нормативов, расшифровок отдельных балансовых счетов, взятых в динамике. Чаше всего лимит рассчитывается на основе данных о собственном капитале банка-контрагента с помощью специального синтетического коэффициента. отражающего финансовое положение банка. Данный коэффициент разрабатывается самим банком-контрагентом.
Контракты на рынке МБК носят в основном долговременный характер. Кредитные сделки заключаются на основе генерального соглашения об общих условиях проведения операции на внутреннем валютном и денежном рынках. В российской практике МБК предоставляются банками без обеспечения как бланковые кредиты, единственной гарантией возврата которых является кредитный договор.
Уполномоченные сотрудники (дилеры) банка-кредитора и банка-заемщика ведут переговоры и заключают сделки по телефону, телефаксу, а также через систему REUTERS DEALING-2000. Кредит считается полученным, когда средства зачислены на корреспондентский счет стороны, получающей российские рубли, в одном из РКЦ, клиринговом центре или в банке, через который осуществляются расчеты.
Для оформления и осуществления деятельности стороны предоставляют друг другу следующие документы:
§ нотариально заверенные копии учредительных документов (учредительный договор, устав);
§ нотариально заверенные копии лицензий на осуществление банковских операций;
§ нотариально заверенную копию карточки с образцами подписей уполномоченных сотрудников банка;
§ развернутый баланс по счетам 2-го порядка и расчет нормативов по состоянию на последнюю отчетную дату, подписанные уполномоченными на то лицами и скрепленные печатью банка;
§ нотариально заверенную копию свидетельства о государственной регистрации банка.
Стороны обязуются сохранять строгую конфиденциальность информации относительно сделок и признают юридическую силу документов, передаваемых в электронном виде, наравне с оригиналами.
При наличии временно свободных денежных ресурсов либо потребности в приобретении кредитных средств дилеры сторон по системам связи направляют предложение заключить сделку (оферту), в которой содержатся следующие условия:
§ сумма и валюта МБК;
§ процентная ставка и сроки уплаты процентов;
§ даты зачисления средств на соответствующие корреспондентские счета;
§ инструкции по осуществлению соответствующих платежей;
Сделка считается заключенной в момент получения стороной, направившей оферту (оферента), ответа другой стороны (акцептанта). При этом ответ стороны о согласии заключить сделку на условиях, отличных от предложенных другой стороной, не является акцептом. Такой ответ является отказом от акцепта и в то же время новой офертой.
Проценты за пользование кредитом начисляются за каждый календарный день пользования МБК, начиная с даты зачисления средств на корреспондентский счет заемщика по дату зачисления средств на корреспондентский счет кредитора.
Пролонгация МБК в рамках генерального договора не предусматривается. При наличии взаимной договоренности задержка кредитных ресурсов у заемщика оформляется с согласия кредитора как новая сделка с началом действия, приходящимся на дату окончания предыдущей, с обязательной выплатой процентов по предыдущей сделке.
Погашение межбанковского кредита производится одной суммой в конце срока кредита. В случае если полученная от заемщика сумма средств, направленная на погашение задолженности по кредиту, недостаточна для погашения задолженности и выплаты начисленных процентов, кредитор имеет право в первую очередь погасить сумму по неустойке, затем основные проценты по МБК. а оставшуюся сумму направить в погашение МБК, независимо от порядка погашения, указанного в платежном поручении заемщика.
Досрочный возврат межбанковского кредита или его части допускается только с письменного согласия кредитора. В случае досрочного погашения МБК или его части без письменного согласия кредитора проценты начисляются и уплачиваются за весь период его использования, установленный соответствующей сделкой.
Межбанковское кредитование также может осуществляться в видевзаимного кредитования корреспондентских счетов. При временном недостатке средств на расчетном счете ЛОРО банка-корреспондента ему предоставляется овердрафтный кредит, условия которого обычно оговариваются в корреспондентском соглашении. В случае предоставления внутридневного овердрафта проценты за кредит рассчитываются исходя из срока пользования кредитом, рассчитанного в минутах. Также может устанавливаться фиксированная сумма за пользование денежными средствами в течение дня. Банк-заемщик оплачивает задолженность по процентам за предоставленный овердрафт на основании выписки по корреспондентскому счету НОСТРО.
Межбанковская процентная ставка - процентная ставка по кредитам на межбанковском рынке. Такие ставки наиболее подвижны и в большей степени ориентированы на рыночную конъюнктуру. Межбанковский рынок - это оптовый рынок кредитных ресурсов; он обеспечивает коммерческим банкам доступ к ресурсам для целей обеспечения ликвидности и получения доходов по временно свободным денежным средствам, которые нельзя разместить на более выгодных условиях. Наиболее известны на международном финансовом рынке ставки ЛИБОР.
ЛИБОР - это шкала процентных ставок, которые применяются лондонскими банками, выступающими на евровалютном межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки: 1, 2, 6 и 12 месяцев. Каждый крупный лондонский банк самостоятельно устанавливает и изменяет ставку ЛИБОР в зависимости от конъюнктуры рынка. В узком смысле - это средняя процентная ставка ЛИБОР по предложению средств крупнейшими банками Великобритании. Традиционно ставки ЛИБОР применяются в качестве «подвижной основы» при предоставлении кредитов на условиях плавающей процентной ставки.
Российский межбанковский рынок имеет определенные особенности. Преимущественно это рынок краткосрочных финансовых ресурсов; основной объем сделок заключается на условиях overnight. Процентные ставки определяются рыночной коньюнктурой и в то же время зависят от оценки платежеспособности коммерческого банка. Такая оценка проводится в процессе установления и пересмотра лимита кредитного риска на каждый банк-контрагент, с которым заключаются соглашения о совершении межбанковских операций.
В России существуют следующие агрегированные ставки межбанковского рынка: МИБИД - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок привлечения межбанковских кредитов;
МИБОР - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов;
МИАКР - средневзвешенная по объемам фактических сделок процентная ставка по предоставлению коммерческими банками межбанковских кредитов.
Процентная маржа
Поскольку процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе расходов, актуальна проблема определения процентной маржи (Мфакт), т. е. разницы между средними ставками по активным (Па) и пассивным (Пп) операциям банка:
Мфакт = Па - Пп. (16.6)
Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.
При действующей практике кредитования в нашей стране, как правило, применяются фиксированные ставки процента, не подлежащие пересмотру до окончания кредитной сделки. Однако нельзя не учитывать опыт западных стран, где одновременно существует набор процентных ставок, которые в большинстве случаев пересматриваются в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаются к ней.
В этих условиях все активы и пассивы делятся на группы в соответствии с быстротой регулирования процентных платежей и перехода на новый уровень ставок. Существует следующая классификация:
RSA - активы с подвижными процентными ставками;
RSL - пассивы с подвижными процентными ставками.
В период роста процентных ставок для банка более благоприятно соотношение RSA > RSL, т. е. число активов с подвижными процентными ставками превышает соответствующую величину пассивов, в связи с чем увеличивается разрыв в ставках по активным и пассивным операциям - растет процентная маржа.
Напротив, при падении рыночного уровня процента желательно придерживаться обратного соотношения (RSA < RSL) и подкреплять активы с фиксированными ставками пассивами, характеризующимися срочностью пересмотра платежей по процентам.
Минимальная процентная маржа
Для эффективного управления доходом от ссудных операций определяется и анализируется минимальная процентная маржа (Ммин), характеризующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств:
Ммин = (Рб - Дп) : Араб ´ 100%, (16.7)
где Рб - расходы по обеспечению работы банка (все расходы, кроме сумм начисленных процентов);
Дп - прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключением поступлений по активным операциям банка): возмещение клиентами почтовых и телеграфных расходов, поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям, проценты и комиссии, дополученные за прошлые годы, и востребованные проценты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлые годы, прочие доходы;
Араб - актив баланса банка, приносящий доход на вложенные средства: кредитные вложения, ценные бумаги в портфеле, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности, и др.
Описанные подходы используются коммерческими банками при проведении процентной политики по активным и пассивным операциям.
В условиях экономического кризиса и кризиса банковской системы рынок межбанковских кредитов значительно сократился. Кредитные операции на межбанковском рынке традиционно проводятся банками для регулирования своей ликвидности и размещения остатков свободных средств в других кредитных учреждения. Проценты по межбанковским кредитам относятся на расходы банка только в пределах ставки рефинансирования, сверх этой суммы взимаются из прибыли. Поэтому определяющее влияние на формирование уровня процентных ставок по МБК оказывают ставки рефинансирования. Ставка процента по МБК зависит также от состояния экономики и банковской системы, соотношения спроса и предложения кредитных ресурсов. Величина и динамика ставок МБК существенно различаются по срокам размещения.
К показателям, характеризующим состояние рынка МБК, относятся ставки MIBOR, MIBID и MIACR.
MIBOR (от англ. Moscow Interbank Offered Rate - предложение на продажу) рассчитывается как средняя арифметическая за месяц от ежедневно заявленных банками ставок размещения межбанковских кредитов.
MIBID (от англ. Moscow Interbank Bid - предложение на покупку) - это средняя ставка, по которой банки готовы купить межбанковский кредит.
MIACR (от англ. Moscow Interbank Actual Credit Rate) - средневзвешенные фактические ставки по предоставленным кредитам.
Все перечисленные показатели приводятся по срокам 1, 3, 7,14,21,30, 60 и 90 дней.
Таким образом, ставка МБК зависит от ставки рефинансирования (обычно ниже нее), ставок на других сегментах денежного рынка, величины и движения свободного капитала, надежности и кредитоспособности банков - участников рынка МБК.
Уровень процента на межбанковском рынке при прочих равных условиях, как правило, превышает норму депозитного процента, так как учитывает затраты и интерес кредитной организации, предоставляющей ссуду.
Факторы, определяющие величину ссудного процента.
Ссудный процент имеет экономически обусловленные границы. Критерием верхнего предела процентных ставок является уровень среднеотраслевой рентабельности общественного производства, а нижней границей процента за кредит служит общественно-необходимая норма затрат банковской системы по аккумулированию и размещению ресурсов.
Для определения нижней границы ссудного процента рассчитывается внутренняя стоимость банковских услуг (так называемая «мертвая точка» доходности банка). Она представляет собой минимальную доходную маржу банка, то есть процентную марку, которая дает возможность банку покрывать необходимые расходы, но не получать прибыль. Основой, к которой должен стремится процент на макроэкономическом уровне является средняя норма прибыли в хозяйстве. Факторы, под воздействием которых процент отклоняется от средней нормы прибыли подразделяются на
Диаграмма изменения ставки рефинансирования Банка России.
общие, макроэкономические и частные, лежащие на стороне самих участников кредитного процесса.
Общие факторы задают равные для всех банков условия, носят объективный характер и не зависят от деятельности конкретного банка. В свою очередь их можно подразделить на общеэкономические, действие которых обусловлено экономической ситуацией в стране, процессами, происходящими в различных ее сферах, и факторы, обусловленные непосредственно состоянием финансово-кредитного сектора экономики, в частности банковской системы.
К ним относятся: *
соотношение спроса и предложения кредитных ресурсов; *
денежно-кредитная политика ЦБ РФ; *
уровень инфляции в народном хозяйстве; *
стабильность банковской системы; *
система налогообложения банков.
Частные факторы определяются условиями функционирования конкретного банка – его положением на рынке кредитных ресурсов, избранной кредитной и процентной политикой, степенью рискованности кредитных вложений. На уровень ссудного процента оказывают также влияние: вид и размер банка, его местоположение, состав клиентов и другие обстоятельства, имеющие действительно индивидуальную природу. Кроме того, на уровень процентных ставок на национальном рынке могут оказывать влияние исторически сложившиеся привычки и традиции в этой стране, оценка банками перспектив развития клиентов и др.
Учитывая влияние вышеназванных факторов, банк самостоятельно определяет уровень процентных ставок таким образом, чтобы он обеспечивал рентабельность его работы и конкурентоспособность на рынке банковских услуг.
На уровень процентных ставок существенное влияние оказывают также срок кредитования и величина кредита, чем больше срок и размер ресурсов, тем выше должна быть процентная ставка. Однако такая зависимость четко прослеживается лишь по пассивным операциям. Это объясняется тем, что банки, стремясь привлечь клиентов, создают для них выгодные условия вложения средств. По основным же операциям размер ссуды не всегда отражается на уровне процентной ставки. Что касается срока ссуды, то в условиях инфляции банки в основном предоставляют краткосрочные ссуды.
На уровень процентных ставок существенное влияние оказывают также степень риска, форма кредитования и способы обеспечения возвратности кредита.
Таким образом, формирование нормы процентных ставок основывается на следующих принципах:
Их размер находится в непосредственной зависимости от ставки рефинансирования и установленных норм резервирования в ЦБ РФ;
Непосредственно зависит от спроса и предложения кредитных ресурсов. Всякое возрастание спроса приводит к повышению процентных ставок как по активным, так и по пассивным операциям банка;
Величина процентной ставки по депозитам определяется сроком хранения средств во вкладах, а по кредитным операциям - сроком предоставления ссуды. Целью установления зависимости процента от времени хранения является дальнейшее привлечение и «связывание» средств на более длительные сроки. Кроме того, продолжительное изъятие средств на цели долгосрочного кредитования по сравнению с краткосрочным также обуславливает необходимость установления более высоких процентных ставок по этим видам ссуд; -
уровень процентных ставок по активным операциям выше их величины по пассивным операциям. Действительно, размер процентных ставок должен учитывать необходимость обеспечения рентабельности банковской деятельности, исключать возможность работы банка в условиях процентного риска.
Современный механизм использования банковского процента характеризуется следующим: -
Уровень процентных ставок, порядок их начисления и взимания определяются кредитным договором в соответствии с действующим законодательством. -
Банк России перешел от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим способам регулирования его уровня посредством изменения ставки рефинансирования и нормы резервирования привлеченных ресурсов. -
Процентные ставки по ссудам устанавливаются коммерческими банками с учетом соотношения спроса и предложения кредитных ресурсов, наличия и способа обеспечения, издержек по привлечению ресурсов, расходов по оформлению кредита, контролю, рискованности кредитных операций и необходимостью обеспечения прибыльной работы банка.
Результаты работы коммерческого банка во многом зависят от эффективности его процентной политики, которая должна способствовать максимизации его доходов путем дальнейшего совершенствования процентной политики банков таким образом, чтобы она обеспечивала его рентабельную деятельность и конкурентоспособность на рынке банковских услуг, а также путем увеличения процентных доходов за счет расширения видов выполняемых банком операций.
Ставки по кредитным операциям отражают в первую очередь движение ставки рефинансирования. Снижение номинальных процентных ставок по кредитам в условиях финансовой стабилизации снизило доходность кредитных операций и в перспективен должно привести к изменению структуры спроса на кредит в сторону увеличения среднесрочных кредитов, используемых предприятиями реального сектора для инвестиционного процесса.
Проблема проведения эффективной процентной политики приобрела особенно важное значение в условиях коммерциализации работы банков, когда основной целью их деятельности стало получение прибыли. Процентная прибыль служит основным источником ее формирования. Процентная политика коммерческих банков направлена на максимизацию доходов от предоставления кредитов, поддержание достаточно гибкой структуры активов, приспособленной к изменениям процентной ставки, и минимизацию расходов путем поддержания оптимальной структуры пассивов, сокращения потерь от безнадежных кредитов.
Эффективность работы банка во многом зависит от того, насколько рационально и грамотно построена его процентная политика. Устанавливаемая в каждом конкретном случае ставка процента должна учитывать ситуацию на рынке банковских услуг и обеспечивать рентабельную работу банка.
Построение эффективной процентной политики любого банка должно исходить из необходимости достижения максимального привлечения свободных денежных средств на счета и получения всеми подразделениями банка прибыли, обеспечивающей нормальную коммерческую деятельность банка в целом. При этом нельзя забывать об управлении активами и пассивами банка во избежании процентного риска. Ведь именно процентная политика любого банка имеет своей целью обеспечение его ликвидности и рентабельности.
Ресурсные центры взаимодействуют не только с простыми гражданами, официальными лицами и крупными компаниями. Они ведут тесное, взаимовыгодное сотрудничество и с другими организациями, создавая так называемый межбанковский рынок кредитования.
Как проходит процесс взаимовыручки, какие виды рефинансирования существуют и в чем их особенность? Ответы на эти и другие тематические вопросы читайте далее.
Понятие МБК
Межбанковский кредит — это своего типа займ, который предоставляется одним органом другому, для регулирования его ликвидности (платежеспособности).
Главным спонсором на экономическом рынке России является Центральный банк, а другие государственные и коммерческие организации выступают одновременно и должниками, и кредиторами.
Так называемые ссуды взаимовыручки представляют собой целый механизм, суть работы которого заключается в подписании единичных долговых сделок, а также в размещении депозитов в других банковских органах.
То есть при недостатке ресурсов компания приобретает активы в долг, на оговоренный срок, а при их избытке наоборот выставляет их на реализацию между другими представителями.
Как правило, такого типа кредитование имеет краткосрочный характер, по стандартной линии займов деньги выдаются на 1,2,9,14.…. 90 дней, но по согласию обеих сторон сделки, период займа может быть затянут до полутора лет.
Договоренность по поводу устанавливается как путем индивидуальных переговоров, так и через посредников, после чего заключается юридически заверенный договор.
Коммерческие органы России, которые чаще всего обращаются в Центральный банк России с целью получить ссуду, спонсируются двумя способами: первый заключается в выдаче средств в порядке очереди, а второй реализуется на основе, проведенных банковских конкурсов.
Таким образом, механизм, в котором задействованы несколько организаций — это источник, который позволяет им за счет взаимного сотрудничества договариваться, сохранять и поддерживать свою платежеспособность.
Что собой представляет межбанковский рынок кредитования?!
Одной из главных составляющих рынка кредитных ресурсов является биржа МБК, которая состоит из денежных операций, осуществляемых Центральным банком и другими органами.
Кредиты, которые получают банковские отделения называют управляемыми пассивами, при этом сама организация считается активным лицом, получая средства путем прямого обращения к представителям финансового центра.
Таким образом, рынок межбанковского кредитования является спонсором для многих экономических операций, и поддерживает их стабильность и ликвидность.
Биржу МБК в Российской Федерации можно охарактеризовать как достаточно узкую и слаборазвитую. Это, в первую очередь, объясняется недоверием между самими партнерами.
Как показывает анализ более 90 % займов, которые выдают друг другу коммерческие и государственные кредиторы имеют срок до 1 недели, а это значит, что рынок межбанковского кредитования работает только в области корреспондентских отношений и является слишком кратковременным, а уровень доверительных отношений на нем минимален.
Денежная биржа взаимовыручки представляет собой достаточно весомую часть финансовой пирамиды. Она обеспечивает своевременное распределение свободных средств между кредитными учреждениями, налаживает работоспособность российского банковского механизма.
Помимо того, что рефинансирование позволяет поддержать функциональное состояние конкретного банка, стабилизируется и национальная экономика, для которой важно положение каждой компании страны.
Для кредитных учетов в Российской Федерации, которые отличаются коротким сроком займа, действует механизм, максимальную границу которого устанавливает учетный процент типа “овернайт”, а минимальную — сумма по однодневным депозитам “том некст” Центрального Банка страны.
Данные показатели относятся к группе операций постоянного доступа, и используются для поддержания и абсорбирования ликвидности учреждений. Верхние и нижние диапазоны ставок могут корректироваться главным банковским органом, как по отдельности, так и через их симметричное смещение максимальных и минимальных границ.
Разновидности, функции и особенности межбанковского кредитования
МБК — это своего рода денежная система, которая позволяет банкам-партнерам взаимодействовать между собой с выгодой и обеспечивать бесперебойное обслуживание своей клиентской базе. В зависимости от организационных особенностей рефинансирования, его разделяют на следующие виды.
Срочные кредиты — представляют собой денежный займ, в договоре которого указана точная, конечная дата погашения задолженности. Что касается ссуды до востребования, то этот вид кредитования представляет собой сделку, по которой установленный период возвращение взятых денежных средств превращается в бессрочный, то есть кредитор может потребовать возврат финансов в любое время.
Относительно ссуд, которые выделяют по критерию платности: с рыночной, льготной и повышенной кредитной ставкой.
- Первый из них возникает на основе рыночного предложения и спроса, которое складывается в момент выдачи ссуд.
- Льготный — применяется очень редко и считается частью дифференцированного решения.
- С , его начало заложено возможными рисками, которые связаны с предоставлением денежных ресурсов тому или иному коммерческому сотруднику.
Обеспеченность ссуды — это своего рода вид кредитования, который основан на залоге имущества, относительно части, заложенной в рамках финансового центра.
Выделяют:
- обеспеченные;
- частично обеспеченные;
- необеспеченные кредиты.
Статистика показывает, что большинство межбанковских ссуд являются необеспеченными.
Когда денежный займ в системе МБК берется под залог ценных бумаг его называют ломбардным. Как правило, такие ссуды выдаются на короткий срок для удовлетворения банковских нужд, с целью урегулировать ликвидность банка.
Финансирование вида “овернайт” представляет собой кредит, который выдается на сутки, с целью срочно урегулировать баланс заемщика. Предоставляются денежные средства путем списания необходимой суммы с расчетного счета финансового органа по платежным бумагам.
Внутридневные кредиты заключаются в выдаче заемных средств Центральным Банком в течении одного рабочего дня для завершения текущих расчетных операций.
Благодаря данной разновидности займов, валютные отделения могут своевременно поддержать свое рабочее состояния и не допустить возникновение проблем в расчетных системах.
Внутридневные займы предоставляются кредитором в однократном овердрафте, с последующим автоматическим списанием ресурсов.
Следуя из вышеуказанных особенностей взаимовыгодных ссуд можно сказать, что данного типа финансовый механизм позволяет не только урегулировать внутренние экономические сбои, а и наладить собственную рабочую историю, получить дополнительные средства на выгодных условиях и зарекомендовать себя с лучшей стороны.
Подтверждением сотрудничества между двумя банковскими учреждениями считается оформление и подписание кредитного договора, либо генерального соглашения.
Банку — заемщику необходимо предоставить сотрудникам банка-кредитора следующий пакет документов:
- письмо-заявление;
- бумаги, которые подают сведения о банке-заемщике: его финансовом положении, объемах активов и т.д.;
- копии устава банка и лицензии на ведение финансовой деятельности;
- документ с подписями и печатями, который подтверждает решение сотрудников о займе;
- документ, который характеризует прибыльность или убыточность банка;
- документ, который подтверждает активность кредитной организации, которая рассчитывает на займ, и уведомляет банка-кредитора о количестве выданных ссуд своим клиентам, характеризует количество партнеров-вкладчиков и т.п.
Дополнительно сотрудниками учреждения, которое выдает вспомогательные ресурсы могут потребоваться бумаги с ведомостями об отдельных пунктах баланса за предыдущий год и на дату оформления заявки.
Способы оформления межбанковского займа
Кредитный договор — это способ оформления займа, который применяется при оформлении разовых сделок, когда между заемщиком и кредитором еще нет особого доверия и они до этого еще не сотрудничали.
В таких случаях срок рефинансирования, как правило, составляет от одной недели до месяца, по индивидуальным переговорам может быть и дольше.
Предварительно о сотрудничестве банковские представители могут договорится по телефону и факсу, после чего все оговоренные нюансы необходимо юридически и документально оформить, и заверить.
Договор МБК включает в себя ведомости относительно:
- размеров ссуды, которую хочет оформить заемщик;
- уровня процентной ставки;
- периода действия кредитования;
- ответственности за придерживание условий сделки и т.д.
Процентная ставка, которая указывается в договоре, устанавливается непосредственно в день подписания документа, исходя из уровня, складывающегося на финансовом рынке.
Кредитный договор, подтвержденный подписями и печатями, является юридическим документом, его используют как основу в случае судебных заседаний, связанных с невыплатой заемных ресурсов и т.д.
Генеральное соглашение, свидетельствующее об операциях на денежном рынке, является вторым способом оформления займа. Данный документ представляет собой некий бланк, в котором предусмотрены технические моменты осуществления финансово-кредитных операций.
Стадии межбанковского сотрудничества
Подача документов на оформление займа — это только первая стадия МБК. После так называемого программирования кредитной заявки, учреждение-кредитор оценивает заемщика, производит анализ его платежеспособности и ликвидности на момент оформление ссуды, проверяет достоверность поданной информации и т.д.
На положительный ответ благоприятно влияет наличие тесных контактов с представительными, крупными экономическими компаниями, репутация которых может сыграть роль обеспечения.
После того, как заемщик получил одобрение на получение заемных средств подписывается кредитный договор и деньги поступают на корреспондентский (расчетный) банковский счет.
Но существует еще одна стадия сотрудничества, которая начинается после перевода средств, это регулярный отчет кредитору банком — заемщиком, о целенаправленном использовании рефинансирования.
Для компании, выдавшей вспомогательный кредит, очень важно чтобы взятые средства были вложены в хозяйственно-финансовую сферу и максимально быстро приносили прибыль, чтобы должник смог в кратчайшие сроки и без особых потерь своей ликвидности вернуть взятые денежные активы.
Ставки по МБК
Пагубно на систему МБК повлиял мировой экономический кризис, после чего состояние денежного рынка значительно ухудшилось.
Его работоспособность характеризуют ставки, которые в экономике принято отображать специальными показателями.
Их числа напрямую зависят от соотношения спроса на кредитные ресурсы, а также от стабильного состояния экономики и банковской системы в целом.
- MIBOR — это среднестатистический показатель, который характеризует число предоставленных финансовыми отделениями ставок размещения рефинансирования.
- MIBID — это запрос на приобретение, то есть процентная ставка, согласно которой банки готовы стать владельцами межбанковского кредита.
- MIACR — данный показатель указывает на среднестатистические фактические ставки по практикующим кредитам.
Возвращаются средства, взятые взаймы единоразовым платежом на корреспондентский счет кредитора по окончанию периода займа, досрочное погашение возможно только после письменного согласия банка, который выдал денежную ссуду.
Внутригосударственные кредиты выдаются и возвращаются через корреспондентские счета, открытые в Центральном Банке. В свою очередь валютные займы оформляются и пошашаются через ячейки, открытые в иностранных отделениях.
Таким образом, можно сказать, что, выходя на взаимовыгодное сотрудничество, финансово-кредитные учреждения не только ищут помощи, а и мотивируют своими свободными, незадействованными денежными средствами. Последние позволяют повысить уровень ликвидности организации, показать ее самостоятельность и поднять на новый уровень отношений с Центральным Банком.
За счет благоприятной истории деятельности экономические отделения как государственного, так и коммерческого типа получают возможность в кратчайшие сроки обеспечить себя, в случае необходимости, надежным кредитором.
Спонсирование одного органа другим — это не только взаимопомощь, которая поднимает работоспособность одного учреждения, это толчок к развитию местной, а после и мировой экономики.
Поэтому так важно соблюдать все правила и условия корректного партнерства между всеми ресурсными центрами.
Bangkok Intebank Offered Rate, BIBOR (БИБОР) - ставка по межбанковским депозитам в иностранной валюте на международном денежном рынке Бахрейна Устанавливается банками, осуществляющими операции на оффшорном Бахрейнский денежном рынке.
European Interbank Offered Rate, EURIBOR (Европейская межбанковская ставка предложения) - усредненная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым в евро. Определяется при поддержке Европейской банковских федерации, представляющей интересы кредитных учреждений в странах-членах Евросоюза, а также Исландии, Норвегии, Швейцарии и Ассоциации финансовых рынков.
Federal funds rate (Процентная ставка по федеральным фондам, США) - процентная ставка, по которой банки, имеющие избыточные резервы в своем региональном отделении Федерального резервного банка, предоставляют однодневные ссуды другим банкам.
Interbank Short-Term Actual Rate, INSTAR (ИНСТАР) - процентные ставки московского межбанковского рынка, рассчитываются по результатам реальных сделок, заключенных банками.
London Interbank Bid Rate, LIBID (либидо) - средняя процентная ставка крупнейшими лондонских банков при покупке межбанковских кредитов.
London Interbank Offered Rate, LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения, ЛИБОР) - шкала процентных ставок, которые применяются лондонскими банками, выступающими на евровалютного межбанковском рынке с предложением средств в разных евровалютах и на разные сроки: И, 2, 6 и 12 месяцев. Каждый крупный лондонский банк самостоятельно устанавливает и изменяет ставку ЛИБОР в зависимости от конъюнктуры, складывающейся на валютном рынке. По традиции ставки ЛИБОР применяются как базисные при предоставлении банковских кредитов на условиях плавающей процентной ставки. При корректировке ставки на очередной процентный период обычно берется обусловлена в контракте ставка ЛИБОР, зафиксирована за 2 дня до начала нового процентного периода.
Moscow Interbank Actual Credit Rate, MIACR (MIAKP) - средневзвешенная по объемам фактических сделок процентная ставка по представлению межбанковских кредитов коммерческими банками Москвы.
Moscow Interbank Bid Rate, MIBID (MlБИД) - средняя процентная ставка от ставок привлечения межбанковских кредитов, ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками.
Moscow Interbank Offered Rate, MIBOR (Московская межбанковская ставка предложения, МИБОР) - средняя процентная ставка от ставок размещения межбанковских кредитов, ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками.
Paris Interbank Offered Rate, PIBOR (Парижская межбанковская ставка предложения, ПИБОР) - процентная ставка, ежедневно устанавливаемая в межбанковских операциях парижских банков.
Riga Interbank Offered Rate, RIGIBOR - это межбанковская процентная ставка, которая рассчитывается как среднее арифметическое от процентных ставок, которые заявляются крупнейшими банками Латвии.
Singapore Interbank Offered Rate, SIBOR (Сингапурская межбанковская ставка предложения, сибори - процентная ставка, по которой сингапурские банки предоставляют краткосрочные кредиты.
Депозитная процентная ставка определяется как:
1) банковский процент, который выплачивается владельцу депозита в этом банке;
2) максимальные процентные ставки по депозитным счетам в коммерческих банках.
Обычно уровень процентных ставок межбанковского денежно-кредитного рынка при прочих равных условиях выше уровень депозитных ставок, но ниже уровня ставок по активным операциям. Процентная маржа по операциям на межбанковском рынке может быть минимальной из-за больших объемах и низкий уровень затрат на проведение и оформление операций. Межбанковские операции осуществляются с заранее определенным кругом контрагентов на основе соглашений об осуществлении межбанковских операций в пределах установленных лимитов кредитного риска на каждый банк-контрагент. Операции проводятся с помощью электронных средств связи, и трудоемкость их проведения по сравнению с объемами операций относительно невысока.
Процентные ставки по различным депозитным инструментах имеют свои особенности формирования. Ставки по вкладам граждан конечно ниже ставки по депозитам юридических лиц через меньший объем депозитов и больших затрат по формированию ресурсной базы. В то же время вклады физических лиц хорошо управляемые, за счет повышения процентов по вкладам можно обеспечить быстрый приток ресурсов.
Депозитные ставки взаимосвязаны с другими ставками денежно-кредитного и фондового рынков. Например, юридическое лицо, желающий разместить во вклад определенную сумму денежных средств с некоторой доходностью, имеет альтернативные предложения: приобрести пакет государственных облигаций, купить на организованном рынке корпоративные облигации или на внебиржевом рынке - векселя. Депозит в банке удобнее в части оформления (клиенту известна платежеспособность банка), но даже при этом наличие альтернативных возможностей размещения средств на денежно-кредитном рынке означает, что банки не могут очень занижать процентные ставки по депозитам.
Депозитные ставки по пассивным операциям банков подвержены влиянию тех же факторов, что и другие ставки денежно-кредитного рынка, поэтому и направленность их колебания примерно такая же. Депозитная ставка всегда ниже кредитную на несколько пунктов. За счет этой разницы (спрэда) покрываются расходы на обеспечение работы банка и формируется прибыль.
Кредитная процентная ставка - показатель цены кредита, который отражает отношение суммы процентов, которую должен уплатить заемщик кредитном учреждении за временное пользование ее денежными средствами, в сумму кредита.
Кредитная процентная ставка зависит от вида кредита, его целевого назначения, суммы кредита, срока пользования кредитом, ликвидности и достаточности обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, репутации заемщика, уровня инфляции, учетной ставки центрального банка.
Среднюю реальную стоимость кредитных ресурсов определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме средств, мобилизованных банком (как платных, так и бесплатных).
При определении уровня процентной ставки по активным операциям в каждой конкретной операции коммерческий банк учитывает уровень базовой процентной ставки и премии за риск.
Премия за риск дифференцируется по следующим критериям:
Кредитоспособность заемщика;
Кредитная история и качество обслуживания займа;
Наличие и качество обеспечения по кредиту;
Характеристика кредитного проекта;
Срок займа;
Прочность взаимоотношений клиента с банком.
Верхний предел банковского процента по заемным операциям определяется рыночными условиями, а нижняя составляется с учетом расходов банка на привлечение средств и обеспечение функционирования кредитного учреждения.
Базовая процентная ставка представляет собой процентную ставку, которая устанавливается и публикуется банками для определения базовой основы начисления процентов по различным видам кредитов. Базовая процентная ставка устанавливается в большинстве случаев как годовая ставка. При предоставлении кредитов процентная ставка определяется по базисной процентной ставке, а также исходя из уровня процентной маржи. Размер базовой процентной ставки зависит от спроса на кредитные ресурсы и их предложения, процентных ставок денежного рынка, процентных ставок, устанавливаемых центральными банками. Базовая процентная ставка является, как правило, минимальной процентной ставке банка. В последнее время зарубежные банки используют в своей практике несколько базисных процентных ставок. их размер зависит от ставки по федеральным фондам, процентов по казначейским ценным бумагам и тому подобное. Как базисные процентные ставки могут использоваться ставки межбанковского денежного рынка (RIGIBOR, LIBOR, EURJBOR и др.). Уровень базовой процентной ставки зависит от:
Спроса на кредитные ресурсы и их предложения;
Доходности по другим инструментам финансового рынка;
Доходности по депозитным операциям банка (ставки рефинансирования, устанавливаемой центральным банком как ценовой ориентир для рынка);
Инфляционных ожиданий.
С другой стороны, базовая процентная ставка определяется как наименьшая процентная ставка по кредитам, предоставляемым коммерческими банками надежным и крупным компаниям, кредитоспособным клиентам; как правило, ниже ставки процента по другим видам займов.
Эффективной процентной ставке называется полная стоимость кредита с учетом всех платежей. Она учитывает все существующие банковские комиссии:
Комиссию за рассмотрение заявки на кредит;
Комиссию за выдачу кредита;
Комиссию за открытие ссудного счета;
Комиссию за ведение / обслуживание счетов заемщика;
Комиссию за обслуживание кредита и т.
Сюда также относятся платежи, предназначенные не только банка, но и третьим лицам. Например, это может быть оплата услуг страхования, услуг нотариуса. В кредитном договоре всегда должен быть указан размер эффективной процентной ставки.
Эффективная процентная ставка предназначена для того, чтобы проинформировать заемщиков и помочь им в сравнении и выборе различных условий кредитования. Для вычисления эффективной ставки сначала подсчитывается суммарный долг (размер кредита с учетом всех комиссий и страховых платежей), далее рассчитывается условный ежемесячный платеж, который определяется исходя из предположения, что банк выдает сумму рассчитанного суммарного долга в указанные им проценты и на указанный срок.
Эффективная процентная ставка определяется по уравнению:
- Дата и го денежного потока;
- Дата начального денежного потока (совпадает с датой перечисления денежных средств заемщику) п - количество денежных потоков; CFi - сумма и го денежного потока; IRR - эффективная процентная ставка (процентная ставка при которой равенство будет выполнено), % годовых.
Особенностью вычисления эффективной процентной ставки за кредит, применение итерационного метода. То есть искомая процентная ставка в уравнении меняется до тех пор, пока не будет получена равенство.
В банковской практике применяются различные методы начисления процентов. По методу определения размера основного долга (базы начисления процентов) различают простые и сложные проценты.
Простые проценты используются при краткосрочном кредитовании. При этом один раз в месяц или в другой срок, определенный договором, осуществляются начисления процентов и их выплата кредитору.
При расчете суммы простого процента используется следующая формула:
где I ТВ r - процентная ставка,%; п - срок действия кредитного соглашения, лет.
Сложные проценты могут использоваться при средне- и долгосрочных операциях. При этом начисленные суммы не выплачиваются кредитору до окончания операции, а увеличивают основную сумму долга. В отечественной практике начисления сложных процентов осуществляется преимущественно по вкладам физических лиц.
Сумма сложного процента, начисляемого, равна:
где I - сумма процентных денег за период, руб.; ТВ - настоящая стоимость средств, руб.; r - процентная ставка,%; n - срок действия кредитного соглашения, лет.
Способы начисления процентов определяются характером измерения количества дней пользования займом и продолжительностью года в днях (временной базы для расчета процентов). Продолжительность займа может определяться точно или приблизительно. Существует три основные системы расчета временного интервала:
Немецкий;
Англо-американская;
Французский.
Наиболее точной является англо-американская, не позволяет делать никаких округлений при расчете периода начисления процентов. Согласно этой системе, количество дней в году равно ее фактическом значению (36S или 366 дней), а период начисления рассчитывается исходя из календарного количества дней в каждом месяце (28 29,30, 31).
Менее точной является французская система, в которой количество дней в году принимается равным 360, а расчет периода начисления осуществляется исходя из календарного количества.
В немецкой системе продолжительность любого полнолуния признается равной 30 дням, а временная база - 360 дням.
Следует отметить, что для инвестора выгоднее начисления процентов с расчетом временного интервала по французской системе, в то время, как банка выгоднее немецкая система расчетов.
Проценты могут начисляться по формулам простых или сложных процентов с использованием фиксированной или плавающей процентной ставки в соответствии с условиями договора. Если в договоре прямо не определен способ начисления процентов, то их начисления осуществляется по формуле простых процентов с использованием фиксированной процентной ставки.
В теории и практике финансов процентная ставка также выступает в качестве инструмента измерения уровня (нормы) доходности операций и рассчитывается как отношение полученной прибыли к величине вложенных средств.
Основная формула расчета доходности по простым процентам имеет вид:
где Д - процентная ставка; MB - сумма активов в конечном периоде (будущая стоимость) ТВ - сумма активов в начальный период (нынешняя стоимость) - количество дней в году; Т - временной интервал (количество дней).
Множитель в данном случае приводит полученный за любой период времени доход к годовой размерности.
Для определения доходностей финансовых инвестиций на основе метода сложной процентной ставки используются следующие формулы:
При начислении процентов один раз в год:
где m - количество лет начисления процентов;
При начислении процентов n раз в год:
n - периодичность начисления процентов в году.
Следовательно, при осуществлении операций на финансовом рынке, его участники должны оценивать возможные расходы и доходы, которые отображаются с помощью показателя процентной ставки. Также необходимо обращать внимание и на риски, которые возникают на финансовом рынке. Цена капитала должна также включать премии за финансовые риски.
