Все привет!
В трейдинге существует множество различных стратегий и методов, при грамотном использовании которых можно извлекать прибыль. Но еще больше того, что не работает и при неразумном подходе может погубить ваш депозит очень быстро. Об одном из таких опасных методов торговли мы сегодня и поговорим. Имя ему — усреднение 🙂 В чем опасность такого подхода и можно ли извлечь выгоду усредняя убыточную позицию? На эти вопросы я и постараюсь ответить.
В чем суть усреднения?
Вся суть такого подхода сводится к наращиванию убыточной позиции. Например, мы купили фьючерс на Газпром 1 контрактом по цене 15 900. Инструмент пошел не в нашу сторону и достиг цены 15 700 и мы, вместо того что бы выйти по стопу с убытком 200 рублей, начинаем докупаться тем же объемом. И при возврате инструмента к цене 15 800 мы выйдем в безубыток, а при возврате к уровню 15 900 окажемся уже в +200 рублей. То есть, прибыль от первого захода на 1 контракт составила 0 рублей, а вторая сделка открытая по цене 15 700 принесла нам 200 рублей. Таким образом можно усредняться до бесконечности (пока не сольетесь 🙂). Убытки будут расти в геометрической прогрессии и рано или поздно такие манипуляции будут приводить к полному сливу депозита. Скорее всего очень рано.
Влияние плеча на размер усредняемой позиции
На Российском рынке акций большое обычно не предоставляют. Многие брокеры вообще его не дают. Проверить размер плеча можно в своем терминале. Например, брокер Атон не дает плечо выше первого. Поэтому, сильно докупиться мы вряд ли сможем и ничего сильно катастрофичного для нашего депозита не случится. Главное все-таки прикрыть позицию в определенный момент и не пересиживать убыток. На рынке FORTS дают гораздо большее плечо. На форекс же можно за одно такое усреднение слить весь депозит очень быстро, если инструмент не развернется в нашу сторону.
При таких подходах и без контроля рисков усреднение это путь в никуда! Оно обязательно погубит ваш депозит. Может ли вообще усреднение быть полезным? Есть единственный способ когда такой подход имеет место быть, об этом я сейчас коротко и расскажу.
Усреднение — как извлечь прибыль?
Смысл в следующем. Например, вы сделали контртрендовую сделку по сбербанку и вошли в шорт 1 контрактом по цене 18 000 (пример ниже). Цель по сделке 17 900. Цель по закрытию позиции с убытком 18 200. То есть, эта та цена по которой вы в любом случае закроете позицию, если она пойдет не в вашу сторону. При этом, если инструмент подойдет к цене 18 100 вы докупитесь 1 контрактом, если он дойдет до 18 200 вы закроете позицию всем объемом. Здесь важно следующее. Вы перед началом позиции рассчитываете объем для входа в позицию исходя из возможного разового усреднения! При этом, если у вас заложен риск на каждую сделку 1 % (например, 300 рублей), то исходя из этого и нужно рассчитывать объем для входа. Перед входом в позицию вы понимаете что на цене 18 100 вы потеряете 100 рублей, в этом случае вы усредняетесь и на цене 18 200 вы теряете уже 300 рублей и кроете позицию. В этом случае сделка получается контролируемая с учетом заложенного в нее риска. Вот именно в такой ситуации данный подход может приносить свои плоды. При строгом соблюдении риск менеджмента и в случае, если вы не бездумно усредняете убыточную позицию, а это является частью вашей торговой системы. Есть даже некоторые формации, в которых такой подход может неплохо работать (в отдельных статьях я еще вернусь к этой теме и расскажу про пару таких формаций).
Подробнее о мани менеджменте в трейдинге читайте по .
Лично я иногда использую усреднение, например, по одной своей контртрендовой формации. При этом, захожу под объем, исходя из возможного усреднения. А также, я никогда не усредняюсь больше одного раза. Кстати, лично я под каждую сделку и на любом инструменте всегда использую один риск.
На этом, пожалуй, и закончу. Надеюсь данная статья окажется для вас полезной и каждый сможет подчеркнуть из нее что-то новое. Всем профита!
С уважением, Станислав Станишевский.
В настоящий момент изобретено гигантское количество, однако каждая из них имеет, так называемую «ахиллесову пяту»: при определенном развитии негативной ситуации на бирже, система дает сбой. Удивительного в этом ничего нет, поскольку каждая из разработанных систем заранее предполагает безоткатное движение в сторону, противоположную открытым позициям, определяя практически «на глазок» максимальное расстояние, которое предположительно пройдет курс. Правильным такое предположение быть не может. И это естественно, ибо движение, его интенсивность, скорость, а также величину предполагаемого отката предугадать невозможно в принципе. Попытки, разумеется, делались, однако ни одна из них не увенчалась категорическим успехом. Ошибки же случаются достаточно часто и порой влекут за собой катастрофические для трейдера последствия.
Состояние технического анализа на текущий момент сводится к выполнению ряда правил, которые считаются догмой, и направленных на угадывание дальнейшего движения курса . Однако, сам выбор индикатора, по сигналам которого и происходит дальнейшее вхождение в рынок и выход из него, подразумевает скептическое отношение трейдера к его использованию.
Действительно, при изменении рекомендованных входных параметров или инвестиционного горизонта, точка входа начинает сильно меняться . В дальнейшем происходит игра по первому (простому) аттрактору, которая может принести только локальный выигрыш, но с завидным постоянством приносит хоть и небольшой, порядка 1-2%, но проигрыш при последовательном выполнении всех транзакций. Использование в рыночной деятельности второго (циклического) аттрактора неизбежно упирается в усреднение , что большинством трейдеров даже не рассматривается как руководство к действию. Причиной этого является невозможность выбрать необходимый объем для открытия следующей сделки для данного ценового уровня. Тем не менее, это вполне реально, хотя при разработке механической торговой системы на основе общепринятого технического анализа, практически невозможно учесть влияние всех отрицательных факторов, которые неизбежно возникнут.
Существующий классический технический анализ достаточно описать несколькими фразами . При помощи трендовых индикаторов (напр. скользящие средние) определяем направление движения курса, потом находим предполагаемую точку входа, определяем сумму, которую мы можем выделить для игры, с учетом возможного проигрыша, ставим стоп-лосс и . На этом все наши активные действия заканчиваются. Больше мы ничего сделать не сможем, остается только ждать.
Если бы технический анализ работал, то все были бы довольны, постоянно выигрывая, тем более что освоить его под силу практически каждому, кто имеет базовые знания математики в объеме таблицы умножения. Однако этого не происходит, наоборот, в большинстве случаев, воодушевленный предыдущими победами, трейдер начинает играть более рискованно и, в конечном итоге, теряет свой депозит. Таким образом, современный технический анализ ни в коей мере нельзя назвать надежным инструментом и рекомендовать к использованию в процессе работы на бирже.
Наша задача не состоит в том, чтобы критиковать технический анализ. Жизненные реалии уже прекрасно это доказали. Поэтому, для разработки действительно функционирующей торговой системы, в первую очередь придется отказаться от технического анализа как дисциплины , а во вторую очередь прекратить даже пытаться предсказать направление движения курса, т. е. уяснить для себя всю невозможность и даже гибельность такой попытки. Разумеется, некоторое время может просто везти, формируя как денежный выигрыш, так и прекрасное настроение трейдера. Однако конечный проигрыш неизбежен. Это только вопрос времени.
Усреднение: как это работает?
Возникает вопрос, а возможен ли постоянный выигрыш в принципе ? Л. Энджел и Б. Бойд в своей книге «Как покупать акции» дают ответ на этот вопрос. Единственный способ обмануть рынок — это усреднение . Давайте попробуем разобраться, что же такое усреднение.
Возьмем самый простой пример. Предположим мы купили 5 яблок по 10 руб. за штуку, потратив при этом 50 руб. Как цены, так и наименование товара (яблоки) взяты только для наглядности. Однако в дальнейшем появилась возможность купить еще яблок по более низкой цене. Скажем по 7 руб. и мы купили еще 12 яблок, затратив на них 84 руб. Таким образом, мы стали счастливыми обладателями 17 яблок, затратив на их покупку 134 руб. Следовательно, каждое яблоко обошлось нам в 7,88 руб. Это и есть усреднение . Мы опустили цену с 10 руб. до 7,88 руб. путем покупки следующей партии яблок. Если выразить эти действия в алгебраической форме, то общая формула усреднения будет выглядеть таким образом.
P(N+n) =(N*PN+n*Pn)/(N + n) , где
— P(N+n)
– общая цена, по которой мы купили полное количество яблок;
— PN
– цена, по которой мы купили начальное количество яблок;
— N
– количество яблок, купленное в самом начале по цене PN;
— Pn
– цена, по которой мы купили следующую порцию яблок;
— n
– количество яблок, купленное во второй раз.
Как можно заметить, используя данную, достаточно примитивную формулу, можно узнать только общую, т. е. среднюю цену нашей совокупной покупки . При этом количество яблок, предназначенных для покупки, не определено ни в первом, ни во втором случаях. Что же касается цены, то ее мы не сможем определить, поскольку она автоматически является величиной объективной, от наших расчетов не зависящей . Данный пример иллюстрирует покупку яблок, но его вполне успешно можно применять и при игре на бирже, заменив цену на яблоки ценой на акции, а количество яблок количеством акций.
«Лишние акции» — подарок рынка трейдеру
Нетрудно сделать обобщающий вывод, касающийся именно количества акций, задействованных в обоих случаях. Необходимо вычислить именно количественное значение данной сиюминутной покупки (продажи) , естественно при достижении ценой определенного значения. Решить эту проблему можно только принимая во внимание количество денег, которыми располагает трейдер, т. е. депозит. До тех пор, пока мы не свяжем количественное значение следующего открытия и имеющийся в наличии депозит, сама игра будет являть собой весьма рискованную операцию. Следовательно, задачу, перед нами стоящую, можно считать формально определенной, поскольку мы знаем, что нам нужно вычислить, а именно количество акций, которые мы можем позволить себе купить, учитывая именно те средства, которыми располагаем . Задача состоит в том, чтобы вычислить n , считая, что N уже определено и является какой-то конечной величиной. Способ вычисления N будет показан ниже.
Пусть D — депозит, которым мы располагаем. Курс данного актива находится в точке PN . В данной точке мы покупаем N акций. Тогда затраты в деньгах будут составлять N*PN . Остаток в деньгах тогда будет равен (D-N*PN) , а в акциях он будет равен (D-N*PN)/PN .
Действительно, в точке PN депозит позволяет приобрести D/PN акций, но мы покупаем только N акций. Еще раз обращаю внимание на то, что N не определено, этим мы займемся позже. Поскольку мы играли вверх, покупая акции, то если курс будет двигаться в нашем направлении, мы выиграем, и рассматривать этот вариант развития событий не имеет смысла. Поэтому мы предположим, что курс пойдет в противоположную сторону, т. е. вниз и дойдет до уровня Pn , на котором мы должны приобрести какое-то количество акций n . Однако численного значения n мы не знаем. Остается его вычислить.
Для начала вычислим потери в точке Pn . Они будут составлять N*(PN-Pn) . Тогда денег на депозите останется D-N*PN-N*PN+N*Pn=D-2*N*PN+N*Pn . Отталкиваясь от этой суммы, мы можем вычислить количество акций, которое мы можем купить по этой новой цене. Эта величина будет равна количеству оставшихся в нашем распоряжении денег , которое нужно будет разделить на ту цену, которая образовалась в процессе движения курса. Таким образом, общее выражение может быть представлено в таком виде: (D-2*N*PN+N*Pn)/Pn . Теперь у нас есть два значения остатка в объеме как в точке PN , так и в точке Pn . Действительно остаток по объему в точке PN равен (D-N*PN)/PN , а в точке Pn равен (D-2*N*PN+N*Pn)/Pn .
Для дальнейших рассуждений мы должны принять довольно грубое допущение, касающееся N . Давайте предположим, что эта величина настолько мала, что остаток в объеме в точке Pn , превышает остаток в объеме в точке PN . Тогда разница между ними будет являть собой то количество акций, которое образуется в процессе движения курса в сторону, противоположную выбранному нами направлению, т. е. против нас. Чтобы вычислить это значение, необходимо из остатка в объеме акций в точке Pn вычесть остаток акций в точке PN . Выглядеть это будет так: ((D-2*N*PN+N*Pn)/Pn)-((D-N*PN)/PN) . В дальнейшем, произведя достаточно простые алгебраические действия, в процессе преобразования данного выражения мы получим следующий результат: ((D-2*N*PN)*(PN-Pn))/(PN*Pn) . Физический смысл полученного выражения означает вычисленное количество акций, которое у нас образовалось после движения курса против нас. Таким образом, мы получаем избыток акций в нижней точке, и меньшим количеством денег мы можем купить большее количество акций .
Полученная величина — это подарок рынка трейдеру. Именно это количество акций стало у нас «лишним» или «избыточным». Следовательно, мы нашли значение n в точке Pn и можем достаточно безопасно его использовать. Однако использовать полностью избыток этих акций мы не будем. Вместо этого, имеет смысл оперировать только половиной подарка. И тогда полученная формула примет такой вид:
n = ((D-2*N*PN)*(PN-Pn))/((PN* Pn)*2)
Это и есть алгоритм усреднения . Для того чтобы его активно использовать, достаточно перенести данную формулу в таблицы Excel.
Использование полученной формулы не исчерпывает наши действия. Перед нами снова встают задачи, которые требуют немедленного решения. И первой из них будет определение N . Об этом речь пойдет несколько позже, поскольку полученное выражение не подходит к . В дальнейшем мы внесем некоторые непринципиальные изменения в полученное выражение, адаптировав его к валютному рынку. Это необходимо учесть, поскольку для рынка FOREX возникает как ряд препятствий, так и ряд положительных возможностей, которые вполне можно использовать в игре. Одним из определяющих моментов является тот факт, что за стоповые ордера залог взимается только в момент их срабатывания, тогда как на фондовой бирже любой стоповый ордер влечет за собой отчисление залоговой суммы от основного депозита, что ограничивает возможности их расстановки. Однако все это мы рассмотрим несколько позже.
Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568
Эх, сколько же споров возникает по поводу одного действенного метода на рынке форекс. Как вы уже догадались тема нашего разговора - усреднение позиции. Что же это такое? Приносит ли этот метод пользу или это пустая трата времени? Давайте объективно рассмотрим эти вопросы и придём к общему мнению и лучшему варианту.
Усреднение, как известно, это операция, которая увеличивает объём вашей текущей сделки. То есть если вы купили, то вы дополнительно покупаете, если же продаёте - увеличиваете вашу продажу. Одним словом, при усреднении происходит увеличение торгуемого лота, сделка при этом как была открыта, так и остаётся. Единственный минус - это то, что за данную операцию берётся дополнительный спрэд равный открытию сделки. Условно вы открываете одну и ту же транзакцию несколько раз.
Объём сделки увеличивается, а что хорошего-то? А хорошего здесь на самом деле много.
1) Во-первых, стоимость одного пункта будет больше и минимум увеличиться в два раза.
2) Во-вторых, при усреднении вы будите находиться в лучшем положении чем вы были до этого. Так как при усреднении происходит смещение вашей позиции на определённое кол-во пунктов, и она совершается по текущей рыночной ситуации.
Как видно польза от усреднения позиции всё-таки есть, так что дополнительный спрэд мы платим справедливо. Остаётся всего один важный вопрос: когда это усреднение нужно применять? Ведь есть много споров. Одни считают, что лучше всего его применять, чтобы быстрее выйти из убыточной позиции. Другие наоборот - применять только, для усиления прибыльной позиции, тем самым, получив большую прибыль. Так что же выбрать?
Отвечу сразу на основании опыта торговли - лучше усреднять прибыльные позиции!
Этот мой выбор не случаен. Вот скажите, что лучше получить убыток, пусть даже и небольшой или быть в безубытке? Конечно же, любой здравый трейдер выберет безубыток. Так вот, усредняя убыточную позицию, вы в лучшем случае выйдите из убытка и возьмёте немного прибыли, а в худшем - ещё быстрее потеряете деньги. Зато, усредняя прибыльную позицию, вы в лучшем случае получите очень большую прибыль, а в худшем - быстро потеряете вашу текущую прибыль и дойдёте до безубытка. Лучшая сторона - хороша у обоих вариантов, а вот худшая - только во втором!
Тем более вы никогда не сможете дать 100% гарантию, куда пойдёт рынок. Поэтому, усредняя убыточную позицию, вы уничтожаете свой депозит ещё быстрее. Всё было итак плохо, а вы, желая сделать лучше - делаете только ещё хуже!
Поделюсь своей статистикой, наработанной годами торгуя на форекс.
За всю свою торговлю я усреднял убыточную позицию всего 10 раз. Из них три раза я смог отыграть убыток и выйти на небольшую прибыль. Но другие семь раз я терял весь депозит благодаря увеличению убытков! Теперь я только усредняю прибыльную позицию. За всю трейдерскую жизнь я это делал раз 100. Двадцать раз из них - я получал безубыток, а остальные восемьдесят - большую прибыль!
Думаю, в этой статье я ответил на все вопросы, касающиеся усреднения. Надеюсь, вы примите правильную точку зрения и будите усреднять только прибыльные позиции.
Здравствуйте, уважаемые читатели блога сайт! В этой статье хочу рассмотреть такое понятие на рынке Форекс как усреднение в торговле. Что такое усреднение, хорошо это или плохо?
Усреднение в торговле – это открытие аналогичной сделки на счете, когда имеется уже как минимум одна убыточная. То есть новая сделка открывается в том же направление, как и первая, но при этом на первой есть минус.
Усреднение на Форекс один из распространенных методов торговли трейдеров, особенно начинающих.
Усреднения применяют в массовом количестве начинающие трейдеры, у которых нет четкой системы (если нет системы я повторю, рано вы перешли на реальный счет). Психологически еще не созрели и не могут перенести убытки, одним словом хотят убежать от них, но не всегда получается, их догоняет.
Рассмотрим варианты торговли усреднением:
Трейдер имея депозит 1000$ встал в bay по паре EUR/USD лотом 0,1:
Первая сделка открыта на уровне 1,3007, маржа составила 130,07$, трейдер рассчитывает на отскок цены. Но произошло укрепление доллара и цена пошла вниз, дошли до важного уровня и трейдер думает, что медведи его не продавят, и открывает вторую сделку, лотом 0,1, на уровне 1,2886.
Тем временем минус от первой сделки составил 121$, маржа от двух открытых составляет 258,93$.
А что делают медведи? Они пробивают уровень, и цена катится дальше вниз, но на пути у них опять сильный уровень. Трейдер открывает третью сделку тем же лотом 0,1, на уровне 1,2770, убыток от двух сделок составил 232$, маржа после открытия третьей сделки 386,63$. Свободного хода осталось 127 пунктов, до наступления маржин-колла.
И тут хлава небесная!!! Быки спохватились и развели медведей. Все три сделки закрываются по тейк-профиту на уровне 1,3112. Итого трейдер заработал 673 пункта (673$), что соответствует 67,3% к депозиту.
Трейдер может вздохнуть спокойно, он избежал маржин-колла и получил хороший профит. Но не кажется ли Вам, что он очень сильно рисковал?!
Давайте рассмотрим другой вариант:
Трейдер имея депозит 1000$ встал в bay на уровне 1,3768, по паре EUR/USD лотом 0,1, как мы видим цена продолжила нисходящие движение, трейдер открывает вторую сделку на уровне 1,3714, затем третью на 1,3633 и четвертую на уровне 1,3580. Смотрите ниже таблицу, насколько возрастал убыток от каждых уровней, где совершалось открытие новых сделок, как увеличивалась маржа, и сколько свободных средств оставалось от депозита.
Трейдер оказался у нас упертый бык, надеялся, что нисходящее движение закончится и от уровней, где он в очередной раз совершал покупки, начнется восходящее движение.
Как видно по графику, трейдер убытки не резал, стоп-приказы не ставил. В итоге пошла череда срабатываний маржин-коллов, начиная с самой убыточной сделки.
Запомните: если открыто несколько сделок, при срабатывание маржин-колла, первая закрывается самая убыточная.
После третьего маржин-колла, свободных средств осталось 136,2$. Если закрыть по цене 1,3447 четвертую сделку, то сумма депозита составит 272$, убыток более 72%, что составляет 728$, фактически депозит слит. А если не закрывать сделку и цена продолжит дальнейшее снижение, от депозита почти ни что не останется.
Какие выводы можно сделать, в первом случае усреднение помогло трейдеру взять хороший профит, но если бы медведи продавили цену дальше, то слив депо – это вопрос времени. Во втором случае как раз и продавили без откатов все уровни.
Усреднение – это один из быстрых способов слить депозит, а если использовать в сочетании с мартингейлом (удвоение лотности каждой последующей сделки), то можно моментально обнулить депозит и бежать за валерьянкой пол-литровой.
Усреднение в торговле на Форекс оправдано, если торговля ведется по тренду, но и здесь нужно иметь хороший запас депозита, чтобы пересидеть большую ожидаемую просадку, а при смене тренда резать убытки, жалко, а что сделаешь, иначе жалеть будете еще больше.
Надеюсь, моя статья помогла вам разобраться с усреднением, и вы сделаете для себя правильный вывод, использовать этот метод или нет. Подпишитесь на блог и вы будете знать когда выйдет свежая статья. Пока.
Статьи на похожую тему:
Каждому трейдеру, торгующему на рынке Форекс, известно, что для сохранения депозита и нервов, обязательно нужно ограничивать убытки с помощью стоп-приказа Stop Loss. Это делать обязательно нужно, поскольку рынок не всегда поддается прогнозированию и в такие моменты зачастую цена идет не в сторону трейдера.
Рисунок 9. Фибо уровни помогли определить положение 2-х усредняющих ордеров.
Профессиональные трейдеры данного рынка советуют не выставлять усреднённые ордера слишком часто, не чаще чем через 20 пунктов . Главное, чтобы величина стоп-лосс была меньше тейк-профита. По крайней мере, об этом говорит стратегия усреднения Форекс и это нужно принимать во внимание.
Хотя стратегия усреднения не регламентирует какие-либо запреты в открытии таких позиций на рынке Форекс, тем не менее, определённые рекомендации присутствуют:
- Меньше чем 20 пунктов ордер усреднения не должен быть.
- Увеличивать лот усредненного ордера не стоит , иначе это уже будет не усреднение на Форекс, а классический Мартингейл. Нам известны последствия увеличения лотности.
- Надежнее будет применение динамического усреднения , чем фиксированного. Поскольку рынок не лишен ценовых всплесков.
- У грамотных трейдеров усреднение на Форекс будет полезным инструментом, позволяющим сократить убытки. Но лучше всё-таки будет, если торговать без усреднённых ордеров , согласно правилам проверенной торговой тактики.
Помните, что стратегия усреднения Форекс поможет спасти убыточные ордера. Вместе с тем, этот приём не стоит считать Граалем.
Если торговая стратегия дала сбой и цена развернулась не в сторону трейдера, усреднение Форекс можно попробовать применить несколько раз. Главное, чтобы риск был оправдан. Сокращение убытков приравнивается к заработку. Ведь недаром говорится: “сэкономленные деньги – заработанные деньги” .
Важно подчеркнуть тот факт: когда в практике трейдера наблюдается частое усреднение ордеров, значит, его торговая система дала сбой и нужно искать слабые места либо выбирать более прибыльную стратегию . Все опытные трейдеры на рынке Форекс умеют применять усреднение убыточных ордеров. Так, что и Вы учитесь минимизировать свои убытки, чтобы снизить нагрузку на торговый депозит.
