Значение персональных финансов в экономике страны. Современные проблемы науки и образования. Организационные производственные отношениявозникают в процессе производства как такового, например отношения между работодателем и работниками, менеджером и инжен

Одним из важнейших элементов финансовой системы являются персональные финансы.

Примечание. Персональные финансы - это финансовые потоки, связанные с получением доходов отдельными индивидами, накоплением и использованием этих доходов.

Источниками персональных финансов являются доходы от самостоятельной деятельности (зарплата, предпринимательский доход), доходы от собственности (проценты, дивиденды, арендная плата). Кроме того, персональные доходы формируются за счет социальных трансфертов (пенсий, пособий), наследств, страховых выплат, грантов, чаевых.

Основные направления использования персональных финансов составляют: формирование текущего потребления (расходов на приобретение продуктов питания и одежды, оплату жилья); страховые взносы; инвестиции в недвижимость, собственный бизнес, ценные бумаги, банковские депозиты; сбережения для покупки товаров длительного пользования; приобретение иностранной валюты и драгоценностей.

В процессе своего формирования и использования персональные финансы находятся в тесном взаимодействии с государственными, муниципальными и корпоративными финансами. Их взаимосвязи принимают формы денежных потоков (рис. 2.1):

Из корпоративных денежных фондов в сферу персональных финансов (в виде заработной платы, доходов от предпринимательской деятельности и собственности);

Из сферы персональных финансов в общественный сектор (в виде прямых и косвенных налогов);

Из общественного сектора в сферу персональных финансов (в виде заработной платы работников бюджетных организаций, пенсий и пособий);

Внутри сферы персональных финансов, в частности при формировании доходов лиц, занятых индивидуальной трудовой деятельностью и лиц свободных профессий.

Персональные финансы в распределении и перераспределении национального дохода

Персональные финансы играют большую роль в функционировании национальной экономики. Уровень доходов индивидов и то, какую часть этих доходов они откладывают в накопление, а какую используют для немедленного потребления, определяют общий уровень платежеспособного спроса в экономике. К примеру, если не уверены в своем будущем, они начинают больше откладывать на "черный день" и меньше тратить. Из-за этого компании могут продать меньше одежды, мебели или машин, их доходы снижаются, а следовательно, замедляется и экономический рост в целом.

Сбережения населения играют свою не менее важную роль в экономике страны. Если эти сбережения представляют собой не пачку банкнот, спрятанных под подушкой, а вклад в банке, то в результате сбережений населения увеличиваются общие финансовые ресурсы страны. Предприятия могут привлечь у банков кредит для приобретения нового более совершенного оборудования, строительства новых фабрик и заводов. В результате увеличиваются производственные мощности страны, предприятия могут производить более конкурентоспособную продукцию, что ведет к ускорению экономического роста. В странах, население которых меньше тратит и больше сберегает, темпы экономического роста, как правило, выше.

На процесс трансформации персональных финансов в инвестиции большое внимание оказывает инфляция. Обесценение денег предопределяет неустойчивость формирования сбережений и усиливает дифференциацию индивидуальных доходов. Оно вызывает усиление имущественного неравенства, поскольку в первую очередь приводит к обесценению зарплат, пенсий и пособий. Их получатели в меньшей степени способны использовать меры защиты своих финансовых активов против инфляции. Кроме того, они обладают ограниченными возможностями воздействия на индексацию своих доходов.

Воздействие инфляции на сбережения и инвестиции в значительной степени зависит от особенностей макроэкономической ситуации в конкретной стране и методов проведения экономической политики. Эти обстоятельства в конечном счете предопределяют воздействие инфляции и мер по ее снижению на формирование персональных финансов.

Персональные финансы как показатель благосостояния населения. Благосостояние населения определяется не только общим объемом накопленных в стране персональных финансовых активов, а также степенью дифференциации персональных финансов.

Общепринятым в экономической теории является положение о позитивном воздействии снижения неравенства в доходах на экономическое развитие. Оно подтверждается опытом большого числа стран.

Действительно, представим себе ситуацию, когда неравномерность доходов в обществе увеличивается, т.е. вместо индивидов со средними доходами появляются множество бедняков и небольшое число богачей. Очевидно, бедняки вынуждены ограничивать свои траты на еду, одежду, медикаменты и тратить меньше, чем они тратили раньше. В то же время богачи вряд ли станут тратить существенно больше, даже если их доходы в тысячи раз превышают доходы бедняков, - человеку не под силу съедать сто батонов хлеба в день или надевать на себя сотню костюмов. В результате общий спрос на товары снижается, что приводит к замедлению экономического роста. Конечно, богачи предъявляют спрос на предметы роскоши, но производство предметов роскоши вряд ли может служить локомотивом экономики. Хлеб нужен всегда, мода на устриц приходит и уходит. Еще одно негативное последствие неравенства доходов заключается в том, что индивиды с низкими доходами не могут тратить достаточно средств на образование и медицину. В результате снижается качество рабочей силы.

Выравнивание индивидуальных доходов как в развитых, так и в развивающихся странах достигается за счет высоких темпов экономического роста, увеличения инвестиций, снижения инфляции.

Важную роль в преодолении неравенства доходов играют целевые программы профессиональной переподготовки представителей невостребованных профессий, поддержки малого и среднего бизнеса, дающие индивидам с низкими доходами шанс начать жизнь сначала. Применяется также финансовая поддержка отстающих в своем развитии регионов, создание новых производств в таких регионах.

В статье приведены точки зрения на сущность и роль персональных финансов в экономической системе, как российские, так и зарубежные. Проанализирована доля, которую занимают доходы населения в валовом внутреннем продукте Российской Федерации, рассмотрен состав доходов и расходов населения. Изучены основные факторы, влияющие на принятие персональных финансовых решений, отмечена роль персонального бюджета и баланса активов и пассивов. Приведена классификация принимаемых населением финансовых решений, подняты вопросы применения инструментов инвестирования с целью создания и увеличения накоплений населения. Также важная роль отводится оценке персональных финансовых рисков, применению концепции временной стоимости денег при принятии персональных финансовых решений, методу дисконтированных денежных потоков при осуществлении финансовых инвестиций населения.

сбережения

управление персональными рисками

принятие финансовых решений

персональные финансы

1. Барулин С.В. Финансы. - М. : КНОРУС, 2010. - 640 с.

2. Валовый внутренний продукт в текущих ценах [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/ (дата обращения: 05.08.2013).

3. Зви Боди, Роберт К. Мертон. Финансы. - М. : Издательский дом «Вильямс», 2008. - С. 204.

4. Объем и структура денежных доходов населения по источникам поступления [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/population/level/ (дата обращения: 05.08.2013).

5. Финансы / под. ред. проф. В.Г. Князева, проф. В.А. Слепова. - М. : Магистр. НИЦ ИНФРА-М, 2012. - 656 с.

Актуальной проблемой, решаемой в каждой экономической системе, является обеспечение финансовой безопасности граждан государства. В рамках экономической и финансовой политики предусматриваются пути привлечения средств граждан в качестве инвестиционных ресурсов, а также программы стимулирования пенсионных накоплений и страховые программы. Финансовые ресурсы населения являются одним из наиболее важных источников финансирования для коммерческих и некоммерческих организаций, а также государства, поскольку граждане - это основной потребитель продукции и услуг, производимых предприятиями. Все вышесказанное обуславливает значение принимаемых персональных финансовых решений в рамках государственной финансовой политики. Со стороны населения наиболее актуальным вопросом является управление собственными денежными ресурсами с целью поддержания, сохранения и повышения личного уровня жизни. Прежде чем более подробно говорить о процессе принятия персональных финансовых решениях, целесообразно, с нашей точки зрения, определиться с категорией «Персональные финансы» и ее составом.

В настоящее время целесообразнее говорить о персональных финансах, поскольку фактически финансовые потоки физических лиц в совокупности складываются в финансовые потоки домохозяйств. В итоге владельцем любого предприятия, организации, компании являются физические лица, а также, как ни парадоксально, при унитарном государственном устройстве часто встречается номинальная принадлежность имущества государства народу, что также можно косвенно считать подтверждением тезиса о конечном собственнике имущества - гражданине государства.

В целом для ученых экономистов характерно определение персональных финансов, подобное тому, которое дает профессор В.Г. Князев, говоря о системе формирования и использования денежных доходов граждан, зависящей от принимаемых решений . Существуют точки зрения, определяющие персональные финансы как совокупность денежных отношений либо как фонды, создаваемые домашними хозяйствами . Существует также мнение, ограничивающее персональные финансы только финансовыми отношениями между физическими лицами в рамках одной семьи. На наш взгляд, все вышеприведенные точки зрения описывают лишь отдельные грани, характеризующие данную экономическую категорию.

В конечном итоге несомненными остаются следующие факты - персональные доходы составляют свыше 50% доходов произведенного в России валового внутреннего продукта (табл. 1). Персональные финансы присутствуют на каждом уровне распределения и перераспределения ВВП в виде доходов, полученных за труд, от инвестирования ресурсов, социальных выплат различного характера, предпринимательской деятельности и т.д., данные ресурсы образуют персональные денежные фонды и используются для целей потребления, сбережения и инвестирования.

Таблица 1 - Динамика изменения уровня доходов населения Российской Федерации, млрд руб.

Важнейшее значение персональных финансов характеризует тот факт, что они становятся источником ресурсов восстановления экономики на всех ее уровнях в условиях кризисной ситуации. Так, если исчерпаны или отсутствуют иные источники финансовых ресурсов, исторически государства заимствуют денежные средства у населения, повышают налоговое бремя, вводят экспроприационные меры и т.д. Персональные финансы граждан выступают также в качестве основы благосостояния любого государства, поскольку посредством налоговой системы формируют значительную часть доходов бюджетов всех уровней.

Необходимо отметить, что, помимо целей потребления и сбережения финансовых ресурсов населения, не меньшее значение приобретают вопросы инвестирования персональных финансовых ресурсов. Инвестиционная деятельность характерна как для физических лиц, в процессе создания пенсионных накоплений и сохранения стоимости сбережений, так и для индивидуальных предпринимателей, осуществляющих финансовые отношения, формирующих и использующих денежные фонды с целью получения прибыли. Персональные финансы, таким образом, являются частью созданного национального дохода, остающегося в распоряжении граждан государства и формирующего денежные фонды, используемые на цели потребления, сбережения и инвестирования.

Следовательно, можно предложить следующее определение персональных финансов как системы денежных потоков и фондов денежных ресурсов, формирующихся в процессе распределения и перераспределения национального дохода и обеспечивающих жизнедеятельность физического лица.

Традиционно для российской науки более привычным является применение термина «домашнее хозяйство». Можно отметить, что данный термин принято использовать в связи с выделением данного сектора экономики Системой национальных счетов и использованием в процессе сбора, обработки и сопоставления экономической информации. При этом состав домохозяйств варьируется от одного человека до большого количества членов одной семьи, а семья может как проживать в одном помещении и консолидировать свои доходы, так и, не проживая совместно, также консолидировать свои финансовые потоки. С другой стороны, в практике встречаются и ситуации, когда граждане живут в одном жилом помещении, но не консолидируют свои финансовые ресурсы. Как отмечают западные ученые-экономисты, и в последнее время все большее количество российских, - определяющим в финансовых отношениях становится все же решение физического лица. Таким образом, целесообразно говорить о персональных финансах, особенно в свете усиливающейся тенденции обособления доходов и индивидуализации в обществе.

В любом случае несомненно, что граждане в процессе своей жизни, с одной стороны, расходуют денежные средства, сберегают часть денежных ресурсов в виде накоплений, которые составляют фонды, предназначенные для размещения с помощью различных финансовых и инвестиционных инструментов. Взаимодействие персональных финансов происходит со всеми сферами финансовых отношений.

В литературе отмечают следующие основные факторы, влияющие на решения в сфере формирования и использования персональных финансов: человеческий капитал, характеризующийся профессиональным и образовательным уровнем; макроэкономическая ситуация; уровень развития государства; возможность наследования имущества. С нашей точки зрения, список необходимо дополнить таким фактором, как форма собственности на имущество, действующая в государстве, поскольку частная собственность на объекты имущества стимулирует процессы накопления. Тогда как ее отсутствие ведет к стремлению расходования получаемых ресурсов, и государство в такие периоды может прибегнуть к методам принудительного формирования сбережений, например в виде вложений в государственные облигации.

Рассмотрим состав доходов и расходов населения. Отметим, что доходы население может получать в денежном и натуральном виде. Денежные доходы включают в себя заработную плату, выплаты социального характера, процентные доходы по банковским вкладам, доходы от предпринимательской деятельности, доходы от собственности, доходы от инвестирования средств и прочие. Доходы, получаемые в натуральном виде (например, выращивание овощей для целей собственного потребления), также нельзя упускать из виду, поскольку доходы в натуральном виде имеют денежное выражение через экономию денежных средств на приобретение данных предметов, имущества или продуктов за счет денежных доходов, а в случае продажи могут быть выражены в рыночных ценах.

Персональные доходы можно классифицировать следующим образом.

Доходы от производственной деятельности (заработная плата, дополнительные заработки).
Доходы от предпринимательской деятельности.
Доходы, получаемые в виде различных социальных выплат из бюджета.
Доходы от продажи и предоставления имущества в пользование.
Инвестиционные доходы.
Выплаты по договорам страхования.
Средства, полученные в виде наследства, подарков, материальной помощи.
Прочие доходы.

Основой персональных финансов является оплата труда работников. Уровень данного показателя регулируется государством. К примеру, в России существует минимальный размер оплаты труда, влияющий на основные социальные выплаты и применяемый при осуществлении контроля за работодателями, во Франции установлен минимальный уровень заработной платы. Доходы от предпринимательской деятельности характерны в большей степени для индивидуальных предпринимателей, также в данную группу можно отнести доходы, получаемые при реализации авторских произведений (музыкальных, литературных, художественных и т.д.), от оказания услуг адвокатами, нотариусами, поскольку им, как и предпринимателям, в какой-то степени свойственен вероятностный характер возникновения. Отметим, что персональные доходы формируются за счет различных источников, преобладание какого-либо зависит от экономических отношений, разрешенных государством, отрезка жизненного цикла, на котором находится человек, способностей формировать и размещать свои денежные ресурсы.

Персональные расходы классифицируют в зависимости от временного интервала на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. В зависимости от функционального назначения различают расходы на личное потребление, обязательные платежи в бюджет, средства, направляемые в личные сбережения и накопления, инвестиционные расходы и т.д. Также выделяют текущие и капитальные расходы.

Идеальной ситуацией в сфере управления персональными финансами является составление персонального бюджета и баланса активов и пассивов. Персональный бюджет представляет собой свод доходов и расходов на определенный период времени, как правило, календарный год с разбивкой по месяцам. Бюджет характеризует денежные потоки человека, связанные с получением денежных средств и их расходованием. Профицит бюджета показывает сумму денежных средств, которые можно направить на сбережение. Также с точки зрения анализа персонального финансового состояния имеет смысл составить баланс активов и пассивов, который является отражением имущественного положения физического лица, выраженного в денежном эквиваленте на определенную дату, где в виде активов выступают имущество и денежные средства гражданина, а в качестве пассивов - его обязательства.

При сопоставлении персональных активов и пассивов выявляется так называемое чистое богатство или благосостояние гражданина, характеризующее угрозу банкротства. Данные анализа нельзя переоценить с точки зрения достаточно высокой закредитованности населения России и большого влияния его результатов на процесс принятия персональных финансовых решений.

Рассмотрев сущность и состав категории персональных финансов, необходимые для дальнейшего исследования, перейдем непосредственно к рассмотрению финансовых решений в сфере персональных финансов. Необходимо отметить, что факторами, наиболее значительно влияющими на принятие финансовых решений гражданами, являются цели, которые ставит перед собой человек, его социальный статус, семейное положение и уровень дохода. Целесообразно обратить внимание на зарубежный научный опыт в сфере изучения персональных финансовых решений. По мнению профессоров З. Боди и Роберта К. Мертона, основные решения, принимаемые гражданами, относятся к четырем основным типам:

решения о потреблении и сбережении денежных средств;
инвестиционные решения;
решения о финансировании;
решения, связанные с управлением риском .

Характеризуя каждый из типов решений, отметим, что наиболее важной сферой становится определение структуры личных расходов, источников денежных ресурсов, доли дохода, направляемой в сбережения, выбора активов, предназначенных для сбережения, принятие решений, касающихся использования заемных средств, их объема, срока и стоимости, снижение уровня финансового риска и сохранение от риска неблагоприятных событий.

Основанием для принятия какого-либо финансового решения являются личные финансовые цели и их приоритетность для конкретного человека. В качестве основных личных финансовых целей выделяют, как правило, обеспечение пищей, одеждой и жильем, защиту, путешествия, образование, а также приумножение личного благосостояния. Преобладание какой-либо из целей влияет в итоге на формирование структуры персональных финансовых ресурсов.

Решения в сфере сбережения принимаются с точки зрения размещения денежных средств в различные виды активов и зависят от потребностей людей, интересов, которые могут повлиять на деятельность компаний, например, так называемый конфликт интересов собственников компаний и управленцев. Для собственника наиболее важна максимальная эффективность использования его имущества, тогда как для менеджмента может быть важным быстрое наращивание объемов оплаты труда.

Все решения в сфере персональных финансов подразумевают использование определенных финансовых инструментов, для выбора которых необходимо определить следующие основные моменты: временная стоимость денег и использование метода дисконтирования денежных потоков, влияние инфляции на накопления, степень необходимости того или иного инструмента и его ценность для конкретного человека с точки зрения риска.

Временная стоимость денег имеет большое значение при выборе инструментов создания сбережений на старость, негосударственного пенсионного фонда либо долгосрочных программ страхования на дожитие или долгосрочных вкладов; оценке доходности сберегательного сертификата либо облигации и подобных видов активов. Такие сбережения могут формироваться, к примеру, для оплаты образования детей или выполнять роль «подушки финансовой безопасности» в высоколиквидном виде.

Немаловажное значение временная стоимость денег оказывает на процесс принятия решения о повышении или снижении доли денежных средств, направляемых на потребление; к примеру, инфляционные ожидания в обществе провоцируют рост расходов на потребление. В данной ситуации граждане стремятся перевести свои финансовые ресурсы в актив, в меньшей степени теряющий свою стоимость, либо сделать крупные покупки, стараясь таким образом снизить риск обесценения денежных накоплений.

Метод дисконтирования денежных потоков также целесообразно использовать для выбора персонального инвестиционного решения. Так как он позволяет оценить доходность проекта или инструмента по истечении некоторого времени, а также определить оптимальный набор источников для создания инвестиций и сбережений, позволяя учитывать альтернативные инструменты и их доходность.

Для оценки эффективности персональных финансовых решений с учетом инфляции имеет смысл использовать номинальную и реальную ставки процентов. Реальная ставка процента позволяет оценить будущую стоимость приобретаемого актива с учетом изменения уровня инфляции и принимать более взвешенные финансовые решения, а также позволяет более точно планировать семейный или личный бюджет.

При принятии инвестиционных решений, решений по расходованию средств физического лица необходимо также принимать в расчет налоговые выплаты и возможность применения налоговых льгот. Так, к примеру, грамотное сочетание инвестиционных решений и решений в сфере потребления позволяет изыскать дополнительные возможности для усиления социальной и финансовой защищенности.

Выбор инвестиционного решения осуществляется при сопоставлении различных вариантов использования активов или денежных средств и сравнении уровня доходности. Информационной основой для принятия таких решений могут послужить данные финансовых рынков, предоставляющих альтернативные способы инвестирования ресурсов. Используются и другие способы оценки различных инвестиционных инструментов исходя из доходности, оценки уровня риска и т.д. Так, например, при оценке акций оценивается как потенциал роста цены на данную бумагу, так и ее инвестиционные возможности по результатам выплаты дивидендов. Особую значимость в данной ситуации приобретает оценка рисков. Основные риски, которые учитываются при планировании в сфере персональных финансов, - это риски болезни, потери трудоспособности, смерти, безработицы, риск убытков, полученных в процессе использования автомобиля, объектов недвижимости, риски гражданской ответственности и инвестиционный риск. Часть обязанности по снижению риска физического лица берет на себя государства, но все же большая часть риска падает на самого человека. Следовательно, в сфере персональных финансов оценка риска - это оценка затрат, которые может понести человек при наступлении риска. Различные решения на различных этапах жизненного цикла человека могут как увеличить риск, так и снизить его. Применение инструментов снижения риска позволяет, с одной стороны, обеспечить некоторую социальную стабильность, а с другой - частично снизить свои расходы за счет средств государства.

В заключение хотелось бы отметить, что те или иные финансовые решения физических лиц направлены на повышение качества и уровня жизни человека, что достигается индивидуальным финансовым планированием. Это позволяет определить возраст, когда необходимо начинать создавать пенсионные накопления, величину финансовых ресурсов, направляемых на эти цели, оценить необходимость и эффективность какой-либо крупной покупки, целесообразность привлечения кредитных ресурсов.

Рецензенты:

Князева Е.Г., д.э.н., профессор кафедры «Страхование» ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина», г. Екатеринбург.

Юзвович Л.И., д.э.н., доцент кафедры «Страхование» ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина», г.Екатеринбург.

Библиографическая ссылка

Куклина Е.В. ПРИНЯТИЕ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ: АКТУАЛЬНОСТЬ И ТЕНДЕНЦИИ // Современные проблемы науки и образования. – 2013. – № 6.;
URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=11690 (дата обращения: 18.09.2019). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»

Финансовая система России состоит из государственных финансов, финансов хозяйствующих субъектов (предприятий, организаций, учреждений) и финансов домохозяйств. Человек не существует вне общества, поэтому можно сказать, что личное потребление невозможно отдельно от общественного потребления. Одновременно потребление не существует без процесса производства. Это и определяет связь личных финансов с государственными и корпоративными финансами. Платежи различного рода в пользу государства (например, налоги, приобретение государственных ценных бумаг и др.) и при необходимости в обратную сторону трансфертные платежи (пенсии, стипендии, заработная плата работникам бюджетной сферы и государственным служащим, пособия по безработице и др.). личные финансы связаны с государственными. В свою очередь, через оплату труда, вложения в ценные бумаги и т.д. личные финансы связаны с корпоративными.

В финансовые отношения такого характера может вступать только гражданин, а не его семья или домохозяйство. Поэтому название "личные финансы" более точно описывает указанные финансовые отношения, чем "финансы домохозяйства.

В отличие от государственных финансов, удовлетворяющих различные виды общественного потребления, цель личных финансов - обеспечение процесса личного потребления индивидуума независимо от того, какое место в обществе он занимает.

Мировой опыт показывает: те, кто не думает о своем будущем сегодня, рискуют утратить достигнутое уже завтра. На протяжении жизни у каждого человека постоянно появляются желания. Жизненный путь (от рождения до смерти) состоит из определенных этапов, характерных для подавляющего большинства людей. И на каждом этапе у человека есть определенные жизненные цели, служащие ориентирами на данном жизненном пути. Сознательно ставить цели и управлять своей жизнью нелегко. Это требует размышлений, анализа и дисциплины. При обобщении и укрупнении целей, которые сознательно ставятся перед собой, возникает жизненный план (профессиональное самоопределение, продолжение рода и семейных традиций, приобретение жилья и т.д.). Планирование жизни похоже на планирование путешествия. Если не знать пункта назначения, то вряд ли удастся составить правильный маршрут. Без планирования можно вообще никуда не попасть.

Кто-то зарабатывает много, кто-то едва сводит концы с концами, но и тем и другим денежных средств катастрофически не хватает. Финансы позволяют людям чувствовать себя защищенными и свободными, быть уверенными в своем будущем и в будущем своих детей. Многие люди рано или поздно приходят к пониманию того, что жизнь намного улучшится, если их средства будут под контролем. Такой контроль осуществляется посредством финансового планирования. Отсутствие личного финансового плана для состоятельных людей - это риск потерять все и не иметь возможности, в силу возраста, сохранить себе прежние доход и статус. Для менее состоятельных людей - это риск перейти из бедности в нищету.

Текущее финансовое планирование и формирование бюджета

Личный финансовый план (ЛФП) представляет собой рациональную стратегию достижения конкретных финансовых целей, опирающуюся на эффективные комбинации определенных финансовых инструментов исходя из возможностей в конкретных условиях, а также прогнозируемых потребностей.

Построение ЛФП основано на следующих этапах:

1) постановка целей;
2) формирование и анализ личной финансовой отчетности;
3) корректировка целей;
4) определение путей достижения целей (построение плана инвестирования).

По широте охвата и характеру подконтрольной личному финансовому плану деятельности выделяют следующие планы:

экспресс-план, учитывающий лишь одну, самую важную для субъекта цель;
инвестиционный план, разрабатываемый на основе возможной к инвестированию суммы,
полный (комплексный) финансовый план, корректирующийся, по мере необходимости, всей текущей инвестиционной и финансовой деятельности субъекта.

В качестве подвидов комплексного и инвестиционного плана выделяют целевой, антикризисный и пенсионный личный финансовый планы.

Первостепенная задача при финансовом планировании заключается в том, чтобы перевести мечты и желания в цели. Так, цель, поставленная в рамки конкретных сроков ее предполагаемого достижения, а также сумма необходимых для этого денежных средств превращается в задачу, доступную непосредственному решению. Без цели, т.е. вопроса - зачем, все остальное теряет смысл. Следует иметь четкое представление о том, чего хочется достичь. Цели должны быть четко сформулированы, а не расплывчаты и абстрактны. Иными словами, если хотите заработать миллион, приобрести квартиру, машину или устроить себе праздник в виде путешествия, то планирование бюджета будет лучшим другом и помощником в этом деле. Таким образом, в самом общем виде, основу ЛФП составляет перераспределение денежных средств, подчиненное логике запланированного достижения осознанно поставленной цели.

Следующий этап построения ЛФП, после постановки цели, -оценка текущего финансового состояния: доходов, расходов, активов и пассивов, а также текущей рыночной ситуации для последующих финансовых расчетов, чтобы в конечном счете показать, достижимы ли поставленные цели в данных условиях.

Оценку текущего финансового состояния, как правило, разбивают на пункты.

1. Определение целей.
2. Определение доходов.
3. Определение расходов.
4. Анализ активов и пассивов.
5. Принятие решений, контроль за их исполнением. Каждый, кто когда-либо занимался управлением личными финансами, наверняка сталкивался с тем, что денежных средств ему не хватает. Приходится либо искать дополнительный источник дохода для покрытия всех расходов, либо отказывать от произведения каких-либо расходов, так как доходов для их покрытия уже не остается. Многие также считают, что их финансовое положение улучшилось бы раз и навсегда, если бы увеличились их доходы, ведь тогда их хватило бы на покрытие всех расходов. Однако существует тенденция, что при повышении уровня доходов повышается также и уровень расходов. Чем больше уровень доходов человека, тем меньше он ограничивает свои потребности и тем больше расходов готов произвести для их удовлетворения.

При составлении личного финансового плана следует учитывать не только свои цели и возможности, но и свои потребности, а также адекватность своих целей и желаний. Только осознав, насколько обдуманы, оправданы и целесообразны производимые траты, можно оценить, насколько человек далек от своей цели (или, напротив, насколько он к пей близок) и какие действия необходимо предпринять, чтобы добиться желаемого результата. Недостаточно просто исполнять личный бюджет - требуется делать это и эффективно.

Важнейшее понятие в области финансов - бюджет.

Бюджет - схема доходов и расходов конкретного лица (семьи, бизнеса, организации, государства и т.д.), устанавливаемая на определенный период времени, как правило на один год. Управление личными финансами начинается с регулярного учета расходов и доходов, позволяющего контролировать движение денежных потоков.

Приведем несколько советов по составлению бюджета:

записывать правильные суммы;
анализировать бюджет за прошлые месяцы, что позволит определить излишние траты и их причины, также можно составить сводный график бюджета за определенный период времени, например за год, и найти способы увеличения денежных средств;
отдавать предпочтение расходам, т.е. записывать расход в план, если есть вероятность его наличия по зависящим или не зависящим от нас причинам, чтобы не получился дефицит бюджета.

С помощью ведения бюджета полностью избежать излишних трат не получится, но свести их к минимуму - достижимая задача. Тщательное планирование и контроль за исполнением поставленных планов поможет стать более дисциплинированным, ответственным и целеустремленным человеком.

Человек в процессе своей жизни вступает в экономические отношения как с другими людьми, так и с различными организациями и государством. Когда эти отношения опосредуются движением доходов и расходов отдельного человека, последние представляют собой финансовые отношения. Личные финансы, или финансы населения, - это финансовые отношения, в результате которых образуются доходы населения и формируются направления их расходования, т.е. расходы. Личные финансы включают различные виды финансовых отношений. Это и налоговые отношения с государством, и отношения с той или иной организацией по поводу выплат, таких как заработная плата, дивиденды и др., и отношения с банком, и отношения со страховыми организациями, и т.д.

С одной стороны, одно и то же лицо может иметь доходы из нескольких источников, с другой стороны, личные доходы членов семьи объединяются с доходами других ее членов, поэтому деление па группы может быть только условным. В результате доходы населения учитываются только по видам получаемых доходов (табл. 16.1).

Таблица 16.1. Особенности доходов отдельных групп населения

Один и тот же человек может сразу иметь несколько видов доходов, а потому относиться одновременно к нескольким группам. Например, пенсионеры или учащиеся подрабатывают, потому их доходы складываются как из социальной помощи, так и из заработной платы. Кроме денежных доходов, население может иметь и натуральные доходы (содержание птицы, скота, выращивание овощей, сбор грибов, ягод и др.).

Итак, первый шаг в составлении личного бюджета - учет доходов. Второй шаг - учет расходов. Люди не знают, куда уходят их денежные средства, пока не начинают анализировать собственные траты. В связи с этим возникает вопрос: почему люди, которых можно назвать состоятельными, четко контролируют все свои расходы и имеют хорошие так называемые финансовые привычки? Возможным ответом на этот вопрос будет не то, что они богатые, а как раз наоборот: они стали богатыми благодаря таким привычкам.

Плохих финансовых привычек может быть множество: это и перерасходы, и постоянные долги, огромное количество ненужных вещей, бесконечные неоплачиваемые счета и малый остаток денег в кошельке и на сберегательном счете. К вредным финансовым привычкам можно отнести:

импульсивные покупки. Многие молодые люди не могут пройти мимо магазина с привлекательными витринами без того, чтобы зайти в него. И там уже сложно удержаться от покупки даже ненужных вещей, не говоря уже о вещах, которые необходимы;
злоупотребление потребительскими кредитами (вообще любая покупка в кредит, даже самой незначительной и недорогой вещи свидетельствует о неправильном планировании собственных расходов);
отсутствие какого-либо контроля над расходами;
несвоевременная оплата счетов и задолженностей вследствие забывчивости]
покупка ненужных вещей часто происходит в больших магазинах самообслуживания, где есть все, что может понадобиться потребителю.

Однако нельзя просто взять и выбросить вредные финансовые привычки из своей жизни, можно, например, попробовать использовать "30-дневный список покупок". Желаемые покупки не первой необходимости записываются в список. Если по прошествии месяца покупка по-прежнему необходима, актуальна, желаема, то ее стоит совершить.

Для того чтобы иметь четкое и ясное представление о своем финансовом положении, следует записать расходы и доходы.

Собрать все чеки, счета и иные платежные документы за тот месяц, в котором ведется учет. Подсчитать доход в месяц, заработную плату, добавить другие получаемые доходы, например от сдачи недвижимости в аренду, проценты по банковским депозитам, дивиденды по акциям и пр. Далее целесообразно провести учет расходов в течение одного месяца или любого другого периода времени (табл. 16.2).

Таблица 16.2. Бюджет

Доходы/Расходы	Месяц
ДОХОДЫ
Заработная плата

Итого
РАСХОДЫ


Транспорт

Оплата доступа в Интернет
Одежда и обувь
Средства личной гигиены
Образование
Спорт и развлечения


Итого
	(Доходы - расходы)
Сбережения
Увеличение активов
Уменьшение пассивов

В век информационных технологий, благодаря широкому распространению недорогих и несложных в эксплуатации программ, большую популярность получила организация учета личных финансов с помощью компьютерных программ (1С: Деньги, Домашняя Бухгалтерия и др.).

Контролируя движение денег, можно не только учитывать отдельные доходы и расходы, но и подводить баланс.

Баланс - форма учета, позволяющая оценивать текущее финансовое положение на определенную дату с помощью доходов и расходов, активов и пассивов.

Стоимость активов (жилье, земельные участки, автомобили, товары длительного пользования, денежные средства и др.) хотя и изменяется, но всегда может быть оценена с достаточной степенью точности. Сложнее дать стоимостную оценку нематериальным активам - образованию, опыту, предпринимательским способностям. Активы различаются по степени ликвидности. К ликвидным относятся активы, которые можно быстро и без потерь превратить в денежные средства.

Пассивы - это долги и кредиты. Разница между активами и пассивами или, иными словами, стоимость имущества за вычетом обязательств, представляет собой чистые активы:

Активы - Пассивы = Чистые активы.

Контролируя движение денежных потоков, можно сводить личный баланс с положительным остатком и использовать его для накопления активов. Накопление чистых активов (дома, машины и др., включая свободные денежные средства) создает основу того, что принято называть личным капиталом.

С тратой взятых взаймы денег увеличивается не только стоимость активов, но и стоимость пассивов, а не уделяя должного внимания финансовым аспектам своей жизни, многие остаются с отрицательным значением данного показателя, и жизнь начинает зависеть не от них самих, а от тех, кто дает средства к их существованию.

Анализ полученного финансового отчета поможет понять, насколько реалистичен финансовый план. В случае несовпадения желаний и возможностей, у человека появляется необходимость сделать выбор в пользу одного из двух возможных вариантов дальнейших действий: либо ограничить собственные желания, либо увеличить собственные возможности.

После прохождения данных этапов необходимо откорректировать свои цели так, чтобы они стали реальными и достижимыми.

Важно заметить, что иногда случаются корректировки и в сторону увеличения желаний, так как составленная финансовая отчетность может наглядно показать возможности, которые ранее не были видны.

Предыдущие этапы построения личного финансового плана должны наглядно показать, что денежные средства для инвестирования можно найти в собственном бюджете, если научиться правильно его контролировать. Однако.зачастую проблема состоит не в том, что человек не может найти средств, а в том, что он не умеет ими правильно распоряжаться.

На этом этапе необходимо ответить на три вопроса: сколько, когда и в каком направлении вкладывать средства? Это наиболее сложный этап после постановки целей, так как инвестировать денежные средства необходимо на протяжении всего периода реализации личного плана. Важно осознавать, что инвестирование - это всегда большой риск, а значит, появляется новая задача - построение собственной стратегии инвестирования, основное правило которой - диверсификация, что означает: "не класть все яйца в одну корзину".

Правильно диверсифицировать денежные средства в инструменты с разной степенью риска. В каких пропорциях вкладывать средства, зависит от многих факторов, таких как: личные предпочтения, располагаемые свободные средства, склонность к риску, возраст инвестора и т.д.

Как правило, чем выше доходность, тем больше риск. Но из каждого правила есть исключения. Если изначальная сумма небольшая, можно попробовать сконцентрировать ее в наиболее прибыльных инструментах. По мере увеличения капитала можно распределить средства по другим инструментам, таким образом получая убыток в одном месте, за счет других вложений капитал будет продолжать расти.

Конечно, если следовать плану, то все получится. Однако от ошибок никто не застрахован. Незапланированные траты могут быть разными: от сломанного телевизора до лечения после травмы или потери работы. Для этого всегда необходимо иметь запас, резервный ликвидный фонд (сбережениями которого можно будет воспользоваться в любой момент), обеспечивающий финансовую безопасность. Это сумма, так называемая подушка финансовой безопасности, на которую можно прожить примерно шесть месяцев, не снижая уровня жизни.

Изложенное выше всего лишь одна часть большого комплекса мероприятий по планированию бюджета. При этом не стоит возносить экономию превыше всего принципа существования. Важно понимать, что редкие, хоть и не запланированные траты, не пробьют существенной дыры в бюджете. А неожиданные приятные покупки способны поднять настроение не только себе, но и родным и близким.

О чем

Почему

Информации на эту тему просто невероятно много. Почти каждый день нам предлагают «сохранить и приумножить» наши сбережения с помощью Forex, фондового рынка, недвижимости и земли, банковских и страховых продуктов и т. д. В этой статье я опишу главные моменты - с чего стоит начать. Если попытаться охватить всю тему - читать можно будет очень долго. Нужно с чего-то начать, сделать первый шаг. Как это не покажется странным, но я свой первый шаг сделал всего три года назад (о чем ни капли не жалею - результат приятно удивляет), причем «в теории» знал о том, что его нужно сделать еще в 2004 году. Тяжело объяснить, зачем это нужно, пока сам не попробуешь. Я рассказываю своим друзьям, чего я добился всего за три года правильного планирования - и они просят помочь им сделать то же самое. Потому что мой результат «можно потрогать» - лежит на счетах в банках.

Откуда мне знать

Стоит, наверное, вкратце рассказать о своем опыте, кому будет интересно - опишу детальнее как-то всю историю. В 2003 прочитал уже всем надоевшего Киосаки. С этого момента меня прорвало, я захотел, как он стал интересоваться персональными финансами и инвестированием. За эти 10 лет я успел заработать и потерять деньги (в основном потерять и ОЧЕНЬ много, потому что основные движения пришли в 2007-2008, когда терять начали даже самые умные эХсперты, не говоря уже о простых людях) на следующих инструментах: банки, кредитные союзы, фондовый рынок, Forex, земля, недвижимость, валютные операции - это, что вспомнил. Только года три назад пришло наконец «осознание» и я начал делать адекватные вещи в этом направлении. До этого действия предпринимались на основе теорий и мыслей/советов других людей. Кризис научил думать своей головой и я ни о чем не жалею.

К делу

Теперь к делу. Я опишу только то, с чего стоит начать «вчера» - то, что работает на все 100%. Это проверено лично мной, оно работает, я за эти слова отвечаю.

Основной принцип - время и деньги
Причем, именно в такой последовательности. Если вы что-то делаете в направлении персональных финансов - время работает на вас. Если не делаете - против. Денег для старта может быть минимально, если времени в запасе много (вы молоды) и, в то же время, денег должно быть больше, если времени уже не так много. Приведу пример:
Вам 20 лет и вы кладете на депозит 100 долларов под 5% годовых. Это только пример, не важна сумма, не важен процент - важно время. Так вот вы положили 100 долларов под 5% годовых и когда вам будет 50 - сумма на депозите будет около 430 долларов. Если вам 33 года, то вам уже нужно положить 200 долларов под те же 5%, чтобы к 50 получить те же 430 долларов. Да, на первый взгляд в 33 года найти «100 долларов» легче, чем в 20, но это только кажется. Нужно понять главное - сумма не важна, важно рано начать. Даже, если вам 33, а не 20 - начать все равно нужно.

Три личных финансовых плана
Эту концепцию я услышал в 2006 году. Она очень проста и, в то же время, невероятно действенная. О способах реализации этой концепции сейчас писать не буду, это будет следующая тема, я думаю. Пока что просто «что и зачем?». Существует три плана, которые должны быть у каждого человека, если ему небезразлична своя судьба и судьба своих близких:

1. План финансовой защиты и безопасности
2. План финансовой независимости
3. План финансовой свободы

План финансовой защиты подразумевает, что у вас в надежных и легкодоступных (это самое важное!) местах есть средства, которые позволят вам в случае каких-то жизненных перипетий жить на том же уровне расходов, который у вас есть на данный момент в течение 6-12 месяцев. Поясню на примере. Сейчас вы молодой и преуспевающий ИТ специалист, хорошо зарабатываете и вообще все прекрасно. Едете в горы кататься на борде, на повороте в вас влетает здоровый мужлан на лыжах (или наоборот, вы на лыжах, он на борде - у кого какие предпочтения) - вы падаете и сильно повреждаете руку. Так сильно, что для ее восстановления понадобиться от 6 до 12 месяцев. Ни о какой работе речи быть не может. Пример, может, не совсем удачный, но не в примере суть. Так вот, план финансовой безопасности подразумевает, что вы будете продолжать жить по тем же меркам, не ущемляя себя в течение полугода-года, не получая при этом доходов (на работу ведь вы не можете ходить). Например, вы сейчас стабильно в месяц тратите 1000 долларов, значит у вас должно быть сбережений 6-12 тысяч долларов. Если с вами что-то происходит - вы достаете эти сбережения и живете так, как и жили до этого. Вы в безопасности. 6 месяцев или 12 - это индивидуально. Раньше я думал, что 6 месяцев - это нормально, сейчас понимаю, что лучше 12. В жизни разное бывает. Но 6 - это «обязаловка». Это неприкосновенный запас, его нельзя трогать, если это не форс мажорная ситуация, для которой он и предназначен.

План финансовой независимости говорит о том, что имея все те же 1000 долларов расходов (к примеру), у вас должен быть пассивный доход в 1000+ долларов для того, чтобы вы ни от чего не зависели. Что такое пассивный доход? Это когда вам для его получения не нужно ничего делать. А если и нужно, то тратить на это не больше дня в месяц. В остальное время вы можете курить бамбук, а доход от этого все равно никуда не денется. Например, у вас есть квартира, которую вы сдаете - и вам раз в месяц нужно поехать и забрать у арендаторов свою 1000 долларов. Или у вас есть депозиты и процентами набегает 1000 долларов раз в месяц. Мы сейчас не говорим о способах, просто о смысле.

План финансовой свободы - самый лакомый кусочек. И самый труднодостижимый. Он говорит о том, что вы должны четко определить(!) для себя сумму, которая вам нужна в месяц для того, чтобы быть финансово свободным. Например, сейчас вы тратите 1000 долларов, но если бы жили так, как хочется - тратили бы 10000 долларов (если бы они были у вас, конечно). И тут схема такая же, как и в плане финансовой независимости - вы должны найти способ получать эту сумму в виде пассивного дохода. Тогда и только тогда вы сможете быть свободным! Мы не говорим о яхтах за миллионы долларов, просто элементарно чувствовать себя человеком и жить в удовольствие.

Я на данный момент работаю над Планом №2. Финансовую безопасность закончил (забывать о ней все равно не стоит, потому что сегодня расходы 1000, а завтра могут стать 2000 - нужно будет опять вернуться к плану №1) около полугода назад, даже сложно передать, насколько уверенней себя чувствуешь в жизни, когда вспоминаешь об этом НЗ.

На этой мажорной ноте я буду заканчивать сей опус, потому что уж очень много букв получилось. В следующий раз я думаю можно будет пройтись по способам реализации Плана №1.

Пока что можете почитать простую, короткую, но невероятно толковую инструкцию, как жить книгу на эту тему: «Самый богатый человек в Вавилоне». Это как библия с 10 заповедями для тех, кто хочет заняться своими финансами. Первое прочтение не принесло мне ничего - я прочитал и забыл. Потом, когда я потерял много денег и наступил на десятки граблей я вспомнил о ней, прочитал еще раз и понял, какой же я идиот. Если бы я осознанно прочитал ее, то не сделал бы столько ошибок. И это не пустые слова.

На днях я пересмотрел множество книг по личным финансам и удивился их схожести. А так случилось, что я очень большой кусок своей жизни занимаюсь корпоративными финансами, поэтому не сдержался, чтобы не высказать альтернативное мнение.

Я понимаю, что могу задеть чьих-то «священных коров», поэтому прошу не злиться и учитывать, что это всего лишь моя точка зрения. И я буду благодарен вам за ваши комментарии.

Размер статьи ограничивает полёт моей писательской фантазии, но я постарался выделить основные моменты, на которые стоит обратить внимание, планируя личные финансы.

Учёт расходов - инструмент финансово несостоятельных людей

Который, между прочим, отнимает много времени. Во всех книгах о личных финансах рекомендуют вести учёт своих расходов. Сейчас для этого есть огромное количество всевозможных программ, и веб-сервисов. Какая цель у этого процесса? Декларируется, что это поможет лучше понять свои расходы, найти скрытые источники дополнительных денег для инвестирования. Но мне почему-то кажется, что чаще всего учёт расходов ведётся ради того, чтобы понять, в «случае чего», а также просто ради самого процесса - учёт ради учёта, без какой-либо цели.

Также я уверен, что это инструмент для тех, кто не является финансово преуспевающим. Представьте, что вы . Имеет ли смысл вести учёт расходов в таком случае? Не всё ли равно, сколько за день вы выпили «Кока-Колы» и где пообедали? Это будет пустой тратой вашего сильно подорожавшего времени, которое лучше потратить на наращивание вашей финансовой мощи.

Вторым недостатком постоянного ведения подобного учёта является потеря большого количества времени. Каждый день на подобный учёт надо тратить время - 5— 10-20 минут. За год набегает очень приличное количество часов. Вот если бы столько же времени каждый думал о том, как увеличить свои доходы, то, мне кажется, результат не заставил бы себя ждать.

Но всё же учёт расходов - это отличный инструмент, если пользоваться им разумно и периодически, а не постоянно. У человека, который работает наёмным рабочим, структура доходов, времени и расходов очень стабильна. Если откинуть крупные покупки и непредвиденные обстоятельства (ДТП, болезнь, отпуск…), то расходы будут приблизительно одинаковыми из месяца в месяц. Поэтому учёт расходов можно делать, например, раз в полгода, чтобы лучше понять свою текущую ситуацию. А освободившееся время в остальные пять месяцев лучше тратить на что-то более полезное.

И главное, помните: если вы тратите всё под ноль, то никакой учёт вам не поможет - надо или наращивать финансовые возможности, или тренироваться в самодисциплине.

Балансовый учёт - лучшая альтернатива операционному

Каждый из нас знает о своих доходах намного больше, чем о расходах. Это факт. Источников дохода меньше, и они лучше контролируются. Почему бы не использовать это для построения своей личной ?

Сделать это на самом деле очень просто.

Представим, что у вас есть три места, где хранятся деньги: банк, наличные (под диваном), инвестиционный фонд. И все деньги, которые вы зарабатываете, попадают в одно из этих мест. Тогда, чтобы понять ваше финансовое состояние, вам необходимо лишь вести учёт баланса по этим «местам».

Вот простой пример:

»
По этой табличке можно даже график красивый построить и посчитать процентные соотношения.

При такой постановке задачи, с балансовым учётом, ваша финансовая цель заключается в том, чтобы графа «Итого» от месяца к месяцу росла, и росла быстрее, чем инфляция. Если кому-то будет интересно, то я могу рассказать, как считать свою инфляцию, настоящую, а не ту ерунду, которую нам парят статистические государственные органы.

Вариант с балансовым учётом крайне прост в реализации, не требует столько времени, как учёт расходов, и эффект от него такой же. Притом его надо делать раз в месяц, а не ежедневно.

Бюджетирование - отличный вариант финансового управления

Бюджетирование - популярная тема в крупных компаниях. Именно благодаря ему в обиход вошло популярное выражение «освоить бюджет». Но это инструмент не только для компаний. Его с успехом может применять .

Предположим, что вы зарабатываете $2 000. Вы договариваетесь с самим собой, что $500 в месяц будете откладывать на чёрный день в банку (именно в банку, а не в банк), а $1 500 - это ваш месячный бюджет на расходы, который вы можете тратить на своё усмотрение.

То есть вам не надо вести учёт того, как вы потратили $1 500, но обязательно надо уложиться в эту сумму.

Это очень простой инструмент. Да и по сути каждый, кто сейчас живёт от зарплаты до зарплаты, пользуется им. Проблема лишь в том, что ничего не откладывается.

Конечно же, подобный подход потребует определённой самодисциплины, ведь вы знаете, что где-то есть ещё $500, которые соблазняют. Но никто не обещал, что будет легко.

Игнорируйте инвестиционное давление

Все книги и статьи твердят, что вам обязательно надо инвестировать. Что это единственный вариант добиться финансовой независимости. Это правильный совет, единственное, что с ним лучше не перебарщивать и подходить ОЧЕНЬ осмотрительно.

Если по-честному осмотреться, то вокруг полно всевозможных «стрёмных» инвестиционных предложений: ПАММ, МММ, HYIP, доверительное управление… Множество из этих инструментов вообще не регулируются никакими законами, и не надо мне рассказывать, что написано на сайтах форекс-брокеров.

Поэтому если на текущий момент у вас нет никакой инвестиционной идеи, то не стоит печалиться и кидаться на первое попавшееся предложение. Также вам надо чётко осознавать риски и ту сумму, которую вы можете потерять.

Чтобы это всё лучше понять, я настоятельно рекомендую вам прочитать книгу Насима Талеба «Антихрупкость» , там очень много хороших примеров не только из мира финансов.

Также хочу заметить, что сам процесс инвестирования может занимать достаточно много времени. Ведь вам придётся получить новые знания, тратить своё внимание и время на объект инвестиции… Так что если вы просто копите деньги в банке, то это тоже нормально. Поверьте, хорошая инвестиция придёт к вам, поэтому не стоит все деньги вкладывать в МММ-2015.

Получайте удовольствие от работы со своими финансами

Напряжённо считать, корпеть над деньгами - это, конечно же, хорошо, но лучше не стоит. Если какая-то инвестиция или какой-то подход заставляет вас переступать через себя или делать то, что вам не нравится, то откажитесь от этой ерунды.

Вы должны получать удовольствие. И если для этого придётся пожертвовать парой процентов годовых, то пойдите на это. Может, этот совет немного противоречит идее максимизации прибыли, но, поверьте, оно того стоит. Ваши нервы, напряжение и плохое настроение стоят больше пары процентов.

Также в статье я намеренно обходил стороной все вопросы с активами, денежными потоками и оценкой стоимости, так как это очень большая тема и мне не хотелось захламлять статью. Расскажу как-то в следующий раз.

Спасибо за ваши отзывы и комментарии.