Междунаро́дная торго́вля - система международных товарно-денежных отношений, складывающаяся из внешней торговли всех стран мира.
Преимущества участия в международной торговле
интенсификация воспроизводственного процесса в национальных хозяйствах является следствием усиления специализации, создания возможности для зарождения и развития массового производства, повышения степени загруженности оборудования, роста эффективности внедрения новых технологий;
увеличение экспортных поставок влечёт за собой повышение занятости;------международная конкуренция вызывает необходимость совершенствования предприятий;
экспортная выручка служит источником накопления капитала, направленного на промышленное развитие.
Торговый баланс - это соотношение между суммой цен товаров, вывезенных за пределы государства, и суммой цен товаров, ввезенных в пределы государства (т. е. экспорт «минус» импорт). Если сумма цен вывезенных товаров больше суммы цен ввезенных товаров, то сальдо торгового баланса является положительным (торговый баланс является активным), и наоборот. Если ввоз равен вывозу, образуется нетто-баланс. Отрицательное сальдо торгового баланса может быть устранено за счет:
наведения порядка в собственной финансовой системе (сокращение бюджетного дефицита, активизация инвестиций, снижение издержек, повышение покупательной способности денег, повышение конкурентоспособности отечественных товаров на внешних рынках);
мер по ускорению экономического роста за рубежом, что сопровождается ростом доходности зарубежных производств и доходом иностранцев.
Экономический рост в других странах вызывает расширение экспорта отечественных товаров и улучшение сальдо торгового баланса.
Важное значение имеет не только состояние торгового баланса (активный либо пассивный), но и факторы, обусловливающие такое состояние, например, если отрицательное сальдо образовалось в результате сокращения экспорта, то это может свидетельствовать о снижении конкурентоспособности отечественной продукции и рассматриваться как негативное явление. Торговый баланс выступает в качестве составной части платежного баланса. Платежный баланс - это соотношение между суммой платежей, поступивших из заграницы, и суммой платежей, идущих заграницу (имеется в виду разница этих платежей).
Выделяют положительный и отрицательный платежные балансы. Отрицательный дефицит платежного баланса вынуждает страну ограничивать импорт, в результате чего предложение товаров на внутреннем рынке снижается, что ведет к росту цен и обесцениванию национальной валюты. Положительное сальдо баланса укрепляет позиции национальной валюты, позволяет создать прочную финансовую базу, однако, приводит к дефициту платежных балансов стран-партнеров, в результате чего могут ухудшаться международные отношения.
62. Основные элементы валютных систем. Конвертируемость валют.
Международные валютные отношения - это экономические валютные отношения, связанные с функционированием мировых денег и обслуживающие международные хозяйственные связи. Среди наиболее активных участников валютных отношений выделяются банки, т. к. движение денежных средств из страны в страну, обмен валют осуществляется именно этими учреждениями. Важнейшие элементы валютной системы - валюта и валютные курсы.
Валюта - это денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товаров. Выделяют национальную валюту, иностранную валюту, Международную валюту.
Различают: 1) полностью обратимые (свободно конвертируемые) валюты – это валюты стран, где практически отсутствуют валютные ограничения и барьеры; 2) частично обратимые – существуют некоторые ограничения в отношении определенного круга валютных операций; 3) необратимые – действуют различные ограничения и запреты относительно ввоза и вывоза, валютного обмена и т. д.
Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран.
Различают: 1) прямая котировка предполагает установление количества национальных денежных единиц, которые соответствуют одной иностранной денежной единице; 2) обратная котировка , т. е. наоборот.
Кросс-курс – определение курсов двух валют через их соотношение с третьей валютой.
Твердый валютный курсосновывается на соотношении золотого содержания денежных единиц разных стран, т. е. на так называемом золотом паритете (характерен для условий золотого стандарта).
Фиксированный валютный курсобразуется в результате валютного контроля и протекционизма государства и требует валютных резервов для покрытия возникающего дефицита платежного баланса.
Плавающий валютный курс определяется спросом и предложением иностранной валюты.
Повышение валютного курса называется ревальвацией, понижение – девальвацией. Девальвация и ревальвация могут также означать, соответственно, уменьшение или увеличение золотого содержания денежной единицы.
Конвертируемость (от лат. convertere обменять) - свойство валют обмениваться между собой.
Валюта конвертируема, если резиденты и нерезиденты (иностранцы) имеют права в неограниченном количестве обменять её на другую валюту. Это право обычно гарантируется центральным банком страны, в которой валюта циркулирует.
Если в стране действует золотой стандарт или Биметаллизм, то возможен обмен валюты на золото или серебро.
Наибольшую свободу по обмену валют предоставляет международный валютный рынок. Обычно, обращающиеся на нём валюты называют свободно конвертируемыми (СКВ).
Платежный баланс страны представляет собой систематизированную запись итогов всех экономических сделок между резидентами рассматриваемой страны и остальным миром за некоторый промежуток времени (как правило, за год).
Макроэкономический платежный баланс заключается в том, чтобы в краткой форме отразить состояние международных экономических отношений конкретной страны с ее партнерами в мировом сообществе. Таким образом, платежный баланс страны становится своеобразным индикатором для выбора денежно-кредитной, бюджетно-налоговой, валютной и внешнеторговой политики, а так же политики управления государственным долгом.
Экономическими сделками в данном случае называют обмен стоимости, а именно процесс, в котором передается право собственности на товар, оказывается услуга, либо право собственности на активы переходит от резидента одной страны к резиденту другой. Так как в сделке участвуют две стороны, в платежном балансе используется принцип двойной записи. Причем главные статьи платежного баланса, как и любого другого, – это дебет и кредит.
Кредитом здесь называется отток стоимостей, за которыми ожидается их компенсирующий приток в рассматриваемую страну. Таким образом, в статье «кредит» показан отток ценностей, за которые в дальнейшем резиденты данной страны получат платеж в иностранной валюте.
Дебетом же называют приток стоимостей в рассматриваемую страну, за которые ее резиденты в дальнейшем будут платить и таким образом расходовать иностранную валюту. Как и в любом балансе, общая сумма кредита платежного баланса страны должна равняться общей сумме его дебета.
Платежный баланс страны включает в себя следующие составляющие:
1) счет текущих операций, т. е. положительный (по знаку) экспорт товаров и услуг, отрицательный импорт, чистые доходы от инвестиций и чистые трансфертные платежи. По сути счет текущих операций представляет собой расширенный торговый баланс;
2) счет движения капитала отражает все международные сделки с активами, например доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т. п. иностранцам, а также расходы, возникающие при покупках активов за границей.
Так как продажа иностранных активов увеличивает запас иностранной валюты, а их покупка уменьшает его, то баланс движения капитала отражает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.
Важно, что положительное сальдо (остаток) счета движения капитала вычисляется как чистый приток капитала в страну. К тому же чистый отток, т. е. вывоз капитала, возникает, как правило, на фоне дефицита счета движения капитала (в случае, когда расходы на покупку активов за рубежом выше доходов от их продажи за границу). Причем дефицит платежного баланса можно профинансировать посредством сокращения официальных резервов Центробанка. А вот активное сальдо платежного баланса сопровождается увеличением официальных валютных резервов в Центробанке.
Торговым балансом называется разность товарного экспорта и товарного импорта.
Здесь товарный экспорт имеет положительное (по знаку) значение и выступает как «кредит», так как создает запасы иностранной валюты в национальных банках рассматриваемой страны.
Импорт, соответственно, учитывается в статье «дебет» с отрицательным знаком, так как он сокращает запасы иностранной валюты в данной стране.
Важным понятием также являются чистые доходы от инвестиций, которые представляют собой чистые факторные доходы из-за рубежа. Они образуются в результате экспортных и импортоподобных операций. Такие доходы можно назвать чистыми доходами от кредитных услуг. Таким образом, когда национальный капитал, вложенный за границей, приносит больше процентов и дивидендов, чем иностранный капитал, вложенный в рассматриваемой стране, чистые доходы от инвестиций оказываются положительными. В обратном случае – отрицательными.
К чистым трансфертам в свою очередь относятся переводы частных и государственных средств в другие страны, например пенсии, подарки, денежные переводы за границу или безвозмездная помощь другим странам.
Исходя из рассмотренных понятий можно вывести сальдо (остаток) счета текущих операций:
X – М = Х n = Y – (C + I + G),
где X – экспорт;
М – импорт;
Х n – чистый экспорт;
Y – доход;
(C + I + G) – абсорбция.
Абсорбцией называется та часть валового внутреннего продукта, которая реализуется домохозяйствам, фирмам и правительству рассматриваемой страны.
Дефицит баланса по текущим операциям наступает, когда расходы государства по оплате импорта превосходят доходы, полученные от экспорта. Такой дефицит может финансироваться как посредством зарубежных займов, так и с помощью продажи части активов иностранным гражданам или фирмам. Подобные сделки, естественно, способствуют сокращению чистых иностранных (зарубежных) активов.
Чистые зарубежные активы в свою очередь вычисляются как разность величины зарубежных активов, которые имеются у резидентов данной страны, и величины национальных активов, находящихся во владении иностранцев.
При этом положительное сальдо (остаток) счета текущих операций противоположно дефициту, так как страна получает больше иностранной валюты, чем тратит за рубежом, поэтому может предоставлять кредиты иностранцам либо накапливать зарубежные активы.
Тема 8. Торговый, платежный и расчетный балансы страны
8.1. Торговый баланс.
8.2. Платежный баланс.
8.3. Расчетный баланс.
Существующий между странами взаимный спрос и предложение на товары и услуги учитывается на текущем счете внешнеторговых операций каждой из стран. Это, так называемый, торговый баланс страны, где товарный экспорт балансирует с товарным импортом. В случае если, к примеру, страна имеет экспорта меньше, чем сама импортирует, то у нее образуется внешнеторговый дефицит и, напротив - если экспортирует больше, то сальдо этого баланса будет положительным. Обычно для уравновешивания дефицита по текущему счету (торговому балансу) страны правительство прибегает к различным мерам по ограничению импорта (установлению более высоких тарифов, импортных квот, регулированию обменных операций и т.п.).
Торговый баланс является составной частью платежного баланса и в связи с этим он, платежный баланс, более полно отражает международные расчёты, их обобщение и количественное выражение, показывая соотношение фактических платежей, производимых страной другим государствам и поступлений, полученных ею из-за рубежа.
Платежный баланс страны является систематизированной записью всех экономических сделок ее резидентов с остальным миром в течение определенного промежутка времени – обычно календарного года. Некоторые страны ведут их и поквартально. Его информация нужна, прежде всего, правительству для формирования валютной, торговой, фискальной политики, а также и экономической. Эти данные необходимы и банкам, и юридическим лицам, и огромной массе населения, поскольку они определяют в итоге обменный валютный курс страны. Здесь отражаются совокупные международные товарные и финансовые потоки.
Можно констатировать, что платежный баланс - ϶ᴛᴏ документ, отражающий все операции с денежными средствами, которые опосредствуют (обслуживают) внешнеэкономические связи страны. Учёт платежей по всем внешнеэкономическим операциям осуществляется по принципу двойной бухгалтерии. К примеру, деньги, поступившие в страну за счёт экспорта͵ приходуются со знаком ʼʼплюсʼʼ, а деньги, покидающие страну (импорт) записываются со знаком ʼʼминусʼʼ - это расход. Разница между доходом и расходом по внешнеэкономическим операциям – ʼʼсальдоʼʼ платежного баланса и, в случае если это минус, то образуется его дефицит, что может отрицательно сказаться на стабильности обменного курса национальной валюты страны.
Платежный баланс состоит из трех крупных разделов:
Счёт текущих операций;
Счёт операций с капиталом;
Расчет по официальным международным резервам.
В балансе счета текущих операций, кроме экспорта-импорта находят отражение односторонние разовые платежи. В этом же разделе отражены все услуги (интуризм, содержание военных баз за рубежом, денежные переводы, передача наследства и т.п.).
Баланс движения капитала отражает куплю и продажу зарубежных активов, предоставление и получение инвестиций, займов и т.д. Иначе говоря, отражается прилив и отлив капитала или перемещение факторов производства, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ дополняет и замещает международную торговлю. Приток капитала происходит в форме увеличения иностранных активов, либо сокращения зарубежных активов страны. Так, в случае если американский президент покупает украинские ценные бумаги (ГКО - Государственные казначейские обязательства), то иностранные активы Украины увеличиваются, и сумма будет записана со знаком ʼʼплюсʼʼ, и, напротив - продажа украинским резидентам иностранных ценных бумаг (уменьшение украинских активов за рубежом) воспринимается как отток капитала, ᴛ.ᴇ. со знаком ʼʼминусʼʼ.
Еще валютные операции подразделяются на текущие операции и операции, связанные с движением капитала.
Текущие валютные операции включают:
Операции по купле-продаже валюты, ценностей товаров и услуг, расчёты по которым реализуют права на интеллектуальную собственность;
Переводы средств за границу и из-за границы, процентов, дивидендов и иных доходов от банковских вкладов, кредитов, инвестиций и прочих финансовых операций;
Переводы средств неторгового характера (зарплаты, пенсий, алиментов, наследства и т.п.);
Получение и предоставление коммерческих и финансовых кредитов на срок не более 180 дней (краткосрочных).
К валютным операциям, имеющим отношение к движению капитала, относятся:
Инвестиции (в том числе приобретение и продажа ценных бумаг);
Предоставление и получение коммерческих и финансовых кредитов (долгосрочных на срок более 180 дней);
Привлечение и размещение средств на счета и во вклады;
Все иные валютные операции, не являющиеся текущими.
В случае если валютные поступления превышают платежи, то платежный баланс активен, а, в случае если платежи больше поступлений, то – пассивен, ᴛ.ᴇ. дефицитен. Периодичность этого баланса – год, квартал, месяц, а также на определенную дату.
В целом, платежный баланс является главным статистическим документом, отражающим внешнеэкономические операции страны, и имеет важные последствия для ее экономики. К примеру, значительные колебания сальдо по текущим операциям (в ту и другую сторону) нежелательны, т.к. резкое увеличение положительного сальдо ведет к быстрому росту денежной массы и тем самым нарушает закон денежного обращения, а резкое увеличение отрицательного сальдо может вызвать обвальное падение курса национальной валюты, а также хаос во внешнеэкономических операциях. В этой связи, каждое государство регулирует платежный баланс за счёт официальных резервов, ᴛ.ᴇ. третьего раздела платежного баланса. Именно в этой связи Центральные банки страны должны иметь определенное количество иностранной валюты (СКВ), ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ и называют официальными резервами. Используются они для урегулирования несбалансированности платежного баланса. Это значит, что все три части, составляющие платежный баланс, должны быть равны нулю. Официальные резервы любой страны ограничены и в связи с этим устойчивые и длительные дефициты платежного баланса неизбежно приводят к их истощению и, в конечном счете, к падению курса национальной валюты – к так называемой девальвации. Для того чтобы не допускать этого, традиционно используются займы и ввоз предпринимательского капитала (иностранные инвестиции). Но это временный метод сбалансирования платежного баланса, т.к. страны-должники обязаны выплачивать проценты и дивиденды, а затем и вернуть заем.
Сегодня новым способом покрытия дефицита пассивного сальдо стали краткосрочные кредиты по соглашениям ʼʼсвопʼʼ (swap), взаимно предоставляемые центральными банками в национальной валюте другим странам. Для покрытия временного дефицита платежного баланса Международный валютный фонд (МВФ) предоставляет странам-членам фонда резервные (безусловные) кредиты в пределах 25% квоты данной страны. К этим же временным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся льготные кредиты, полученные страной по линии иностранной помощи. А промышленно-развитые страны мобилизуют в данном случае средства на мировом финансовом рынке в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов и т.п.
Расчетный баланс - ϶ᴛᴏ соотношение требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам независимо от сроков наступления платежей.
Основные различия между расчетным и платежным балансами в следующем:
Расчетный баланс включает требования и обязательства, в т.ч. и непогашенные ранее, а платежный баланс отражает только фактически произведенные поступления и платежи за определенный период;
В расчетный баланс входят все полученные и предоставляемые кредиты, включая непогашенные, ᴛ.ᴇ. не вошедшие в платежный баланс;
Конечное сальдо, активное или пассивное, расчетного и платежного балансов в результате выше перечисленного не совпадает.
Для оценки международной расчетной позиции страны очень важен ее расчетный баланс, который отражает главное: кредитором или должником является страна. В международной практике широко используется в этих целях баланс международной задолженности , который построен на статистических данных.
Пример платежного баланса (цифры условные):
| I. Счет текущих операций | ||
| (1) | Товарный экспорт США | + 251 |
| (2) | Товарный импорт США | - 410 |
| (3) | Сальдо внешней торговли | - 159 |
| (4) | Экспорт услуг из США | + 70 |
| (5) | Импорт услуг в США | - 72 |
| (6) | Сальдо баланса товаров и услуг | - 161 |
| (7) | Чистые доходы от инвестиций | + 14 |
| (8) | Чистые денежные переводы | - 14 |
| (9) | Сальдо баланса по текущим операциям | - 161 |
| II. Счет движения капитала | ||
| (10) | Приток капитала в США | + 180 |
| (11) | Отток капитала из США | - 74 |
| (12) | Баланс движения капитала | + 106 |
| (13) | Баланс по текущим операциям и движению капитала | - 55 |
| III. Официальные резервы (их изменение) | + 55 |
Международным валютным фондом в целях упорядочения и унификации группировки платежных балансов разных стран предложена классификация статей платежного баланса. Издано ʼʼРуководство по платежному балансуʼʼ в пятидесятые годы двадцатого столетия, которым пользуются все страны – члены МВФ.
Тема 8. Торговый, платежный и расчетный балансы страны - понятие и виды. Классификация и особенности категории "Тема 8. Торговый, платежный и расчетный балансы страны" 2017, 2018.
Платежный баланс страны - это учет торговых и финансовых операций страны с другими странами мира за определенный период (год, квартал, месяц)
Платежный баланс состоит из двух разделов - поступлений и платежей. Если поступления превышают платежи, то платежный баланс активен (имеет место положительное сальдо), в противном случае он пассивен.
Платежный баланс отражает истинную картину, характеризующую реальный эффект или потери внешней торговли. Информация, содержащаяся в платежном балансе, дает возможность оценивать объем и качество участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом. Поэтому проблемы платежного баланса, активного или пассивного сальдо вызывают большой общественный интерес и сказываются на принятии политических решений.
Основу платежного баланса составляет торговый баланс. Торговый (внешнеторговый) баланс характеризует экспорт и импорт товара. Торговый баланс положителен, если страна вывозит товаров и услуг больше, чем ввозит из-за рубежа. В этом случае торговый баланс имеет активное сальдо. Если импорт больше экспорта, тогда торговый баланс отрицателен или имеет дефицит. Следовательно, изменения в балансе текущих операций связаны с изменениями в объеме внутреннего производства и занятостью.
Торговый баланс строится на основе данных таможенной статистики, учитывающей объемы реально пересекающих границу товаров, тогда как платежный баланс учитывает платежи и поступления в ходе внешнеторгового оборота, которые по времени могут не совпадать с движением товаров.
Платежный баланс, кроме торгового, включает в себя иностранные займы, проценты по ним, доходы от инвестиций, трансфертные платежи и обмен финансовыми активами. Такой баланс называется баланс по счету капитала. Сделки по каждой из этих статей представляют собой платежи, поступающие либо в страну, либо из нее. Покупка активов (приток стоимостей) требует затрат иностранной валюты (так же, как и обычный импорт товаров), поэтому в счете движения капитала она принимает отрицательный знак. Продажа активов (отток стоимостей) схожа с экспортом в торговом балансе, поэтому в счете движения капитала проходит со знаком плюс.
Каждая международная сделка указывается в платежном балансе два раза: как кредит и как дебет. Это объясняется тем, что каждая сделка имеет две стороны: если страна что-то покупает у иностранных государств, то она за это платит.
Кредит - это отток ценностей из страны, за которым должны последовать платежи в данную страну.
Дебет - это приток ценностей в страну, за который резиденты данной страны должны платить.
Общее правило учета международных сделок следующее : сделка, в результате которой страна получает иностранную валюту, называется кредит и заносится в платежный баланс со знаком плюс, а сделка, по которой страна тратит иностранную валюту, называется дебет и заносится со знаком минус. Обычно за экспорт платят в иностранной валюте, следовательно, это кредит. За импорт необходимо платить иностранной валютой, следовательно, это дебет.
На состояние платежного и торгового баланса оказывают влияние как внешние, так и внутренние факторы. Сюда можно отнести: воздействие циклических факторов, динамику цен, в частности динамику текущих мировых цен на сырьевые ресурсы, изменения курсов, рост или снижение внутреннего спроса на потребительские и инвестиционные товары, внешнеэкономическую политику государств, направленную на рост или сдерживание экспорта или импорта.
3.8.3. Торговый и платёжный баланс страны
Платёжный баланс – сводный статистический баланс сделок, заключённых в течение этого года между отдельными лицами, фирмами, правительственными ведомствами одной страны с такими же представителями другой. Документ, который отражает всю внешне–экономическую деятельность страны за определённый период (обычно год) времени.
Принципы составления:
Отражает потоки товаров и услуг и капиталом;
Осуществляется по принципу двойной бухгалтерской записи; деньги, которые поступают за счёт экспорта идут со знаком «+» – это доход, а деньги которые поступают за счёт импорта – со знаком « - » - кредит и дебит.
Разница между доходами и расходами называется сальдо платёжного баланса.
Если экспорт превышает импорт, то сальдо положительное, а если импорт превышает экспорт, то страна больше средств тратит за рубежом – это отрицательное сальдо – оно негативно сказывается на стабильности обменного курса валюты.
Структура баланса.
1. Расчёты по текущим операциям :
Товарный экспорт;
Товарный импорт;
сальдо внешней торговли.
Экспорт услуг;
Импорт услуг;
сальдо баланса торговли услуг.
Чистые дохода от инвестиции;
Чистые денежные односторонние переводы.
Сальдо по 1 разделу.
2. Движение капитала.
Экспорт капитала;
Импорт капитала.
Сальдо баланса по движению капитала
Сальдо по текущим операциям 1 и 2 раздела.
3. Официальные резервы.
Регулирующая часть
Часть платёжного баланса, которая отражает импорт и экспорт товаров и услуг, называется торговым балансом.
Если экспорт превышает импорт, то торговый баланс считается положительным или активным. Если импорт превышает экспорт, то он называется отрицательным или пассивным.
В 3 разделе выделяются операции не связанные с коммерческой деятельностью. Они служат средством уравновешивания сальдо платёжного баланса. 3 часть является регулирующей.
Все три составные части баланса в сумме должны быть равны нулю. Сокращение официальных резервов показывает масштабы дефицита платёжного баланса. Рост официальных резервов показывает величину активного сальдо платёжного баланса.
Платёжный баланс является главным статистическим документом, отражающий внешнеэкономические операции страны и его состояние имеет важные последствия для экономики. Например, сильные колебания сальдо по текущим операциям 1 раздела нежелательны. Это ведёт к росту денежной массы и стимулирует инфляцию.
Задача уравновешивания баланса международных расчетов входит число главных целей экономической политики государства. Государственное регулирование платежного баланса – это совокупность валютных, финансовых, денежно-кредитных мер, направленных на формирование основных статей платежного баланса.
Корректировать платежный баланс государство может:
Манипулируя резервами;
Проводя торговую политику, ограничивающей импорт (спрос на валюту) и поощряющую экспорт (предложение валюты);
Вводя валютный контроль;
Проводя соответствующие налоговую и денежную политику.
| Предыдущая |
