Валютное хеджирование на финансовом рынке форекс — примеры — методы — стратегии

Данную "Хеджирующую Стратегию форекс” можно так же назвать стратегией ”Подстраховки торговой позиции".
Данная стратегии форекс требует обязательного выполнения следующего условия – размер торгового депозита должен быть в 3 раза больше, чем требовался бы для постановки одной торговой позиции, или соответственно при том же размере депозита, можно соответственно уменьшить размер отрываемой позиции в 3 раза.
Рекомендуемый временной терминал для торговли по данной стратегии - M15 или Выше.
Валютная пара - любая.
Дилинговый центр - любой, но желательно выбрать из проверенных и Рекомендуемых Брокеров Форекс.

Для начала конечно нужно проанализировать рынок и выбрать более вероятное направление текущего тренда и соответсвунно в какую сторону будет открыта наша торговая позиция.

Для анализа направления тренда предлагаю использовать следующие индикаторы форекс , которые входят в стандартный набор торгового терминала Metatrader 4: Accelerator Oscilator и ZigZag

у вас есть своя стратегия определения направления тренда - можете использовать ее или взять любую из стратегий форекс, опубликованных на данном сайте.

После проведения анализа рынка, открываете в нужном направлении одну торговую позицию. Например это будет BUY.
Если Вы угадали и рынок идет в направлении вашей позиции, то начинаете устанавливаете трейлинг-стоп и по мере накопления прибыли, забираете ее, если же рынок пошел против Вас - в противоположном напрвлении – открываете двойную торговую позицию в сторону движения рынка, например это 2 позиции SELL, если рынок так и идет на SELL, то у вас на счету начинает копиться прибыль от одной торговой позиции SELL а 2-я хеджирует убыток от 1-й торговой позиции BUY, и в итоге они компенсируют друг друга. После того, когда в конце концов вы уже окончательно движитесь в направлении рынка и кол-во прибыли на счету увелилилось и покрыло все спреды, а так же еще есть задел прибыли - начинаете неспеша закрывать хеджирующие ордера.

Хуже обстоит дело, если рынок, после того, как мы откроем двойную торговую позицию SELL, начнет снова расти. В данной ситуации, Вам нужно очень оперативно закрыть хеджирующие друг друга торговые позиции BUY и SELL и открыть двойную торговую позицию BUY. После чего убыток оставшейся торговой позиции SELL будет зафиксирован при взаимном закрытии одного BUY и одного SELL.

В итоге, куда бы не двигался тренд – у Вас все равно будет прибыль на торговом счету. Но помните, что если будете часто ошибаться в определении тренда, то можете много потерять на спрэде и на накопившишся отрицательных закрытых позициях.
Поэтому данная стратегия форекс будет более эффективна, если Вы будете пользоваться ей без лишней паники и фанатизма, а так же после тчательного проведения анализа рынка и определения тренда.

Для начала проводите линии поддержки и сопротивления по шипам индикатора форекс ZigZag , в итоге получаете канал текущего тренда - допустим этот канал направлен вниз. После этого нужно изучить склонность торгового графика внутри данного канала тренда, предположим он значительнее прижимается к линии сопротивления - следовательно в сочетании с показаниями индикатора Accelerator Oscilator (предположим он говорит нам о сильном росте) - это говорит нам о возможном прорыве линии сопротивления. Далее проверяем показания этого же индикатора Accelerator на минутных и 5-ти минутных графиках и по ним уже определяем насколько скоро произойдет этот прорыв (если он конечно же произойдет). И уже после этого решаете для себя как лучше поставить отложенные ордера или же заключить сделку "с руки”.

Хеджирование позиции имеет равное количество поклонников и противников. Рассмотрим обе точки зрения.
Хеджирование предполагает защиту позиции и чаще всего применяется в том случае, если цена начинает движение против Вашей позиции. Вы можете закрыть позицию с убытком. А можете открыть еще ровно такое же количество позиций, какое было открыто, только в противоположную сторону. В результате Ваш убыток останавливается, поскольку прибыль покрывает убытки при любом изменении цены. Вам нужно лишь дождаться поворота, после чего закрыть прибыльные позиции, и подождать прибыли по противоположным открытым позициям (или, по крайней мере, понижения убытков до безубыточности в общем балансе).

Противники хеджирования говорят о том, что при хеджировании значительная плата за перенос позиции мгновенно уменьшает депозит, поскольку необходимо долго держать в два раза больше позиций.

Необходимо помнить, что при открытии хеджирующей позиции Вы понижаете риск, поскольку прекращаете рост убытков, а при закрытии - оставляете не защищенной противоположную половину. Следовательно, хеджирование можно производить в любой момент, а выход из хеджа нужно производить с осторожностью, лишь при появлении четких сигналов движения.

10.07.2017 ·

Торговля на финансовых рынках всегда была сопряжена с большими рисками потерять свои инвестиции. Чтобы как-то подстраховать и защитить свой депозит от возможных резких ценовых колебаний, было создано хеджирование.

Ниже мы рассмотрим стратегию хеджирования на Форекс.

Английское слово “Hedge ” переводится, как страховать или ограждать . Как мы говорили выше, этот прием, дает возможность уменьшить вероятный убыток, который возникает тогда, когда его никто не ждет.

Даже в рамках локирования, трейдеру бывает сложно выйти из замка. Важно потренироваться грамотно осуществлять выход из замка на Форекс на демо-счету. Хеджирование иногда может нанести больше вреда, чем пользы. Подробности об этом в данном материале.

Биржа, имеет достаточно большое количество приемов, среди которых торговая тактика хеджирование на Форекс. Проводить сделки с положительным результатом, не всегда удается, так как по многим причинам рынок может неожиданно дать разворот. Чтобы как-то обезопасить свой счёт, трейдеры изобрели различные техники. Ниже Вы научитесь применять локирование позиций на Форекс.

Если Вы знакомы со стратегией усреднения, тогда понять хеджирование не составит особого труда, поскольку обе тактики имеют много общего . Основное, что требуется от трейдера при уходе открытой сделки в отрицательную сторону, это не позволить депозиту потерпеть серьёзную , переждав фазу неопределенности. Согласитесь, что если закрыть вручную сделку с минимальным , то это, практически, не скажется на общем состоянии торгового депозита. Иное дело, когда предстоит закрыть с более серьезным лотом, что существенно отразиться на балансе инвестора.

Так, вот стратегия хеджирования Форекс даёт возможность выйти “сухим из воды” даже тем, кто открыл сделку не туда с большим лотом. Если Вы научитесь верно, использовать стратегию хеджирования, процент прибыльных сделок значительно увеличится.

Таким образом, хеджирование - это ограничение убыточных ордеров, посредством открытия очередной сделки с увеличенным лотом в противоположном направлении. Также оно хорошо применяемо на корреляционных парах. Обычно для указанных целей, нужно рассматривать кросс-курсы, однако допустимо использовать на товарах, а также индексах.

Отметим, если трейдер правильно применяет стратегию хеджирования, значит, в реальности он столкнулся с убыточной сделкой, и спустя некоторое время вторая сделка принесет ему прибыль. Виртуозное управление техникой хеджирования позволит получать прибыль не только от плюсовой сделки, но, а также и от той, которая находится в минусе.

Хеджирование на Форекс ставит такие цели:

• свести торговлю к безубытку;


• достичь прибыльности по одной или двум открытым сделкам;


• снизить убытки по уже открытым ордерам.

Достигается этот результат благодаря:

• различной цене ;


• разной скорости переменчивости курса валют у различных пар;


• разной структуры изменения стоимости той или иной валюты.

Для применения хеджирования, прежде всего, следует провести анализ пар на предмет между собой. К примеру, если на мы наблюдаем медвежий тренд по активу EUR/JPY, значит, по валютной паре EUR/USD, также будет наблюдаться нисходящее движение. У них даже комбинации схожи. Если применить стратегию хеджирования в рамках этих двух активов, тогда это будет называться хеджированием однонаправленных пар.

Откроем ордер на покупку по паре EUR/USD, из расчёта на развитие текущей тенденции. Но на всякий случай, если, вдруг, цена пары пойдет не туда, продаем EUR/JPY тем же лотом, как и первая сделка. Также неплохим примером хеджирования разнонаправленных пар считаются открытые сделки одинаковых лотов по таким валютным парам, как USD/CHF и EUR/USD.

Рисунок 1. Дневные графики USD/CHF и EUR/USD.

К примеру, стратегия хеджирования на Форекс принесла прибыль по 1-й позиции, однако по второй сделки у нас получился убыток. Но благодаря их разнице в стоимости пункта, а также , в результате можно выйти даже в незначительный плюс.

Отметим, что замок на Форекс рассматривается чаще в пределах одной пары . для хеджирования используют тогда, когда по одной сделке уже есть просадка, и чтобы нивелировать её производится открытие сделки по производному активу.

Таким образом, локирование позиций на Форекс работает на зеркальном или параллельном изменении курса валютной пары. Это позволяет перекрывать неудачные сделки удачными.

Хедж используют только в двух случаях. Когда нужно заработать, переходим на активы USD/CHF и EUR/USD . Заключаем две разнонаправленные сделки, и просто ожидая можно в нужный момент получать прибыль. Риски здесь минимальны. Однако и на большие прибыли тут рассчитывать не стоит. Подчеркнем, что хеджирование на Форекс редко связывают с понятием прибыли.

Что касается второго варианта применения хеджа, то он актуален, когда у трейдера наблюдается просадка баланса . Чтобы сделать паузу и хорошо подумать над своими действиями, используют такой прием, как замок на Форекс. Речь идет об открытии на одном и том же активе еще одной сделки в противоположном направлении. Однако при отрицательном свопе Вы всё равно будете терять деньги.
Не менее важным вопросом является правильный выход из замка на Форекс. Здесь уже понадобиться пройти у профессионалов.

Выше мы уже писали, что наиболее частым приемом среди профессиональных трейдеров считается локирование позиций на Форекс, которое используется в рамках одной валютной пары, чтобы предотвратить денежные потери.

Существуют следующие виды лока:

1. Нулевые.


2. Положительные.


3. Отрицательные.

Рисунок 2. Пример нулевого замка.

Каждый вид лока имеет свою специфику работы. К примеру, отрицательный замок нужно задействовать тогда, когда просадка по депозиту достигла значительного отрицательного размера, а трейдеру как воздух, нужно предотвратить дальнейшую потерю денежных средств со счета.

Если валютная пара EUR/USD была куплена по цене 1.1300 и спустя некоторое время она просела до 1.1200 и нет больше возможности выдерживать столь существенную просадку, нужно продавать его по текущей рыночной цене. В результате, убыточная позиция будет зафиксирована по 1.1200 и, расти больше не будет. Но здесь важно ещё учитывать наличие свопа. Если сделки будут находиться активными продолжительное время, это также негативно отобразится на торговом депозите трейдера.

Итак, как грамотно провести выход из замка на Форекс, чтобы исправить данную ситуацию. Из-за высокой цикличности на бирже, пара однозначно сделает возврат к уже пробитым ранее уровням. Если есть возможность находиться долго в просадке, то просто переждите её . Но не забывайте о свопах.

В данном примере, понадобиться для продаж по цене 1.1200, установить в зону безубыточности на уровень 1.1199. Когда произойдет разворот, актив начнет расти, сделка сперва закроет Sell с незначительной прибылью. Затем понадобиться подождать, когда продолжиться рост нашей валютной пары непосредственно до зоны покупки. В результате сделка закроется в ноль.

Чтобы не терять средства на свопах, в рамках рассматриваемой пары EUR/USD, методику локирования лучше всего применять посредством коррелирующего актива USD/CHF. у евро/доллара равен -5, а у USD/CHF +5. Выходит, что разница между ними автоматически нивелируется. В этом замке можно находиться бесконечно долго.

Рассмотрим еще один пример стратегии разнонаправленного хеджирования. Пусть это будут покупка и продажа в парах NZD/USD и AUD/USD. Касаемо последней пары своп равняется +15 на BUY, а по первой -13 (на SELL). Получается, что эти инструменты неплохо коррелируются между собой, и стратегия хеджирования на Форекс в рамках этих активов выполняется как нельзя лучше.

Напомним в очередной раз, что применять хедж на Forex необходимо только в крайних случаях , чтобы защитить свой депозит. Не пытайтесь в результате этого ещё и заработать.

Большинство новичков совершают одну и ту же ошибку. Применив хеджирование ущербной позиции по активу EUR/USD по цене 1.1100, они видят, что актив снизился до 1.1050. Фиксируют быстро прибыль в 50 пунктов. Дальше актив снижается еще больше, и отрицательный баланс только растет. Нужно дождаться, когда сработает Stop Loss по продаже, когда актив будет в положительной зоне и только потом закрывать сделку в ноль, когда она достигнет зоны, где была осуществлена покупка актива . Надеемся теперь Вам известно, как выйти из замка на Форекс.

Важно: применять локирование на Форекс необходимо, только если торговля производится по тренду.

К примеру, есть восходящий . Видим несколько постепенных подъемов, каждый из которых выше, чем предыдущий. Строится по трем точкам ценовой коридор. Пусть трейдер по ошибке открыл покупку на самой вершине в рамках растущего тренда. Будет оправданным шагом, если трейдер откроет продажи, чтобы дождаться снижения курса к нижней границе ценового коридора . Чем раньше он войдет в лок, тем лучше.

Пусть ширина коридора по паре EUR/USD составляет 110 пунктов. Сделка в Buy была открыта на вершине по цене 1.13890. Применив инструмент , находим зону коррекции. Входить в замок, можно тогда, когда курс снижается ниже зоны 61.8. Тем самым мы фиксируем убыток в 40 пунктов. Когда курс снизится к уровню поддержки, выходим из замка.

Рисунок 3. Пример работы по линиям Фибоначчи.

Не нужно пытаться хеджировать актив, против рынка, поскольку можно поймать продолжительную дневную или четерёхчасовую тенденцию , что сделает невозможным возврат курса к области безубыточности. Провести выход из замка в зону безубыточности можно, но для этого понадобиться использовать дополнительные торговые инструменты, что накладывает на торговый процесс определенные риски.

Доброго времени суток, уважаемые читатели и гости блога сайт!

Принцип «не держи все яйца в одной корзине» актуален не только в обычной жизни, а и при торговле на Форекс. Любой прогноз никогда не будет 100% верным и желательно свести убытки к минимуму, когда рынок пойдет не в нашу сторону. Для этого применяется методика хеджирования валютных рисков, про которую мы поговорим ниже в сегодняшней статье.

1. Суть хеджирования валютных рисков как способ минимизации убытков.
2. Методы хеджирования на рынке Форекс и как их применять.
3. Примеры базовых торговых стратегий с тактиками хеджирования валютных рисков.

Термин происходит от английского hedge (страховка) и означает открытие сделок на одном или нескольких рынках, для взаимной компенсации возможных потерь.

Классическим случаем хеджирования являются товарные фьючерсы на поставку товаров в будущем по заранее оговоренной цене. По мере появления производных финансовых инструментов, таких как опционы, биржевые индексы и деривативы появилась возможность хеджирования не только товарных сделок.

Например, широко применяется схема «фьючерс + опцион» по одному финансовому активу, когда одновременно с открытием фьючерсной позиции открывается противоположный ей опцион.

Хеджирование на Форекс призвано защитить открытые позиции на валютном рынке от неблагоприятного изменения котировок. Для этой цели чаще всего используются следующие методы:

→ №1. Межрыночное хеджирование, когда позиции на спот рынке перекрываются валютными фьючерсами или опционами: скажем, если по паре евро/доллар открыта BUY-позиция, то необходимо приобрести такого же объема CALL-опцион.

→ №2. Открытие противоположной сделки на другой (так называемое кросс-хеджирование). Обычно выбираются пары, имеющие с основным активом. Данный вариант требует не только двойных вложений, а и достаточного опыта, чтобы правильно закрыть позиции.

На рисунке обратная корреляция евро и канадского доллара на часовых :

Возможны два варианта:

• Несмотря на корреляцию, пары не двигаются полностью синхронно, всегда присутствует период запаздывания. В таком случае одна из них будет давать опережающий сигнал и можно не только закрыть убыток, а и при хорошей реакции открыть еще одну позицию в правильном направлении и все-таки получить прибыль.
• Зарабатывать на положительных . Данная стратегия называется и прямого отношения к хеджированию не имеет. Но она относится к категории безубыточных и упомянуть ее будет нелишним.

→ №3. Открытие противоположной позиции по одной валютной паре (локирование или «замок»). Самые популярные инструменты хеджирования валютных рисков, как среди новичков, так и профессионалов на Форекс. Сразу отметим, что локирование, особенно в терминале MetaTrader 5, доступно не у всех брокеров.

Замки бывают следующих видов:

→ Обычный. Открываемся в обратную сторону через некоторое время, когда становится очевидным убыток по основной сделке.

→ Асимметричный. Добавляется – противоположная позиция с увеличенным лотом, что увеличивает риск, но одновременно дает возможность закрыться по итогу в плюс.

→ Нулевой. BUY и SELL открываются одновременно на одном уровне. Одна из позиций всегда больше в сторону предполагаемого тренда иначе замок не даст прибыли.

→ Дополнительный. Только для опытных трейдеров. Замок открывается «внутри» прибыльной сделки, например, в точке завершения локальной коррекции.

Также стоит помнить, неважно по какому типу замка производится хеджирование валютных рисков главное это , особенно когда разный , и должен быть закрыт как можно быстрее, если конечно стратегия не предусматривает иного поведения. Старайтесь установить ордера как можно ближе друг к другу, тогда вероятность закрытия обеих в плюс возрастает.

Дополнительно про хеджирования рисков на финансовых рынках смотрите данный видеоматериал:

Базовые примеры стратегий на Форекс для хеджирования валютных рисков

Начнем с ручной стратегии удобной для новичков и не требующей подробного анализа рынка и поиска оптимальной точки входа. Работает на любой валютной паре, и, несмотря на периодические просадки, зарабатывает пусть небольшую, но стабильную прибыль.

Порядок действий следующий:

1. Открываем обычный замок в 00:00 GMT на паре EUR/USD или GBP/USD.
2. Далее ждем, когда рынок пройдет минимум 20-30 пунктов в одну сторону после открытия дня.
3. Запускаем на прибыльной сделке и ждем срабатывания .
4. Почти всегда в течение торгового дня вторая сделка также закрывается в плюс.
5. Если начинается боковое движение и обе позиции не закрываются по Take Profit более 2 дней — закрываем их вручную, пусть и с убытком.
6. Если по сделке сработал , удваиваем лот следующей сделки в этом направлении.

Реализовано и автоматическое хеджирование валютных рисков, пример этого – сеточный советник BasketFX в котором все основные валютные пары разделены на две группы: с долларом США и японской иеной.

Если одновременно торгуется несколько колец (число указывается в настройках) повышаются требования к сумме депозита и новички должны начинать только с центовых счетов.

В заключение еще одна рекомендация: когда работает стратегия хеджирования на Форекс, необходимо проявить выдержку и закрыть позиции только когда будете четко уверены в , и когда прибыль покрывает максимум убытков. Если вы открыли замок в экстренной ситуации, такой как выход фундаментальных новостей, бывает выгоднее закрыть его вручную пусть и с небольшим убытком.

На этом по хеджированию все, это очень большая тема и для начинающих главное понять, что подобные тактики используются только для минимизации рисков в процессе торговли, и как правило, используются только опытными игроками на рынке.

Поэтому на первых этапах, не стоит усердно заморачиваться этим, и больше внимания уделить таким аспектам трейдинга как , мани менеджмент и на Форекс.

Всем успехов, оставляйте свои комментарии по теме и следите за нашими новыми публикациями .

С уважением, Александр Сивер

Многие трейдеры, опасаясь за свой капитал, задаются логичным вопросом. Существует ли такая стратегия, которая позволит зарабатывать, но при этом сможет оградить от излишних рисков. В данной статье мы рассмотрим одну из таких методик торговли — стратегию хеджирования.

Хеджирование — как не слить весь депозит

Любая деятельность человека сопряжена с риском неудачи, а если вопрос касается финансов, тем более. Работа на Форекс – не исключение из правил. Хеджирование позволяет подстраховаться и защитить себя на случай неожиданных и резких движений цены.

Термин Hedge в переводе с английского означает «ограждать, страховать». Такой прием помогает трейдеру ограничить вероятный убыток – подстраховаться от моментов, когда события начинают развиваться не так, как он того ожидал. Зачастую в жизни все мы занимаемся аналогичным действием. Выбирая крупную покупку, устраиваясь на работу, заключая договора — каждый старается подстраховаться на случай непредвиденных ситуаций. И если первый вариант дает сбой, то мы прибегаем в альтернативному плану Б. В этом и заключается главная суть стратегии хеджирования на форекс.

Метод хеджирования валютных рисков работает используется в торговле на форекс и бинарных опционах.

Основные понятия

Прежде чем приступить к изучению данного метода, давайте разберемся с ключевыми понятиями.

• Локирование или вход в замок – один из видов хеджирования. При нем сделки заключаются на одной валютной паре, но в разном направлении. Другое дело, что выйти из замка с минимальными потерями – целая наука, но, тем не менее, такой прием активно используется трейдерами, а при грамотном примененим действительно способно сгладить последствия даже самого неудачного входа в рынок;
• Замок на разных парах с хорошей корреляцией. Например, Вы вошли на покупку, используя таймфрейм D1, по EUR/USD. Для страховки Вы открыли длинную позицию по USD/CHF (у них корреляция составляет -0,9, то есть пары двигаются в противоположных направлениях);
• Локирование у разных брокеров, но по одной и той же валютной паре – такой прием используется, когда прибыль трейдер получает за счет положительного .

Мы не можем сказать заранее, куда именно пойдет цена и изначально рассчитываем на самый невыгодный вариант (т.е. что мы купили на пике или продали на минимуме). Исходя из этого, осуществляем вход в замок с тем, чтобы заморозить убытки на текущем уровне, а уже потом успокоиться и с холодной головой решить проблему. Нельзя сказать, что локирование является рискованной тактикой, но, тем не менее, бывает сложно выйти из замка. Если у Вас нет опыта выхода из лока, то Вы должны начать практиковаться на демо-счете. Что же касается применимости этой тактики, то работает она абсолютно с любой торговой стратегией.

Способы хеджирования

Остановимся подробнее на типах локов, которые, в зависимости от ситуации, мы можем применить:

Пример использования стратегии

Для более наглядного представления, как работает метод, рассмотрим практический пример.

• В начале нового дня входим в «Замок». Объем обеих сделок один и тот же;
• Ждем момента, когда цена пройдет в одном направлении пунктов 40-50 (4-значные котировки для пар GBP/USD, EUR/USD), после этого включаем п по той паре, которая на данный момент в плюсе. Что касается величины Трейлинг-Стопа, то он может быть равен примерно 20-25 пунктов для Н1;
• Рано или поздно она закрывается по Стопу, который к тому времени находится в положительной зоне. После этого осталось дождаться момента, когда вторая сделка перейдет в плюс, где мы также используем Трейлинг-Стоп.

Алгоритм незамысловатый и весь расчет строится на том, что цена будет двигаться с достаточно большой амплитудой. Если она будет болтаться в небольшом диапазоне 2 дня и более, то обе сделки закрываем вручную.

Хеджирование при помощи другой валютной пары

Если не хотите работать с классическими замками, то можно использовать в качестве «страховки» уже открытую сделку на другой валютной паре. Тут нужно только правильно подобрать валютные пары, между ними должна быть высокая прямая либо обратная корреляция:

• Любым доступным способом подбираем несколько валютных пар с высокой прямой/обратной корреляцией;
• Обязательно ищите корреляцию на том таймфрейме, на котором заключаете сделку;
• Если по EUR/USD заключаете сделку на покупку, то Вы делаете ставку на то, что доллар будет падать (за евро будут давать больше долларов). В таком случае для хеджирования по паре USD/CHF нужно открыть сделку на покупку – в этом случае, ставка делается на то, что доллар будет расти (за него будут давать больше франков).

Стратегия хеджирования, как Вы поняли, основана на принципах «страховки» убыточных сделок. Это можно сделать различными способами, в частности используя Замок. Но будьте осторожны. Начинающие трейдеры зачастую попадают в ловушку при работе с «замком». Рекомендуем Вам более подробно ознакомиться с данной темой, чтобы торговать в плюс.

Хеджирование сделок на Форекс: основные стратегии

Работа на финансовых рынках сопряжена не только с высокой доходностью операций, но и с повышенным риском. Чтобы минимизировать угрозу, было придумано хеджирование сделок на Форекс.

Вопреки распространенному мнению о необоснованности дополнительных издержек, это позволяет повысить прибыль. За счет работы с более крупными ордерами и высокой стабильности торговых операций в долгосрочной перспективе хеджирование приносит постоянный доход в долгосрочной перспективе.

Виды хеджирования на Форексе

Задачей ограничения, а именно так переводится слово hedging, является сделать безопасной не отдельную торговую операцию, а всю стратегию инвестирования. Для этого применятся:

• минимизация рисков приказом через стоп-лосс;
• приобретение производных инструментов;
• покупка актива с обратной корреляцией.

Все эти способы могут быть использованы вместе или по отдельности, в зависимости от выбранного стиля торговли. Каждый из этих вариантов пришел из прошлого века, они доказали свою эффективность. Хотя пока что рынок не может предложить ничего нового в этом направлении, старые стратегии продолжают отлично работать.

При этом все они опираются на основное правило риск-менеждмента - в одной сделке нельзя потерять более 5% от депозита, нельзя вкладывать более 10% капитала в активы с близкой корреляцией.

Хеджирование через ограничение убытков

В каждом торговом терминале есть не только фиксация прибыли с помощью take profit, но и принудительное закрытие позиции stop loss. Тяжелее всего использование стоп-лосса дается начинающим трейдерам, которые не могут смириться с потерей определенной доли капитала.

Основная ошибка новичка на валютной бирже сводится к попытке пересидеть убыток.

Именно поэтому перед покупкой актива необходимо провести анализ рынка и определить максимальный уровень допустимой просадки. Если он превышает цифры, заложенные правилами риск-менежмента, от операции лучше отказаться.

Если же ситуация кажется благоприятной, но возможный риск не позволяет войти в рынок полным лотом, можно уменьшить размер сделки. Различные стратегии предусматривают разнообразные соотношения между take profit и stop loss, однако потенциальный профит всегда должен быть выше лосса. При этом следует учитывать и размер спреда, разницы между покупкой и продажей.

Чтобы хеджирование сделок форекс не носило спонтанный характер, необходимо выработать всего два правила:

1. Определять уровень стоп-лосса до входа в рынок.
2. Не передвигать стоп-лосс ни при каких условиях.

Это позволит справиться еще с одной проблемой новичка - низким уровнем дисциплины. Одер, поставленный без должной подготовки и принесший убыток, заставит в следующий раз более аккуратно анализировать ситуацию.

Производные инструменты

Такие контракты, как опционы, пришли на биржу из производственного сектора экономики. Компании, изготавливающие определенный вид продукции, вынуждены страховать себя от ценовых колебаний за счет покупки права на приобретение или продажу товара.

Особо стоит отметить, что опцион - это именно право, а не обязанность.

Если покупателю опциона будет невыгодна его реализация, он может оказаться от него без штрафных санкций.
Опцион на покупку чаще используют потребители сырья. Если компании для поддержания рентабельности необходимо приобретать прокатную сталь не дороже 200 000 рублей за тонну, а цена на нее колеблется, то можно хеджировать риски, приобретя право купить ее по нужной цене чуть позже.

Опцион на продажу получил распространение среди сырьевых компаний. Когда нефть опустилась ниже $40 за баррель, производители сланцевой нефти смогли пережить трудные времена за счет этого производного инструмента. При каждом росте котировок выше критической отметки они приобретали опционы на продажу выше себестоимости.

Активы обратной корреляции

Появление в торговом терминале CDF-контрактов сделало хеджирование сделок на форексе еще более выгодным. Поскольку количество инструментов увеличилось до нескольких тысяч, стало легко подобрать пару со значительным сходством графиков.

К ним относятся Gold и золотодобывающие компании, Oil и пара USD\RUR, акции металлургических предприятий, уголь, сталь и газ. Стратегия хеджирования через активы близкой корреляции построена на поиске таких инструментов и выяснении закономерностей движения.

Идеальным считается вариант, когда сдвиг стоимости одного актива приводит к кратному изменению цены другого.

В этом случае приобретение разнонаправленных инструментов помогает получить максимальную доходность, при полном хеджировании.

Несмотря на бурное развитие технического анализа, его инструменты не могут с вероятностью 100% предсказать движение графика. В этом случае именно хеджирование помогает уберечь торговый счет от слива.

Если депозит будет подвергаться опасности более чем на 30%, то череда из четырех неудачных прогнозов будет фатальной. Даже если 20 сделок до этого были прибыльными, то есть депозит будет погублен при 80% точности. Если же защищать капитал, то верность прогноза в 60% будет гарантировать долгую работу с высоким доходом.

Многие трейдеры считают, что хеджирование сделок на форексе - это тоже самое, что диверсификация рисков. Действительно, цель у этих двух понятиях одна, но вот методы для ее достижения разные. Хеджирование позволяет заранее предусмотреть защиту от возможных изменений цены на валютном рынке. Этот способ действительно очень хорошо помогает, так как позволяет многим трейдерам застраховаться от неприятных последствий в результате изменения движения цены, что происходит, как на валютном, так и на других рынках. Сегодня хеджирование является очень распространенным, но самой большой популярностью оно пользуется именно на валютном рынке Форекс.

Если брать поверхностно и попытаться максимально лаконично ответить на вопрос, что такое хеджирование на форекс, то можно сказать так - это страхование своей торговли от возможного убытка.

Основные методы хеджирования и его стратегии

В зависимости от установленных целей, выделяют два варианта хеджирования:

• Биржевое, которое происходит путем свопов, а также форвардных контрактов;
• Внебиржевое. Осуществляется при помощи фьючерсных контрактов, а также опционов.

Помимо этого, хеджирование классифицируется в зависимости от способа реализации, в частности:

• Классическое, или «чистое» хеджирование. Это самый простой и самый «прозрачный» способ. Для того, чтобы не потерять вложенные средства, трейдер открывает две сделки, только в разных направлениях. Это позволяет всегда компенсировать возможные потери;
• Если используется частичное или полное хеджирование, то сделка будет перекрыта только частично. Таким вариантом пользуются более профессиональные и уверенные трейдеры, которые желают сэкономить на комиссионных;
• Перспективное хеджирование применяется только самыми опытными трейдерами.

Для того, что сделки по хеджированию действительно были эффективными, трейдеру необходимо определиться с наиболее подходящей стратегией. В данном случае трейдер сам решает, торговать ему на новостям или же сориентироваться на времени торговых сессий. Независимо от сделанного выбора, хеджирование обязательно должно быть прикреплено к торговой стратегии. Помимо этого, чтобы обеспечить эффективность хеджирования, можно пользоваться наиболее популярными и общепринятыми стратегиями, которые отличаются некоторыми особенностями.

Есть два наиболее популярных варианта стратегий:

• В качестве инструмента хеджирования используются фьючерсные контракты;
• Хеджирование происходит путем покупки опционов.

Хеджирование и ограничение убытков

Каждый торговый терминал, который используется трейдером для торговли на валютном рынке, помимо фиксации прибыли обладает такой функцией, как стоп-лосс, то есть принудительное закрытие сделки. Сложнее всего использовать такой инструмент новичкам в мире трейдинга, которые сложно переносят потери определенной части своего капитала. Среди новичков наблюдается одна и очень распространенная ошибка - пересидеть убыток, а не пытаться его компенсировать.

Прежде, чем совершить покупку того или иного актива, трейдеру необходимо взвесить все риски и провести тщательный анализ рынка, после чего он сможет определить примерный уровень просадки. Если после анализа уровень просадки очень большой, то от сделки лучше отказаться. В противном случае, если ситуация имеет благоприятный характер, но тем не менее риск не позволяет трейдеру войти на рынок с полным лотом, то в таком случае рекомендуется просто уменьшить размер сделки. В зависимости от выбранной трейдером стратегии, будет зависеть и соотношение между тейк-профито и стоп-лоссом, но все же профит всегда должен быть выше, нежели стоп-лосс. Также трейдеру необходимо обращать внимание на размер спреда, а также разницу между покупкой и продажей того или иного актива.

Для того, что хеджирование сделок на валютном рынке Форекс не отличалось спонтанностью, трейдеру необходимо выстроить два основных правила:

• Еще до выхода на рынок трейдеру необходимо определить уровень стоп-лосса;
• Независимо от условий, сдвигать установленный стоп-лосс нельзя.

Следуя этим двум правилам, новичок в мире трейдинга сможет справиться еще с одной популярной проблемой - отсутствие дисциплины. Ордера, которые устанавливаются без должной подготовки, а также те, которые приносят убыток, заставляют трейдера во все последующие разы более осторожно анализировать ситуацию на рынке.

Примеры хеджирования сделок на рынке Форекс

Один из самых популярных примеров хеджирования рисков, который позволяет трейдерам хорошо разобраться в данном вопросе, является издержки зерна. Например, есть определенный сельскохозяйственный бизнес. Он подразумевает выращивание различных зерновых культур, которые очень сильно зависят от погодных условий, которые наблюдаются в регионе расположения поля. Если сезон получился неурожайным, то придется повышать цены на зерно. В противном случае, если сезон принесет очень много урожая, то его придется продавать по низкой цене. Чтобы обеспечить стабильное развитие такого бизнеса, подобные риск допускать нельзя. Что же делать в такой ситуации? Решается все очень просто - заранее прописываются контракты, в которых четко указывается, сколько будет стоить товар, а также период, в течение которого будет сохраняться фиксированная цена. Таким образом, даже если сезон оказался очень урожайным, то фермеру это только на руку, так как он продаст все по указанной в контракте цене и ему не придется снижать на зерновые культуры цену.

Подобный пример можно привести и в том случае, если торговля ведется в иностранной валюте, в частности с использованием американского доллара. В таком случае, чтобы застраховаться от убытков, в контракте указывается курс, который будет фиксирован на протяжении конкретного времени. А поэтому даже если доллар на момент продажи собранного урожая сильно упал, фермер продаст его по старому курсу, который был значительно выше и который изначально указывался в контракте.